王媛媛 王宇晨

中小企業(yè)信用保證保險推行障礙及其對策分析

王媛媛 王宇晨

一、我國中小企業(yè)信用保證保險發(fā)展現(xiàn)狀

信用保證保險包括保證保險和貿(mào)易信用保險兩大類，保證保險又涵蓋了企業(yè)貸款履約保證保險和個人貸款履約保證保險。近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢良好，人民生活水平不斷提高，消費(fèi)觀念逐漸轉(zhuǎn)變，個人汽車消費(fèi)貸款履約保證保險、個人住房貸款履約保證保險市場有所擴(kuò)大，但中小企業(yè)貸款履約保證保險發(fā)展卻仍然有限。我國信用保證保險起步較晚，發(fā)展時間較短，目前還處于起步探索階段。但隨著國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策逐漸明晰，各地區(qū)政府部門及金融機(jī)構(gòu)將積極合作，助力中小企業(yè)解決融資需求。

2010年10月，上海市科委與上海市金融辦聯(lián)合發(fā)文開展履約保證保險貸款試點(diǎn)工作。試點(diǎn)期間，此項貸款業(yè)務(wù)面向上海部分科技型中小企業(yè)，單筆貸款額度為50萬～300萬元，最多不超過500萬元，保險費(fèi)率為貸款本息合計的2%，若發(fā)生違約，損失由政府、保險公司、銀行三方共同承擔(dān)。2012年6月，重慶市發(fā)布的《關(guān)于開展小額貸款保證保險試點(diǎn)工作的意見》提出，小額貸款期限一般在一年以內(nèi)，小型企業(yè)單戶貸款金額不超過300萬元，微型企業(yè)、農(nóng)村種養(yǎng)殖大戶、城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者單戶貸款金額不超過50萬元，借款人融資成本由銀行貸款利息、保險費(fèi)兩部分組成，試點(diǎn)銀行和保險公司共同承擔(dān)貸后管理責(zé)任。為解決中小企業(yè)在銀行融資中的信用門檻問題，安邦保險公司專門成立了信用險事業(yè)部，并與銀行進(jìn)行合作推出安邦企業(yè)信貸履約保證保險。太平洋保險公司在蘇州進(jìn)行了中小企業(yè)短期抵押貸款履約保證保險試點(diǎn)，可以滿足當(dāng)?shù)?0%以上中小企業(yè)貸款的保險需求。

從試點(diǎn)情況來看，信用保證保險針對的對象大多是發(fā)展前景良好的企業(yè)。這些企業(yè)具有較強(qiáng)的還款能力、較好的商業(yè)信用，能得到政府在資金和政策方面的支持。保險公司提供的可選產(chǎn)品也大多為短期保險，期限一般設(shè)定為一年。

二、信用保證保險解決中小企業(yè)融資問題的可行性分析

（一）企業(yè)信用保證保險符合國家經(jīng)濟(jì)利益

近年來，國家出臺各種政策，并呼吁有關(guān)單位共同扶持中小企業(yè)的發(fā)展。2009年，國務(wù)院頒布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，其中提到要“進(jìn)一步營造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，切實緩解中小企業(yè)融資困難，加大對中小企業(yè)的財稅扶持力度，加快中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整”。2011年，國務(wù)院常務(wù)會議又研究確定了支持小微型企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施，指出要通過差異化監(jiān)管政策、拓寬融資渠道等方式支持中小企業(yè)發(fā)展。企業(yè)信用保證保險作為促進(jìn)中小企業(yè)融資的一種方式，完全符合國家扶持中小企業(yè)的政策要求。

企業(yè)信用保證保險在助力中小企業(yè)融資的同時也符合我國的經(jīng)濟(jì)利益。中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量，中小企業(yè)能否健康成長關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)與社會安定。資料顯示，截至2012年年底，我國工商登記的中小法人企業(yè)超過1100萬家，占法人企業(yè)總數(shù)的99．8%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例超過60%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位可見一斑。通過信用保證保險，中小企業(yè)可以擴(kuò)大資金規(guī)模，創(chuàng)造出更大的社會價值；也有助于保障銀行資金的流動性與安全性，維護(hù)經(jīng)濟(jì)與社會的穩(wěn)定；還能促進(jìn)保險公司與銀行的合作，從而降低信用市場的交易成本，有效節(jié)約社會資源。

