財政部財政科學(xué)研究所 龍小燕 孫 維

中南財經(jīng)政法大學(xué) 胡智煜 金榮學(xué)

科技創(chuàng)新已成為經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎，科技型企業(yè)在蓬勃發(fā)展的同時，也面臨著諸多難題，其中科技型中小企業(yè)融資難的問題尤為嚴(yán)重。許多發(fā)達(dá)國家運用財政資金扶持科技型中小企業(yè)，幫助企業(yè)解決融資難的問題。尤其是美國，近年來頒布了系列扶持中小型科技企業(yè)的法律制度，如《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》、《綜合貿(mào)易和競爭法》等。我國也不例外，為了幫助企業(yè)解決融資難的問題，扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展，采取了系列行之有效的做法，如設(shè)立專項基金、提供貸款貼息、扶持中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、支持金融機(jī)構(gòu)成立科技支行和鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等措施。然而，和西方發(fā)達(dá)國家相比，我國政府在扶持科技型中小企業(yè)融資方面還有諸多不足之處。本文擬比較中美兩國政府扶持科技型中小企業(yè)融資的主要做法，借鑒美國經(jīng)驗，提出完善我國政府扶持科技型中小企業(yè)融資的對策。

一、中美財政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法

(一)中國財政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法。

目前，我國財政支持科技型中小企業(yè)融資的主要做法包括以下五個方面:

1.設(shè)立專項基金。在基金支持方面，由于科技型中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位，我國財政加大了對科技型中小企業(yè)的基金支持力度。針對科技型中小企業(yè)設(shè)立的基金主要包括:科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金、中小企業(yè)國際市場開拓基金、中小企業(yè)發(fā)展專項基金等。這些基金的資金大多來源于中央財政預(yù)算撥款，以無償資助、貸款貼息、資本金投入等方式為科技型中小企業(yè)直接提供資金支持，以鼓勵科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新以及科技成果轉(zhuǎn)化。

2.提供貸款貼息?？萍夹椭行∑髽I(yè)由于具備“輕資產(chǎn)、重技術(shù)、高風(fēng)險”的自身特點，難以獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。即使少數(shù)科技型中小企業(yè)能夠獲得貸款，其貸款成本也相對較高。為了降低科技型中小企業(yè)融資成本，推動其快速發(fā)展，財政通過提供貸款貼息的方式支持其融資。貸款貼息適用范圍是中央或地方政府給科技型中小企業(yè)技術(shù)改造專項的財政信用資金。在一定年限內(nèi)，按規(guī)定由政府承擔(dān)部分或全部的科技型中小企業(yè)貸款利息，即科技型中小企業(yè)可享受低息或無息貸款優(yōu)惠。貸款貼息是政府補(bǔ)貼科技型中小企業(yè)的重要舉措，政府通過安排息金補(bǔ)貼可充分發(fā)揮息金的調(diào)節(jié)、引導(dǎo)和帶動作用，誘導(dǎo)民間資本投資科技型中小企業(yè)，調(diào)動科技型中小企業(yè)技術(shù)研發(fā)的積極性。

3.扶持中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)是在政府扶持下發(fā)展起來的，中央財政和地方財政都投入了大量的財政資金支持該行業(yè)的發(fā)展。目前，資本金規(guī)模上億元的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多都是國有或國有控股。為了持續(xù)支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，中央財政設(shè)立了專項資金，按照“四補(bǔ)一獎”，即資本金補(bǔ)充、保費補(bǔ)貼、業(yè)務(wù)補(bǔ)助、損失補(bǔ)償和創(chuàng)新獎勵等方式增強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保(再擔(dān)保)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力，擴(kuò)大中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

