□文/胡艷輝 方守林

（1.河北金融學院；2.河北省科技金融重點實驗室 河北·保定）

近年來，小微企業(yè)成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力，小微企業(yè)解決80%以上的就業(yè)崗位；對GDP 的貢獻超過50%；稅收比例占60%，但是小微企業(yè)融資難的問題嚴重制約了其進一步的發(fā)展。2012年4月，《國務院關于進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的意見》出臺，對支持小微企業(yè)發(fā)展作出了全面部署，這些政策措施正在發(fā)揮積極作用，但從微觀現(xiàn)象和社會反映看，小微企業(yè)資金緊張問題仍較為突出。

一、保定市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

在小微企業(yè)的各個成長時期，都會有融資的需求，并且不同行業(yè)的小微企業(yè)在不同發(fā)展階段對資金需求具有很大差異。根據(jù)對保定市小微企業(yè)調查顯示，軟件行業(yè)的小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，資金需求主要是由于拓展市場所需的費用、人員工資的支付、設備的購買費用以及辦公用地的租金帶來的，穩(wěn)定發(fā)展階段，資金需求主要來自新產(chǎn)品的研制和開發(fā)、原有產(chǎn)品的升級以及人力成本，同時設備采購和稅款也是企業(yè)資金緊張的原因。旅游行業(yè)的小微企業(yè)對于資金的需求主要是臨時性的資金需求，在各個階段上的資金需求種類沒有顯著差異。加工制造型小微企業(yè)，在成長期資金需求最多，并且資金壓力主要來源于材料和能源的價格高居不下、勞動力成本的上升、房屋土地成本增高和資金周轉時間長等。

與發(fā)達國家和其他發(fā)達地區(qū)相比，保定市小微企業(yè)缺乏足夠的政策支持，融資渠道較為單一，主要有銀行貸款、親戚朋友借款、內部員工融資等。通過小微企業(yè)的融資渠道來看，銀行融資是小微企業(yè)融資的主要方式，但是當前銀行放貸給小微企業(yè)的現(xiàn)狀卻不容樂觀。河北省各銀行對小微企業(yè)的放貸數(shù)量和所占比例非常小，遠遠滿足不了融資需求。銀行放貸主要采取浮動利率，依據(jù)貸款的期限和用途，貸款利率也不同，小微企業(yè)一般都是短期貸款，6 個月以內的利率為5.6%，6 個月至一年的利率為6%，對于大宗貸款，利率上浮比較大，保定銀行上浮30%。隨著國家加大對小微企業(yè)的扶持力度，各家銀行也出臺了許多關于小微企業(yè)的貸款政策，但是落實效果卻不好，工農(nóng)中建四大銀行對于小微企業(yè)的融資不夠重視，一些地方商業(yè)銀行如保定銀行相對比較重視小微企業(yè)貸款，但卻遠不能滿足小微企業(yè)的貸款需求。

二、保定市小微企業(yè)融資主要制約因素

制約保定市小微企業(yè)融資的主要因素可以從小微企業(yè)自身、銀行和政府三個方面來進行分析：

（一）小微企業(yè)自身存在的問題。保定市小微企業(yè)主要以集體、私營形式存在，固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化，所以由于缺乏足夠的擔保和抵押而導致貸款失敗的案例十分普遍。小微企業(yè)經(jīng)營風險大是影響小微企業(yè)融資的另一個原因，大多數(shù)小微企業(yè)成立時間不長，底子薄，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低，經(jīng)營管理水平不高，財務管理不規(guī)范，財務信息的真實性和透明度較差，利潤率較低，導致投資者和銀行不愿給小微企業(yè)投資和貸款。

（二）銀行業(yè)機構存在的問題

1、網(wǎng)點布局不均勻、不普遍。伴隨經(jīng)濟金融改革，銀行機構向城市和經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)集中的趨勢愈加明顯，縣域以下銀行網(wǎng)點不斷減少，恰好與小微企業(yè)數(shù)量龐大、分布情況星羅棋布且大多集中在縣域以下的狀況相背離，即使在小微企業(yè)相對集中的城市周邊或產(chǎn)業(yè)集群帶，目前銀行機構設置也尚未達到普及的程度。銀行營業(yè)機構設置的局限性，不僅增加了客戶辦理金融業(yè)務的不便，也在一定程度上約束了銀行小微金融服務的深度、廣度和質量。

2、國有商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款存在偏見。重國有輕私營、重大輕小、重抵押擔保輕信用傾向依然比較嚴重。國有銀行的經(jīng)營方針明顯地向國有大型企業(yè)和國家重點建設項目傾斜，小微企業(yè)往往被忽視，要求其支付的實際利率也比國有企業(yè)高。盡管在客觀上四大國有銀行仍然是小微企業(yè)外部資金的主要來源，但其無論是經(jīng)營戰(zhàn)略，還是機構設置、操作方式等都傾向于大型企業(yè)。一方面國有銀行產(chǎn)生于計劃經(jīng)濟時期，歷史上其功能就主要定位在為國有經(jīng)濟發(fā)展籌集資金，因而服務對象也主要鎖定在國有大型企業(yè)；另一方面與小微企業(yè)相比，國有銀行對大企業(yè)信息了解較為方便，就管理來說更偏向于與大企業(yè)發(fā)展信貸關系。

