財政部財政科學研究所 賈 康 孟 艷 封北麟 孫 維

題記:“這就是我的秘訣——專注和簡單。簡單比復雜更難，你必須努力讓你的想法變得清晰明了，讓它變得簡單。到最后，你會發(fā)現(xiàn)它值得你去做。因為一旦你做到了簡單，你就能搬動大山?！薄返俜颉滩妓?/p>

進入中等收入階段的中國要應對潛在增長率的下行和新時期的一系列矛盾凸顯，必須走創(chuàng)新型國家道路，實施創(chuàng)新驅(qū)動，把科技創(chuàng)新作為提高全要素生產(chǎn)率、社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐。在科技創(chuàng)新活動中，科技型中小企業(yè)是數(shù)量最多、潛力巨大的市場主體，又最易面臨融資瓶頸制約，為化解它們在發(fā)展過程中普遍的融資難題，各級政府已在采取多樣化的舉措支持科技與金融相結(jié)合，改善科技型中小企業(yè)的金融服務環(huán)境。在信貸融資方面，自2008年以來有科技支行蓬勃興起，讓科技型中小企業(yè)擁有了專業(yè)化的信貸融資通道，據(jù)統(tǒng)計目前全國已有科技支行100多家。

為鼓勵科技支行提供更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務，我國財政部門也在采取支持措施，其中，杭州市財政部門采取簡便易行的支持方式，取得了良好的政策效果，受到當?shù)乜萍贾行∑髽I(yè)的好評。我們通過實地調(diào)研，認為杭州財政對科技支行的支持體現(xiàn)了政府與市場主體之間優(yōu)勢合作、風險共擔的正確思路和政策理念，核心要點是以財政資金的介入，融合政府信息優(yōu)勢和信用優(yōu)勢，發(fā)揮財政資金對社會資金的催化引導效應，適應市場需求實現(xiàn)政策性金融的區(qū)域性目標。這種財政在科技領(lǐng)域投入方式的創(chuàng)新，具有啟示和借鑒推廣價值。

一、杭州銀行科技支行的業(yè)務概況

2009年7月8日，杭州銀行科技支行成立，是為浙江省第一家、全國第三家科技支行。杭州科技支行創(chuàng)立之初，就堅持專業(yè)專注的理念而確立以“三不搞、一專注”為業(yè)務指引的基本立行準則，即:“不搞政府融資平臺、不做房地產(chǎn)業(yè)務、不經(jīng)營傳統(tǒng)行業(yè)貸款，專注服務于科技型中小企業(yè)”，重點向高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)和大學生創(chuàng)業(yè)企業(yè)等提供金融服務，客戶涉及電子信息、新能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)藥、文化創(chuàng)意、傳統(tǒng)行業(yè)技術(shù)改造等六大行業(yè)近20個子行業(yè)。

截至2012年年末，全行科技金融企業(yè)貸款余額80.31億元，服務科技型中小企業(yè)549戶，其中180余家首次獲得銀行貸款支持，戶均貸款500萬元左右。同時，通過科技支行的穿針引線，40余家投資機構(gòu)為科技企業(yè)引入投資30多億元;目前已有2家企業(yè)成功上市，近20家客戶成長為國內(nèi)細分行業(yè)的龍頭企業(yè)，有力扶持了一批處于創(chuàng)業(yè)期和成長期的科技型中小企業(yè)。

調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，杭州銀行科技支行的業(yè)務經(jīng)營活動表現(xiàn)出三大突出亮點:

第一，資產(chǎn)業(yè)務方面，成立四年以來，無論按照貸款數(shù)量衡量，還是按照客戶數(shù)衡量，貸款業(yè)務的93%以上投向科技型中小企業(yè)，超過總行設定的標準(80%以上)，實現(xiàn)了為科技型中小企業(yè)服務的經(jīng)營宗旨。

