崔延文

（新疆阿勒泰地區(qū)宏達(dá)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司，新疆阿勒泰，836500）

國外融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)及啟示

崔延文

（新疆阿勒泰地區(qū)宏達(dá)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司，新疆阿勒泰，836500）

由于世界各國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展?fàn)顩r的不同，中小企業(yè)融資擔(dān)保制度在運(yùn)作理念、運(yùn)行機(jī)制等方面都存在較大的差異。本文通過介紹國外融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展概況，歸納國外擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要類型和融資擔(dān)保項(xiàng)目品種，總結(jié)國外融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的制度建設(shè)與風(fēng)險管理的經(jīng)驗(yàn)，為我國的融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展提供有益的啟示。

國外融資擔(dān)保；發(fā)展；經(jīng)驗(yàn)啟示

一、國外融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展概況

1840年，現(xiàn)代的專業(yè)融資擔(dān)保產(chǎn)生于瑞士，其最早起源于同業(yè)工會之間的相互保證，后來逐步擴(kuò)展到其他領(lǐng)域。以融資擔(dān)保的手段專門扶持中小企業(yè)始于20世紀(jì)30年代。1929年爆發(fā)的資本主義世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)沉重打擊了西方國家，為盡快恢復(fù)國民經(jīng)濟(jì)，并促進(jìn)其健康發(fā)展，各國制定了各種復(fù)興計(jì)劃，出臺了包括中小企業(yè)的政策性融資擔(dān)保制度在內(nèi)的多種政策和法律措施。第二次世界大戰(zhàn)后，隨著中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)的普及，相關(guān)的法律制度也逐漸完善。至20世紀(jì)末，中小企業(yè)融資擔(dān)保制度已基本建立。由于各國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展?fàn)顩r的不同，在世界各個國家和地區(qū)，中小企業(yè)融資擔(dān)保制度在運(yùn)作理念、運(yùn)行機(jī)制等方面都存在較大的差異。通過對一些有代表性國家的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度的比較研究，分析其異同，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)，可以為我們提供有益的啟示。

二、國外擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要類型

經(jīng)過100多年的發(fā)展，與國外融資擔(dān)保行業(yè)有關(guān)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)及其運(yùn)行機(jī)制也不斷完善，逐漸成型。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出資人性質(zhì)來看，有政府出資建立的社團(tuán)法人性質(zhì)的公益性機(jī)構(gòu)，也有商業(yè)銀行和自然人出資成立的股份有限公司。從成立的目的來看，可以分為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的和商業(yè)性的擔(dān)保公司。

政府為了達(dá)到一定的政策企圖，而設(shè)立了政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)都有政府財(cái)政作后盾，主要目的是為本國中小企業(yè)提供資金支持，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。如美國的聯(lián)邦小企業(yè)局（SBA）、加拿大的《小企業(yè)融資法》管理委員會、日本的中小企業(yè)信用保證協(xié)會和作為再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)信用保險公庫、韓國的韓國信用保證基金（KCGF）以及我國臺灣地區(qū)的中小企業(yè)信用?；?。這些機(jī)構(gòu)在緩解中小企業(yè)融資困難，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面起了很大的作用。

跟政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不同，商業(yè)性擔(dān)保公司是以營利為目標(biāo)的機(jī)構(gòu)。商業(yè)性擔(dān)保公司在其一個多世紀(jì)的發(fā)展歷程中，一邊和銀行密切合作，一邊又和銀行對立競爭。在其最初的發(fā)展時期，商業(yè)性擔(dān)保公司的經(jīng)營范圍也存在著貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。后來隨著信用體系逐漸建立和完善，同時由政府出資設(shè)立并承擔(dān)終端風(fēng)險的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開始從事特定政策導(dǎo)向的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)基本退出了貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。伴隨著二戰(zhàn)后的40——50年代建筑行業(yè)發(fā)展高峰的到來，合同擔(dān)保成為商業(yè)性擔(dān)保公司長期經(jīng)營的主營業(yè)務(wù)之一。

三、融資擔(dān)保項(xiàng)目品種

擔(dān)保行業(yè)伴隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展，各國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)不斷變化著的市場需求而開發(fā)新的擔(dān)保品種。由于國外的擔(dān)保業(yè)務(wù)起源較早，發(fā)展的歷史較長，與國內(nèi)的擔(dān)保品種相比，國外擔(dān)保品種范圍廣，行業(yè)跨度大。有些擔(dān)保品種能夠長期占有市場，有些擔(dān)保品種可能就是曇花一現(xiàn)。18世紀(jì)末，英國出現(xiàn)了為上等階層提供傭人忠誠擔(dān)保的公司。19世紀(jì)后期，美國也出現(xiàn)了提供公務(wù)員擔(dān)保和忠誠擔(dān)保的公司。目前國外的擔(dān)保品種主要有合同擔(dān)保、海關(guān)擔(dān)保、司法擔(dān)保、忠誠擔(dān)保、融資擔(dān)保、再擔(dān)保等。

