孫曉宇

3月11日，騰訊和支付寶相繼宣布將與中信銀行合作，推出虛擬信用卡，最低授信額度為50元。有分析師認為，一場由互聯網引領的信用卡革命正在悄然發(fā)生，率先合作的互聯網企業(yè)、商業(yè)銀行和互聯網保險公司有望利用新的盈利模式，開拓一片新的價值藍海。

不料，網絡信用卡業(yè)務的戰(zhàn)火還未燃起，就被央行劈頭蓋臉的一盆冰水澆熄。

3月13日，中國人民銀行支付結算司下發(fā)了關于虛擬信用卡和二維碼支付業(yè)務的通知，并已抄送中國人民銀行相關分支機構、清算機構和支付清算協會。根據這份通知，支付寶和騰訊公司的虛擬信用卡業(yè)務將被暫停，與此同時，線下二維碼支付業(yè)務也將暫停受理服務。

消息曝出后，中信銀行、騰訊股價備受打擊，二維碼支付概念股也受到重挫，大幅走低。

暫停源于“三宗罪”

根據消息人士提供的央行通知內容顯示，線下條碼（二維碼）支付突破了傳統手藝終端的業(yè)務模式，其風險控制水平直接關系到客戶的信息安全與資金安全。虛擬信用卡突破了現有信用卡業(yè)務模式，在落實客戶身份識別義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究。

銀率網分析師華明認為，此次央行緊急叫停虛擬信用卡，主要是因為安全性，央行還需要第三方支付平臺能夠拿出一個更加可行的安全防范體系。不過，虛擬信用卡依然是未來發(fā)展的趨勢，只是還需要一個完善的時間。

統計數據顯示，截至2013年年末，信用卡累計發(fā)卡量達到了3.91億張，其中國有四大銀行占據了近2億張，在原有的模式下，中小股份制銀行將很難在信用卡領域出頭，虛擬信用卡的推出，將會打破這個格局。而中信銀行能夠同時和支付寶、騰訊兩大互聯網巨頭合作，原本是件大好事，卻遭遇一波三折。

華明認為，傳統的信用卡審批較慢，是因為銀行對于信用卡審批非常嚴格。但就在這種情況下，信用卡的壞賬率依然持續(xù)攀高，每年央行公布的信用卡逾期率都不樂觀，那么審批速度快、不需要提供更多申請資料的虛擬信用卡的風險性明顯會更高。

除此之外，信用卡盜刷問題一直是困擾發(fā)卡銀行的難題，虛擬信用卡如何防范盜刷？一旦用戶手機丟失，發(fā)卡機構如何保證用戶資金安全？

有支付機構人士認為，還有一個因素導致此次央行緊急叫停相關業(yè)務，那就是移動支付將取代POS機，而移動支付的快速發(fā)展，將觸動相關機構如銀聯的核心利益。

眾安保險躺著中槍

在這場“虛擬大戰(zhàn)”中，還有一家公司“躺著也中槍”，就是為微信信用卡和淘寶異度支付信用卡承保的眾安保險。

如果沒有此次的央行緊急叫停，眾安保險本該成為網絡虛擬信用卡競爭的大贏家。

根據產品介紹，眾安保險在網絡虛擬信用卡中承擔的是銀行方面的信用卡透支風險，保費由銀行支付。在發(fā)生違約事件時，眾安保險可以及時為銀行提供資金支持，在一定程度上降低其經營風險，并提供更好的用戶體驗。同時，該信用險產品擴展提供了針對偽冒風險的保障，既對銀行的風險敞口提供了完整的保障，也避免了被偽冒的無辜個人的征信記錄受損。

眾安保險首席運營官許煒表示，這是商業(yè)信用保險首次引入到銀行信用卡領域，對銀行來說，可以用一個確定的價格，鎖定信用卡違約的不確定風險，以保障其業(yè)務經營的安全性、穩(wěn)定性及風險的可控性。對保險而言，眾安將以此為起點，著力建立一個基于移動互聯網平臺的信用風險評估機制。

有業(yè)內人士點評稱，虛擬信用卡業(yè)務是騰訊和阿里在互聯網金融競爭的必然結果，但更大的贏家則是中信銀行和眾安保險，由此引發(fā)的金融和保險業(yè)的劇變將更加轟轟烈烈。

但央行的一紙通告，讓這即將到來的轟轟烈烈頃刻間戛然而止。央行此舉，對阿里、騰訊和中信來說，只是傷了些皮毛，但對剛剛出生不到半年的眾安來說，所遭受的挫折卻不可小視。

中信銀行2012年年報顯示，2012年中信銀行全年的信用卡不良率為1.33%。假如以此作為虛擬信用卡的風險發(fā)生率，結合此次虛擬信用卡的發(fā)卡量和授信額度保守估計，眾安保險從中信銀行收取的保費至少將達到數百萬元。而且基于虛擬信用卡的授信額度小、客戶群龐大、發(fā)卡速度增長快等特點，眾安的保費收入還有很大的增長空間，而這一切隨著央行叫停虛擬信用卡，瞬間蒸發(fā)了。

保監(jiān)會統計顯示，2014年1月，眾安保險旗下5款產品的保費收入總和約為1066.46萬元，此番數百萬元的保費大單被叫停，加上此前為虛擬信用卡項目付出的人力運營成本，眾安遭遇的損失無疑是巨大的。

暫停之后或將再啟

根據央行下發(fā)的文件，此次叫停，并非禁止線下支付和虛擬信用卡業(yè)務，而是暫時叫停，以對該類業(yè)務的合規(guī)性、安全性進行總體評估。

文件中表示，支付寶及相關線下支付、虛擬信用卡公司需在央行進行充分溝通，并改進方案，解決客戶身份識別、信息保護問題以及客戶支付安全和資金安全等問題。

有資深互聯網人士表示，央行此次的措施只是暫時性的，而且涉及到的兩個部分，一個虛擬信用卡還未正式上線，另一個線下掃碼支付支持場景也非常有限，難以帶來業(yè)務上的實質影響，也不必過于緊張。有金融人士對業(yè)務重啟表示看好，此次事件或許是未在央行備案而導致的業(yè)務暫停，相關管理條例應該很快會出臺。

另據了解，央行正就《支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法》、《手機支付業(yè)務發(fā)展指導意見》草案進行第三次征求意見，反饋意見已于3月13日截止。