第二，科技支行探索按照硅谷銀行模式為科技型中小企業(yè)提供金融服務。作為總行直屬專營機構(gòu)，科技支行具有準法人機構(gòu)的相對獨立性，權(quán)限比一般的一級支行更大，為了匹配科技企業(yè)輕資產(chǎn)、技術(shù)含量高等特征，科技支行制定設計了一系列適合科技型中小企業(yè)的制度和產(chǎn)品。具體是根據(jù)科技型中小企業(yè)生命周期的不同發(fā)展特點和核心需求，設計了名為“生命周期服務法”的一系列金融解決方案。針對種子期企業(yè)，主要對其進行創(chuàng)業(yè)指導和服務，如積極提供管理、營銷、財務、金融、政策等方面的知識和經(jīng)驗;針對初創(chuàng)期企業(yè)，不僅對其提供包括市場定位、管理團隊整合、商業(yè)計劃精細化在內(nèi)的創(chuàng)業(yè)指導，同時也提供一定的融資服務;針對成長期企業(yè)，主要加大信貸支持，開發(fā)訂單貸款、應收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、合同能源管理貸款、銀投聯(lián)合貸款等金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)日常經(jīng)營資金需求;針對成熟期企業(yè)，主要對其提供投資銀行和資本市場的服務。

第三，負債業(yè)務方面，50%以上的存款來自于私募股權(quán)投資基金或創(chuàng)業(yè)投資基金所托管的資金，包括摩根士丹利、經(jīng)緯中國等30多家基金。作為一家位于省會城市的地方銀行的分支機構(gòu)，之所以受到眾多國際知名機構(gòu)的青睞，主要在于科技支行的客戶定位和專業(yè)經(jīng)營?？萍贾信c創(chuàng)投機構(gòu)擁有共同的客戶群，它們在為科技型中小企業(yè)服務的過程中，自然而然地建立了合作關(guān)系?？萍贾屑械目蛻糍Y源對創(chuàng)投機構(gòu)具有非常大的吸引力，而創(chuàng)投機構(gòu)可以更直接面對和覆蓋杭州地區(qū)科技型中小企業(yè)客戶，科技支行與創(chuàng)投機構(gòu)合作，既可以獲得存款來源，又共同為科技型中小企業(yè)提供綜合性金融服務。

二、杭州銀行科技支行集成政府資源與市場資源的主要方式

(一)構(gòu)建“五方聯(lián)動”的獨特運營模式。

杭州銀行科技支行的運營模式體現(xiàn)為“五方聯(lián)動”，即加強自身與政府部門(包括科技主管部門、金融監(jiān)管部門和經(jīng)濟管理部門)、創(chuàng)業(yè)風險投資機構(gòu)、擔保公司和工業(yè)園區(qū)的聯(lián)動，構(gòu)建銀政合作平臺、銀投合作平臺、銀保合作平臺和銀園合作平臺，形成科技企業(yè)金融一體化服務戰(zhàn)略聯(lián)盟。通過強化對政府、創(chuàng)投機構(gòu)、園區(qū)和擔保公司的合作，使科技金融服務平臺在短時間內(nèi)聚集了杭州市、區(qū)(縣)兩級科技部門、40余家國內(nèi)外知名創(chuàng)投機構(gòu)、近20家創(chuàng)業(yè)園區(qū)、10余家擔保公司、數(shù)十家各類證券公司，以及會計事務所、律師事務所、行業(yè)協(xié)會、行業(yè)研究機構(gòu)等中介服務機構(gòu)，打造出獨具特色的科技金融綜合服務平臺。合作伙伴的加入，迅速有效提升了杭州市以科技支行為核心的科技金融服務平臺的綜合服務能力，使科技支行在人力資源和網(wǎng)點資源有限的情況下，快速準確地對接杭州地區(qū)的科技金融潛在客戶。目前科技支行80%的信貸客戶都是通過以上合作平臺獲得。

(二)財政簡易介入科技融資，風險共擔機制實現(xiàn)“四兩撥千斤”的支持效果。

杭州市政府通過資源整合，建立區(qū)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)融資扶持機制，化解現(xiàn)有銀行融資通道的結(jié)構(gòu)性矛盾。政府支持科技支行扶持科技中小企業(yè)融資的簡易機制主要有兩種:

