郭曉梅 張蕊

摘 要：我國的民營企業(yè)在改革開放中獲得了前所未有的發(fā)展機遇，在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。雖然前景大好，可目前大多數(shù)民營企業(yè)仍存在融資難這個問題。本文主要分析了我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀，討論融資中出現(xiàn)的問題以及出現(xiàn)問題的原因，并在分析原因的基礎(chǔ)上從問題本身和外部社會環(huán)境方面著重提出解決融資難的對策。

關(guān)鍵詞：融資難；民營企業(yè)；貸款；擔(dān)保；信用

一、我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀概述

我國的民營企業(yè)融資方式大體上與其他市場主體是一致的，主要是銀行貸款，也有資本市場的募集和非正規(guī)渠道融資等。民營企業(yè)融資難已經(jīng)成為制約其發(fā)展的重要瓶頸，其融資難的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在：

1、銀行貸款渠道不暢

大多數(shù)民營企業(yè)的融資渠道主要是銀行貸款，但是民營企業(yè)從銀行獲得貸款的成功率非常低。主要是因為我國政府部門對于民營企業(yè)在觀念不認(rèn)同，對這種私有經(jīng)濟(jì)保持著警惕，使得一些好的政策都提供給了國有企業(yè)。再加上民營企業(yè)本來實力就相對弱小，銀行認(rèn)為民營企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力不足，往往采用嚴(yán)格的審核程序，將民營企業(yè)拒之門外。另外，有些民營企業(yè)存在著信用問題，直接影響了銀行對民營企業(yè)的積極性。

2、資本市場融資較難

通過公司上市發(fā)行股票是一條中要的市場融資渠道，但是，我國現(xiàn)階段的股票市場還是偏向于國有大中型企業(yè)。民營企業(yè)在資金、規(guī)模和實力等方面都難以達(dá)到上市的要求，通過資本市場融資的方式較難。

3、中小民營企業(yè)的非正規(guī)融資渠道不暢

非正規(guī)渠道的融資主要是民間融資，民間融資的特點就是方便迅速，但是其利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國家銀行貸款利率，這使得民營企業(yè)的融資成本加大很多，影響了其發(fā)展速度。

二、我國民營企業(yè)融資中存在的問題及原因分析

1、首先是民營企業(yè)自身存在不足

民營企業(yè)都是一些資本家或者合伙人通過自己累積資金或者籌集資金發(fā)展起來的，規(guī)模小，信用體系不健全，種種情況導(dǎo)致很難通過擔(dān)保的方式獲得貸款。同時民營企業(yè)各種管理制度、技術(shù)還不成熟，整體水平有限，很多民營企業(yè)者缺少現(xiàn)代管理理念，沒有建立起完善的管理制度，無法有效的調(diào)動企業(yè)的積極性、創(chuàng)造性。這些都會影響民營企業(yè)的融資能力，造成融資難的現(xiàn)狀。

2、我國資本市場不健全，融資方式少

當(dāng)前我國最主要的融資方式還是銀行貸款，但是對于民營企業(yè)來說銀行貸款的門檻比較高，對于銀行來說，他們更愿意把資金投放給那些規(guī)模大、安全性高的大企業(yè)。所以民營企業(yè)很難得到銀行貸款。另外發(fā)行股票和債券也是直接融資的一大方法，但是大部分企業(yè)難以達(dá)到發(fā)行條件，或者是有資金但缺少信用度。其次是我國長期處于計劃經(jīng)濟(jì)階段，處于慣性思維，金融部門對于發(fā)放貸款不能一視同仁，造成了民營企業(yè)獲得到款的幾率變小。

3、我國尚未建立有效的經(jīng)濟(jì)、信用評價體系

缺少對企業(yè)的有效評價，有些民營企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了得到貸款的實力，在企業(yè)管理、資產(chǎn)狀況、財務(wù)狀況等都達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)?；蛘咔熬拜^好的企業(yè)，各方面都有發(fā)展?jié)摿?，但是由于銀行和金融部門的有色眼光導(dǎo)致這些已經(jīng)具備實力的民營企業(yè)仍得不到貸款。所以說缺少對一個企業(yè)全面的有效評價也是民營企業(yè)融資難的一大原因。

