馬燕

【摘要】“十二五”我國經(jīng)濟已進入全面調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、謀發(fā)展階段，對眾多的中小微企業(yè)來說是破繭重生之始，對銀行等金融機構(gòu)來講是希望與危機并存之年。銀行金融支撐是中小微企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的引擎和動力，兩者的完美結(jié)合才能促進社會的不斷發(fā)展。這就更讓這一問題的解決成為各行業(yè)關(guān)注的焦點問題，銀行“互聯(lián)保業(yè)務(wù)”正是在這種狀態(tài)下應(yīng)運而生。

【關(guān)鍵詞】銀行 互聯(lián)保 中小企業(yè)

一、銀行互保聯(lián)保業(yè)務(wù)簡介

簡單來說，“互?！辟J款，指由兩個企業(yè)通過對等承擔(dān)保證擔(dān)保責(zé)任的廣大取得金融攀的貸款。而“聯(lián)?！辟J款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，當(dāng)其中某一家企業(yè)向銀行申請貸款，聯(lián)保體的其他成員都需對此貸款承擔(dān)還款連帶責(zé)任。

二、互聯(lián)保市場與中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來由于我國經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整和國際經(jīng)濟下行，小型微型企業(yè)的發(fā)展受到很大影響，隨著近幾年來跑路事件的不斷出現(xiàn)，社會誠信問題長期以來一直是民間金融難以解決的頑疾。比如，浙江地區(qū)小企業(yè)籌集自身營運資金的主要靠民間借貸，多為互相擔(dān)保，近年來多次發(fā)生的民間借貸跑路行為，嚴(yán)重擾亂資金市場秩序，影響了社會的穩(wěn)定，引發(fā)一場“信任”危機。

（一）中小微企業(yè)融資仍然比較困難

企業(yè)“融資難”、“融資貴”一直是困擾國民經(jīng)濟發(fā)展的重要課題，今年7月以來，李克強總理在國務(wù)院會議上四次提及“降低企業(yè)融資成本”的相關(guān)問題。中小企業(yè)融資難，難在小額貸款由于自身規(guī)模小、信用體系不健全、無有效抵押等諸多因素制約，一直被排除在傳統(tǒng)融資渠道之外。

（二）“同享富貴容易、共同患難困難”是貸款聯(lián)合體的重要特征

最近長三角等地頻繁出現(xiàn)“跑路”現(xiàn)象，互保聯(lián)保貸款由從當(dāng)初解決企業(yè)融資難的保險索成為目前企業(yè)資金鏈斷裂，嚴(yán)重影響企業(yè)發(fā)展的導(dǎo)火索，就是因為當(dāng)初設(shè)計互保、聯(lián)保方式來解決融資難、規(guī)避風(fēng)險的一些根本原則，在推廣過程中不斷被突破。這對于互相并不熟悉的企業(yè)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險時往往會競相跑路，銀行期望組成互保、聯(lián)保所能達到的互相約束效應(yīng)就演變成負(fù)面效應(yīng)，一旦互保聯(lián)保中有一家跑路，其他企業(yè)將會資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重困難，經(jīng)濟狀況惡化。

三、互聯(lián)保市場發(fā)生風(fēng)險的原因分析

（一）企業(yè)發(fā)展規(guī)模限制

由于抵押物不足，很多中小微企業(yè)根本沒法獲得銀行抵押貸款，只能通過互保、聯(lián)保這種方式籌集營運所需的資金?；ケ?、聯(lián)保模式最大風(fēng)險在于這些企業(yè)是環(huán)環(huán)相扣的，一家企業(yè)的風(fēng)險可能蔓延至一系列聯(lián)保企業(yè)，甚至是生產(chǎn)經(jīng)營正常的企業(yè)也被拖下水，差不多規(guī)模的圈內(nèi)聯(lián)保體就會復(fù)制并擴大問題的嚴(yán)重性，從而背離了互保、聯(lián)保設(shè)計初衷。

