作者簡(jiǎn)介：

章馳航（1985— ），男，福建省龍巖市人，會(huì)計(jì)學(xué)本科，畢業(yè)于重慶工學(xué)院2004級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)，現(xiàn)為福建中煙工業(yè)有限責(zé)任公司審計(jì)處員工。

摘 要：盈余管理一直是社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，它關(guān)系到各利益相關(guān)者的利益。本文先概述了我國(guó)企業(yè)盈余管理的現(xiàn)狀，然后從企業(yè)性質(zhì)入手分析了國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)差異，最后提出了相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：盈余管理； 影響；企業(yè)性質(zhì)； 動(dòng)機(jī)

20世紀(jì)80年代西方發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)界開始了關(guān)于盈余管理的研究。國(guó)外對(duì)盈余管理分別進(jìn)行了充分的規(guī)范和實(shí)證研究，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐漸涌現(xiàn)出大批上市公司，而上市公司的盈余管理問題也成為大家關(guān)注的熱點(diǎn)。

一、盈余管理的定義

會(huì)計(jì)盈余主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是權(quán)責(zé)發(fā)生制下確認(rèn)但還沒有真實(shí)現(xiàn)金流的應(yīng)計(jì)盈余；另一方面是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入的真實(shí)盈余。在會(huì)計(jì)研究中，盈余管理行為不同于一般意義的利潤(rùn)操縱，它主要是指企業(yè)管理層在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。針對(duì)不同的會(huì)計(jì)盈余，企業(yè)管理層所采取的盈余管理方式也不同。對(duì)于應(yīng)計(jì)盈余的調(diào)節(jié)，管理層往往會(huì)通過提前確認(rèn)收入、推遲費(fèi)用的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)來進(jìn)行盈余管理；對(duì)于真實(shí)盈余管理的調(diào)節(jié)，則采取關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、獲取補(bǔ)貼等真實(shí)交易。

二、盈余管理的影響

盈余管理本身是一個(gè)中性詞，沒有好壞之分，對(duì)于企業(yè)和利益相關(guān)者來說，它是一把雙刃劍，能產(chǎn)生兩面作用。

就其積極作用來說，采取適當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨槟軌蛟谝欢ǔ潭壬蠝p少企業(yè)債務(wù)成本，保護(hù)企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者自身的利益。從有效資本市場(chǎng)角度來說，企業(yè)可以通過盈余管理這種內(nèi)部信息傳遞手段，充分披露公司財(cái)務(wù)信息，樹立公司良好形象，增加投資者對(duì)公司的信心。

就其消極作用來說，在當(dāng)代社會(huì)中，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，日益稀缺的自然資源和社會(huì)資源激發(fā)了企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，盈余管理行為干擾了市場(chǎng)的資本配置?，F(xiàn)代企業(yè)制度下，由于信息不對(duì)稱和契約不完整等因素，管理層為了自身利益而采取盈余管理行為，操縱企業(yè)盈余。違背了財(cái)務(wù)管理的中立性原則，使對(duì)外公布的會(huì)計(jì)信息有所偏重、有所依靠，不能真實(shí)地反映公司財(cái)務(wù)健康狀況，嚴(yán)重影響相關(guān)利益者的利益。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，濫用的盈余管理不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，導(dǎo)致投資者不能正確判斷企業(yè)的收益質(zhì)量，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)因此而下降。

三、盈余管理的動(dòng)機(jī)

企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：薪酬激勵(lì)動(dòng)機(jī)、籌資動(dòng)機(jī)、政治成本動(dòng)機(jī)和節(jié)稅動(dòng)機(jī)。然而，在我國(guó)國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演著不同的角色，享受著不同的國(guó)民待遇，其管理層進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)也有著不同的偏向。

（一）薪酬激勵(lì)動(dòng)機(jī)

薪酬激勵(lì)假說告訴我們，企業(yè)管理層為了達(dá)到激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，通常會(huì)選擇調(diào)高企業(yè)收益的會(huì)計(jì)政策和處理方法。但是，報(bào)告會(huì)計(jì)利潤(rùn)并不會(huì)管理層的唯一選擇，在某些情況下，比如當(dāng)管理層意識(shí)到當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果已經(jīng)超過或遠(yuǎn)不能達(dá)到獎(jiǎng)酬標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，他們就會(huì)通過提前確認(rèn)成本費(fèi)用推遲確認(rèn)收益來平滑利潤(rùn)，以保障下期獲得獎(jiǎng)勵(lì)。已有研究表明，總體而言，我國(guó)上市公司的盈余管理行為與薪酬激勵(lì)顯著正相關(guān)，但是就不同性質(zhì)的企業(yè)而言，非國(guó)有企業(yè)的相關(guān)性更強(qiáng)。

（二）融資動(dòng)機(jī)

隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)必然需要進(jìn)行外部融資。企業(yè)的債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)的償債能力；股東則關(guān)心企業(yè)的盈利能力和成長(zhǎng)性。各利益相關(guān)者在某種程度上可能存在著利益沖突，在信息不對(duì)稱的情況下，管理者完全可能將債權(quán)人和股東的權(quán)益轉(zhuǎn)移以增加自身的收益。為確保自身利益不受到損害，債權(quán)人會(huì)訂立相應(yīng)的債務(wù)契約約束管理者行為，股東或潛在投資者則可能因?yàn)槠髽I(yè)不樂觀的盈余狀況而減少投資。管理層為了避免處于融資難的尷尬境地，選擇一些有利的會(huì)計(jì)政策。就不同性質(zhì)的企業(yè)而言，國(guó)有企業(yè)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“長(zhǎng)子”享受著天然的優(yōu)良資源，在政府投資或控制下，融資相對(duì)簡(jiǎn)單，而非國(guó)有企業(yè)卻會(huì)受到各種限制。因此，非國(guó)有企業(yè)更可能因融資需要而進(jìn)行盈余管理行為。

