【摘要】隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民財富也迅猛增長，人們的理財觀念隨之改變，開始通過各種投資組合渠道實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)升值。但是我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品發(fā)展歷史短，還存在諸多不足。本文分析了我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題，最后給出相應(yīng)的解決對策。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在同質(zhì)問題嚴(yán)重、信息披露不充分、監(jiān)管和內(nèi)部制度不完善等問題。針對理財產(chǎn)品的問題，可以采取加強(qiáng)理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與設(shè)計，提高產(chǎn)品披露透明度，加強(qiáng)監(jiān)管力度和投資者教育等措施。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 問題 對策

一、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品是指個人綜合金融服務(wù)活動，商業(yè)銀行向特定目標(biāo)客戶群銷售的理財計劃。2004年，在一系列制度的允許下，中國的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了較快的發(fā)展。自2005年開始，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布了一系列法律法規(guī)，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新領(lǐng)域取得較大突破，但仍存在很大的提升空間。目前來說，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品主要有以下幾個發(fā)展特點(diǎn)：

（一）理財產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)大

自2010年1月，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行不管從發(fā)行的家數(shù)還是發(fā)行的款數(shù)都呈現(xiàn)逐漸增長趨勢。從3月份的56家增長到9月份的74家，每月發(fā)行的數(shù)量都在50家以上。2013年3月份，全國93家商業(yè)銀行共發(fā)行3012款零售理財產(chǎn)品，其中普通類產(chǎn)品為2926款，同比增長37.5%，環(huán)比上升33.9%。

（二）短期和超短期產(chǎn)品在發(fā)行中占據(jù)主力位置

我國金融市場處于發(fā)展時期，市場不確定因素多，中長期的理財產(chǎn)品容易受利率和經(jīng)濟(jì)周期的影響，短期產(chǎn)品可以在短時間內(nèi)靈活地調(diào)整配置，波動幅度較小，因此各大銀行傾向于提供短期理財產(chǎn)品。其中，3個月（含）以內(nèi)的理財產(chǎn)品占比最大，而1年（不含）以上產(chǎn)品占比最小。2013年的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行理財市場的產(chǎn)品存續(xù)期限平均為120天左右。

（三）銀行理財產(chǎn)品多屬于債券和貨幣類產(chǎn)品

從理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)來看，債券和貨幣類產(chǎn)品的占比達(dá)一半左右，并有逐步提高的趨勢。債券和貨幣市場工具類投資產(chǎn)品，容易受市場利率的影響，能很好地反映當(dāng)前資金成本的情況，在市場資金緊張的情況下，投資這類產(chǎn)品可能獲得較高的收益。信貸類產(chǎn)品發(fā)行量下降之后，很難找到更好的替代品，由于此類產(chǎn)品受到嚴(yán)格的監(jiān)管限制，所以產(chǎn)品發(fā)行量下降。因此債券類和貨幣類產(chǎn)品成為銀行理財產(chǎn)品的主流。

二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展存在的問題

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品近年來有了飛速的發(fā)展，但在高速成長的同時，也存在一些問題：

（一）同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，創(chuàng)新能力弱

雖然我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展迅猛，但是品種較發(fā)達(dá)國家還是太少，各家銀行推出的多種理財產(chǎn)品，往往只是數(shù)量上的優(yōu)勢，并不是產(chǎn)品的特點(diǎn)優(yōu)勢吸引的客戶，產(chǎn)品在結(jié)構(gòu)和期限上缺乏創(chuàng)新。目前流行的理財產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴(yán)重。若市場上推出一款理財產(chǎn)品，其他銀行也很快推出類似的產(chǎn)品，可見在理財產(chǎn)品的創(chuàng)新上，中國的商業(yè)銀行還處于簡單的復(fù)制和效仿階段，此種模式下，各銀行還沒有形成其自己的特色產(chǎn)品。