4.支持金融機(jī)構(gòu)成立科技支行?？萍贾惺且钥萍夹椭行∑髽I(yè)為重點服務(wù)對象的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)模式、金融產(chǎn)品與服務(wù)模式都有別于普通商業(yè)銀行。為鼓勵科技支行給科技型中小企業(yè)提供更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，部分地區(qū)的財政部門正在積極采取支持措施。政府主要采用以下兩種方式扶持科技支行:(1)無償提供貸款貼息。為鼓勵科技支行按照基準(zhǔn)利率給科技型中小企業(yè)放貸，財政從科技投入中拿出部分資金給予銀行按照基準(zhǔn)利率的一定比例提供貸款貼息。(2)設(shè)立信貸風(fēng)險補(bǔ)償基金。地方政府、擔(dān)保公司與科技支行按照一定的池內(nèi)風(fēng)險損失補(bǔ)償比例設(shè)立信貸風(fēng)險補(bǔ)償基金，三方共同確定貸款客戶范圍和準(zhǔn)入條件，科技支行按照風(fēng)險補(bǔ)償基金的一定倍數(shù)發(fā)放貸款，用于定向扶持一批科技型企業(yè)。若貸款發(fā)生損失，則由風(fēng)險補(bǔ)償基金承擔(dān)償付責(zé)任。

5.鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資領(lǐng)域主要集中于通訊、信息技術(shù)、新材料、新能源、生物技術(shù)和醫(yī)藥等高新技術(shù)領(lǐng)域，這意味著科技型中小企業(yè)是創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險投資的首選對象。為鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)對科技型中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險投資，我國政府主要采取了以下兩種方式:一是設(shè)立科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，以階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險補(bǔ)助和投資保障等形式支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新，用于引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)向處于初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)投資。二是對創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供稅收優(yōu)惠政策，按照相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資于未上市的中小型高新技術(shù)企業(yè)，可享受稅收抵扣等優(yōu)惠政策。

(二)美國財政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法。

1.設(shè)立專項基金。美國十分重視中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，為了鼓勵中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，通過立法形式設(shè)立諸多專項基金以支持中小企業(yè)的發(fā)展。早在1982年，美國就頒布了《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》，根據(jù)該法律規(guī)定，研究或開發(fā)預(yù)算額超過1億美元的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)要設(shè)立小企業(yè)革新研究項目，并按照一定比例向中小企業(yè)提供資金，用于促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，從而推動技術(shù)型中小企業(yè)發(fā)展。1988年，美國《綜合貿(mào)易和競爭法》通過了“先進(jìn)技術(shù)計劃”和“制造業(yè)發(fā)展合作計劃”，該法律要求聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)以提供種子基金和研發(fā)經(jīng)費的方式促進(jìn)中小企業(yè)成長。

2.成立政策性機(jī)構(gòu)。美國于1953年成立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性機(jī)構(gòu)——聯(lián)邦小企業(yè)管理局。小企業(yè)管理局主要職能是幫助中小企業(yè)籌集發(fā)展資金和提供技術(shù)支持，并在促進(jìn)高科技風(fēng)險投資方面專門設(shè)立了中小企業(yè)風(fēng)險投資公司項目，旨在通過支持合格認(rèn)證的風(fēng)險投資公司，從而間接支持高科技風(fēng)險企業(yè)的發(fā)展。同時，美國小企業(yè)管理局為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展而提供了大量技術(shù)服務(wù)和市場服務(wù)項目，這些項目包括與各州政府、大學(xué)以及私營機(jī)構(gòu)在全國合作建立1000多個非營利性的中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)中心和384個中小企業(yè)志愿人員服務(wù)機(jī)構(gòu)，大概有12 400名志愿人員對中小企業(yè)的發(fā)展提供無償?shù)慕鹑凇⒐芾?、財?wù)等方面的技術(shù)服務(wù)。另外，美國聯(lián)邦政府還建立了政府采購和支持辦公室，負(fù)責(zé)保證中小企業(yè)在政府采購合同中占有一定的份額。

3.設(shè)立多層次融資擔(dān)保體系。美國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)分為專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和普通信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)包括美國進(jìn)出口銀行，其主要職能是通過提供優(yōu)惠的出口信貸條件增加美國商品競爭力進(jìn)而擴(kuò)大出口。普通信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)由美國政府建立，分為全國性、地區(qū)性和社區(qū)性三個層次的信用擔(dān)保體系。全國性信用擔(dān)保體系由美國聯(lián)邦小企業(yè)管理局及其在各地的96個辦公室直接操作，一般通過選擇協(xié)作銀行并以直接擔(dān)保和授信擔(dān)保的方式為企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù)。地方政府成立相應(yīng)的地方性信用擔(dān)保體系，如加州成立了旨在幫助本地區(qū)中小企業(yè)擴(kuò)大出口的信用擔(dān)保體系，采取政府出資與協(xié)作銀行合作的方式，分擔(dān)銀行放貸風(fēng)險，使銀行不僅關(guān)注中小企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況，而且更關(guān)注其未來收益，從而幫助中小企業(yè)成為銀行穩(wěn)定的客戶，進(jìn)而為出口企業(yè)提供必要的資金支持。社區(qū)性的信用擔(dān)保體系主要是為社區(qū)內(nèi)的貧困人口在創(chuàng)辦小企業(yè)時提供資金擔(dān)保。由于美國聯(lián)邦小企業(yè)管理局直接建立的全國性信用擔(dān)保體系及其協(xié)作銀行遍布全美各地，中小企業(yè)對社區(qū)性擔(dān)保體系的需求并不大。

