●陳楊

山西省農(nóng)村中小企業(yè)融資行為研究

●陳楊

山西通過(guò)對(duì)山西省農(nóng)村中小企業(yè)的實(shí)證研究，旨在通過(guò)分析農(nóng)村中小企業(yè)在融資過(guò)程中呈現(xiàn)出來(lái)融資行為及渠道選擇，從政府、社會(huì)、企業(yè)自身提出相應(yīng)地改進(jìn)措施，以期有助于農(nóng)村中小企業(yè)融資均衡的實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也為企業(yè)和政府決策提供理論基礎(chǔ)和政策建議。

農(nóng)村中小企業(yè) 融資行為政策建議

一、引言

農(nóng)業(yè)是基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)?！叭r(nóng)”問(wèn)題成為社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)?！叭r(nóng)”問(wèn)題始終是關(guān)系國(guó)家發(fā)展的全局性和根本性問(wèn)題，農(nóng)業(yè)豐則基礎(chǔ)強(qiáng)，農(nóng)民富則國(guó)家盛，農(nóng)村穩(wěn)則社會(huì)安。農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)是農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主題，在社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)中起著重要作用。農(nóng)村中小企業(yè)具有“一頭連市場(chǎng)，一頭連農(nóng)戶”作用，關(guān)系到增加農(nóng)民收入、農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移、農(nóng)村城鎮(zhèn)化的進(jìn)程。十八屆三中全會(huì)指出，要形成以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)、工農(nóng)互惠、城鄉(xiāng)一體的新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系，讓廣大農(nóng)民平等參與現(xiàn)代化進(jìn)程、共同分享現(xiàn)代化成果。

然而，現(xiàn)階段我國(guó)有利于農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的金融環(huán)境還沒(méi)有形成，農(nóng)村金融服務(wù)體系還不完善；正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的“惜貸、拒貸”和民間借貸不規(guī)范都在一定程度上造成了中小企業(yè)發(fā)展資金的短缺，這些都嚴(yán)重影響了農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、就業(yè)和社會(huì)協(xié)調(diào)方面起到的作用越來(lái)越大，世界各國(guó)的政府也都在努力創(chuàng)造條件，促進(jìn)中小企業(yè)更加迅速的發(fā)展。因此，對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)融資行為的研究，可以在一定程度上掌握農(nóng)村中小企業(yè)融資的特點(diǎn)，分析影響它們?nèi)谫Y的不利因素，并針對(duì)這些因素，從政府和企業(yè)等方面提出制度改進(jìn)和制度創(chuàng)新的可行路徑，為解決其融資問(wèn)題提供一個(gè)有效的思路。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）農(nóng)村中小企業(yè)概述

2002年6月29日召開(kāi)的第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十八次會(huì)議通過(guò)的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》中對(duì)中小企業(yè)的概念重新做了界定，即：在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。

“農(nóng)村中小企業(yè)”一詞最早出現(xiàn)在2004年的中央一號(hào)文件《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)農(nóng)民增加收入若干政策的意見(jiàn)》中，“農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)增加農(nóng)民就業(yè)作用明顯，只要符合安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境保護(hù)的要求，有利于資源的合理利用，都應(yīng)當(dāng)允許其存在和發(fā)展”。農(nóng)村中小企業(yè)是相對(duì)于城市中小企業(yè)而言的，它涵蓋農(nóng)村地區(qū)的一切中小企業(yè)，既包括由農(nóng)民投資和組建的企業(yè)，即鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村辦的集體企業(yè)，農(nóng)民組辦、聯(lián)戶辦和個(gè)體辦的企業(yè)，也應(yīng)包括其他投資主體興辦的工業(yè)企業(yè)。本文對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的定義為：布局于縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)，投資主體多元化，以發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)為主要任務(wù)，相對(duì)而言較大規(guī)模企業(yè)之外的所有企業(yè)看作為農(nóng)村中小企業(yè)，其中也包括沒(méi)有在工商部門正式注冊(cè)的小型和微型非農(nóng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