（二）企業(yè)信用保證保險符合金融機(jī)構(gòu)利益

借助企業(yè)信用保證保險，銀行與保險公司形成一種緊密合作關(guān)系。保險公司可以利用銀行豐富的企業(yè)客戶資源開拓保險市場，實現(xiàn)保費(fèi)和利潤的增長；同時，也可以充分利用銀行掌握的企業(yè)資信狀況，了解企業(yè)的誠信記錄，從而對企業(yè)做出全方位評估，及時調(diào)整承保政策。

通過信用保證保險，銀行可以分散自己的風(fēng)險，提高營業(yè)利潤。銀行由于處于信息的劣勢方，面對資本市場的逆選擇，在放貸過程中往往非常謹(jǐn)慎，對中小企業(yè)易采用惜貸戰(zhàn)略以降低自己的風(fēng)險，這也就意味著失去了這部分資金產(chǎn)生的收益。信用保證保險使銀行將大部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，如果企業(yè)違約，銀行可以向保險公司索賠。在合作過程中，保險公司的風(fēng)險管理部門可以為銀行甄別企業(yè)信用風(fēng)險、決策信用額度提供幫助，為銀行貸款的順利發(fā)放和收回增加一道安全防線。

（三）企業(yè)信用保證保險符合中小企業(yè)利益

中小企業(yè)通過信用保證保險，提高了自己的信用額度，能夠較為快捷地獲得銀行的資金支持，投資于技術(shù)開發(fā)及設(shè)備維護(hù)、更新，滿足資金周轉(zhuǎn)或資本增加的需求。而且，信用保證保險以企業(yè)貸款相應(yīng)抵押物的價值為保險標(biāo)的，企業(yè)與保險公司簽訂協(xié)議，繳納保費(fèi)，以獲得銀行的授信，不需要向銀行提供抵押物。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、無法按時還款的問題時，財產(chǎn)不至于立即被處置，可以在保險公司追償期內(nèi)采取相應(yīng)的調(diào)整措施，獲得時間緩沖。

三、中小企業(yè)信用保證保險推行障礙

（一）相關(guān)政策制度不夠完善

1．國家缺乏政策支持和法律保障

2011年國務(wù)院確定的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策措施明確提出，要積極發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險和信用保險，以此拓寬融資渠道，支持小微企業(yè)發(fā)展。但政策出臺后，配套措施卻未緊隨其后。實施細(xì)則不明確，沒有財政補(bǔ)貼，沒有稅收優(yōu)惠，保險公司在前景不明朗、利益驅(qū)動小的情況下，積極性自然不高。此外，與信用保證保險相關(guān)的法律法規(guī)仍不健全，具體業(yè)務(wù)實踐中，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，無疑阻礙了信用保證保險的進(jìn)一步推進(jìn)。

2．中小企業(yè)信用評級制度不健全，信息不透明

我國信用體系建設(shè)還處于初級階段，相比于西方較為成熟的市場經(jīng)濟(jì)體制，我國的征信體系、評價機(jī)制都有待進(jìn)一步完善。目前，國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)尚未取得公信力，各部門采集的企業(yè)數(shù)據(jù)存在局限性，信用評級信息更新及傳遞不及時，不同行業(yè)間信息難以共享，以上重重困難致使保險公司與中小企業(yè)信息不對稱。信用評級制度不健全的同時帶來了守信收益不公的問題。在企業(yè)的融資過程中，守信的企業(yè)不能為自己的信用加分，不守信的企業(yè)不會得到額外的懲治，企業(yè)無需通過購買信用保證保險來分散自身的違約風(fēng)險。

（二）保險公司積極性不高

1．保險公司保險成本高，承擔(dān)風(fēng)險大

由于信用保證保險承保金額較大，保險公司會對各項流程更加審慎，這無疑將增加人力成本、監(jiān)管成本。然而即便保險公司對貸款前的評估和貸款過程中的監(jiān)督做了大量工作，由于中小企業(yè)規(guī)模小、管理體系不完善、抗風(fēng)險能力弱等特點(diǎn)，其面臨的市場風(fēng)險、營運(yùn)風(fēng)險比大型企業(yè)還是會高出很多，保險公司成本和所承擔(dān)的風(fēng)險都將增高。因為中小企業(yè)信息透明度低，相較于上市企業(yè)、大型公司，其道德風(fēng)險更大。為使自己更易投保成功，中小企業(yè)在投保過程中可能存在提供虛假財務(wù)報表以夸大實際盈利能力的情況。在獲得貸款后，中小企業(yè)也可能受利潤驅(qū)使，將資金用于非約定項目，從而增加了違約風(fēng)險。

