余莉

摘 要：登陸創(chuàng)業(yè)板的萬福生科，上市不到一年即爆出造假丑聞。其招股說明書、2011年度財務報告和2012年半年度報告存在虛假記載和重大遺漏。通過對萬福生科與同行業(yè)的對比分析，發(fā)現(xiàn)該公司毛利率明顯高于同行業(yè)水平，而存貨周轉(zhuǎn)率明顯低于同行業(yè)水平。分析程序是審計準則要求做到的非常重要的一種程序，在實施分析程序時應盡可能對數(shù)字和比率進行定量分析，考慮可獲得信息的來源和可比性，并時刻留意各種舞弊信號。

關(guān)鍵詞：萬福生科；財務舞弊；分析程序

一、案例引入

萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司（簡稱萬福生科）于 2011 年 9 月 15 日在深圳證券交易所首次公開發(fā)行 1，700 萬股并于 2011年 9 月 27 日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。中磊會計師事務所有限責任公司已對萬福生科2011年度財務報告進行全面審計并出具了標準無保留意見的審計報告，對

2012年度財務報告出具了保留意見的審計報告。2013年8月

21日萬福生科接到湖南省公安機關(guān)告知函，公司控股股東、董事長兼總經(jīng)理龔永福因涉嫌欺詐發(fā)行股票、違規(guī)披露重要信息和偽造金融票證犯罪，于2013年8月21日依法對其刑事拘留。萬福生科原審計機構(gòu)中磊會計師事務所受到中國證監(jiān)會行政處罰被撤銷其證券服務業(yè)務許可。中國證監(jiān)會認定的違法事實主要內(nèi)容如下。

（一）招股書財務數(shù)據(jù)存在虛假記載。萬福生科《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》披露的2008年至2010年財務數(shù)據(jù)存在虛假記載，公司不符合公開發(fā)行股票的條件。萬福生科公告的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》披露，2008年、2009年、2010年的營業(yè)收入分別為22，824萬元、32，765萬元、43，359萬元，營業(yè)利潤分別為3，265萬元、

4，200萬元、5，343萬元，凈利潤分別為2，566萬元、3，956萬元、

5，555萬元。經(jīng)查，萬福生科為達到公開發(fā)行股票并上市條件，由董事長兼總經(jīng)理決策，并經(jīng)財務總監(jiān)覃學軍安排人員執(zhí)行，

2008年至2010年分別虛增銷售收入12，262萬元、14，966萬元、

19，074萬元，虛增營業(yè)利潤2，851萬元、3，857萬元、4，590萬元?？鄢鲜鎏撛鰻I業(yè)利潤后，萬福生科2008年至2010年扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤分別為-332萬元、-71萬元、383萬元。

（二）2011年年度報告存在虛假記載。萬福生科2012年4月16日公告《2011年年度報告》，披露公司2011年營業(yè)收入為

55，324萬元。經(jīng)查，萬福生科2011年虛增銷售收入28，681萬元。

（三）2012年半年度報告存在虛假記載和重大遺漏 。萬福生科2012年8月23日公告《2012年半年度報告》，披露公司上半年營業(yè)收入為26，991萬元。經(jīng)查，萬福生科2012年上半年虛增銷售收入16，549萬元。同時對于前述公司部分生產(chǎn)線2012年上半年停產(chǎn)的事項，萬福生科也未在《2012年半年度報告》中予以披露，存在重大遺漏。

二、萬福生科與同行業(yè)的對比分析

中國有句古話叫做：“不怕不識貨，就怕貨比貨”。在財務報表審計中，僅僅只看被審計單位的財務數(shù)據(jù)可能無法識別出相關(guān)錯報，但是與同行業(yè)進行比較有助于識別異常的交易或事項，以及對財務報表和審計產(chǎn)生影響的金額、比率和趨勢。

（一）毛利率明顯高于同行業(yè)水平。萬福生科2011年年報摘要中公布的普米毛利率為12.39%、精米毛利率為17.62%。同行業(yè)中湖南金健米業(yè)股份有限公司2011年年報摘要中公布的糧油食品類毛利率為5.81%，黑龍江北大荒農(nóng)業(yè)股份有限公司

2011年年報摘要中公布的米業(yè)類毛利率為5.30%。與其他上市公司相比，該項財務指標處于高端水平。從萬福生科中報更正數(shù)據(jù)可以看出，葡萄糖粉、麥芽糖漿、蛋白粉的實際毛利率為

