宋紀寧，于成學

（1.中國社會科學院 金融研究所，北京 100732；2.大連民族學院國際商學院，遼寧 大連 116600）

一、引言

目前關于銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素方面的相關文獻還相對比較少，而針對戰(zhàn)略聯盟的穩(wěn)定性影響因素方面研究則積累了較多的文獻，馬斌和張國艷（2011）從先天性因素和后天性因素提出了影響戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的因素，其中先天性因素主要有聯盟伙伴和聯盟類型的選擇，后天性因素則主要有包括利益分配、管理成本、信任、道德風險、成員間關系變化及外部環(huán)境因素。任遠（2009）認為影響戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的因素主要分為內部企業(yè)的匹配程度、企業(yè)之間收益與風險的對稱程度、企業(yè)之間合作程度、企業(yè)之間目標一致性以及企業(yè)之間文化的協(xié)同程度五個方面[1]。蘇曉華和季曉敏(2008)從戰(zhàn)略伙伴選擇、聯盟類型、聯盟戰(zhàn)略適應性以及聯盟雙方信任程度等因素入手，對跨國巨頭柯達與中國本土企業(yè)樂凱之間跨國聯盟的解體進行深入分析，得出聯盟伙伴之間的戰(zhàn)略適應性、聯盟內信任機制構建對增強聯盟穩(wěn)定性具有重要的作用[2]。劉云和梁棟國（2007）從外生因素和內生因素兩個角度提出了影響跨國公司戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的影響因素，其中外生因素包括政治因素、法律因素、經濟因素、技術因素，內生因素包括聯盟類型、合作伙伴關系的匹配性、沖突管理有效性和信息溝通渠道的通暢性。劉曉燕和阮平南（2007）通過研究發(fā)現聯盟內的企業(yè)生態(tài)密度和構成企業(yè)的破產率之間的關聯系數是正的情況下，戰(zhàn)略聯盟表現出相對較弱的穩(wěn)定性程度，相反，如果關聯系數為負的話，戰(zhàn)略聯盟則表現出較強的穩(wěn)定性程度。蔡繼榮和郭春梅（2007）通過分析發(fā)現企業(yè)資產產權單一特征以及聯盟中企業(yè)之間相互交易頻率將會對企業(yè)戰(zhàn)略聯盟的穩(wěn)定性存在正向的作用[3]。王裙（2008）也通過分析發(fā)現聯盟成員放棄戰(zhàn)略聯盟資格的費用大小對戰(zhàn)略聯盟的穩(wěn)定性將會產生重要的作用?；谝陨衔墨I研究，從協(xié)同的角度出發(fā)，可以發(fā)現目前關于戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素的提出缺乏理論依據和實證檢驗。因此，本文以共生理論為理論出發(fā)點，開發(fā)出銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素量表，在此基礎上通過問卷調查和因子分析的方法對銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的影響因素進行實證檢驗和識別。

二、量表開發(fā)與問卷調查

（一）量表開發(fā)

銀保戰(zhàn)略聯盟的穩(wěn)定性是指銀保戰(zhàn)略聯盟在內外部環(huán)境出現一定程度的改變情況下，各聯盟企業(yè)之間合理有序和協(xié)同合作的程度。共生通常指共生單元在共生環(huán)境中按某種共生模式形成的互利互惠的關系，共生單元、共生模式和共生環(huán)境構成了共生的三要素，其中共生單元是構成共生關系的基本能量生產和交換單位，共生模式是共生單元之間互利互惠的方式，共生環(huán)境是共生關系存在發(fā)展的條件[4]。本文將參考共生理論的基本觀點，從共生單元、共生模式和共生環(huán)境角度，提出銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性潛在影響因素量表，如表1所示。

表1 銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性潛在影響因素量表

表1中列的變量因素并不都會對銀保戰(zhàn)略聯盟的穩(wěn)定性產生影響，可能存在一些因素并不對銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性發(fā)生作用。本文將針對這17個影響因素變量制定調查問卷，通過對相關金融學者和管理人員發(fā)放問卷，調查這17個因素對于銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的重要性，在此基礎上對銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素進行有效識別。

（二）問卷設計與調查

調查問卷將主要運用Likert的5分量表，打分從5到1表示影響銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的程度為非常大、大、一般、小和非常小[5]。調查問卷的制定具體分為以下三個階段。第一階段：參考國內外關于戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素的研究文獻，從共生單元、共生模式和共生環(huán)境三個層面對銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素的量表進行設計。第二階段：咨詢與本文作者熟悉的金融保險研究領域的專家和學者（2位教授、3位副教授及5位博士生），獲取這些人員對本文設計的銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素初始量表合理性建議，在此基礎上對調查問卷進行完善。第三階段：對作者認識的5位銀行和保險公司員工進行預測試，根據這些人員對銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素量表題項的語言表達合理性意見對問卷進行完善，從而形成調查問卷的最終稿。