（二）農(nóng)村中小企業(yè)融資行為

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家彼得.紐曼認(rèn)為：“融資就是為了支付超過(guò)現(xiàn)金支付能力而采取的貨幣交易手段的行為，或者是為了取得資產(chǎn)通過(guò)集資所采取的貨幣手段的行為。”關(guān)于融資的內(nèi)涵一般可以從廣義和狹義的角度來(lái)理解。從廣義的角度來(lái)看，融資就是資金在持有者之間的雙向互動(dòng)過(guò)程，不僅包括資金的籌集，還包括資金的運(yùn)用。從狹義的角度來(lái)看，融資主要是指資金的籌集過(guò)程。

融資即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過(guò)程。融資可以分為直接融資和間接融資。從資源配置的角度講，中小企業(yè)融資的過(guò)程實(shí)質(zhì)上就是資源配置的過(guò)程，企業(yè)按照一定方式，設(shè)定科學(xué)的要素組合方式，以最大限度地提高資源的利用效率。因此，我們所講的農(nóng)村中小企業(yè)融資過(guò)程實(shí)質(zhì)上是一種以資金供求形式表現(xiàn)出來(lái)的資源配置過(guò)程：即農(nóng)村中小企業(yè)能否取得資金，以何種形式、何種渠道取得資金。本文所指的農(nóng)村中小企業(yè)融資行為是指企業(yè)決策者在資金籌集過(guò)程中由于個(gè)人偏好，以及受到各種環(huán)境因素影響而表現(xiàn)出的融資需求的確定和融資方式選擇的行為。

三、農(nóng)村中小企業(yè)融資供需行為分析

（一）農(nóng)村中小企業(yè)融資需求行為分析

行為科學(xué)理論認(rèn)為，需要是行為發(fā)生的根本基礎(chǔ)。農(nóng)村中小企業(yè)資金需要必將產(chǎn)生融資動(dòng)機(jī)，而動(dòng)機(jī)又必將引發(fā)融資行為，而行為的方向與目標(biāo)就是滿足企業(yè)的需要。因此，農(nóng)村中小企業(yè)融資行為的發(fā)生過(guò)程就是企業(yè)從資金需要發(fā)展到融資動(dòng)機(jī)，再由融資動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)化為融資行為。

結(jié)合山西省農(nóng)村中小企業(yè)融資行為示意圖（圖1），可以看出，推動(dòng)農(nóng)村中小企業(yè)融資行為發(fā)生的因素主要有三個(gè)方面：農(nóng)村中小企業(yè)的資金需求欲望、企業(yè)融資行為動(dòng)機(jī)和企業(yè)行為要實(shí)現(xiàn)的既定目標(biāo)。其中企業(yè)的資金需求欲望是推動(dòng)企業(yè)融資行為的原動(dòng)力，企業(yè)行為動(dòng)力是企業(yè)融資行為發(fā)生的直接力量。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，當(dāng)農(nóng)村中小企業(yè)面對(duì)新市場(chǎng)商機(jī)時(shí)，企業(yè)是否進(jìn)行融資取決于企業(yè)融資成本與融資后的預(yù)期收益的比較，其均衡點(diǎn)是企業(yè)融資的邊際成本等于融資的邊際收益。

圖1 農(nóng)村中小企業(yè)融資行為研究示意圖

從圖2可以看出，農(nóng)村中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的比率是比較高的,有39.13%的農(nóng)村中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在40%以下，近60.87%的農(nóng)村中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在40%以上。由于農(nóng)村中小企業(yè)多為個(gè)人出資成立，法人一般為農(nóng)村中出色的人物，或是學(xué)歷較高，或是眼光獨(dú)特。因此，這些企業(yè)普遍存在著初始資金不足，負(fù)債經(jīng)營(yíng)情況普遍的現(xiàn)象。

圖2 山西省農(nóng)村中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率

（二）農(nóng)村中小企業(yè)融資供給行為分析

我國(guó)現(xiàn)行的農(nóng)村金融體系有以下幾部分組成（如圖3），分別為政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、合作金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)及非銀行商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。