5.75%、10.88%、14.07%，而此前造假中報的毛利率高達22.08%、

21.84%、25.99%。

（二）存貨周轉(zhuǎn)率明顯低于同行業(yè)水平。萬福生科招股說明書中公布的2010年、2009年和2008年存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.71次、1.46次和1.56次。雖然2010年有所增長，但與同行業(yè)相比仍較低水平。該公司所屬的農(nóng)林牧漁行業(yè)這三年平均存貨周轉(zhuǎn)率為3.44次、3.45次和3.68次。明顯看出，公司存貨周轉(zhuǎn)率不及行業(yè)平均水平的一半。與其他上市公司比，該項財務指標處于末端水平。萬福生科存貨的低周轉(zhuǎn)率與高毛利率自相矛盾。

三、實施分析程序應注意的問題

《中國注冊會計師審計準則第1211號——通過了解被審計單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報風險》規(guī)定了注冊會計師應當將分析程序用作風險評估程序?！吨袊詴嫀煂徲嫓蕜t第1231號——針對評估的重點錯報風險采取的應對措施》規(guī)定了注冊會計師針對評估的重大錯報風險實施審計程序的性質(zhì)、時間安排和范圍，這些程序可能包括實質(zhì)性分析程序。為了規(guī)范注冊會計師在財務報表審計中將分析程序用作實質(zhì)性程序（即實質(zhì)性分析程序），以及在臨近審計結(jié)束時設(shè)計和實施分析程序以有助于對財務報表形成總體結(jié)論，中國注冊會計師協(xié)會制定并修訂了《中國注冊會計師審計準則第1313號——分析程序》。可見，分析程序是審計準則要求做到的非常重要的一種程序，在實施分析程序時應注意一下幾方面的問題。

（一）盡可能對數(shù)字和比率進行定量分析。分析程序是指注冊會計師通過研究不同財務數(shù)據(jù)之間以及財務數(shù)據(jù)與非財務數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在關(guān)系、對財務信息做出評價。分析程序還包括必要時調(diào)查識別出的、與其他相關(guān)信息不一致或與預期數(shù)據(jù)嚴重偏離的波動和關(guān)系。分析中涉及到很多財務指標的分析，不要只計算出數(shù)字和比率等，一定要有解釋，解釋的原因盡可能要進行定量分析，不能只是進行定性分析，也不能滿足于泛泛而談，形式上執(zhí)行了分析程序，實質(zhì)上并沒有深入有效的實施，沒有達到相關(guān)目標。

（二）考慮可獲得信息的來源和可比性。在設(shè)計和實施實質(zhì)性分析程序時，無論單獨使用或與細節(jié)測試結(jié)合使用，注冊會計師都應當考慮可獲得信息的來源、可比性、性質(zhì)和相關(guān)性以及與信息相關(guān)的控制，評價在對已經(jīng)記錄的金額或比率做出預期時使用的數(shù)據(jù)的可靠性。比如注冊會計師可以直接詢問治理層、內(nèi)部審計人員、參與處理或記錄復雜或異常交易的員工、內(nèi)部法律顧問、銷售人員等，另外應關(guān)注從媒體、同行業(yè)的財務信息中獲得的信息，以從多方面了解被審計單位及其環(huán)境。

（三）時刻留意各種舞弊信號。舞弊是指被審計單位的管理層、治理層、員工或第三方使用欺騙手段獲取不當或非法利益的故意行為。舞弊可以說是現(xiàn)代社會的一個“毒瘤”，其發(fā)生比較普遍。被審計單位管理層可能通過對編制財務報表所依據(jù)的會計記錄或支持性文件進行操縱、弄虛作假或篡改來編制虛假財務報告。注冊會計師要時刻留意各種舞弊信號，尤其是管理層所表現(xiàn)出來的異常。比如管理層撒謊、可以回避某些問題、管理層有冒險傾向、實施舞弊的動機或壓力、管理層能凌駕于內(nèi)部控制之上、舞弊者能夠?qū)ξ璞仔袨橛枰院侠砘鹊?。分析程序可以幫助注冊會計師發(fā)現(xiàn)財務報表中的異常變化，或者預期發(fā)生而未發(fā)生的變化，識別存在潛在重大錯報風險的領(lǐng)域。分析程序還可以幫助注冊會計師發(fā)現(xiàn)財務狀況或盈利能力發(fā)生變化的信息和征兆，識別哪些表明被審計單位持續(xù)經(jīng)營能力問題的事項。

參考文獻：

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[2]中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則2010.中國注冊會計師協(xié)會擬定，中華人民共和國財政部發(fā)布.經(jīng)濟科學出版社.2010.12endprint