●陳楊

山西省農村中小企業(yè)融資行為研究

●陳楊

山西通過對山西省農村中小企業(yè)的實證研究，旨在通過分析農村中小企業(yè)在融資過程中呈現出來融資行為及渠道選擇，從政府、社會、企業(yè)自身提出相應地改進措施，以期有助于農村中小企業(yè)融資均衡的實現，同時也為企業(yè)和政府決策提供理論基礎和政策建議。

農村中小企業(yè) 融資行為政策建議

一、引言

農業(yè)是基礎產業(yè)，是國民經濟發(fā)展的基礎。“三農”問題成為社會各界關注的焦點。“三農”問題始終是關系國家發(fā)展的全局性和根本性問題，農業(yè)豐則基礎強，農民富則國家盛，農村穩(wěn)則社會安。農民和農村中小企業(yè)是農村社會經濟發(fā)展的主題，在社會主義新農村建設中起著重要作用。農村中小企業(yè)具有“一頭連市場，一頭連農戶”作用，關系到增加農民收入、農村剩余勞動力的轉移、農村城鎮(zhèn)化的進程。十八屆三中全會指出，要形成以工促農、以城帶鄉(xiāng)、工農互惠、城鄉(xiāng)一體的新型工農城鄉(xiāng)關系，讓廣大農民平等參與現代化進程、共同分享現代化成果。

然而，現階段我國有利于農村中小企業(yè)發(fā)展的金融環(huán)境還沒有形成，農村金融服務體系還不完善；正規(guī)金融機構對農村中小企業(yè)的“惜貸、拒貸”和民間借貸不規(guī)范都在一定程度上造成了中小企業(yè)發(fā)展資金的短缺，這些都嚴重影響了農村中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

在經濟全球化的今天，中小企業(yè)在經濟發(fā)展、就業(yè)和社會協(xié)調方面起到的作用越來越大，世界各國的政府也都在努力創(chuàng)造條件，促進中小企業(yè)更加迅速的發(fā)展。因此，對農村中小企業(yè)融資行為的研究，可以在一定程度上掌握農村中小企業(yè)融資的特點，分析影響它們融資的不利因素，并針對這些因素，從政府和企業(yè)等方面提出制度改進和制度創(chuàng)新的可行路徑，為解決其融資問題提供一個有效的思路。

二、文獻回顧

（一）農村中小企業(yè)概述

2002年6月29日召開的第九屆全國人民代表大會常務委員會第二十八次會議通過的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》中對中小企業(yè)的概念重新做了界定，即：在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產業(yè)政策，生產經營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。

“農村中小企業(yè)”一詞最早出現在2004年的中央一號文件《中共中央國務院關于促進農民增加收入若干政策的意見》中，“農村中小企業(yè)對增加農民就業(yè)作用明顯，只要符合安全生產標準和環(huán)境保護的要求，有利于資源的合理利用，都應當允許其存在和發(fā)展”。農村中小企業(yè)是相對于城市中小企業(yè)而言的，它涵蓋農村地區(qū)的一切中小企業(yè)，既包括由農民投資和組建的企業(yè)，即鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村辦的集體企業(yè)，農民組辦、聯戶辦和個體辦的企業(yè)，也應包括其他投資主體興辦的工業(yè)企業(yè)。本文對農村中小企業(yè)的定義為：布局于縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)，投資主體多元化，以發(fā)展縣域經濟為主要任務，相對而言較大規(guī)模企業(yè)之外的所有企業(yè)看作為農村中小企業(yè)，其中也包括沒有在工商部門正式注冊的小型和微型非農經營活動。

（二）農村中小企業(yè)融資行為

美國經濟學家彼得.紐曼認為：“融資就是為了支付超過現金支付能力而采取的貨幣交易手段的行為，或者是為了取得資產通過集資所采取的貨幣手段的行為?！标P于融資的內涵一般可以從廣義和狹義的角度來理解。從廣義的角度來看，融資就是資金在持有者之間的雙向互動過程，不僅包括資金的籌集，還包括資金的運用。從狹義的角度來看，融資主要是指資金的籌集過程。

融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。融資可以分為直接融資和間接融資。從資源配置的角度講，中小企業(yè)融資的過程實質上就是資源配置的過程，企業(yè)按照一定方式，設定科學的要素組合方式，以最大限度地提高資源的利用效率。因此，我們所講的農村中小企業(yè)融資過程實質上是一種以資金供求形式表現出來的資源配置過程：即農村中小企業(yè)能否取得資金，以何種形式、何種渠道取得資金。本文所指的農村中小企業(yè)融資行為是指企業(yè)決策者在資金籌集過程中由于個人偏好，以及受到各種環(huán)境因素影響而表現出的融資需求的確定和融資方式選擇的行為。