3、缺少適應小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品。小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小不一，融資需求差異化程度高，缺少適應小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品是我國金融機構的普遍現(xiàn)象。目前，保定市國有商業(yè)銀行能夠在小微企業(yè)融資業(yè)務中得以推廣的貸款種類太少，銀行對小微企業(yè)授信普遍要求提供足值有效的擔保條件，不動產(chǎn)抵押仍為最主要的擔保方式，擔保機構在企業(yè)融資中發(fā)揮的作用相對有限。調查結果還顯示，雖然抵押擔保是小微企業(yè)融資的重要手段，但是金融機構普遍接受的抵押品僅限于土地、房產(chǎn)以及少量的通用型原材料和機器設備，抵押品種類別過于單一。

（三）政策扶持中存在的問題。目前，推動小微企業(yè)發(fā)展的相關法律制度不完善，動產(chǎn)物權擔保制度不完善，民間借貸款法或放貸人條例仍未出臺，以及擔保公司、小額貸款公司法律地位和監(jiān)管模糊，政策扶持不足。雖然我國出臺了《中小企業(yè)法》，在國務院陸續(xù)出臺的一系列支持小微企業(yè)發(fā)展的意見中也涉及金融服務小微企業(yè)的政策措施，但是并未像發(fā)達國家那樣通過建立獨立的法律法規(guī)的方式專門對金融服務小微企業(yè)的政策扶持辦法進行明確。

三、有效解決小微企業(yè)融資難的對策

（一）小微企業(yè)層面的建議

1、誠信經(jīng)營，健全和完善自身信用體系。小微企業(yè)資產(chǎn)薄弱，經(jīng)營歷史短，并且大多數(shù)在市場經(jīng)營、交易的過程中存在著許多不規(guī)范的行為，忽視信用的積累，這也成為小微企業(yè)融資難的一個因素，因而小微企業(yè)需要加強自身的信用建設，特別要注意管理者個人信用的建立，要有意識地將個人信用注入企業(yè)的文化當中。

2、規(guī)范管理制度，提高企業(yè)經(jīng)營能力。小微企業(yè)應引入科學規(guī)范的管理方法，健全用人制度、財務制度、信用制度、市場交易等制度，確保財務報表清晰、完整，大幅度清除銀行和企業(yè)之間的信息不對稱壁壘，提高金融機構對企業(yè)的信任度和放貸的信心。小微企業(yè)應加大技術投入和產(chǎn)品研發(fā)，根據(jù)市場狀況及時調整產(chǎn)品結構，提升產(chǎn)品和服務的質量，創(chuàng)新銷路，增加盈利。

3、注重規(guī)模效應，形成產(chǎn)業(yè)集群。單個小微企業(yè)力量薄弱，但整個行業(yè)聯(lián)合起來的產(chǎn)業(yè)集群實力就會大大加強，由于實力的增強，可擔保的物品增多，為各企業(yè)提供了一個較為穩(wěn)定的融資環(huán)境，銀行貸款給小微企業(yè)的風險也被分散開來，除此之外，對于一些小額但又急用的貸款通過集群內企業(yè)間拆解就可以完成，所以這是一個多贏的舉措。2011年，河北省評選出辛集皮革等15 個“河北省中小企業(yè)示范產(chǎn)業(yè)集群”，全省年營業(yè)收入5 億元以上的產(chǎn)業(yè)集群達到295 個，100 億元以上產(chǎn)業(yè)集群達23 個，集群經(jīng)濟總量占全部民營經(jīng)濟的比重上升了近10 個百分點，達30%以上。

（二）政府政策層面的建議。政府部門應加大財稅金融扶持力度，精簡行政審批和收費項目，為企業(yè)和金融機構搭建對接平臺，實行結構性減稅，比如靈活落實“營改增”。此外，依靠政府財政建立擔保信用機構、政策性擔保機構等權威機構，切實解決小微企業(yè)融資擔保難的問題，政府、媒體等部門應該加強對扶持政策的宣傳，讓更多的小微企業(yè)了解并努力爭取享受政策的陽光。

（三）金融機構層面的建議

1、擔保內容的多元化。多數(shù)商業(yè)銀行都希望貸款客戶能提供諸如廠房、機器設備、商業(yè)店面等固定資產(chǎn)作為擔保，而這恰恰是小微企業(yè)缺少的，因此小微企業(yè)在銀行貸款十分困難。要想促進小微企業(yè)融資，應該擴大貸款的擔保范圍，如小微企業(yè)可以通過應收賬款、知識產(chǎn)權等進行抵押，也可以開展多種方式組合擔保，盡量最大化地滿足小微企業(yè)的擔保融資需求。

2、完善金融體系，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行要在各市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立完善的分支機構，建立一套從總行到支行的完整業(yè)務信息網(wǎng)，完善銀行內部的信息傳遞機制，優(yōu)化業(yè)務流程，大力進行產(chǎn)品服務創(chuàng)新。如自2007年第一家“信貸工廠”模式的小企業(yè)經(jīng)營中心在蘇州成立以來，中國建設銀行已組建286 家“信貸工廠”模式的小企業(yè)經(jīng)營中心，“信貸工廠”模式已成為建設銀行小微企業(yè)金融業(yè)務的核心載體，建設銀行還推出了“信用貸-善融貸”、“供應貸”、“專利權質押貸款”等金融產(chǎn)品，截至2013年9月末，建設銀行累計向18 萬戶小微企業(yè)發(fā)放貸款1.9 萬億元，并幾乎覆蓋了與民生相關的各類行業(yè)。

［1］周穎，張翔.國內小微企業(yè)金融服務研究綜述與展望［J］.時代金融，2013.3.

［2］齊巍巍.小微企業(yè)金融服務國際經(jīng)驗分析及啟示［J］.農(nóng)村金融研究，2012.4.

［3］楊慧慧.我國小微企業(yè)融資困境及對策研究［D］.合肥：安徽大學，2012.