李志國(guó)/幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司

現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的機(jī)遇以及挑戰(zhàn)

李志國(guó)/幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為當(dāng)代很多行業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)更為廣闊的平臺(tái)，而對(duì)于中國(guó)的金融業(yè)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興理念已經(jīng)為人們所接受，且發(fā)展迅速。文章主要針對(duì)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展中三種常見(jiàn)的模式進(jìn)行了探討，即傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的業(yè)務(wù)延伸；居間互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)以及金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。通過(guò)以上三方面的探討和論述，揭示了目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中所面臨的挑戰(zhàn)以及機(jī)遇，全面有效的闡釋了互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀以及未來(lái)的發(fā)展?jié)撃堋?/p>

機(jī)遇；挑戰(zhàn)；互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展

我國(guó)平安公司業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，平安董事長(zhǎng)對(duì)外宣布將會(huì)和騰訊、阿里巴巴進(jìn)行合作，共同創(chuàng)立合資公司進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，由于馬明哲、馬云以及馬化騰等著名企業(yè)家在中國(guó)市場(chǎng)中的影響力，人們又開(kāi)始將視線轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融中。文章主要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中所具有的機(jī)遇進(jìn)行了分析，并簡(jiǎn)要討論了伴隨機(jī)遇存在的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)作為現(xiàn)代信息交流和獲取的主要渠道，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)革命的技術(shù)先導(dǎo)，并且隨著貨幣的網(wǎng)絡(luò)化以及網(wǎng)上結(jié)算、交易等新興金融概念的形成，人類社會(huì)迎來(lái)了網(wǎng)絡(luò)金融的新紀(jì)元，金融業(yè)如何才能利用這種新形勢(shì)去發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是我國(guó)金融業(yè)者需要考慮和研究的問(wèn)題。文章主要對(duì)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了分析和探討，對(duì)其中存在的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了闡釋，并對(duì)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)進(jìn)行了一定的展望。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)其服務(wù)形式差異可以分成三類：

首先是金融傳統(tǒng)服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸。該種延伸實(shí)質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛定義，在這一范疇中包括了網(wǎng)上銀行、電子銀行以及手機(jī)銀行。正是由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的推廣以及應(yīng)用，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，傳統(tǒng)的金融服務(wù)走進(jìn)網(wǎng)絡(luò)，使得金融服務(wù)在時(shí)間上以及空間上都有了極大的擴(kuò)展和延伸。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括了以下兩方面內(nèi)容，即金融互聯(lián)網(wǎng)的居間服務(wù)以及金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)服務(wù)。從狹義層面分析，前者主要的應(yīng)用模式為支付平臺(tái)，主要的應(yīng)用表現(xiàn)包括了第三方的支付平臺(tái)、眾籌網(wǎng)絡(luò)以及P2P信貸等形式；而后者則是金融平臺(tái)，只不過(guò)表現(xiàn)形式為網(wǎng)絡(luò)形式，主要有保險(xiǎn)銷售平臺(tái)以及小額貸款、網(wǎng)絡(luò)基金等，這種方式主體多為電商，是其滲透入金融行業(yè)的手段。其中P2P作為一種新興的個(gè)人信貸模式，摒棄了傳統(tǒng)的以金融機(jī)構(gòu)為媒介的借貸方式，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融具有廣闊的發(fā)展空間

從上世紀(jì)七十年代開(kāi)始我國(guó)金融行業(yè)就開(kāi)始向著電子化方向發(fā)展，這種趨勢(shì)為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式轉(zhuǎn)變奠定了基礎(chǔ)。近三十年來(lái)，隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的深入研究以及在各行業(yè)中的應(yīng)用推廣，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)臻于完善，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)逐步確立了其運(yùn)營(yíng)框架以及相關(guān)的基本技術(shù)。目前網(wǎng)上銀行應(yīng)用開(kāi)始在企業(yè)中廣泛使用，其原因?yàn)榫W(wǎng)銀功能的全面豐富，甚至能在互聯(lián)網(wǎng)上辦理質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。目前我國(guó)的網(wǎng)銀中各大商業(yè)銀行都推出了自己的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，并在不同的領(lǐng)域中取得了巨大的成績(jī)，有些甚至在國(guó)際上獲得了好評(píng)。