一是無償提供貸款貼息。為鼓勵科技支行按照基準利率給科技型中小企業(yè)放貸，杭州市財政從科技投入中給予銀行基準利率20%的貼息補貼。通過年度1000多萬元的貼息規(guī)模，可以帶動年度新增科技貸款1億多元，有力支持了杭州科技型中小企業(yè)的信貸融資。貼息資金可以通過財政現(xiàn)有科技投入資金予以解決，不會對杭州財政形成壓力，有利于形成扶持科技型中小企業(yè)的長期穩(wěn)定機制。

二是設立信貸風險補償基金。杭州市各級政府整合現(xiàn)有的科技投入資金，將原本撥付用于企業(yè)技改、項目研發(fā)的財政扶持資金，存入科技支行，地方政府、擔保公司與科技支行按照4∶4∶2的池內(nèi)風險損失補償比例設立信貸風險補償基金。三方確定一定的客戶范圍和準入條件，科技支行按風險補償基金的一定倍數(shù)發(fā)放貸款，用于定向扶持一批科技型企業(yè)。貸款發(fā)生損失后風險補償基金承擔償付責任。目前風險池基金已順利運營四個月以上，累計受惠企業(yè)21家，基金債權(quán)規(guī)模7670萬元，風險池內(nèi)實際貸款規(guī)模15 800萬元，帶動風險池外貸款16 750萬元。

這一模式的優(yōu)勢在于:第一，在風險分擔機制下，由于政府的介入，擔保公司和銀行的風險容忍度得以明顯提升，對科技型小微企業(yè)的信貸準入門檻則顯著降低，很多受制于擔保條件無法獲取貸款的科技型小微企業(yè)進入了銀行貸款扶持范圍。第二，科技企業(yè)的融資成本顯著降低。與同期杭州銀行擔保類貸款年利率平均8%相比，風險池基金的貸款成本直接下降至人民銀行基準利率，擔保費用由年2% ～3%統(tǒng)一下降至年1%，且不收取保證金。第三，政府財政扶持資金相對有限，通過風險池基金模式，扶持資金規(guī)模效果擴大至少10倍，同時將常規(guī)一次性補助轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇B續(xù)數(shù)年的持續(xù)性扶持資金，形成了“滾雪球”的累積擴大效應，達到財政科技投入“四兩撥千斤”的支持效果。第四，有利于加快金融創(chuàng)新步伐。風險池基金的存在推動了科技支行的金融創(chuàng)新?？萍贾嗅槍萍计髽I(yè)可抵押有形資產(chǎn)不足、技術(shù)專利商業(yè)價值較高的特點，發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。同時，根據(jù)部分科技企業(yè)缺乏現(xiàn)金流的特點，推出了訂單貸、股權(quán)質(zhì)押貸款等。此外，科技支行目前正在積極尋求監(jiān)管部門的許可，實行“貸款基準利率+收益后分成”的定價機制，通過“基準利率貸款+股權(quán)投資”，或者“基準利率貸款+股權(quán)投資期權(quán)”的業(yè)務模式創(chuàng)新，實現(xiàn)科技銀行業(yè)務風險與收益的匹配，提升科技支行的風險經(jīng)營能力。

(三)創(chuàng)新風險管理模式，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補。

杭州科技支行科技金融風險文化的核心，是給予具備成長潛力的科技型中小企業(yè)“區(qū)別對待”的風險政策:通過建立重大項目的聯(lián)合遴選評審機制，充分利用政府、擔保機構(gòu)、銀行和股權(quán)投資機構(gòu)的不同專業(yè)優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補，風險管理前移，有效降低了事后風險管理成本和損失。

一是客戶評估的“兩頭兼顧”。在進行信用評估時，科技支行實行財務信息與非財務信息、硬信息與軟信息的兩頭兼顧。既考慮傳統(tǒng)銀行調(diào)查所考慮的因素(主要是財務信息和硬信息)，也考慮企業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品、營銷模式和競爭對手等因素(主要是非財務信息和軟信息)，以便在評估其潛在風險的同時，發(fā)掘其潛在價值。

