孫曉明

（九江職業(yè)技術學院，江西九江 332007）

保險市場的信息不對稱分析

孫曉明

（九江職業(yè)技術學院，江西九江 332007）

保險市場的信息不對稱是導致保險市場脆弱性的主要原因?？朔ｋU市場信息不對稱的主要措施是規(guī)范發(fā)展保險中介機構、規(guī)范保險市場的信息披露、加強對保險市場的監(jiān)管和加強法律法規(guī)的宣傳。

信息不對稱；保險市場；分析

20世紀70年代興起的主要研究在不確定、不對稱信息條件下如何尋求一種契約和制度安排來規(guī)范當事雙方的經(jīng)濟行為，稱為信息不對稱理論。該理論對經(jīng)濟學和管理學等諸多領域產(chǎn)生了深遠影響。保險業(yè)具有一些內在的脆弱性，表現(xiàn)為往往在沒有明顯前兆的情況下出現(xiàn)故障，甚至發(fā)生危機。產(chǎn)生保險市場脆弱性的原因是多方面的，本文從信息經(jīng)濟學的角度，利用信息不對稱理論來分析保險市場主體在導致其脆弱性方面的作用。

一、保險市場的脆弱性與信息不對稱的關系

保險市場經(jīng)營的保險產(chǎn)品是無形產(chǎn)品，這種產(chǎn)品建立在誠信基礎之上，對誠信的要求較高，因此，相對于其他市場而言，信息在保險市場上發(fā)揮著更為重要的作用。信息影響著人們的決策，決定著市場主體的各項行為，決定著保險產(chǎn)品的價格。然而，保險市場是一個典型的信息不對稱市場。由于保險機制的固有特性，無論是保險的買方還是賣方，都不可能如愿獲得足夠的信息。這種對信息占有的不對稱狀況，很容易被保險市場參與者所利用，并導致保險市場運作的低效率，保險市場的脆弱性就會很快顯現(xiàn)出來。信息不對稱可以分為多方面，即每兩個市場主體之間都可能存在信息的不對稱。保險市場主體之間的信息不對稱是內生的，無法從根本上消除。信息的不對稱，導致了信息優(yōu)勢一方往往利用這一優(yōu)勢，產(chǎn)生道德風險的行為；而信息弱勢一方則可能產(chǎn)生逆向選擇行為。這在保險市場中表現(xiàn)為，保險公司事前不知道投保人的風險程度，從而使保險水平不能達到對稱信息情況下的最優(yōu)狀態(tài)。當保險費處于一般水平時，低風險類型的消費者投保后得到的效用，可能低于他不參加保險時的效用，因而這類消費者會退出保險市場，只有高風險類型的消費者才會愿意投保。當?shù)惋L險消費者退出后，如果保險費率不變，保險公司將會虧損，為了不出現(xiàn)虧損，保險公司不得不提高保險費。這樣，那些不大可能碰到事故的顧客，認為支付這筆費用不值得，從而不再投保，最終的結果是高風險類型消費者把低風險類型消費者“驅逐”出保險市場。這就是保險市場的逆向選擇問題。此外，保險市場上還存在道德風險。如果投保人不按常規(guī)履行合同或故意制造事故，往往會使保險公司承擔非正常的賠付。這表明保險市場的脆弱性是內生的，是保險業(yè)的本質特征。市場主體信息的嚴重不對稱，可導致逆向選擇或道德風險的嚴重惡化，使得保險市場風險不斷積累，脆弱性不斷加劇，最終導致整個保險市場的危機。

二、保險市場信息不對稱產(chǎn)生的弊端

信息不對稱現(xiàn)象可對保險市場的健康發(fā)展起到明顯的消極作用。其弊端主要表現(xiàn)在以下三個方面。

1.使保險市場出現(xiàn)“稀薄”現(xiàn)象。所謂“稀薄”現(xiàn)象是指由于信息不對稱或其它原因，消費者對生產(chǎn)商、批發(fā)商、零售商及其所提供的產(chǎn)品缺乏信任，從而有意壓制自己的消費需求，減少甚至不去購買所需要的商品，致使市場上該商品交易量未能達到應有交易量，進而導致市場交易量不足，并使市場呈現(xiàn)萎縮狀態(tài)的一種經(jīng)濟現(xiàn)象。