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)才剛剛起步，還存在有很大的發(fā)展空間，金融行業(yè)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持最基本的便是資金的融通。資金的融通供需匹配主要有兩種方式：第一種，商業(yè)銀行。商業(yè)銀行對(duì)于資金供需匹配的主要模式為間接融資；第二類，股票證券市場(chǎng)。股票市場(chǎng)以及證券市場(chǎng)對(duì)于資本市場(chǎng)的影響是其直接性的融資模式。以上兩種模式都會(huì)對(duì)市場(chǎng)資源以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成影響，但交易成本同樣巨大，成本構(gòu)成為：機(jī)構(gòu)利潤(rùn)、人員酬勞以及稅金?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比較實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以節(jié)約巨大的交易成本，因此其發(fā)展?jié)摿薮?。人們也開(kāi)始關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)優(yōu)勢(shì)以及良好的發(fā)展前景。

在客戶的獲得能力上，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)比傳統(tǒng)金融集聚效應(yīng)更強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)的傳播以及影響力比現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)影響力更大，并且服務(wù)響應(yīng)能力更強(qiáng)，并且由于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)記錄以及整合分析能力，在客戶進(jìn)行交易時(shí)，還能夠提供有效的參考數(shù)據(jù)，用以方便客戶交易操作。而互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的成本優(yōu)勢(shì)也是越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注其的基本原因，互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)受到區(qū)域限制，諸如一些大型的互聯(lián)網(wǎng)公司（百度、阿里以及騰訊等），若是涉足金融行業(yè)，相對(duì)比傳統(tǒng)的銀行以及證券公司要更具優(yōu)勢(shì)，該種優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在業(yè)務(wù)的拓展上，同時(shí)金融業(yè)務(wù)上也具有巨大的發(fā)展空間，尤其是零售批發(fā)形式的金融業(yè)務(wù)，另外在基金業(yè)務(wù)以及理財(cái)業(yè)務(wù)的交易購(gòu)買上具有明顯的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)同傳統(tǒng)的金融公司相比，由于其起步于網(wǎng)絡(luò)，因此其初始流量入口比現(xiàn)實(shí)金融公司要強(qiáng)。

并且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，實(shí)際的情況也證明了上述觀點(diǎn)的正確性。目前我國(guó)的小額貸款業(yè)務(wù)在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)展迅速，且空間巨大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，阿里在2010年成立的小額貸款服務(wù)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了260億元，累計(jì)客戶達(dá)到了13萬(wàn)人；另外拍拍貸款作為中國(guó)首家P2P信貸機(jī)構(gòu)成立于2007年，截止到2013年，全國(guó)的P2P信貸公司已經(jīng)超過(guò)了三百家，整個(gè)P2P信貸行業(yè)的交易量超過(guò)了200億元。巨大的商機(jī)令各大互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，紛紛展開(kāi)相關(guān)業(yè)務(wù)。騰訊財(cái)付通已經(jīng)成為了家喻戶曉的支付和交易平臺(tái)，而新浪也開(kāi)始嘗試發(fā)行其“微博錢包”，各大公司競(jìng)爭(zhēng)激烈。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)所面臨的挑戰(zhàn)問(wèn)題

1.傳統(tǒng)行業(yè)的打擊。不得不說(shuō)新興的事物在出現(xiàn)的初始一定會(huì)受到原有體制的打壓，這是由于新興事物的出現(xiàn)必然會(huì)打破原有的模式，造成一部分機(jī)構(gòu)利益受損。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然會(huì)受到傳統(tǒng)金融行業(yè)的抵制。而有些網(wǎng)絡(luò)企業(yè)對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)的敵意以及針對(duì)性的評(píng)論更是會(huì)造成傳統(tǒng)金融業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的反感，由此引發(fā)一些矛盾，令互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展初期便要承受一些不必要的威脅。從本質(zhì)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析，同傳統(tǒng)的金融活動(dòng)相同，其都是進(jìn)行資金交易，并存在同利益掛鉤的風(fēng)險(xiǎn)，都需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的控制和掌握能力，而在這一方面上，相對(duì)比網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)，傳統(tǒng)的金融公司具有更加優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)以及豐富的經(jīng)驗(yàn)。

