王小波

當(dāng)前地方金融業(yè)的主要風(fēng)險分析

王小波

1.經(jīng)濟下行風(fēng)險為最主要的風(fēng)險。當(dāng)前我國經(jīng)濟下行幾乎確定無疑，而下行的風(fēng)險因素也幾乎確定無疑，那就是房價下跌和地方債違約。而這兩個因素的背后均是商業(yè)銀行的抵押信貸和貸款支撐的。也就是說，商業(yè)銀行的兩個主要信貸投向一個半已經(jīng)出現(xiàn)了問題。這樣，我國經(jīng)濟中存在的風(fēng)險全部或大部分就集中到了銀行身上。對于任何一個的金融機構(gòu)，決不可能在這輪經(jīng)濟下行中能獨善其身，其區(qū)別是涉及的深淺程度，造成的沖擊大小不同而已。

2.“影子銀行”現(xiàn)象需密切關(guān)注。國際貨幣基金組織(IMF)2012年10月發(fā)布的半年度《全球金融穩(wěn)定報告》中指出，中國金融穩(wěn)定狀況相對良好，但需要關(guān)注“影子銀行”問題。信托公司的期限、流動性轉(zhuǎn)換功能可能導(dǎo)致流動性風(fēng)險，而高杠桿業(yè)務(wù)則可能加劇風(fēng)險的累積。特別是在缺乏法定監(jiān)管制度、資本充足率要求等硬約束的情況下，信托公司只有通過不斷融入新的資金來避免流動性風(fēng)險。“影子銀行”在甘肅省規(guī)模有多大，會不會通過“銀信合作”傳導(dǎo)到銀行等金融機構(gòu)，會不會出現(xiàn)新的信用風(fēng)險，這是當(dāng)前值得我們密切關(guān)注的問題。

3.管控不足存在的風(fēng)險。主要表現(xiàn)在以下幾個方面:一是機制不健全的風(fēng)險。例如，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理機制仍不健全，存在重經(jīng)營輕管理，重創(chuàng)收輕監(jiān)督，內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)形同虛設(shè)，作用難以有效發(fā)揮等。二是財務(wù)行為不規(guī)范的風(fēng)險。財務(wù)管理工作薄弱，錯報、漏報會計信息，財務(wù)會計資料失實，虛報利潤，掩蓋虧損，甚至賬外經(jīng)營等，掩蓋了企業(yè)的潛在風(fēng)險。三是經(jīng)營行為不正確的風(fēng)險。有些金融機構(gòu)缺乏應(yīng)有的風(fēng)險防范意識，經(jīng)營者的官本位思想濃厚，不計成本，盲目擴張，一味貪大求全。

4.外部監(jiān)管缺失的風(fēng)險。近年來，地方新興金融業(yè)態(tài)種類不斷增多，規(guī)模不斷擴大，特別是小規(guī)模的金融機構(gòu)如雨后春筍般相繼成立，例如村鎮(zhèn)銀行、擔(dān)保機構(gòu)、小額貸款公司、典當(dāng)行等。這些金融機構(gòu)根植于地方，服務(wù)于地方，與地方經(jīng)濟相互依托，為本地經(jīng)濟的發(fā)展作出了貢獻(xiàn)。但是，此類新興金融業(yè)態(tài)監(jiān)管仍不到位，風(fēng)險控制成為長期存在的隱患，尤其民間金融中的“黑色”部分，包括各類帶有欺詐性或犯罪性質(zhì)的金融活動，一旦發(fā)生問題就會造成金融秩序的混亂，直接影響到社會穩(wěn)定。

(田風(fēng)摘自《財會研究》2013年第12期《加強地方金融審計的幾點思考》)