由于我國保險市場的信息不對稱現(xiàn)象嚴重，因而我國保險市場上也存在嚴重的“稀薄”現(xiàn)象。雖然從表現(xiàn)看我國的保險市場發(fā)展速度很快，但實際上我國保險業(yè)與應有的發(fā)展水平仍相差甚遠，而由信息不對稱導致的市場“稀薄”現(xiàn)象在其間所起的消極作用是不容忽視的。我國的保險深度僅為1.49%，排名世界第66位；而作為發(fā)展中國家的韓國已高達13.87%，居世界第2位。我國保險市場“稀薄”產(chǎn)生的重要原因之一，就是掌握保險信息較少的一方——保險需求者，對掌握保險信息較多的一方——保險供給者的信任程度不夠，致使保險需求者的投保量達不到應有水平。

2.使保險需求得不到滿足。傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品的主要功能是為遭受災害者提供補償，以便其能夠度過災害、恢復生產(chǎn)、維持生活、保證一定的生活質量；現(xiàn)代保險產(chǎn)品在原有功能的基礎上又增加了投資功能。若保險消費者參加保險，保險的兩大功能就能得到順利實現(xiàn)。但由于保險市場的信息不對稱，消費者在投保時徘徊不前，猶豫不決，最后可能做出少投保甚至不投保的決策；當遭受災害打擊時，消費者就得不到足夠的資金支持和經(jīng)濟賠償，當然更無法獲得資金增值的利益。

3.影響保險業(yè)的發(fā)展。在現(xiàn)代社會，需求越來越成為刺激供給的重要因素之一，也就是說，需求在很大程度上決定一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況。保險業(yè)也不例外，各國保險市場的發(fā)展歷程表明，保險需求越大，保險業(yè)的發(fā)展也就越快，這是因為：（1）大數(shù)法則證明，保險單位越多，保險損失的概率也就越穩(wěn)定，保險業(yè)的發(fā)展也就越能走上正軌；（2）保險費越多，保險人越能積累保險資金，也就越有能力提供風險保障。保險市場信息不對稱的結果是保險需求者較少或不去投保，其對保險業(yè)的發(fā)展所起的羈絆作用是顯而易見的。所以說，信息不對稱是限制保險業(yè)發(fā)展的一個重要因素。

三、克服保險市場信息不對稱的方法

由以上的分析可以看出，信息不對稱是導致保險市場脆弱性的深層原因。研究如何降低信息不對稱的程度，對于降低保險市場的風險積累，緩解保險市場的脆弱性，具有極其重要的意義。根據(jù)信息經(jīng)濟學理論，保險中介和保險制度是一種市場參與者應對不確定性的外部環(huán)境的制度安排。對由于信息不完全和不對稱所引起的保險市場風險的防范和化解，也主要是圍繞保險中介和保險制度機制的設計展開的，是對二者的加強和完善，以盡可能地防止和減少保險市場中逆向選擇和道德風險的發(fā)生。針對我國保險市場的具體情況，要注意以下幾點。

1.規(guī)范發(fā)展保險中介機構，充分發(fā)揮中介機構的作用

保險知識和技術處于相對壟斷地位，社會公眾對這些知識和技術，無法像專業(yè)人士那樣掌握得系統(tǒng)和全面。要減少以至消除信息不對稱的消極影響，就必須想辦法消除保險人和被保險人在保險知識方面的差距，保險中介作為聯(lián)系保險人和被保險人的紐帶，正是合適的角色。保險中介組織應準確、全面、及時地將各類保險信息向社會披露。在一定的規(guī)范和制度下，如果保險中介組織能站在公平、公正的立場上對保險信息進行披露，公眾就能更多地掌握保險公司的財務狀況、運營狀況和服務狀況等，以便決定是否投保、向誰投保、投保的險種、保險程度、是否終止投保等。保險中介組織的作用可見一斑。