二是重大項目的聯(lián)合遴選審批機制。科技支行建立有技術(shù)專家、政策專家、信貸專家和投資專家等組成的聯(lián)合信貸評審委員會，參與重大信貸項目和業(yè)務的聯(lián)合遴選和審批，彌補科技支行在科技領(lǐng)域?qū)I(yè)知識方面的局限性。

三是專職審批。由杭州銀行總行派出獨立審批人常駐科技支行，對貸款進行專職審批，達到“在一個機構(gòu)內(nèi)完成系列風險政策決策”的效果，授信3000萬元，授信項下貸款6000萬元，可以在支行一站式完成審批，簡化審批流程，提高審貸效率。

四是團隊模式?？萍贾胁捎脠F隊模式，將客戶經(jīng)理分成三個團隊，實行團隊考核，在業(yè)務拓展中堅持團隊責任制，團隊間適度展開競爭。

五是堅持“專注與專業(yè)”。在專注方面，科技支行將業(yè)務目標鎖定為擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或商業(yè)模式創(chuàng)新的科技型中小企業(yè)。在專業(yè)方面，科技支行引入專家聯(lián)合評審機制、組織業(yè)務培訓、加強與創(chuàng)投機構(gòu)的合作、開展對專注行業(yè)的行業(yè)研究。

(四)細分客戶群，推動風險池基金模式再創(chuàng)新。

聯(lián)合各級政府、擔保公司和科技銀行三方力量共同建立“風險池基金”，引導社會資本(股權(quán)投資機構(gòu))共同支持科技中小企業(yè)融資，是杭州科技支行推動科技金融服務的重要模式。這種模式具有典型的“公私合作”模式下產(chǎn)業(yè)引導基金的特征，通過合法規(guī)避現(xiàn)有國有資產(chǎn)管理制度約束以及我國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的現(xiàn)有體制約束，以建立“風險池基金”的創(chuàng)新模式，實現(xiàn)了政府資金撬動商業(yè)銀行資本對科技企業(yè)提供金融支持。在這一模式的基礎上，杭州市各級政府、科技支行以杭州市“雛鷹計劃”數(shù)據(jù)庫為基礎，聯(lián)合杭州高科技擔保有限公司以及各區(qū)(縣)科技系統(tǒng)，進一步細分客戶群，深化風險池基金的適用范圍和合作模式，實現(xiàn)了風險池基金模式的再創(chuàng)新:根據(jù)區(qū)域需求、行業(yè)特征，將市級政府層面的“風險池基金”向區(qū)(縣)、街道政府拓展，向細分行業(yè)領(lǐng)域擴展。目前已建立12個區(qū)(縣)“區(qū)域風險池基金”;同時，取得經(jīng)信委支持，成立了以杭州市合同能源管理基金為代表的“行業(yè)型風險池基金”，規(guī)模2億元;在此基礎上，科技支行又與浙江中新力合科技金融服務有限責任公司、杭州高科技擔保有限責任公司多次洽談后簽署了“知識產(chǎn)權(quán)貸款風險池基金”合作協(xié)議。通過多方位合作的深化，使風險池基金模式不斷完善成為適合多領(lǐng)域營銷和培育小型科技型企業(yè)的常規(guī)化科技金融工具，有利于科技支行安全有效地做大基礎客戶群，進一步提升科技支行服務科技型小微企業(yè)的能力。

三、杭州財政通過支持科技支行業(yè)務發(fā)展而支持科技型中小企業(yè)成長的啟示

科技型中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象雖較為普遍，但科技型中小企業(yè)獨具的“藍海特征”，又使其不同于一般的中小企業(yè)。實際上，科技型中小企業(yè)良好的成長前景往往對銀行信貸等金融資源頗具吸引力，只是銀行現(xiàn)有的融資通道與科技型中小企業(yè)的融資需求之間存在著結(jié)構(gòu)性矛盾，兩者不能有效對接。杭州市財政部門抓住科技型中小企業(yè)金融服務領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)，創(chuàng)新財政投入方式，整合各方資源，建立了一套簡便易行、行之有效的扶持機制，將原本無序的科技型企業(yè)融資通過制度和機制建設加以梳理，發(fā)揮了引導和通道再塑的關(guān)鍵作用。