2．銀行與保險公司風(fēng)險分擔(dān)比例不合理

舉例來說，上海市推出的履約保證保險貸款業(yè)務(wù)，采用“政府+保險+銀行”的風(fēng)險共擔(dān)模式。如果發(fā)生貸款損失，政府承擔(dān)25%，保險公司承擔(dān)45%，銀行承擔(dān)30%。如果銀行承擔(dān)的風(fēng)險比例過低，就會影響銀行對借款人資信狀況的盡職調(diào)查，貸后監(jiān)督等方面的認(rèn)真程度也會下降。事實上，相比于銀行，保險公司對中小企業(yè)的了解程度更低，獲取信息的成本更大。為了分擔(dān)成本及規(guī)避風(fēng)險，保險公司勢必在產(chǎn)品定價上提出更高要求，這就可能有違政府推出此項試點(diǎn)的初衷。

3．保險公司專業(yè)人才匱乏

信用保證保險的業(yè)務(wù)員不僅需要具備基本的保險知識，還需要對風(fēng)險管理、財務(wù)管理等有所了解，比如對企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用風(fēng)險進(jìn)行判斷時，需要對貸款企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、管理制度等進(jìn)行多方面審核，這對業(yè)務(wù)員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)技能提出了較高的要求。復(fù)合型人才的匱乏是保險公司開拓企業(yè)信用保證保險市場面臨的巨大挑戰(zhàn)。

（三）中小企業(yè)投保意愿低

1．中小企業(yè)對信用保證保險了解有限

企業(yè)信用保證保險在我國還未得到大范圍推廣，市場上開展該項業(yè)務(wù)的保險公司少，經(jīng)營區(qū)域有限，客戶群體也有一定限制，大多數(shù)企業(yè)對信用保證保險的了解不多。另一方面，保險公司提供的可選產(chǎn)品較少，大多數(shù)期限為一年，這樣的產(chǎn)品雖然可以暫時解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題，但卻由于靈活度較弱，不利于企業(yè)在生產(chǎn)周期內(nèi)統(tǒng)籌安排資金，無法滿足企業(yè)的實際需求。

2．信用保證保險費(fèi)率較高

由于信用體系不完善，信息不透明，為加強(qiáng)防范風(fēng)險，保險公司往往基于審慎原則，將保險費(fèi)率核定得較高。中小企業(yè)在作為出投資決策時，面對市場收益和融資成本的比較，利潤率較低或收益來源不穩(wěn)定的企業(yè)并不傾向于通過此種方式融資?！叭谫Y難”變成“融資貴”，中小企業(yè)融資問題仍未得到解決。

四、推進(jìn)中小企業(yè)信用保證保險的對策

（一）政府政策扶持，完善制度體系

政府相關(guān)部門可以利用自己掌握的中小企業(yè)財務(wù)、資信方面的信息，向保險公司提供信息支持，降低保險公司搜集信息的成本；可以通過稅收減免、財政支持等手段提高保險公司提供該項業(yè)務(wù)的積極性；可以通過新聞媒體引導(dǎo)中小企業(yè)了解信用保證保險。除了出臺各項激勵措施以外，立法部門應(yīng)該加快法律法規(guī)體系的建設(shè)與完善，明確責(zé)任，細(xì)化落實措施，使各方利益都有所體現(xiàn)；工商等部門應(yīng)該加快信用體系建設(shè)，提高中小企業(yè)信息透明度，為信用保證保險的發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。

（二）保險公司分散風(fēng)險

1．對中小企業(yè)信用保證保險進(jìn)行再保險

相較于保險公司其他財險產(chǎn)品，信用保證保險具有承保金額大、風(fēng)險集中的特點(diǎn)。保險公司可以通過分保及再保，分散承保風(fēng)險，既提高公司抗風(fēng)險能力及承保能力，又避免損害其他投保人的利益，有利于公司穩(wěn)健經(jīng)營。