2.規(guī)范保險市場的信息披露

長期以來，我國對主要險種條款和保險價格實行嚴格管制，這在一定程度上限制了保險產(chǎn)品的差異化和保險價格競爭。隨著相關政策的松綁，將為保險公司實施差異化戰(zhàn)略提供空間，更多的保險創(chuàng)新產(chǎn)品將會出現(xiàn)。特別是壽險企業(yè)，可能會推出更多的投資型險種組合，諸如各種分紅保險、萬能壽險、變額壽險等附有保障以外功能的險種。這一系列的變化趨勢，將會使得資本市場與保險公司經(jīng)營的聯(lián)系越來越密切，但風險也隨之加大。從監(jiān)管部門的角度看，為了保護保單持有人的利益，就會要求保險公司進行更充分的信息披露。信息披露要求保險公司必須提供真實的信息，并以規(guī)范的形式通過公共媒體傳播和披露，因此，信息披露是矯正信息不對稱的重要手段和機制。保險人應采取多種措施使被保險人掌握更多的保險信息，增強投保人和被保險人對保險人及其產(chǎn)品的信任感和信心。這些措施包括：堅持保險的最大誠信原則，真誠對待客戶，竭誠為客戶服務；主動向投保人和被保險人披露公司經(jīng)營狀況及產(chǎn)品信息；向投保人準確解釋保險規(guī)定和保險條款的含義；對已發(fā)生的損害，若屬于保險人承擔的責任范圍，應按規(guī)定進行理賠以取信于保戶等等。

3.保險監(jiān)管部門應加強對保險市場的監(jiān)管

保險監(jiān)管部門具有強制性的行政監(jiān)督權利，可以根據(jù)法律規(guī)章的規(guī)定，要求保險市場中的信息優(yōu)勢主體，主動地披露必要的信息，讓廣大信息弱勢者掌握這些信息，從而盡可能降低信息不對稱的程度。監(jiān)管部門要從市場機制上和法制上采取措施，制止由于信息優(yōu)勢方的不正當行為導致的風險轉移。目前階段，我國對保險市場的監(jiān)管，主要是通過對保險人的監(jiān)督管理來實現(xiàn)的，具體體現(xiàn)在：

（1）從財務方面進行監(jiān)管。保險公司的財務狀況影響著保險業(yè)的發(fā)展，更影響著廣大保險消費者的利益。但個體消費者受知識、時間、財力等因素所限，不可能對保險公司的財務狀況有全面、透徹的了解，這就要求保險監(jiān)管部門應及時、準確地掌握保險公司的財務狀況，并定期向社會披露。顯然，這樣的做法十分有利于消除信息不對稱現(xiàn)象，增強信息的透明度。

（2）從保險條款方面進行監(jiān)管。保險公司一般是保險條款的制定者和頒布者，因此其傾向于制定有利于自己的條款。這就要求保險監(jiān)管部門站在公正、客觀的立場上對保險條款進行監(jiān)管，使保險條款盡量有利于投保人、被保險人及其受益人。如我國目前人身保險的不可抗辯條款對保險人的不可抗辯權規(guī)定過窄，因而對我國投保人、被保險人及其受益人不利。保險監(jiān)管部門應對這樣的保險條款進行完善、充實、修正，使其更好地保障投保人和被保險人的利益。

4.加強保險立法以及相關法律法規(guī)的宣傳

保險立法和保險監(jiān)管具有相似的作用，其目的在于從制度上保持信息渠道的暢通無阻，從而維護信息劣勢方的正當權益。通過具有強制性的法律法規(guī)，來完善游戲規(guī)則，從而規(guī)范保險市場主體的行為，使保險市場的潛在風險得以解決。另外，還應加強保險知識和相關法律法規(guī)的宣傳。社會公眾對保險知識的需求與日俱增，相關部門和有關媒體應不失時機地加大宣傳力度，普及保險基礎知識和相關法規(guī)知識。社會公眾越了解保險，就越能夠根據(jù)自身的需要，合理選擇保險產(chǎn)品，趨利避害，保護自身利益。

〔1〕張維迎.博弈與信息經(jīng)濟學［M］.上海：上海人民出版社，2001.

On Information Asymmetry of Insurance Market

Sun Xiaoming
（Jiujiang Vocational and Technical College，Jiujiang，Jiangxi，332007）

Information asymmetry is the major reason to cause frangibility of insurance market.Countermeasures are proper development of insurance intermediary institutions，regulation of information exposure，enhancement of insurance market supervision and awareness of laws and regulations.

information asymmetry；insurance market；analysis

F842

A

1009－9522（2014）01－0075－03

2013－11－12

孫曉明，九江職業(yè)技術學院中職與繼續(xù)教育部實習研究員。