三、農村中小企業(yè)融資供需行為分析

（一）農村中小企業(yè)融資需求行為分析

行為科學理論認為，需要是行為發(fā)生的根本基礎。農村中小企業(yè)資金需要必將產生融資動機，而動機又必將引發(fā)融資行為，而行為的方向與目標就是滿足企業(yè)的需要。因此，農村中小企業(yè)融資行為的發(fā)生過程就是企業(yè)從資金需要發(fā)展到融資動機，再由融資動機轉化為融資行為。

結合山西省農村中小企業(yè)融資行為示意圖（圖1），可以看出，推動農村中小企業(yè)融資行為發(fā)生的因素主要有三個方面：農村中小企業(yè)的資金需求欲望、企業(yè)融資行為動機和企業(yè)行為要實現的既定目標。其中企業(yè)的資金需求欲望是推動企業(yè)融資行為的原動力，企業(yè)行為動力是企業(yè)融資行為發(fā)生的直接力量。根據經濟學理論，當農村中小企業(yè)面對新市場商機時，企業(yè)是否進行融資取決于企業(yè)融資成本與融資后的預期收益的比較，其均衡點是企業(yè)融資的邊際成本等于融資的邊際收益。

圖1 農村中小企業(yè)融資行為研究示意圖

從圖2可以看出，農村中小企業(yè)資產負債的比率是比較高的,有39.13%的農村中小企業(yè)資產負債率在40%以下，近60.87%的農村中小企業(yè)資產負債率在40%以上。由于農村中小企業(yè)多為個人出資成立，法人一般為農村中出色的人物，或是學歷較高，或是眼光獨特。因此，這些企業(yè)普遍存在著初始資金不足，負債經營情況普遍的現象。

圖2 山西省農村中小企業(yè)資產負債率

（二）農村中小企業(yè)融資供給行為分析

我國現行的農村金融體系有以下幾部分組成（如圖3），分別為政策性金融機構、商業(yè)性金融機構、合作金融機構、新型農村金融機構及非銀行商業(yè)性金融機構。

圖3 農村金融體系機構圖

正式金融機構主要包括商業(yè)中介，即：中國農業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行和郵政儲蓄；合作金融中介主要農村信用合作社；以農業(yè)發(fā)展銀行為代表的農村政策性金融中介等。中國農業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行因其商業(yè)目的，經營范圍主要在縣級以上地市；農業(yè)發(fā)展銀行只是從事一些政策性金融業(yè)務；郵政儲蓄和農村合作信用社是農村分布最廣的正式金融組織，郵政儲蓄也是最近兩年才開始從事貸款業(yè)務，因此，農村合作信用社是農村金融的主要供給機構。非正式金融機構主要包括私人借貸、私人錢莊、高利貸、當鋪和合會等形式，這些金融組織的存在共同促使了民間金融的繁榮，也為農村社會經濟的發(fā)展提供了金融支持。政府資助資金主要通過設立中小企業(yè)創(chuàng)新基金、國家火炬計劃和國家農業(yè)科技成果轉化資金等來資助農村中小企業(yè)的發(fā)展，但是，這些資金也只能滿足個別有條件的農村中小企業(yè)少量的資金需求。

正規(guī)金融部門的資金供給以長期貸款和短期貸款為主，就農村中小企業(yè)的貸款期限來看，全部為短期貸款。從山西省2011年各金融機構的各項貸款全額收入情況中可知，短期貸款額為4231.41億元，中長期貸款余額為6387.74億元，所占比重分別為37.88405%和57.18980%（見圖4）。正式金融部門的短期貸款中流向農村中小企業(yè)的比重較小，山西省各項貸款流向農業(yè)、農村的資金非常有限。農村信用社和民間金融是農村中小企業(yè)資金的主要供給者，這極大地緩解了農村中小企業(yè)資金短缺的情況，促進了農村社會經濟的發(fā)展。

圖4 2011年山西省金融機構貸款結構比重

四、促進農村中小企業(yè)融資行為的對策和建議

（一）完善農村金融體系

1.要充分發(fā)揮農村信用社的公共性作用。農村地區(qū)為中小企業(yè)提供金融服務的任務主要歸于農村信用社。然而目前，農村信用社的公共性作用是十分有限的，沒有得到充分發(fā)揮。因此，要充分發(fā)揮農村信用社的公共性作用，改變以往作為單純的吸儲機構，只存不貸的做法，承擔起農村中小企業(yè)發(fā)展的任務，使其成為推動農村社會經濟發(fā)展的重要力量。

2.發(fā)展多層次的農村中小金融機構。農村中小企業(yè)對資金的需求規(guī)模小、時間短、頻率高，正式金融機構出于成本和收益的考慮，大多不愿意滿足這類資金需求。因此，為了獲得區(qū)域金融資源的動態(tài)配置效率，需要針對農村中小企業(yè)的差異性和不平衡性發(fā)展建立多層次的中小金融機構。