4.低息和稅收優(yōu)惠引導(dǎo)風(fēng)險投資。早在1958年美國政府就推出了“小企業(yè)投資公司計劃”，該計劃允許部分私營投資公司向小企業(yè)管理局借到3倍于自身資產(chǎn)的款項，并享受低息及稅收優(yōu)惠，從而促進(jìn)風(fēng)險投資。20世紀(jì)70年代，美國高新技術(shù)型中小企業(yè)的大規(guī)模發(fā)展與風(fēng)險資本的興起有著直接而密切的關(guān)系。由于美國風(fēng)險投資完全建立在市場機(jī)制的基礎(chǔ)上，企業(yè)創(chuàng)新項目的選擇更具有靈活性，因此，風(fēng)險投資更青睞于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，為高新技術(shù)型中小企業(yè)的創(chuàng)新活動提供了原始資金。

5.傾斜政府采購政策。通過傾斜政府采購政策以扶持中小企業(yè)發(fā)展是美國通行做法。美國政府采購支出約占其財政支出的30%，因此，通過增加對中小企業(yè)的政府購買是一項有力扶持政策。美國的《小企業(yè)法》規(guī)定，政府采購合同中的25%要留給小企業(yè)。政府針對中小企業(yè)的采購傾斜政策主要由美國小企業(yè)管理局負(fù)責(zé)落實，小企業(yè)管理局具體負(fù)責(zé)篩選和管理能夠獲得政府采購合同的小企業(yè)。為了使小企業(yè)能夠獲得更多的政府采購合同，小企業(yè)管理局有權(quán)將一些大額合同拆分為小額合同，以供小企業(yè)獲取。小企業(yè)管理局還為有資格獲得政府采購合同的小企業(yè)提供資格證，并且積極推動政府機(jī)構(gòu)和大企業(yè)向這些小企業(yè)訂貨，為小企業(yè)從聯(lián)邦政府采購計劃中爭取一定份額的貨物和服務(wù)采購合同。

二、中美財政支持科技型中小企業(yè)融資的不同之處

(一)在資金支持方式方面，美國多以研究計劃形式進(jìn)行財政投入，中國多以設(shè)立創(chuàng)新基金方式支持企業(yè)融資。

美國聯(lián)邦政府實行小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃，該計劃由11個政府部門資助并組織實施，小企業(yè)管理局作為協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，幫助中小企業(yè)參與聯(lián)邦研究和開發(fā)計劃，目的是支持企業(yè)起步或開發(fā)階段的創(chuàng)新活動。無償資助對象大多為起步階段的中小企業(yè)，這與種子期、初創(chuàng)期中小企業(yè)的高風(fēng)險及價值不確定等密切相關(guān)。我國政府則傾向于建立科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，以無償資助、貸款貼息、資本金投入等方式對科技型中小企業(yè)提供扶持。無償資助主要用于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中產(chǎn)品研究開發(fā)及中試階段的必要補(bǔ)助，無償資助還用于支持?jǐn)y帶科技成果創(chuàng)辦企業(yè)的科研人員，以幫助其科技成果順利轉(zhuǎn)化。貸款貼息一般是按中小企業(yè)貸款年利息的50%～100%給予補(bǔ)貼。資本金投入主要用于扶持擁有比較成熟項目的少數(shù)企業(yè)，以引導(dǎo)其他資本投入為主要目的，數(shù)額一般不超過企業(yè)注冊資本的20%。