2.同限制性政策沖突。金融行業(yè)中各類業(yè)務(wù)都具有一定的準(zhǔn)入條件以及特定牌照要求，這是其行業(yè)不可忽視的門檻，但是該種政策性的限制準(zhǔn)則同互聯(lián)網(wǎng)的理念相互沖突，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)自由廣闊的平臺(tái)，其發(fā)展特點(diǎn)便是新穎、自由、創(chuàng)新，但是法律以及各種規(guī)章制度制定的框架限制了其發(fā)展，因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在該種環(huán)境下，很多業(yè)務(wù)的開(kāi)展勢(shì)必要受到限制，靈活性以及適應(yīng)性都會(huì)下降。金融行業(yè)作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，任何國(guó)家都會(huì)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的管制，因此準(zhǔn)入門檻高也是正?，F(xiàn)象。因此互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展必須要考慮怎樣才能達(dá)到金融行業(yè)的準(zhǔn)入資格標(biāo)準(zhǔn)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的最大的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。不但要同監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通良好，而且這還是對(duì)從業(yè)者只會(huì)以及耐心的考驗(yàn)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融自身缺陷。目前金融在互聯(lián)網(wǎng)上的居間服務(wù)基于其行業(yè)自身的非確定性，使得其監(jiān)管一直不到位，這種真空監(jiān)管使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)突出。尤其是我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)沒(méi)有相應(yīng)的制度管制。這些都會(huì)對(duì)其行業(yè)的發(fā)展造成不利影響。

雖然，我國(guó)的金融網(wǎng)絡(luò)化已經(jīng)初具成效，但是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融所進(jìn)行的交易量所占比重還相當(dāng)小，表現(xiàn)在客戶范圍小，交易額小，風(fēng)險(xiǎn)性大等缺點(diǎn)。主要體現(xiàn)在支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大環(huán)境尚未完全建立、金融業(yè)缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、金融認(rèn)證體系尚未完善和互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律有待配套。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)造成沖擊與挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融業(yè)的支柱是支付和信用，其核心分別是錢和信息，但如今這兩方面都能夠不同程度地借助互聯(lián)網(wǎng)完成。但是，由于目前中國(guó)信用體系并不完善，相關(guān)政策不夠健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍然面臨種種問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)。

一是外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，行業(yè)自律不完善。目前，我國(guó)在監(jiān)管制度及法律規(guī)范方面尚不存在專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容。不但監(jiān)管處于缺位狀態(tài)，行業(yè)自律也極為松散，僅有少量機(jī)構(gòu)加入中國(guó)小額貸款聯(lián)盟于2013年1月25日頒布的《個(gè)人對(duì)個(gè)人小額信貸信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》。

二是信用信息交換較困難，違約成本低。國(guó)內(nèi)的信用環(huán)境和信用信息系統(tǒng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更為不利。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融公司尚無(wú)法接入人民銀行征信系統(tǒng)，各公司之間也不存在信用信息共享機(jī)制，對(duì)借款人的信用審核完全依賴各公司自身的審核技術(shù)和策略，獨(dú)立采集、分析信用信息。

三是技術(shù)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)安全面臨考驗(yàn)。金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)接雖然大大提升了業(yè)務(wù)的便利性，但同時(shí)也帶來(lái)了較為突出的信息和資金安全問(wèn)題，即使是已經(jīng)發(fā)展較為成熟的正規(guī)金融網(wǎng)絡(luò)化平臺(tái)，也還存在著較多的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興的行業(yè)，雖然發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，但是由于其優(yōu)勢(shì)以及特點(diǎn)使其受到了廣泛的關(guān)注，但是由于其本身的規(guī)律以及發(fā)展特點(diǎn)以及具有的問(wèn)題都還不明確，尤其是會(huì)對(duì)我國(guó)既有的金融體系的影響都還需要繼續(xù)觀察。

四、結(jié)語(yǔ)

科技作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基礎(chǔ)，尤其是全球經(jīng)濟(jì)不斷統(tǒng)一的現(xiàn)代社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也是順應(yīng)了時(shí)代的發(fā)展需求，現(xiàn)階段我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然勢(shì)頭良好，但其中存在的問(wèn)題不容忽視。但是作為一個(gè)高增長(zhǎng)高收入的未來(lái)產(chǎn)業(yè)，其經(jīng)濟(jì)效益是無(wú)法估量的。電子信息時(shí)代造就了電子經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在未來(lái)的發(fā)展空間巨大。

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