曲永平/黑龍江省宏觀經(jīng)濟(jì)研究所

卷首篇

對(duì)混合所有制經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)和思考

曲永平/黑龍江省宏觀經(jīng)濟(jì)研究所

十八屆三中全會(huì)提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，成為深化經(jīng)濟(jì)體制改革的一個(gè)重大決策。什么是符合中國(guó)國(guó)情的“混合所有制經(jīng)濟(jì)”，是當(dāng)前理論界、學(xué)術(shù)界熱烈討論的重大問(wèn)題。本文從混合所有制經(jīng)濟(jì)提出的背景、意義入手，著重研究分析了宏觀、微觀層面上的混合所有制經(jīng)濟(jì)的涵義及需要關(guān)注的問(wèn)題。

混合所有制經(jīng)濟(jì)；認(rèn)識(shí)；思考

一、混合所有制經(jīng)濟(jì)提出的背景

混合所有制屬于生產(chǎn)關(guān)系當(dāng)中的基本經(jīng)濟(jì)制度范疇，它是隨著生產(chǎn)力的發(fā)展不斷調(diào)整和變化的?；旌纤兄圃谖覈?guó)并不是一個(gè)新概念，它的實(shí)踐探索已進(jìn)行了20多年。

混合所有制的出現(xiàn)和發(fā)展，主要源于國(guó)有企業(yè)改革，源于尋找國(guó)有制同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的形式和途徑。上世紀(jì)90年代，隨著國(guó)企改革的推進(jìn)，客觀上要求突破不同所有權(quán)之間的壁壘，實(shí)現(xiàn)各種所有權(quán)的和平共處、共同繁榮，這就必須創(chuàng)造一種特殊的、能夠消除不同所有權(quán)相互排斥的共存載體——混合所有制應(yīng)運(yùn)而生。1997年黨的“十五大”正式提出了“混合所有制”概念。2002年黨的“十六大”和此后的十六屆三中全會(huì)明確了要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化不斷發(fā)展趨勢(shì)，大力發(fā)展國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)混合所有制經(jīng)濟(jì)取得了可喜的成就。目前，中國(guó)已經(jīng)有90%的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行了公司股份制改造；中央企業(yè)70%的凈資產(chǎn)已經(jīng)屬于上市公司；中央企業(yè)以及子公司引入非公資本的企業(yè)戶數(shù)已經(jīng)占到總戶數(shù)的52%以上；到2013年10月份，全國(guó)混合所有制上市公司已經(jīng)占全部境內(nèi)上市公司的80%以上，資產(chǎn)達(dá)到90%以上。

近年來(lái)，隨著國(guó)企改革進(jìn)入深水區(qū)，新一屆政府對(duì)通過(guò)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)打破行政壁壘、行業(yè)壟斷，激發(fā)各所有制經(jīng)濟(jì)活力，真正實(shí)現(xiàn)“國(guó)民共進(jìn)”的決心更加堅(jiān)定，十八屆三中全會(huì)把混合所有制確定為我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，把發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為深化國(guó)有企業(yè)改革的“重頭戲”來(lái)謀劃和推進(jìn)，混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入攻堅(jiān)階段。

二、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意義

十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《決定》提出：“國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。同時(shí)提出，允許更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)。近期以中石化宣布吸收30%的民營(yíng)股份為標(biāo)志，進(jìn)入落實(shí)操作階段。從實(shí)際意義上講，明確提出并在一定程度上引導(dǎo)、鼓勵(lì)和支持發(fā)展混合所有制，是中國(guó)改革進(jìn)入深水區(qū)后新的嘗試，通俗地講，就是國(guó)企讓出一條路給民企走，目的不是簡(jiǎn)單的“分蛋糕”，而是共同把蛋糕做大。在這一過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)在一些領(lǐng)域的壟斷格局將被打破，市場(chǎng)將增加更多的競(jìng)爭(zhēng)活力。此外，民營(yíng)資本的進(jìn)入也將把市場(chǎng)化的高效率帶入國(guó)企內(nèi)部，投資主體的多元化也會(huì)改善公司治理，因而提高企業(yè)效率和競(jìng)爭(zhēng)力。具體：