概括地說，杭州市財政部門之所以能夠在科技型中小企業(yè)信貸融資領(lǐng)域起到畫龍點睛，激活銀行資金的作用，關(guān)鍵在于他們有效運用了政策性金融的基本原理，對政府與市場各自的優(yōu)勢和資源進行合理整合配置。杭州市財政部門支持科技支行業(yè)務發(fā)展的實踐，優(yōu)化了支持科技型中小企業(yè)金融服務的財政政策，我們對其可做出如下評價，并試總結(jié)其啟示意義:

(一)政府部門要積極營造鼓勵科技創(chuàng)新、支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境與預算依據(jù)。

政府的政策導向具有顯著示范效應，可以吸引各方關(guān)注，支持科技型中小企業(yè)發(fā)展。杭州市政府注重營造有利于科技型中小企業(yè)的政策環(huán)境，扎實做好基礎工作和政策規(guī)劃，推出“雛鷹計劃”、“青藍計劃”等專門面向科技型中小企業(yè)的支持計劃。例如，“雛鷹計劃”目標是5年內(nèi)培養(yǎng)1000家擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、科技含量高的科技型新企業(yè)?！扒嗨{計劃”的目標是吸引高校教師、科研院所專家在杭州創(chuàng)業(yè)發(fā)展。這些政府支持計劃的推出，為市場參與者提供了穩(wěn)定的政策預期，有利于激發(fā)他們創(chuàng)辦和發(fā)展科技型中小企業(yè)的熱情，并促使相關(guān)金融機構(gòu)提供中長期資金投入，同時，也為財政部門安排相關(guān)支出提供了預算依據(jù)，使各方的努力目標聚焦，為各方開展協(xié)調(diào)與合作創(chuàng)造了良好的條件。

(二)財政投入方式應積極轉(zhuǎn)變，以間接支持方式提高財政投入管理效率。

考慮政府財力的有限性和金融機構(gòu)在網(wǎng)點零售服務和信息搜尋方面比政府更具優(yōu)勢，因此財政借助金融中介力量，以間接投入方式支持科技型中小企業(yè)，更有利于發(fā)揮政策效力，擴大政策惠及范圍。對于支持科技型中小企業(yè)的財政投入方式，杭州市財政部門的指導思想是逐步提高間接支持比重。2012年，杭州市科技三項經(jīng)費7億元投入中有42%用于間接支持，2013年目標是50%用于間接支持，借助于科技支行政策性擔保機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資引導基金等金融中介，杭州市運用有限的財政資金支持了更多科技型中小企業(yè)的發(fā)展，而且也拓寬了這些金融中介的發(fā)展空間，形成了財政引導，科技與金融良性互動的局面。

杭州市建立了科技型中小企業(yè)信息服務平臺，政府部門運用網(wǎng)絡化平臺受理、審核、批準科技型中小企業(yè)的支持申請，并與科技支行等金融中介保持信息通暢，對相關(guān)財政支持資金的使用信息保持公開透明，這不僅促進了政府部門之間相互配合、相互監(jiān)督地高效運用財政資金，而且為科技型中小企業(yè)和科技支行等金融中介提供了便利，有利于提高財政管理和融資服務的效率。

(三)財政支持金融機構(gòu)的方式宜簡便易行，重點發(fā)揮引導作用和“定心丸”效果。

財政對杭州銀行科技支行的資金支持主要采取貼息和風險池的模式，尤其是風險池模式，目前受到政府、銀行、企業(yè)、擔保機構(gòu)等各方的普遍歡迎和廣泛認可。無論是前者還是后者，財政資金的投入管理都較為簡便，而且都有止損線，不會帶來或有負債等財政風險，因此，這些模式更容易推廣，便于財政部門接受。財政資金對科技型中小企業(yè)的金融服務支持并不是全方位的，主要是針對市場失靈或缺口部分從邊際上進行支持，側(cè)重發(fā)揮“定心丸”作用，并實現(xiàn)“四兩撥千斤”的政策效力。