（二）信息披露不充分

目前我國個人理財產(chǎn)品市場上信息披露不充分、信息不對稱現(xiàn)象較為嚴(yán)重?，F(xiàn)在的理財產(chǎn)品說明書內(nèi)容比較簡單，導(dǎo)致投資者無法獲取足夠的信息，多數(shù)依靠與理財人員的交流。理財人員在向客戶介紹產(chǎn)品時往往語焉不詳，側(cè)重強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的本金及預(yù)期收益的相對安全性和穩(wěn)定性，往往忽略產(chǎn)品的風(fēng)險程度和最終的零收益提示，最終誤導(dǎo)投資者。然而，一旦最后銀行無法按期支付收益，就容易造成糾紛。銀行應(yīng)向客戶仔細(xì)說明產(chǎn)品風(fēng)險及所有可能導(dǎo)致的結(jié)果，說明過程中應(yīng)使用簡明易懂的語言，做到充分的信息披露，我國商業(yè)銀行普遍存在對產(chǎn)品信息披露不充分的問題。

（三）監(jiān)管制度和內(nèi)部制度不完善

我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在跨行業(yè)，跨市場發(fā)展，迎來了越來越激烈的市場競爭。目前我國市場已具有債券、票據(jù)、股票、期貨、基金、黃金等完整的產(chǎn)品系列，隨之還出現(xiàn)了債券遠(yuǎn)期交易、債券買斷式回購、利率互換、外匯掉期交易、遠(yuǎn)期外匯交易、權(quán)證等金融工具和衍生產(chǎn)品。部分理財產(chǎn)品在國際金融危機(jī)的影響下，呈現(xiàn)收益下降，風(fēng)險增加的趨勢。產(chǎn)品的銷售糾紛愈加激烈，銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管制度和內(nèi)部制度有待提高。

（四）投資者的風(fēng)險意識低

金融產(chǎn)品是一種融合了風(fēng)險的投資。投資收益與投資風(fēng)險成正比關(guān)系，越大的風(fēng)險，回報率就越高。但也有很多投資者對理財產(chǎn)品存在誤區(qū)，認(rèn)為理財產(chǎn)品不存在風(fēng)險，或者說風(fēng)險低，他們往往只看到理財產(chǎn)品的收益，而忽略了風(fēng)險的存在，呈現(xiàn)出較低的風(fēng)險意識?；诿總€人的對風(fēng)險的承受能力不同，理財人員會通過風(fēng)險測試或者根據(jù)投資者的年齡和資產(chǎn)狀況做出判斷。

（五）缺乏高素質(zhì)理財人員

目前我國商業(yè)銀行對于理財人員的選拔主要針對業(yè)務(wù)能力較強(qiáng)和具備一定金融知識的年輕員工。由于理財業(yè)務(wù)的綜合性較強(qiáng)，需要理財人員具備較強(qiáng)的綜合素質(zhì)和能力。理財人員不僅要熟悉理財方面的專業(yè)知識，還需要了解基金、證券、保險等相關(guān)知識，同時還要具備良好的溝通能力和營銷技巧。雖然我國2005年實(shí)施了國際金融理財師認(rèn)證制度，但是在龐大的理財市場上還是缺乏有能力的理財師?？v觀美國的商業(yè)銀行，大多數(shù)理財師都具備良好的抗壓能力和專業(yè)的金融知識。而國內(nèi)大部分理財人員都不是專業(yè)出身，并且懷疑投資的權(quán)威性，這也制約了銀行為投資者提出有效的理財建議與策略。所以，培養(yǎng)和選拔具備上述能力的理財精英已然成為理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重。

三、促進(jìn)我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展的對策

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展還處于起步階段，為了更好的發(fā)展，可以采取以下措施：

（一）加強(qiáng)理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與設(shè)計

理財業(yè)務(wù)正逐漸打破傳統(tǒng)理財?shù)奶攸c(diǎn)，越來越個性化。各家銀行可以利用自己在某一投資領(lǐng)域的相對優(yōu)勢，設(shè)計出投資期限適宜的理財產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者對金融產(chǎn)品的多樣化需求。通過增加產(chǎn)品差異性程度對不同的市場和人群開展業(yè)務(wù)。具體可以采用基礎(chǔ)資產(chǎn)差異化、期限多樣化、幣種多樣化、建立分層服務(wù)以及針對客戶群的差異化需求的多樣化服務(wù)等措施來提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性，吸引客戶。