(二)在信用擔(dān)保方面，美國已有健全的信用擔(dān)保體系，而中國目前的信用擔(dān)保體系尚不完善。

從總體上看，美國建立了健全的信用擔(dān)保體系扶持中小企業(yè)融資，包括全國性、地區(qū)性和社區(qū)性三個層次，全面覆蓋各區(qū)域的中小企業(yè)。信用擔(dān)保體系由美國小企業(yè)管理局全權(quán)管理，并針對不同地區(qū)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，為中小企業(yè)提供具有針對性的信用擔(dān)保服務(wù)，確保中小企業(yè)得到足夠的資金支持。就信用擔(dān)保產(chǎn)品而言，擔(dān)保產(chǎn)品的品種比較豐富，包括技術(shù)改造貸款、科技開發(fā)貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)等。在擔(dān)保期限方面，美國一般是對中小企業(yè)的長期貸款進(jìn)行擔(dān)保，且具有世界上最長的擔(dān)保期限，達(dá)17年之久。從中小企業(yè)信用擔(dān)保體系分散風(fēng)險的制度來看，美國由于實行的是部分擔(dān)保，一般會由企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方共同分擔(dān)風(fēng)險。我國現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保體系比較分散且不完善，信用擔(dān)保產(chǎn)品種類較少，擔(dān)保對象基本上限于流動資金，在長期貸款擔(dān)保方面仍有缺失。同時，擔(dān)保期限都較短，一般限于6個月。在我國，如果信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行合作的中小企業(yè)項目一旦出現(xiàn)不良貸款，會由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)追索債權(quán)，而造成的風(fēng)險由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨自承擔(dān)。

(三)在政策性機(jī)構(gòu)方面，美國已建立專門扶持中小企業(yè)的政策性機(jī)構(gòu)，而我國的政策性機(jī)構(gòu)在職能范圍和支持力度上有所不及。

從20世紀(jì)40年代開始，美國就開始設(shè)立扶持中小企業(yè)的官方機(jī)構(gòu)，包括隸屬國會的中小企業(yè)委員會、隸屬白宮的總統(tǒng)中小企業(yè)會議和隸屬聯(lián)邦的小企業(yè)管理局。其中小企業(yè)管理局被賦予依法制定、協(xié)調(diào)政策、資金支持、創(chuàng)業(yè)扶持等職能。小企業(yè)管理局在全美設(shè)立了近百個區(qū)域性和地區(qū)性直屬辦公室，聯(lián)系著遍布全國各個角落和領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，在協(xié)助企業(yè)進(jìn)行再融資、提供有限制的擔(dān)保等融資領(lǐng)域做出了巨大貢獻(xiàn)。此外，美國還設(shè)立了許多完善的信息機(jī)構(gòu)和系統(tǒng)專門為中小企業(yè)提供信息服務(wù)，如向出口企業(yè)提供重要市場數(shù)據(jù)的計算機(jī)管理系統(tǒng)等。與美國已建立的政策性機(jī)構(gòu)相比，我國政策性機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資支持在職能范圍和扶持力度方面都有所不及。目前，國家開發(fā)銀行承擔(dān)著對中小企業(yè)提供政策性貸款職責(zé)，中國進(jìn)出口銀行則對中國企業(yè)的海外投資活動提供融資支持，而現(xiàn)實情況是這兩家銀行無法滿足企業(yè)投融資需求。因此，我國政策性機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有政策體系下難以滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