例如，在風險池模式中，西湖區(qū)財政局、杭州高科技擔保公司分別出資1000萬元，杭州銀行科技支行匹配500萬元。安排總規(guī)模1億元信貸資金，按照4∶4∶2比例分擔損失。2500萬元以內(nèi)損失，西湖區(qū)財政的損失上限為1000萬元;超過風險池基金部分，西湖區(qū)財政不承擔責任，由杭州銀行科技支行和高科技擔保公司按照2∶8比例來分擔。從財政的角度來看，一方面財政資金1000萬元的投入效果實際擴大到1億元，另一方面常規(guī)一次性財政補貼轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇B續(xù)數(shù)年的持續(xù)性扶持，財政資金效果非常明顯。從企業(yè)和銀行的角度來看，政府參與風險分擔，承擔40%風險，提高了銀行和擔保公司的風險容忍度，顯著降低了企業(yè)的融資門檻。

(四)良好的部門合作是財政支持獲得成功的基礎條件。

杭州銀行科技支行核心業(yè)務的運作機制為五方聯(lián)動，聯(lián)合各級政府、創(chuàng)投機構(gòu)、擔保公司和科技園區(qū)展開合作，快速準確對接科技型中小企業(yè)，這種聯(lián)動的基礎在于杭州市擁有規(guī)范運作的政策性擔保機構(gòu)和商業(yè)擔保機構(gòu)、數(shù)目眾多的創(chuàng)投機構(gòu)、高效協(xié)同運作的財政部門、科技部門等政府機構(gòu)。具備這些部門合作條件是形成良好金融生態(tài)、提升政策合力來開創(chuàng)財政支持科技金融服務新局面、新業(yè)態(tài)的必要條件。

(五)政府的公信力和擁有的信息是寶貴資源，財政應以資金流帶動信息流，充分發(fā)揮政府信息的優(yōu)勢與價值。

在調(diào)研過程中，我們了解到科技支行非常重視政府的公信力和擁有的科技型中小企業(yè)相關(guān)信息。例如，在西湖區(qū)風險池模式中，納入風險池的企業(yè)均經(jīng)過區(qū)財政局、科技局、發(fā)改局聯(lián)合評審以及高科技擔保公司和杭州銀行科技支行的專業(yè)評估。從銀行角度來看，認為區(qū)財政局、科技局、發(fā)改局對于小企業(yè)的評價比單純的銀行和擔保公司角度更加完備，出風險的概率就更低。除了有形成本降低，銀行也比較注重政府所提供的協(xié)調(diào)和服務的價值。從企業(yè)的角度來看，在風險池模式中，政府不參與盈利分配，而且提供信息便利條件，銀行尋找客戶成本降低，利率也會下降，企業(yè)從中受益，形成了三方平衡的合作模式。

另外，我們在調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)，無論是科技型中小企業(yè)，還是金融服務中介，對科技園區(qū)管委會提供的對方信息都非常信任，管委會在化解銀行與科技型中小企業(yè)之間信息不對稱問題上發(fā)揮重要的橋梁作用。因此，財政資金在支持科技型中小企業(yè)的過程中，應以財政資金投入為先導，黏合政府的信息資源，促進資金供需的雙方即銀行等金融服務中介與科技型中小企業(yè)之間有效對接。

附件

杭州銀行科技銀行相關(guān)情況一覽

一、“五個單獨”的管理體制

1.單獨的客戶準入機制。科技支行引入單獨的信貸打分表，成立專家咨詢委員會，實施聯(lián)合信貸評審，重視“先進技術(shù)、商業(yè)模式、先進人才和前瞻性市場”。

2.單獨的信貸審批機制:總行派出專職審批人員，達到“在一個機構(gòu)內(nèi)完成系列風險政策決策”。

3.單獨的風險容忍政策:總行為科技支行設定的不良貸款率為全行平均指標的2倍。

4.單獨的撥備政策:財政的風險補助資金、對科技型中小企業(yè)的期權(quán)股權(quán)收益資金全部納入“科技型中小企業(yè)專項撥備”項下。

5.單獨的業(yè)務協(xié)同政策:對行內(nèi)其他機構(gòu)推薦、參與的科技型中小企業(yè)業(yè)務，給予“雙邊獎勵”的特殊政策，鼓勵全行機構(gòu)和營銷人員積極捕捉市場信息。