圖3 農(nóng)村金融體系機(jī)構(gòu)圖

正式金融機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)中介，即：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄；合作金融中介主要農(nóng)村信用合作社；以農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為代表的農(nóng)村政策性金融中介等。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行因其商業(yè)目的，經(jīng)營(yíng)范圍主要在縣級(jí)以上地市；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行只是從事一些政策性金融業(yè)務(wù)；郵政儲(chǔ)蓄和農(nóng)村合作信用社是農(nóng)村分布最廣的正式金融組織，郵政儲(chǔ)蓄也是最近兩年才開(kāi)始從事貸款業(yè)務(wù)，因此，農(nóng)村合作信用社是農(nóng)村金融的主要供給機(jī)構(gòu)。非正式金融機(jī)構(gòu)主要包括私人借貸、私人錢莊、高利貸、當(dāng)鋪和合會(huì)等形式，這些金融組織的存在共同促使了民間金融的繁榮，也為農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了金融支持。政府資助資金主要通過(guò)設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)新基金、國(guó)家火炬計(jì)劃和國(guó)家農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金等來(lái)資助農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展，但是，這些資金也只能滿足個(gè)別有條件的農(nóng)村中小企業(yè)少量的資金需求。

正規(guī)金融部門的資金供給以長(zhǎng)期貸款和短期貸款為主，就農(nóng)村中小企業(yè)的貸款期限來(lái)看，全部為短期貸款。從山西省2011年各金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)貸款全額收入情況中可知，短期貸款額為4231.41億元，中長(zhǎng)期貸款余額為6387.74億元，所占比重分別為37.88405%和57.18980%（見(jiàn)圖4）。正式金融部門的短期貸款中流向農(nóng)村中小企業(yè)的比重較小，山西省各項(xiàng)貸款流向農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的資金非常有限。農(nóng)村信用社和民間金融是農(nóng)村中小企業(yè)資金的主要供給者，這極大地緩解了農(nóng)村中小企業(yè)資金短缺的情況，促進(jìn)了農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

圖4 2011年山西省金融機(jī)構(gòu)貸款結(jié)構(gòu)比重

四、促進(jìn)農(nóng)村中小企業(yè)融資行為的對(duì)策和建議

（一）完善農(nóng)村金融體系

1.要充分發(fā)揮農(nóng)村信用社的公共性作用。農(nóng)村地區(qū)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的任務(wù)主要?dú)w于農(nóng)村信用社。然而目前，農(nóng)村信用社的公共性作用是十分有限的，沒(méi)有得到充分發(fā)揮。因此，要充分發(fā)揮農(nóng)村信用社的公共性作用，改變以往作為單純的吸儲(chǔ)機(jī)構(gòu)，只存不貸的做法，承擔(dān)起農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的任務(wù)，使其成為推動(dòng)農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

2.發(fā)展多層次的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)資金的需求規(guī)模小、時(shí)間短、頻率高，正式金融機(jī)構(gòu)出于成本和收益的考慮，大多不愿意滿足這類資金需求。因此，為了獲得區(qū)域金融資源的動(dòng)態(tài)配置效率，需要針對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的差異性和不平衡性發(fā)展建立多層次的中小金融機(jī)構(gòu)。

3.商業(yè)銀行建立服務(wù)于農(nóng)村中小企業(yè)的專門機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段我國(guó)的商業(yè)銀行主要是為大中型企業(yè)服務(wù)的，只有少數(shù)商業(yè)銀行為農(nóng)村中小企業(yè)提供專門的信貸業(yè)務(wù)，為了改變農(nóng)村中小企業(yè)在融資上的弱勢(shì)地位，商業(yè)銀行應(yīng)該集中力量開(kāi)拓農(nóng)村中小企業(yè)信貸市場(chǎng)，不應(yīng)以企業(yè)規(guī)模來(lái)制定貸款的標(biāo)準(zhǔn)，而是要以貸款的質(zhì)量為衡量標(biāo)準(zhǔn)。