(四)在政府采購政策方面，美國政府采購的傾斜政策發(fā)展成熟，而我國尚處于起步階段。

通過傾斜政府采購政策扶持中小企業(yè)發(fā)展是美國等西方國家的普遍做法，美國采取的一系列政策措施在促進(jìn)高新技術(shù)發(fā)展中起到了舉足輕重的作用。20世紀(jì)五六十年代，美國以航天工業(yè)和電子工業(yè)為代表的新興產(chǎn)業(yè)的建立和發(fā)展，在很大程度依賴于政府采購政策的支持。如美國半導(dǎo)體和計算機(jī)工業(yè)發(fā)展早期，美國國防部和國家宇航局扮演了需求主體角色，有效地降低了這些產(chǎn)品早期進(jìn)入市場的風(fēng)險。而1960年集成電路產(chǎn)品剛問世之時，全部產(chǎn)品由聯(lián)邦政府購買。政府采購激勵了高新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，直接促進(jìn)了美國西部硅谷地區(qū)和東部128公路沿線高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群快速發(fā)展。我國利用政府采購的傾斜政策扶持中小企業(yè)的發(fā)展尚處于起步階段。國務(wù)院在1999年出臺了《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》，該《決定》提出了對科技型中小企業(yè)支持的具體要求，即實行政府采購政策，通過預(yù)算控制、招投標(biāo)等形式，引導(dǎo)和鼓勵甚至可以用法規(guī)限制政府部門、企事業(yè)單位擇優(yōu)購買國內(nèi)高新技術(shù)及其設(shè)備和產(chǎn)品。另外，《中華人民共和國政府采購法》規(guī)定:政府采購應(yīng)當(dāng)有助于實現(xiàn)國家的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展政策目標(biāo)，包括保護(hù)環(huán)境，扶持不發(fā)達(dá)地區(qū)和少數(shù)民族地區(qū)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。然而，目前我國還缺乏更具體的操作細(xì)則和與之配套的法律、法規(guī)。因此，通過傾斜政府采購政策扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展尚未得到有效貫徹和執(zhí)行，與美國相比，仍存在著較大差距。

(五)在稅收優(yōu)惠方面，美國有支持科技型中小企業(yè)的稅收法律體系，而我國相關(guān)的稅收政策還缺乏系統(tǒng)性。

美國頒布針對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠法律制度已有較長歷史，并且在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中不斷對其進(jìn)行完善。其稅收制度有較強(qiáng)系統(tǒng)性，并針對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不同階段均有相應(yīng)的法律制度。美國對小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動全程，尤其是小企業(yè)開展科技創(chuàng)新和研發(fā)活動、分擔(dān)投資風(fēng)險等方面給予了許多稅收優(yōu)惠。在所得稅方面，小企業(yè)可以選擇適合自己的所得稅納稅方式，美國聯(lián)邦政府也在不斷降低小企業(yè)的所得稅稅率，1981年《經(jīng)濟(jì)復(fù)興法》規(guī)定年應(yīng)稅收入在5萬美元以下的小企業(yè)，減按15%的低稅率征收，2006年年底這一稅率又從15%降到10%。美國稅法規(guī)定風(fēng)險投資總額的60%可免繳所得稅，并將風(fēng)險投資的稅率從1970年的49%下降到目前的20%。在資本利得稅方面，對私人資本投資小企業(yè)實行資本利得稅稅收優(yōu)惠政策，對投入符合一定條件的小企業(yè)股本所獲得資本收益實行為期至少5年的5%稅收豁免。在投資稅方面，對營業(yè)收入不足500萬美元的小企業(yè)實行長期投資稅減免，對向總資產(chǎn)500萬美元以下的小企業(yè)投資可享受永久性投資稅減免優(yōu)惠。相比而言，我國稅收優(yōu)惠政策缺乏系統(tǒng)性和完整性，稅收優(yōu)惠只是針對某些企業(yè)或者企業(yè)創(chuàng)新的某個環(huán)節(jié)，而不是針對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的整個過程，并不能充分調(diào)動中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新積極性。另外，我國稅收優(yōu)惠政策主要是針對企業(yè)自主開發(fā)技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓和科研機(jī)構(gòu)以及高等院校的技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)培訓(xùn)、技術(shù)服務(wù)等方面的所得，缺少針對產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合方面的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，這些相關(guān)稅收政策需要進(jìn)一步制訂和完善。

三、美國財政支持科技型中小企業(yè)融資對我國的啟示

從美國扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系來看，建設(shè)和完善全方位的政策扶持和配套體系是其根本特點，在完善立法的同時，多種政策相互結(jié)合，多層次提供支持，才能達(dá)到最佳效果。而且，美國中小企業(yè)政策順應(yīng)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的變化而調(diào)整，并且都以法律法規(guī)形式確定下來。近年來，美國重新認(rèn)識中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新等方面做出的貢獻(xiàn)，更加重視中小企業(yè)發(fā)展并采取了諸多有效的財稅扶持政策。美國針對中小企業(yè)財稅扶持政策對我國研究如何扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展有較好的借鑒意義。