二、“五方聯(lián)動”的運營模式

“五方聯(lián)動”即加強與政府部門、創(chuàng)業(yè)風險投資機構(gòu)、擔保公司和工業(yè)園區(qū)等力量的聯(lián)動，構(gòu)建銀政、銀投、銀保和銀園合作平臺，形成科技企業(yè)金融一體化服務戰(zhàn)略聯(lián)盟。科技支行現(xiàn)有80%的信貸客戶都是通過以上合作平臺獲得。

1.銀政合作。地方政府將部分原本撥付企業(yè)用于項目研發(fā)等方面的財政扶持資金，存入科技支行，地方政府與擔保公司、科技支行按4∶4∶2的比例設立信貸風險補償基金(簡稱:風險池基金)。三方確定一定的客戶范圍和準入條件，科技支行按風險補償基金的一定倍數(shù)發(fā)放貸款，貸款出現(xiàn)損失后風險補償基金承擔償付責任。目前，科技支行已與杭州12個區(qū)縣政府合作建立了“區(qū)域風險池基金”，累計發(fā)放貸款超過8億元;在杭州市經(jīng)信委的支持下，建立了以“杭州市合同能源管理基金”為代表的“行業(yè)型風險池基金”，支持節(jié)能環(huán)保型中小企業(yè)，規(guī)模達2億元。

2.銀投合作。科技支行通過托管“創(chuàng)業(yè)投資引導基金”、“產(chǎn)業(yè)投資引導基金”兩個母基金，吸引了40多家創(chuàng)投機構(gòu)合作，目前托管的基金有30多個，這樣做一方面保障了存款規(guī)模，另一方面科技支行可以優(yōu)先推薦項目和企業(yè)給創(chuàng)投機構(gòu)，同時跟進創(chuàng)投機構(gòu)投資的項目和單位，實現(xiàn)投貸聯(lián)動，債權(quán)和股權(quán)共同扶持科技型中小企業(yè)。

3.銀保合作?？萍贾幸呀?jīng)與杭州地區(qū)10多家擔保公司，特別是政策性擔保公司，如高新?lián)Ｓ邢薰?、高科技投資有限公司等開展合作，發(fā)放企業(yè)貸款中的40%有擔保公司提供擔保。此外，科技支行還與浙江中新力合科技金融服務有限責任公司合作開發(fā)了“知識產(chǎn)權(quán)貸款風險池基金”。

4.銀園合作。杭州有較好的金融生態(tài)環(huán)境，科技支行依托園區(qū)進行渠道建設，包括推廣訂單貸、促進科技型中小企業(yè)進園區(qū)等。

三、吻合科技企業(yè)各階段需求的“生命周期服務法”

根據(jù)科技企業(yè)生命周期不同的發(fā)展特點和核心需求，科技支行提供有針對性的一系列金融解決方案。針對種子期企業(yè)，主要對其進行創(chuàng)業(yè)指導和服務，如積極提供管理、營銷、財務、金融、政策等方面的知識和經(jīng)驗;針對初創(chuàng)期企業(yè)，不僅對其提供包括市場定位、管理團隊整合、商業(yè)計劃精細化在內(nèi)的創(chuàng)業(yè)指導，同時也提供一定的融資服務;針對成長期企業(yè)，主要加大信貸支持，開發(fā)訂單貸款、應收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、合同能源管理貸款、銀投聯(lián)合貸款等金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)日常性經(jīng)營資金需求;針對成熟期企業(yè)，主要對其提供投資銀行和資本市場的服務。