四、國外融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的制度建設(shè)與風(fēng)險管理

國外融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)過上百年的發(fā)展，在制度建設(shè)和風(fēng)險管理方面有了比較成熟的模式和做法，主要表現(xiàn)在如下幾個方面：

（一）健全的法律制度

法律制度的健全是中小企業(yè)融資擔(dān)?；顒拥靡园踩M(jìn)行的保障。市場經(jīng)濟(jì)要求建立完善的法制，而且經(jīng)濟(jì)主體也正是依據(jù)法制進(jìn)入市場，進(jìn)而開展經(jīng)濟(jì)活動的，因此法律規(guī)則是經(jīng)濟(jì)活動的必要條件，也是法的調(diào)整功能得以發(fā)揮的前提。可以說，法制化是保證現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動順利、安全、有序發(fā)展的必要條件。中小企業(yè)融資擔(dān)保活動是在商品經(jīng)濟(jì)條件下發(fā)生的，這內(nèi)在地需要法律的規(guī)范和保障，如果沒有桂律的支持，高風(fēng)險將可能導(dǎo)致中小企業(yè)信用擔(dān)保的夭折。各國的實(shí)踐已經(jīng)對此做出了證明。

（二）完善的信用體系

西方社會建立了完善的信用體系，不管是個人還是機(jī)構(gòu)，他們的征信記錄都十分詳細(xì)。一旦出現(xiàn)不良記錄，這些個人和機(jī)構(gòu)都將承擔(dān)非常不利的后果，貸款者的違約成本極大，其違約所失遠(yuǎn)大于所得。同時針對貸款違約，法律也會進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰。這些都減小了違約的概率。

（三）獨(dú)立的專門機(jī)構(gòu)經(jīng)營

由獨(dú)立的專門機(jī)構(gòu)經(jīng)營中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)有利于提高效率并能降低經(jīng)營風(fēng)險。在歐美模式中，多由專門的政府部門承擔(dān)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，如美國小企業(yè)管理局、英國貿(mào)工部；而東亞模式中，普遍是在政府部門之外設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，這類機(jī)構(gòu)多為獨(dú)立的公益法人，如日本的信用保證協(xié)會、 韓國的信用保證基金、我國臺灣地區(qū)的中小企業(yè)信用擔(dān)?；稹深惸Ｊ降墓餐幨?，均由獨(dú)立的專門機(jī)構(gòu)從事中小企業(yè)信用擔(dān)?；顒?，這種由專門機(jī)構(gòu)遵照擔(dān)保行業(yè)的特點(diǎn)開展業(yè)務(wù)，有利于保障信用擔(dān)保的安全、高效。

（四）按一定比例進(jìn)行擔(dān)保

為了降低融資擔(dān)保的風(fēng)險，各國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立了一系列的機(jī)制，其中最重要的做法是：當(dāng)發(fā)生代償風(fēng)險時，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)只賠償給銀行大部分比例的貸款，而不是全額賠償，這樣就可以由銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險。如韓國信用保證基金（KCGF）通常只賠付全部擔(dān)保貸款額度的70%。美國聯(lián)邦小企業(yè)管理局（SBA）也是按照貸款規(guī)模進(jìn)行比例擔(dān)保，單筆不超過10萬美元的貸款，擔(dān)保其本金的80%，超過10萬美元的，擔(dān)保75%。在加拿大，若發(fā)生債務(wù)違約，《小企業(yè)融資法》管理委員會只賠償貸款銀行全部損失的85%。