2．設(shè)定免賠額、比例賠付，實行差別費(fèi)率

通過引入免賠額、比例賠付等制度安排，銀行放貸時會更加謹(jǐn)慎，加強(qiáng)貸前審核、貸中跟蹤。通過保險公司與銀行的兩次審核，雙方信息共享，發(fā)揮各自優(yōu)勢，進(jìn)一步降低風(fēng)險。而中小企業(yè)在利用資金時也會更加審慎，不會盲目因為追求高回報，而將資金投資于高風(fēng)險項目，導(dǎo)致財產(chǎn)損失。合理的保險費(fèi)率是推動此項業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)，它不僅可以吸引更多的中小企業(yè)投保，還可以降低套系統(tǒng)進(jìn)行審核，并進(jìn)一步完善征信體系。這樣既可以降低成本，簡化流程，為客戶提供高效便捷服務(wù)，又可以加強(qiáng)銀保合作，達(dá)到互相監(jiān)督的目的。

（五）通過模型測算補(bǔ)貼比率

事實上，推廣小額信貸保險除了在貸款利率上給投保農(nóng)戶以優(yōu)惠外，補(bǔ)貼比率的設(shè)計也應(yīng)該盡可能地實現(xiàn)其福利經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。農(nóng)戶當(dāng)然希望國家補(bǔ)貼越多越好，然而小額信貸保險盡管具有正外部性，但其對于社會福利的增加是有一定限度的，過多的補(bǔ)貼將會降低社會總福利。而不同地方由于收入水平不同，財政補(bǔ)貼額度也應(yīng)量力而行。有關(guān)部門在試點(diǎn)之前可以通過其他相關(guān)數(shù)據(jù)建立模型，對補(bǔ)貼比例進(jìn)行初步測算，再依據(jù)推廣情況進(jìn)行違約率，中小企業(yè)不至于因為過高的融資成本而誘發(fā)道德風(fēng)險。同時，保險公司可以通過與銀行、政府部門合作，對中小企業(yè)的信用情況及履約能力進(jìn)行深入調(diào)查分析，根據(jù)投保人的資信狀況、成長期、所屬行業(yè)進(jìn)行分類，實行不同的費(fèi)率，提供不同的擔(dān)保限額。對于能按時償還貸款、財務(wù)狀況良好的企業(yè)，續(xù)保時給予其一定的費(fèi)率下浮優(yōu)惠。

3．完善人才培養(yǎng)機(jī)制，引入專業(yè)人才

保險公司在公司內(nèi)部應(yīng)建立人才培養(yǎng)、激勵制度，制定人才培養(yǎng)方案，重視員工培訓(xùn)，鼓調(diào)整。

（六）逐步建立農(nóng)業(yè)再保險體系

考慮到農(nóng)村小額信貸保險涉及農(nóng)戶的風(fēng)險很可能與巨災(zāi)相關(guān)聯(lián)，尤其是當(dāng)我們將這款產(chǎn)品的側(cè)重點(diǎn)放在農(nóng)業(yè)風(fēng)險上時，很容易導(dǎo)致由于巨災(zāi)引發(fā)財政和保險公司雙虧的局面。雖然有的試點(diǎn)地區(qū)已經(jīng)建立起應(yīng)急叫停機(jī)制，但這終究不是長久之計，應(yīng)考慮逐步建立農(nóng)業(yè)再保險體系，以分散集中的小額信貸風(fēng)險?？梢杂蓢覍r(nóng)業(yè)再保險進(jìn)行補(bǔ)貼，推動政府逐步放開對市場的主導(dǎo)，轉(zhuǎn)而運(yùn)用市場調(diào)節(jié)機(jī)制來提高保險公司的運(yùn)營效率，使補(bǔ)貼落實到位。

（作者單位：南京審計學(xué)院）

中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院）

勵員工自我提升，促進(jìn)員工專業(yè)素養(yǎng)的提高。保險公司應(yīng)意識到引入專業(yè)型、復(fù)合型人才的重要性，拓寬吸引人才的渠道，從而有效攻克信用保證保險所需具備的特殊技術(shù)，規(guī)避風(fēng)險。

（三）中小企業(yè)及時了解市場動態(tài)

盡管中小企業(yè)信用保證保險的推進(jìn)主要依靠國家和金融機(jī)構(gòu)的力量，但是中小企業(yè)作為該業(yè)務(wù)的重要主體之一，應(yīng)該積極融入市場，主動了解市場動態(tài)，接收市場最新信息，根據(jù)政策制度及時更新自己的戰(zhàn)略，充分利用好市場資源。