(一)完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

美國的信用擔(dān)保體系中，聯(lián)邦政府和州、縣、市之間職權(quán)劃分清楚，分工明確，但是我國目前還未建成完整的信用擔(dān)保體系，而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍較小。根據(jù)我國的實際情況，可以考慮采取以下措施完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。一是依靠政府的力量盡快建立以中小企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)為主體，以信用登記、信用采集、信用評估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度。二是政府應(yīng)鼓勵民間建立和發(fā)展社會信用調(diào)查評估等中介機(jī)構(gòu)，允許這些機(jī)構(gòu)在以獨立法人身份承擔(dān)民事責(zé)任的基礎(chǔ)上，對有關(guān)用戶有償提供中小企業(yè)信用評估成果。三是中小企業(yè)本身要重視信用意識的培養(yǎng)，應(yīng)具有將企業(yè)信用作為無形資產(chǎn)經(jīng)營的理念。除了建立和發(fā)展中小企業(yè)信用體系以外，政府還有必要積極維護(hù)和管理信用秩序，打擊虛假信用，嚴(yán)懲騙取信用等信用欺詐行為，對信用信息失真的企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)一定要根據(jù)相關(guān)法律加以懲治。

(二)支持金融機(jī)構(gòu)成立科技支行。

在科技創(chuàng)新活動中，科技型中小企業(yè)是數(shù)量最多、潛力巨大的市場主體，但是最容易面臨融資瓶頸制約，為化解它們在發(fā)展過程中普遍面臨的融資難題，亟須改善科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)環(huán)境。在信貸融資方面，自2008年以來我國科技支行蓬勃興起，使科技型中小企業(yè)擁有了專業(yè)化的信貸融資通道。財政支持科技支行的方式應(yīng)簡便易行，重點發(fā)揮引導(dǎo)作用。我國財政對科技支行提供資金支持可以采取貸款貼息和共建風(fēng)險池模式，尤其是風(fēng)險池模式，目前受到政府、銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等各方的普遍歡迎和廣泛認(rèn)可。無論是貸款貼息還是共建風(fēng)險池，財政資金的投入管理都較為簡便，而且都有止損線，不會帶來負(fù)債等財政風(fēng)險，因此，這些模式值得推廣。財政資金對科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)支持并不是全方位的，主要是針對市場失靈或缺口部分提供支持，著重發(fā)揮引導(dǎo)作用，并實現(xiàn)“四兩撥千斤”的政策效力。

(三)優(yōu)化財政資金支持的期限和結(jié)構(gòu)。

目前，我國財政對科技型中小企業(yè)的資金支持以短期為主，缺乏中長期資金支持，難以滿足科技型中小企業(yè)多元化的資金需求，也不利于科技型中小企業(yè)的長期投資和穩(wěn)定經(jīng)營。在財力可行的條件下，可以適當(dāng)增加對科技型中小企業(yè)的中長期財政資金支持，以滿足科技型中小企業(yè)創(chuàng)新所需的多樣化資金支持需求。同時，科技型中小企業(yè)不僅需要以直接資助、優(yōu)惠貸款、擔(dān)保貸款等形式為主的債權(quán)資金支持，也需要風(fēng)險投資基金等形式的股權(quán)資金支持。因此，需要優(yōu)化財政資金支持方式的結(jié)構(gòu)，從以債權(quán)資金支持為主向增加股權(quán)資金支持轉(zhuǎn)變。

(四)擴(kuò)大面向科技型中小企業(yè)的政府采購。

科技型中小企業(yè)成長困難的主要原因之一是產(chǎn)品市場需求不足，從而難以提高規(guī)模效益。政府采購政策實質(zhì)上屬于保護(hù)型的扶持政策，我國可借鑒美國的經(jīng)驗，通過政府采購擴(kuò)大科技型中小企業(yè)的市場份額，從而達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)、促進(jìn)發(fā)展的目標(biāo)。政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，確立以政府采購扶持科技型中小企業(yè)的具體政策目標(biāo)，結(jié)合科技型中小企業(yè)的特點，制定細(xì)致的采購傾斜政策。政府可以在采購價格、采購數(shù)量和采購標(biāo)準(zhǔn)等方面更多地傾向于科技型中小企業(yè)，甚至對一部分需要重點發(fā)展的科技型中小企業(yè)采取定點、定向和定量采購。在同等條件下，優(yōu)先購買科技型中小企業(yè)產(chǎn)品。我國《政府采購促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展暫行辦法》也規(guī)定了面向中小企業(yè)采購的預(yù)算應(yīng)當(dāng)占政府采購項目預(yù)算總額的30%以上，預(yù)留給小型和微型企業(yè)的不能低于60%。出臺相關(guān)的政府采購政策暫行辦法是顯著的進(jìn)步，關(guān)鍵是如何設(shè)計公開、公平、透明的政策框架，使30%、60%的目標(biāo)真正落到實處，從而促進(jìn)中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