4.鼓勵(lì)農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展。在許多農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展好的地方，民間金融呈現(xiàn)出十分活躍的現(xiàn)象。在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)逐步取消、合并農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)的今天，非正式金融成為了農(nóng)村融資的主要渠道。但是，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)只重視正式金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，忽視了非正式金融的積極作用。因此，要積極規(guī)范和引導(dǎo)農(nóng)村非正式金融的發(fā)展，發(fā)揮其在解決農(nóng)村中小企業(yè)融資問(wèn)題的積極作用，彌補(bǔ)正式金融服務(wù)的缺口。

（二）強(qiáng)化金融社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)農(nóng)村中小企業(yè)融資

要解決我國(guó)農(nóng)村中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，就必須增加信貸行為的透明程度，減少信息不對(duì)稱性。在信貸市場(chǎng)中，廣泛存在著介于二者之間的中介機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)包括：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信息咨詢機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)等。以獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的第三者身份，以公正公平、有償服務(wù)的手段向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和財(cái)產(chǎn)狀況，從而有效地克服信息不對(duì)稱帶來(lái)的障礙問(wèn)題，不僅可以幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶，提高其經(jīng)營(yíng)效率，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，更好地為中小企業(yè)提供借貸服務(wù)，而且也可以滿足經(jīng)營(yíng)良好的農(nóng)村中小企業(yè)資金，為其進(jìn)入正式金融機(jī)構(gòu)融資提供有力的保證。

（三）建立健全農(nóng)村中小企業(yè)融資的制度建議

1.協(xié)調(diào)農(nóng)村金融資源，打破金融資源的非均衡性。我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的銀行網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋率很低，農(nóng)村地區(qū)的金融資源極度缺乏，不能夠?yàn)檗r(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供強(qiáng)大的支持。為了有效的調(diào)控金融這一具有重要意義的資源，打破宏觀金融的非均衡性，政府必須充分發(fā)揮其宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)職能。

第一，擴(kuò)大金融覆蓋領(lǐng)域。對(duì)于金融政策的制定，不僅要保護(hù)大企業(yè)，更要適度的擴(kuò)大范圍，將觸角深入到農(nóng)村中小企業(yè)，金融資源的投放同樣也要顧及到農(nóng)村中小企業(yè)的資金需求，滿足他們的生產(chǎn)需要，這樣才能更好地配置金融資源。

第二，要大力開(kāi)放農(nóng)村金融市場(chǎng)。建立一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)放的多元化農(nóng)村金融市場(chǎng)，是農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的重要舉措，也是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保證。大力發(fā)展農(nóng)村金融市場(chǎng)，適當(dāng)放寬農(nóng)村地區(qū)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件，允許符合條件的各類資金進(jìn)入金融市場(chǎng)，培育多種金融主體，推動(dòng)建設(shè)公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，消除金融產(chǎn)權(quán)所有制的歧視，鼓勵(lì)農(nóng)村中小民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，提高農(nóng)村地區(qū)金融資源的相對(duì)均衡配置，從而為農(nóng)村中小企業(yè)的融資創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

2.建立健全農(nóng)村中小企業(yè)融資的法律體系。目前我國(guó)針對(duì)金融信用方面的法律法規(guī)發(fā)展滯后，即使在市場(chǎng)制度下有誠(chéng)實(shí)守信準(zhǔn)則的約束，但仍然不足以對(duì)金融失信、欺詐行為進(jìn)行有力的管制與約束。農(nóng)村地區(qū)的金融法制與城市相比仍有很大的差距，“有法不依”的情況在農(nóng)村地區(qū)廣泛存在。

建立健全農(nóng)村中小企業(yè)融資的法律體系，要借鑒國(guó)外特別是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為依據(jù)，制定有利于農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)的配套法律法規(guī)，尤其是有關(guān)信貸擔(dān)保、促進(jìn)融資等方面的法律法規(guī)，盡快形成扶持農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)體系，擴(kuò)大農(nóng)村地區(qū)的信貸機(jī)會(huì)，有效地保護(hù)農(nóng)村中小企業(yè)信貸享有權(quán)，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

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（作者單位：太原科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 山西太原 030024）

（責(zé)編：李雪）

F830.31

A

1004-4914（2014）01-192-03

山西省教育廳高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)項(xiàng)目“低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下山西都市農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新研究”（編號(hào)：2012242）。]