（五）構(gòu)建完備的擔(dān)保支撐體系

很多國家都致力于構(gòu)建完備的支撐系統(tǒng)，形成擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，以分散風(fēng)險。在日本，各信用保證協(xié)會向中小企業(yè)信用保險公庫①日本依據(jù)其1958年頒布的《中小企業(yè)信用保險公庫法》設(shè)立了中小企業(yè)信用保險公庫，并在各都道府縣成立中小企業(yè)信用保證協(xié)會，構(gòu)成了相對完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，在中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時，由信用保證協(xié)會對其債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保，而信用保證協(xié)會承保的債務(wù)再由中小企業(yè)信用保險公庫進(jìn)行保險。——鄭弘，王飛．完善支持小微企業(yè)金融服務(wù)政策體系[J]．銀行家，2013(7)繳納一定比例的保費(fèi)收入作為保險費(fèi)，中小企業(yè)信用保險公庫為信用保證協(xié)會提供再擔(dān)保（保險），發(fā)生代償后，信用保險公庫向信用保證協(xié)會支付代償額的70%。在韓國，信用保證基金聯(lián)合會（KFCGF）是作為提供再擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)，與全國16個地方信用保證基金建立再擔(dān)保關(guān)系，對其提供的擔(dān)保項(xiàng)目實(shí)施再擔(dān)保，信用保證基金聯(lián)合會賠付的額度為代償額的50%—60%。

(六) 充裕的資金補(bǔ)充

中小企業(yè)融資擔(dān)保制度帶有很強(qiáng)的政策性色彩，很多國家都要求政府部門、金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)出資義務(wù)，韓國以法律形式強(qiáng)制要求境內(nèi)銀行（包括外資銀行）按比例承擔(dān)出資義務(wù)，美國也是由政府為小企業(yè)管理局提供全部資金。中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍實(shí)行保本微利經(jīng)營，同時又承擔(dān)著巨大的風(fēng)險，如果運(yùn)營資金得不到補(bǔ)充，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將無法實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，因此各國政府都建立了針對融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)充渠道。在日本，中央政府承擔(dān)中小企業(yè)信用保險公庫的全部出資，井規(guī)定信用保證協(xié)會的損失由地方政府撥款賠償。

(七) 發(fā)達(dá)的貨幣與資本市場

一國的貨幣與資本市場是否完善和發(fā)達(dá)，對中小企業(yè)融資擔(dān)保及其制度建設(shè)影響很大。在貨幣、資本市場比較發(fā)達(dá)的國家，商業(yè)金融資本充裕，政府無須投入過多的政策性貸款，而只要借助融資擔(dān)保即可撬動市場，即可引導(dǎo)商業(yè)資本的流動，產(chǎn)生“四兩撥千斤”的效果。

(八)觀念上重視中小企業(yè)

融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是為中小企業(yè)服務(wù)的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間是一榮俱榮、一損俱損的關(guān)系。只有從觀念上真正重視中小企業(yè)、深刻認(rèn)識到中小企業(yè)融資擔(dān)保中的風(fēng)險，才可能建立完備的融資擔(dān)保制度。美國和日本較早的認(rèn)識到中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用，較早的設(shè)立了融資擔(dān)保制度，同時也建立了有效的風(fēng)險防控機(jī)制。如日本建立的由政府、金融機(jī)構(gòu)向信用保證協(xié)會提供基本財(cái)產(chǎn)制度、中小企業(yè)信用保險公庫提供再擔(dān)保(保險)制度；美國信貸保證計(jì)劃中的反擔(dān)保制度等。英國政府在20世紀(jì)70年代以前一直執(zhí)行淘汰中小企業(yè)的政策，中小企業(yè)的生存艱難，其融資擔(dān)保行業(yè)也發(fā)展停滯?？偟膩碚f，美國、日本、韓國等國家能夠充分認(rèn)識到中小企業(yè)的在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位和融資擔(dān)保行業(yè)存在的高風(fēng)險，并且也能夠建立制度防控風(fēng)險，它們的融資擔(dān)保的安全性就比較高，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的效果也較為明顯。

[1]張勝利．信用擔(dān)保管理概論[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010．

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[4]楊玉軍．基于風(fēng)險定價的擔(dān)保公司經(jīng)營模式研究[D]．南京：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)，2012．

Experience and Enlightenment of Development of Foreign Financing Guarantee Industry

CUI Yanwen

As the national economic and social development situation in the world is different, the fi nancing guarantee system for small and medium enterprises are there is a big difference in the aspects of operation idea, operation mechanism. This paper introduces the development overview of the foreign fi nancing guarantee industry, main types and fi nancing guarantee program induction of foreign security agencies of the varieties, summed up the system construction and risk management of foreign fi nancing guarantee institutions experience, provide benefi cial enlightenment for our country's fi nancing guarantee industry.

Foreign Financing Guarantee ;Development; Experience Enlightenment

F830

A

1009 - 3109（2014）06-0031-03

（責(zé)任編輯：何昆燁）

崔延文，男，漢族，碩士，新疆阿勒泰地區(qū)宏達(dá)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司，經(jīng)濟(jì)師。