（三）政治成本動(dòng)機(jī)

政治活動(dòng)是一種為轉(zhuǎn)移財(cái)富而展開的競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)，它使得企業(yè)的部分財(cái)富被轉(zhuǎn)移給經(jīng)營(yíng)者、股東以外的第三方，因該活動(dòng)而帶來的負(fù)擔(dān)和損失就是政治成本，它具有強(qiáng)制性和無償性。

作為契約團(tuán)體中的一員，政府本身就是一個(gè)利益集團(tuán)，無償、強(qiáng)制地分享著社會(huì)活動(dòng)成果。政治家和官員的自利性決定他們會(huì)為了自身利益的最大化而開展政治活動(dòng)，他們可能會(huì)通過制定一些管制性的規(guī)章制度，來獲取某些社會(huì)資源的控制權(quán)，而已有的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)則經(jīng)常成為支撐政府施行政策或頒布新政策的證據(jù)。而對(duì)于國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)來說，政府作為國(guó)有企業(yè)的投資者和堅(jiān)強(qiáng)后盾而非第三人，其利益分享具有有償性和市場(chǎng)調(diào)節(jié)性，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)的政治成本可能相對(duì)較小，基于政治成本動(dòng)機(jī)進(jìn)行的盈余管理行為較少。

（四）節(jié)稅動(dòng)機(jī)

企業(yè)所得稅是調(diào)節(jié)國(guó)家與企業(yè)間利益分配，企業(yè)會(huì)在權(quán)衡稅收規(guī)避成本和稅收規(guī)避收益后決定是否進(jìn)行避稅行為。稅收規(guī)避會(huì)給企業(yè)帶來節(jié)稅收益也給使管理者因節(jié)稅而獲得相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。

在現(xiàn)代管理制度中，理性的管理者會(huì)是從自身利益出發(fā)開展各種管理行為。當(dāng)然，在不同股權(quán)性質(zhì)和結(jié)構(gòu)下的控股股東以及管理者的行為動(dòng)機(jī)并不相同。國(guó)有企業(yè)中，產(chǎn)權(quán)主體不明確、信息不對(duì)稱、政府企業(yè)不分、“內(nèi)部人控制”和其他問題顯得更為嚴(yán)重，管理者不僅希望獲得好的經(jīng)濟(jì)收益還會(huì)盡力維護(hù)自身的名譽(yù)，獲得好的仕途升遷，在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)，他們會(huì)受到更多非常因素的影響，往往追求的是賬面利潤(rùn)最大化。非國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)明確，利益關(guān)系清晰，公司治理機(jī)制相對(duì)健全，因而其在決策時(shí)可能更多的是傾向于獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，選擇能節(jié)約稅收成本帶來的實(shí)實(shí)在在現(xiàn)金流的策略。因而，非國(guó)有企業(yè)更可能因節(jié)稅動(dòng)機(jī)而進(jìn)行盈余管理行為。

四、政策建議

（一）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系

根據(jù)盈余管理的定義，我們可知，企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的主要手段是選擇有利的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接影響到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。我們應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)非經(jīng)常性項(xiàng)目會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)，限制上市公司通過非經(jīng)常性項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理。綜合考慮公司虛報(bào)利潤(rùn)、隱瞞利潤(rùn)和偷稅漏稅等行為，改變會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的立足點(diǎn)。加強(qiáng)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)與證監(jiān)會(huì)等信息使用機(jī)構(gòu)的合作，提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前瞻性和實(shí)用性。

（二）提高審計(jì)工作質(zhì)量

信息不對(duì)稱的市場(chǎng)中，審計(jì)工作是為了提高會(huì)計(jì)信息的可靠性。在提高上市公司進(jìn)行盈余管理的方式更加多樣化，往往從時(shí)空上下功夫，注重選擇合適的盈余管理區(qū)位和時(shí)點(diǎn)，更有公司改變了以往“單領(lǐng)域”方式，采取多種組合，使得盈余管理更趨多樣化和復(fù)雜化。為此，我們應(yīng)該完善審計(jì)準(zhǔn)則，并要求審計(jì)人員應(yīng)在保持應(yīng)有的獨(dú)立性和客觀性的基礎(chǔ)上，提高自身素質(zhì)，提高審計(jì)工作質(zhì)量。

（三）建立完善公平的資本市場(chǎng)

目前，我國(guó)的資本市場(chǎng)尚不完善，企業(yè)融資渠道比較單一，為了獲得足夠的資本，企業(yè)不得不進(jìn)行盈余管理以迎合銀行和證券市場(chǎng)的規(guī)定。為此，我們應(yīng)大力發(fā)展資本市場(chǎng)，建立多層次、多產(chǎn)品的資本市場(chǎng)，完善資本市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)證券市場(chǎng)的監(jiān)管和兼并市場(chǎng)的管理，以適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。（作者單位：福建中煙工業(yè)有限責(zé)任公司審計(jì)處）

參考文獻(xiàn)：

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