4、缺少有信用的擔(dān)保機構(gòu)

我國很多地方都建立了一些擔(dān)保機構(gòu)，但是這些擔(dān)保機構(gòu)都存在很大問題。這些公司承擔(dān)能力弱，為了降低成本和風(fēng)險，公司都會非常謹(jǐn)慎，將預(yù)期風(fēng)險控制在更低的水平上，對于貸款企業(yè)的選擇和考察更是小心謹(jǐn)慎，選擇經(jīng)營狀況比較好的企業(yè)作為擔(dān)保對象。

三、解決我國民營企業(yè)融資難問題的對策分析

1、加強民營公司的企業(yè)管理建設(shè)

我國大部分民營企業(yè)由于內(nèi)部管理水平有限，經(jīng)營能力較差，面對復(fù)雜和激烈的市場競爭很難獲得突破性發(fā)展。民營企業(yè)要實現(xiàn)融資渠道的暢通，必須重視自身的發(fā)展，提高管理水平，改進(jìn)落后的技術(shù)設(shè)備，樹立良好的企業(yè)信譽和形象。當(dāng)企業(yè)的管理非常規(guī)范，信譽良好，產(chǎn)品質(zhì)量過硬，那么無形的就提高了民營企業(yè)自身的形象，企業(yè)的融資渠道就會更加暢通。

2、拓寬直接融資渠道和間接融資渠道

（1）完善直接融資體系，拓寬民營企業(yè)股權(quán)融資渠道。

打破股票市場和債券市場方面對民營企業(yè)的歧視政策勢在必行，應(yīng)該逐步取消政府對國有企業(yè)上市的保護(hù)，滿足不同層次企業(yè)的融資需求。民營企業(yè)大部分采取合伙或者股份制的形式，在其發(fā)展初期由于單個或者少數(shù)合伙人控制著企業(yè)的發(fā)展很容易欺騙外部投資者。但是，規(guī)范的股份制或者合伙制企業(yè)是不會發(fā)生這些現(xiàn)象的。建立中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、高新技術(shù)風(fēng)險投資創(chuàng)業(yè)基金。面向全部中小企業(yè)，只有這樣才有利于創(chuàng)業(yè)投資基金步入健康的發(fā)展軌道，才能對中小民營企業(yè)的發(fā)展真正起到推動作用。

（2）拓寬國有商業(yè)銀行融資渠道。

國有商業(yè)銀行應(yīng)為民營企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境，調(diào)整信貸政策，修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件，支持民營企業(yè)的合理資金需求，遵循公平、公正和誠信原則，逐步提高對民營企業(yè)信貸投入的比重。

3、建立多種形式的中小企業(yè)銀行

成立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)成為解決民營企業(yè)融資難的重要手段，我國應(yīng)該設(shè)立中小商業(yè)或者政策性銀行，為民營企業(yè)的發(fā)展提供支持，為發(fā)展勢頭良好及信用良好的民營企業(yè)提供低息貸款。

四、結(jié)語

目前我國民營企業(yè)發(fā)展迅速，潛力十分可觀，但融資難的問題同樣是困擾民營企業(yè)發(fā)展的原因，盡管我國已經(jīng)在努力完善，但是仍舊不能滿足社會需求，解決融資難的問題不僅要從民營企業(yè)自身去尋找原因，同時也要從國家相關(guān)政策和具體操作流程上給予民營企業(yè)融資上的幫助，要加強對民營企業(yè)發(fā)展問題及融資問題的認(rèn)識，要看到民營企業(yè)發(fā)展對于我國經(jīng)濟(jì)體制的改革和調(diào)整的作用和意義。

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作者簡介：郭曉梅（1981.6-），河北遷安人，碩士學(xué)位，助教，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，河北金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系，中級經(jīng)濟(jì)師；張蕊（1983.1-），河北保定人，碩士學(xué)位，助教，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，河北金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系。