四、面向科技企業(yè)成長和行業(yè)特點的金融產(chǎn)品體系

1.“成長可貸”系列產(chǎn)品。該產(chǎn)品以企業(yè)成長力為核心，根據(jù)科技型企業(yè)初創(chuàng)期、成長期、成熟期三個不同階段的需求和特點，以企業(yè)股權(quán)質(zhì)押為重要擔保方式，適當借助創(chuàng)投機構(gòu)和專業(yè)擔保公司的力量，內(nèi)含美國硅谷銀行核心的期權(quán)貸款業(yè)務(企業(yè)出讓部分期權(quán)給第三方機構(gòu)，第三方機構(gòu)提供擔保，科技支行發(fā)放貸款，科技支行通過財務顧問費獲取部分期權(quán)帶來的收益)、銀投聯(lián)貸業(yè)務(科技支行向VC或PE提供擔保的企業(yè)提供貸款)，推出了創(chuàng)新融資解決方案，幫助科技型企業(yè)解決在整個成長過程中的融資需求，目前已累計成功向49家科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款6.19億元。

2.準信用類貸款。該類產(chǎn)品針對部分科技型中小企業(yè)的情況，降低了擔保的門檻。(1)訂單貸適用于有訂單，但缺乏資金的科技企業(yè);(2)存貨質(zhì)押貸款適用于生產(chǎn)過程長、庫存壓力大的科技型企業(yè)，盤活了企業(yè)存貨資產(chǎn);(3)收入貸適用于對于未來現(xiàn)金流持續(xù)穩(wěn)定的客戶，讓企業(yè)提前獲得未來收益用于企業(yè)發(fā)展;(4)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款適用于技術(shù)先進、持有各類專利資產(chǎn)，但自有資金跟不上業(yè)務快速發(fā)展的企業(yè)，科技支行在該貸款中引入了專業(yè)評估機構(gòu)降低貸款風險，并利用杭州銀行在北京設立的網(wǎng)點辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記降低企業(yè)融資成本;(5)合同能源管理貸款產(chǎn)品適用于以自身技術(shù)開展合同能源管理服務的科技型企業(yè)，以合同未來收益為還款來源，無須提供抵押擔保，貸款條件是提供合同能源管理服務的節(jié)能服務商或設備供應商已有項目開始獲得收益分成，貸款用途為承接新合同能源管理項目。

五、契合科技型中小企業(yè)的風險防控模式

1.客戶評估“兩頭兼顧”。科技支行在評估申貸客戶時，既考慮財務信息和硬信息，也考慮企業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品、營銷模式和競爭對手等因素等非財務信息和軟信息，發(fā)掘潛在價值。

2.重大項目聯(lián)合評審。建立由技術(shù)、政策、信貸和投資方面專家組成的聯(lián)合信貸評審委員會，參與重大信貸項目和業(yè)務的評審，彌補科技支行在科技領(lǐng)域?qū)I(yè)知識方面的局限性。

3.風險管理前移?？傂信沙霆毩徟顺ｑv科技支行，對貸款進行專職審批。

4.團隊制模式。將客戶經(jīng)理分成三個團隊，實行團隊考核，在業(yè)務拓展中堅持團隊責任制，團隊之間開展適度競爭。

5.“專注與專業(yè)”。堅持“三不做”，即不做地方政府融資平臺、不做房地產(chǎn)、不做傳統(tǒng)行業(yè)項目，專注于服務擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或商業(yè)模式創(chuàng)新的科技型中小企業(yè);同時，引入專家聯(lián)合評審制度、組織業(yè)務培訓、加強與創(chuàng)投機構(gòu)合作、開展對專注行業(yè)的行業(yè)研究。

六、所獲得的地方政府部門的政策支撐

1.杭州市科技局、財政局、金融辦等出臺貼息政策，對科技支行對科技型企業(yè)發(fā)放基準利率貸款給予20%的貼息;

2.杭州市科技局、財政局、金融辦、高新區(qū)聯(lián)合出臺了財政補償政策，對科技支行開展業(yè)務給予一定的補貼，如開業(yè)補助、房租減免等;

3.杭州市科技局組建專家組，對科技支行開放政府專家?guī)熨Y源;

4.杭州市科技局發(fā)布存款支持政策，將政府的創(chuàng)業(yè)引導基金托管在科技支行。