（二）銀行金融管理模式缺陷

互保、聯(lián)保危機的根源在于銀行沒有按照當(dāng)時設(shè)計規(guī)避風(fēng)險的做法進行操作，由于銀行之間缺少應(yīng)有的信息溝通，有些企業(yè)在互保聯(lián)保下從多家銀行取得授信貸款，部分企業(yè)資金充足后就盲目擴張，這根互保鏈條一旦遇到經(jīng)濟下行周期，便容易成為貸款風(fēng)險的傳導(dǎo)鏈條，嚴(yán)重影響中小微企業(yè)的正常營運。

四、穩(wěn)健金融聯(lián)貸保市場的對策和創(chuàng)新措施

（一）建立國有資金投資的擔(dān)保公司，護航科技型中小型企業(yè)發(fā)展

大型國有擔(dān)保公司具有政府信用支撐，資本充足，人才齊聚，深得銀行認(rèn)同，也是地方政府和中小企業(yè)緩解融資難的主要依靠。對于目前由于金融互保聯(lián)保中突出的一些問題，政府部門應(yīng)該采取相應(yīng)的干預(yù)措施防微杜漸，比如將一些引導(dǎo)獎勵資金、發(fā)展扶助金集中起來，積極整合資源，解企業(yè)融資之困難，緩資金制約之瓶頸，把支持科技型小微企業(yè)融資作為重點工作，充分發(fā)揮政府相關(guān)部門、金融機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)共同合作的作用，共同建立起支持發(fā)展前景好、科技含量高的中小微企業(yè)融資的新機制、新模式。

（二）創(chuàng)新升級互保聯(lián)保產(chǎn)品，創(chuàng)立互助合作基金

互保聯(lián)保貸款確實存在很大風(fēng)險，但當(dāng)前依然不失為廣大中小微企業(yè)有效解決貸款缺乏抵押物難題的一種辦法。既要發(fā)揮其作用，又要防控其風(fēng)險，所以需要對“這一形式進行創(chuàng)新”。目前溫州部分地區(qū)試點了“互助合作基金”的模式，即有融資需要的企業(yè)經(jīng)政府相關(guān)部門認(rèn)可，認(rèn)繳一定數(shù)額的互助保證金后即成為“基金會”會員，便可向有關(guān)銀行提出無需任何抵押、擔(dān)保的貸款申請，方便地獲得銀行核定授信額度內(nèi)的貸款，以滿足自身經(jīng)營和發(fā)展的資金需求。這樣即使互助合作基金會中某個貸款企業(yè)發(fā)生了風(fēng)險，其他會員企業(yè)只需承擔(dān)認(rèn)繳的互助保證金以內(nèi)的有限責(zé)任，對企業(yè)絕對不會傷筋動骨，從而有利于保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，維護社會的穩(wěn)定。

（三）擴大融資途徑，引導(dǎo)中小企業(yè)進軍互聯(lián)網(wǎng)金融市場

近年來，阿里金融、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)的以資本市場直接融資與商業(yè)銀行間接融資為主的融資方式。這些網(wǎng)絡(luò)金融融資模式具有資金充足、交易成本低、融資門檻低等特點，從實踐來看，以阿里巴巴、京東商城等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)盈利能力強，具有很好的資金渠道整合能力，可以整合商業(yè)銀行、證券機構(gòu)、風(fēng)險投資商，以及其他民間資本等多渠道資本，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌控著大量的短期資金，能夠滿足中小企業(yè)的資金需求，因此可大力倡導(dǎo)這一融資模式。

風(fēng)險與機遇同在，挑戰(zhàn)與發(fā)展共存，小微企業(yè)有真實的資金需求，且有意愿支付較高的資金成本，這對于當(dāng)下尋求轉(zhuǎn)型的銀行業(yè)金融機構(gòu)是個不錯的轉(zhuǎn)型方式和利潤點，未來將有更多的銀行機構(gòu)將小微企業(yè)融資服務(wù)作為重要方向，互聯(lián)保提檔升級業(yè)務(wù)或類似升級產(chǎn)品或許會迎來春天，我們期待著金融市場與中小微企業(yè)的完美結(jié)合能開出繁榮之花。

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