1.混合所有制經(jīng)濟(jì)為盤活國(guó)有資產(chǎn)存量、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，找到了有效的途徑。（優(yōu)化存量資本、擴(kuò)充增量資本、增強(qiáng)要素流動(dòng)）。2.混合所有制經(jīng)濟(jì)為實(shí)現(xiàn)政企分開創(chuàng)造了產(chǎn)權(quán)條件。3.混合所有制經(jīng)濟(jì)為資金大規(guī)模聚合運(yùn)作以及生產(chǎn)要素最優(yōu)配置，拓展了廣闊的空間。4.混合所有制為國(guó)有企業(yè)順利轉(zhuǎn)制提供了有利的契機(jī)。

三、混合所有制經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

宏觀層面看，混合所有制經(jīng)濟(jì)是指財(cái)產(chǎn)權(quán)分屬于不同性質(zhì)所有者的經(jīng)濟(jì)形式。它是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)所有制結(jié)構(gòu)的非單一性，即在所有制結(jié)構(gòu)中，既有國(guó)有、集體等公有制經(jīng)濟(jì)，也有個(gè)體、私營(yíng)、外資等非公有制經(jīng)濟(jì)，還包括國(guó)有和集體成分的合資、合作經(jīng)濟(jì)?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)的主要組織運(yùn)營(yíng)方式和實(shí)現(xiàn)形式就是股份制、公司制，具體包括由國(guó)家控股、參股與外資混合組成的中外合資企業(yè)，以及由國(guó)有資產(chǎn)和集體資產(chǎn)，國(guó)有、集體與個(gè)人資產(chǎn)，以及集體資產(chǎn)與個(gè)人資產(chǎn)等多種形式混合的股份制企業(yè)、公司制企業(yè)。

微觀層面看，黨的十八大關(guān)于“推行公有制多種實(shí)現(xiàn)形式，深化國(guó)有企業(yè)改革，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力”精神，以及十八屆三中全會(huì)關(guān)于“必須毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力。要完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，支持非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展”精神均體現(xiàn)了國(guó)家促進(jìn)非國(guó)有資本積極參與國(guó)企改革的基本思路。因此，我們認(rèn)為將混合所有制經(jīng)濟(jì)界定為國(guó)有資本和非國(guó)有資本的融合（或公有資本與非公有資本的融合），更具有可操作性和實(shí)際意義。

同時(shí)，混合所有制經(jīng)濟(jì)同股份制一樣，都屬于中性的概念，并未表明某一社會(huì)所有制結(jié)構(gòu)或某一企業(yè)經(jīng)濟(jì)制度的基本屬性。同時(shí)也要看到，《決定》提出混合所有制經(jīng)濟(jì)是我國(guó)現(xiàn)階段基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，并未提出其是我國(guó)現(xiàn)階段基本經(jīng)濟(jì)制度的唯一實(shí)現(xiàn)形式或主要實(shí)現(xiàn)形式。

從這個(gè)概念出發(fā)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)需要關(guān)注。

一是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的過(guò)程，就是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過(guò)程。中國(guó)出現(xiàn)混合所有制經(jīng)濟(jì)，主要源于國(guó)有企業(yè)改革。國(guó)有企業(yè)改革的方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，而規(guī)范的現(xiàn)代公司制是股權(quán)多元化的，除了原有的國(guó)有資本外，還要吸收其他非國(guó)有資本作為戰(zhàn)略投資者，公司公開上市還會(huì)有大量的民營(yíng)企業(yè)和股民持有公司股票。只有建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，資產(chǎn)的評(píng)價(jià)問(wèn)題、股份的轉(zhuǎn)讓問(wèn)題以及經(jīng)營(yíng)權(quán)、決策權(quán)問(wèn)題，才能得到更好地解決。經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧認(rèn)為，混合所有制的關(guān)鍵問(wèn)題不在持股主體的多少，而是資本能否發(fā)揮應(yīng)有的作用?，F(xiàn)代企業(yè)制度的建立要靠法人治理結(jié)構(gòu)的完善，混合所有制建立的過(guò)程實(shí)際上就是法人治理結(jié)構(gòu)真正完善的過(guò)程。