3.商業(yè)銀行建立服務于農村中小企業(yè)的專門機構?，F階段我國的商業(yè)銀行主要是為大中型企業(yè)服務的，只有少數商業(yè)銀行為農村中小企業(yè)提供專門的信貸業(yè)務，為了改變農村中小企業(yè)在融資上的弱勢地位，商業(yè)銀行應該集中力量開拓農村中小企業(yè)信貸市場，不應以企業(yè)規(guī)模來制定貸款的標準，而是要以貸款的質量為衡量標準。

4.鼓勵農村非正規(guī)金融的發(fā)展。在許多農村經濟發(fā)展好的地方，民間金融呈現出十分活躍的現象。在正規(guī)金融機構逐步取消、合并農村網點的今天，非正式金融成為了農村融資的主要渠道。但是，長期以來我國只重視正式金融機構的發(fā)展，忽視了非正式金融的積極作用。因此，要積極規(guī)范和引導農村非正式金融的發(fā)展，發(fā)揮其在解決農村中小企業(yè)融資問題的積極作用，彌補正式金融服務的缺口。

（二）強化金融社會責任，促進農村中小企業(yè)融資

要解決我國農村中小企業(yè)的融資難問題，就必須增加信貸行為的透明程度，減少信息不對稱性。在信貸市場中，廣泛存在著介于二者之間的中介機構，這些機構包括：資產評估機構、律師事務所、會計師事務所、信息咨詢機構、資信評級機構、財務管理機構、產權交易機構等。以獨立于金融機構和企業(yè)的第三者身份，以公正公平、有償服務的手段向銀行等金融機構提供企業(yè)的經營管理狀況和財產狀況，從而有效地克服信息不對稱帶來的障礙問題，不僅可以幫助銀行等金融機構識別優(yōu)質客戶，提高其經營效率，降低壞賬風險，更好地為中小企業(yè)提供借貸服務，而且也可以滿足經營良好的農村中小企業(yè)資金，為其進入正式金融機構融資提供有力的保證。

（三）建立健全農村中小企業(yè)融資的制度建議

1.協(xié)調農村金融資源，打破金融資源的非均衡性。我國農村地區(qū)的銀行網點的覆蓋率很低，農村地區(qū)的金融資源極度缺乏，不能夠為農村經濟的發(fā)展提供強大的支持。為了有效的調控金融這一具有重要意義的資源，打破宏觀金融的非均衡性，政府必須充分發(fā)揮其宏觀調控的經濟職能。

第一，擴大金融覆蓋領域。對于金融政策的制定，不僅要保護大企業(yè)，更要適度的擴大范圍，將觸角深入到農村中小企業(yè)，金融資源的投放同樣也要顧及到農村中小企業(yè)的資金需求，滿足他們的生產需要，這樣才能更好地配置金融資源。

第二，要大力開放農村金融市場。建立一個競爭開放的多元化農村金融市場，是農村中小企業(yè)發(fā)展的重要舉措，也是農村經濟發(fā)展的重要保證。大力發(fā)展農村金融市場，適當放寬農村地區(qū)金融市場的準入條件，允許符合條件的各類資金進入金融市場，培育多種金融主體，推動建設公平競爭機制，消除金融產權所有制的歧視，鼓勵農村中小民營金融機構的發(fā)展，提高農村地區(qū)金融資源的相對均衡配置，從而為農村中小企業(yè)的融資創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。

2.建立健全農村中小企業(yè)融資的法律體系。目前我國針對金融信用方面的法律法規(guī)發(fā)展滯后，即使在市場制度下有誠實守信準則的約束，但仍然不足以對金融失信、欺詐行為進行有力的管制與約束。農村地區(qū)的金融法制與城市相比仍有很大的差距，“有法不依”的情況在農村地區(qū)廣泛存在。

建立健全農村中小企業(yè)融資的法律體系，要借鑒國外特別是發(fā)達國家經驗的基礎上，以《中小企業(yè)促進法》為依據，制定有利于農村中小企業(yè)發(fā)展的相關的配套法律法規(guī)，尤其是有關信貸擔保、促進融資等方面的法律法規(guī)，盡快形成扶持農村中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)體系，擴大農村地區(qū)的信貸機會，有效地保護農村中小企業(yè)信貸享有權，切實解決中小企業(yè)融資難的問題。

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（作者單位：太原科技大學經濟與管理學院 山西太原 030024）

（責編：李雪）

F830.31

A

1004-4914（2014）01-192-03

山西省教育廳高校哲學社會科學項目“低碳經濟時代下山西都市農業(yè)科技創(chuàng)新研究”（編號：2012242）。]