(五)扶持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

創(chuàng)業(yè)投資始終是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)的孵化器和催化劑。美國政府對風(fēng)險投資的支持遵循市場化原則，并不直接參與風(fēng)險投資公司具體運作，也不成立國有的風(fēng)險投資公司，而是以市場競爭為基礎(chǔ)，通過支持風(fēng)險投資公司發(fā)展，從而促進(jìn)高科技風(fēng)險企業(yè)發(fā)展。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)是為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的重要金融中介，是科技型中小企業(yè)成長的搖籃，規(guī)范和加快創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展是解決科技型中小企業(yè)資金緊缺，特別是股權(quán)資金缺乏的重要途徑，因此，政府應(yīng)加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的政策扶持。通過稅收優(yōu)惠、啟動基金等政策引導(dǎo)更多的資金投入創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，不僅有利于科技型中小企業(yè)的發(fā)展，而且有利于優(yōu)化社會資金配置，使更多資金進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，減輕資產(chǎn)價格泡沫壓力。

(六)加大資金支持力度。

美國聯(lián)邦政府比較重視運用財政手段來扶持中小企業(yè)的發(fā)展，而且并非采用單一的財政政策，而是綜合運用多種財政扶持政策來促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，如設(shè)立發(fā)展基金、制定稅收優(yōu)惠政策、傾斜政府采購政策、提供財政補(bǔ)貼等方式。我國也應(yīng)加大對科技型中小企業(yè)的財政扶持，除了采取稅收優(yōu)惠、政府采購、財政補(bǔ)貼等方式外，建議在財政預(yù)算中專門設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金科目，通過規(guī)范資金使用管理辦法和明確資金的使用途徑以保證為中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)提供長期、穩(wěn)定的財政資金來源。

四、結(jié)語

美國對科技型中小企業(yè)支持是屬于間接扶持型的政策性金融體系，通過設(shè)立完善的信用擔(dān)保體系以及建立政策性機(jī)構(gòu)等方式降低科技型中小企業(yè)融資難度，改善科技型中小企業(yè)的融資環(huán)境。在總結(jié)美國財政支持企業(yè)融資經(jīng)驗基礎(chǔ)上，結(jié)合我國自身特點，建立一個富有效率、充分競爭的金融體系，輔之以必要的政府扶持與引導(dǎo)，是從根本上改善科技型中小企業(yè)融資難問題的重要途徑。我國政府在扶持科技型中小企業(yè)方面，要充分運用財政收支杠桿工具和政策性金融體系，調(diào)動各方主動性和積極性，降低科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險可能會給金融機(jī)構(gòu)和社會組織等帶來的風(fēng)險和損失，培育和扶持科技型中小企業(yè)健康成長。

［1］沈迪、李太后:《美國中小企業(yè)融資經(jīng)驗及對我國的啟示》，載于《經(jīng)濟(jì)體制改革》2010年第2期。

［2］尹丹莉:《當(dāng)前我國財政扶持中小企業(yè)融資的政策分析》，載于《中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》2011年第8期。

［3］孟艷:《中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展及財政支持探討》，載于《經(jīng)濟(jì)縱橫》2013年第16期。

［4］李長江、潘孝珍:《政府財政支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)學(xué)闡釋》，載于《數(shù)理統(tǒng)計與管理》2010年第1期。

［5］劉棟偉:《財政支持中小企業(yè)融資的思考》，載于《北方經(jīng)濟(jì)》2012年第4期。

［6］湖南省財政科學(xué)研究所課題組:《完善財政政策體系破解中小企業(yè)融資難題》，載于《工作研究》2013年第15期。

［7］成蓉:《美國、日本中小企業(yè)融資支持政策的演進(jìn)》，載于《生產(chǎn)力研究》2011年第7期。

［8］公共財政與中小企業(yè)編委會:《公共財政與中小企業(yè)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2005年版。