二是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，需要進(jìn)一步形成競(jìng)爭(zhēng)性的、公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。三中全會(huì)《決定》指出，“必須加快形成企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)者自由選擇、自主消費(fèi)，商品和要素自由流動(dòng)、平等交換的現(xiàn)代市場(chǎng)體系，著力清除市場(chǎng)壁壘，提高資源配置效率和公平性。”《決定》還要求，“實(shí)行統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，在制定負(fù)面清單基礎(chǔ)上，各類市場(chǎng)主體可依法平等進(jìn)入清單之外領(lǐng)域?！弊鳛榛旌纤兄平?jīng)濟(jì)重要組成部分的民營(yíng)資本，早已被獲準(zhǔn)進(jìn)入某些國(guó)有資本占主導(dǎo)的行業(yè)，但至今在那些行業(yè)中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的影響力仍然非常有限。這一方面與民營(yíng)企業(yè)自身實(shí)力有關(guān)系，但更與存在各類隱性壁壘密切相關(guān)。也就是我們經(jīng)常說(shuō)的“玻璃門”、“彈簧門”、“旋轉(zhuǎn)門”，因此，項(xiàng)目核準(zhǔn)、公共財(cái)政、金融支持等方面的配套改革需要及時(shí)跟進(jìn)。

四、混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)態(tài)

當(dāng)前，在國(guó)家、央企和地方各個(gè)層面，發(fā)展混合所有制多有些實(shí)質(zhì)性動(dòng)作。

在國(guó)家層面，4月24日，李克強(qiáng)總理主持國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，在交通、新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施、清潔能源工程等7個(gè)方面，首批推出80個(gè)項(xiàng)目面向社會(huì)公開招標(biāo)，鼓勵(lì)和吸引社會(huì)資本以合資、獨(dú)資、特許經(jīng)營(yíng)等方式參與建設(shè)營(yíng)運(yùn)。

在央企層面，主要是中石化和國(guó)家電網(wǎng)。中石化走出了混合所有制改革的第一步。2月19日，中石化宣布，公司將啟動(dòng)油氣銷售業(yè)務(wù)重組，引入民資實(shí)行混合所有制，且授權(quán)董事長(zhǎng)在社會(huì)與民營(yíng)資本的持股比例不超30%的情況下，行使有關(guān)權(quán)力。此舉被視為混合所有制改革的破冰之舉。3月31日，中石化所屬銷售業(yè)務(wù)板塊資產(chǎn)已整體注入公司全資子公司中國(guó)石化銷售有限公司，4月1日起正式運(yùn)作。新一輪國(guó)企改革浪潮之下，國(guó)家電網(wǎng)公司這個(gè)占據(jù)全國(guó)80%電網(wǎng)的超級(jí)壟斷性集團(tuán)也計(jì)劃向民資敞開大門。據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)網(wǎng)基本確定在直流特高壓、電動(dòng)車充換電設(shè)施和抽水蓄能電站三個(gè)領(lǐng)域推行混合所有制改革，目前正在制定具體的操作方案。

在地方層面，十八屆三中全會(huì)后，各省國(guó)企改革相繼拉開序幕，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)如火如荼。截至目前，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有上海、甘肅、山東、江蘇、云南、貴州、重慶、天津、四川、湖北、江西、山西、北京、青海、廣東等超過(guò)20個(gè)省市發(fā)布了國(guó)資改革路線圖，在已經(jīng)公布的方案中，近十個(gè)省市明確了混合所有制改革的具體時(shí)間和指標(biāo)。