（二）提高產(chǎn)品信息披露透明度

盡管銀監(jiān)會要求銀行及時披露銷售和盈利情況，但通常銀行只是不定期在其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)通報產(chǎn)品的收益變動和到期兌付情況，較少涉及業(yè)務(wù)運(yùn)作情況，所以各支行對銀行的運(yùn)營狀況不完全清楚，無法清楚地向客戶解釋說明，形成低透明度運(yùn)作。對于發(fā)售的理財產(chǎn)品，銀行應(yīng)將該產(chǎn)品的投資方向和投資風(fēng)險等信息詳細(xì)告知投資者。可以通過產(chǎn)品說明書和理財人員介紹相結(jié)合的方式，產(chǎn)品說明書更為重要，這就需要銀行對發(fā)行的產(chǎn)品的說明書進(jìn)行完善，詳細(xì)介紹產(chǎn)品的相關(guān)信息；銀行應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況將產(chǎn)品的投資狀況、風(fēng)險等級等重要信息披露給投資者，以幫助投資者做出正確的判斷。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管力度

加強(qiáng)各監(jiān)管部門之間的交流與合作，建立一個完整統(tǒng)一的理財產(chǎn)品平臺。理財產(chǎn)品的運(yùn)作涉及多個市場，有證券市場，貨幣市場，外匯市場，在這種情況下，產(chǎn)品運(yùn)作過程中容易出現(xiàn)監(jiān)管復(fù)位或監(jiān)管缺位，最終形成風(fēng)險的積累。因此，在理財產(chǎn)品的迅速發(fā)展之際，需要更有效的方法來提高監(jiān)管部門之間的溝通，交流與合作。

（四）加強(qiáng)投資者教育

銀行投資者教育是銀行為客戶提供宣傳理財政策法規(guī)、揭示理財風(fēng)險并引導(dǎo)客戶學(xué)會依法維權(quán)等活動。通過投資者教育，幫助他們樹立理財?shù)恼_觀念，促進(jìn)銀行理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，提高金融市場的運(yùn)行效率，維護(hù)市場的穩(wěn)定。基于全球金融危機(jī)的背景和我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的運(yùn)作狀況，對投資者進(jìn)行針對性教育。為了使投資者能夠充分了解和認(rèn)可理財產(chǎn)品的優(yōu)勢，拒絕與自己的條件不一致的理財產(chǎn)品，自覺接受規(guī)范的理財產(chǎn)品。

（五）引進(jìn)和培養(yǎng)高級專業(yè)人才

銀行的理財業(yè)務(wù)人員不僅要負(fù)責(zé)營銷產(chǎn)品，還要與客戶進(jìn)行面對面的直接交流，在理財業(yè)務(wù)中占據(jù)重要地位。銀行應(yīng)該重點(diǎn)引進(jìn)和培養(yǎng)具備充分的理財知識和營銷能力的高級理財業(yè)務(wù)人員。

一方面，注重培養(yǎng)本地人才，包括理財產(chǎn)品的設(shè)計人員和銷售人員的培養(yǎng)。可以在各大學(xué)開設(shè)獨(dú)立的金融理財產(chǎn)品設(shè)計專業(yè)，運(yùn)用投資理論研究和相關(guān)金融理財工具，重點(diǎn)研究西方先進(jìn)理財產(chǎn)品的設(shè)計經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國的特殊國情，培養(yǎng)出我國理財行業(yè)的優(yōu)秀的人才。

另一方面，引進(jìn)外地人才。因?yàn)楸镜厝瞬诺呐囵B(yǎng)需要時間的積累，在金融市場的快速發(fā)展下，引進(jìn)海內(nèi)外人才是個不錯的時機(jī)。2008年華爾街金融危機(jī)的爆發(fā)迫使大量的投資人才另尋出路，加劇了世界人才資源的流動。中國作為一個新興經(jīng)濟(jì)體，金融行業(yè)的改革和快速發(fā)展。對金融人才來說是不錯的選擇方向，對銀行招納核心人才來說是不錯的時機(jī)。當(dāng)然，在引進(jìn)外地人才時，注意國際經(jīng)驗(yàn)和中國實(shí)際情況的結(jié)合，生搬硬套國際金融管理經(jīng)驗(yàn)未必有利于中國金融產(chǎn)品的發(fā)展，我們需要那些能夠根據(jù)不同國家、不同文化及不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行金融創(chuàng)新的人才。

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作者簡介：陶敏（1980-），女，江西南昌人，碩士，成都信息工程學(xué)院統(tǒng)計學(xué)院講師，研究方向：金融理論與實(shí)踐。