問卷調研分為以下發(fā)放和回收兩個階段。第一階段：對北京、貴州及大連的相關銀行和保險企業(yè)的人員發(fā)放問卷，合計發(fā)放調查問卷300份，回收208份。第二階段：對回收后的208份問卷進行仔細檢查，對一些回答不完全或者回答混亂的問卷進行甄別，最終獲得有效問卷192份。

三、實證分析

（一）信度與效度檢驗

1.信度檢驗

信度檢驗方法主要采用計算銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素量表各題項的Cronbach’salpha系數，運用SPSS12.0軟件獲得銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素總體量表和各子量表的Cronbach’salpha系數值，其中，銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素總體量表的Cronbach’salpha系數值為0.759，各子量表的Cronbach’s alpha系數值也均大于0.7，這說明銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素總體量表和子量表的信度較好。

2.效度檢驗

本文的問卷經過相關文獻研究結果總結、專家確定以及問卷測試三個階段確定，量表既概括了戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素研究文獻的已有成果，又結合了銀保戰(zhàn)略聯盟的具體特征，并且經過了小樣本測試；同時，在數據收集過程中，在被調查對象選擇方面也做了嚴格規(guī)定，因此可以認為銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素量表的效度較好。

（二）因子分析

因子分析的目的是通過運用因子分析法將銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素歸類為少數幾個因子，因子分析首先需要進行KMO統(tǒng)計檢驗和巴特萊特球度檢驗，從而獲知銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素變量能否后續(xù)進行因子分析。

1.共生單元

運用SPSS12.0軟件對本文設計的5個銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性共生單元因素進行因子分析，得到共生單元因素的KMO統(tǒng)計量為0.738，巴特萊特球度檢驗的P值為0，這反映出本文調查獲得的共生單元因素數據適合作因子分析，由此通過運用方差最大正交旋轉法對共生單元因素進行因子分析，獲得的共生單元因子的特征值和方差貢獻率數據見表2。

表2 5個共生單元因素指標的特征值和方差貢獻率

從表2可以發(fā)現，第一和第二個因子的累積貢獻率為81.68%，超過了80%，這說明可以提取前面兩個公因子，其旋轉載荷矩陣如表3所示。

表3 5個共生單元因素指標的因子分析旋轉載荷矩陣

從表3可以看出，量表中的共生單元變量可歸為兩個因子?！俺蓡T的信譽”“成員技術水平”和“成員市場實力”構成了因子1，它們反映了共生單元總方差的55.1%，這三個變量主要反映了共生單元的競爭態(tài)勢，因此可以將“成員的信譽”“成員技術水平”和“成員市場實力”這三個因素組成的因子1命名為競爭水平維度?！俺蓡T財務狀況”和“成員風險控制能力”構成了因子2，它們共反映了共生單元總方差的26.58%，這兩個變量主要反映了共生單元的管理特征，可以將“成員財務狀況”和“成員風險控制能力”組成的因子2命名為管理水平維度。

2.共生模式

運用SPSS12.0軟件對本文設計的3個銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性共生模式因素進行因子分析，得到共生單元因素的KMO統(tǒng)計量為0.812，巴特萊特球度檢驗的P值為0，這反映出本文調查獲得的共生模式因素數據適合作因子分析，由此通過運用方差最大正交旋轉法對共生模式因素進行因子分析，獲得的共生模式因子的特征值和方差貢獻率數據見表4。

從表4發(fā)現，第一和第二個因子的累積貢獻率為82.04%，超過了80%，這說明可以提取前面兩個公因子，這兩個公因子的旋轉載荷矩陣如表5所示。

從表5可以看出，量表中的共生模式變量可歸為兩個因子?！拔幕嫒莩潭取薄澳繕藚f(xié)同程度”和“業(yè)務互補程度”構成了因子1，它們反映了共生單元總方差的59.48%，這三個變量主要反映了共生模式的匹配水平，因此可以將“文化兼容程度”“目標協(xié)同程度”和“業(yè)務互補程度”這三個因素組成的因子1命名為匹配水平維度?！靶畔⒐蚕沓潭取焙汀皽贤槙吵潭取睒嫵闪艘蜃?，它們反映了共生單元總方差的22.56%，這兩個變量主要反映了共生模式的融合特征，可以將“信息共享程度”和“溝通順暢程度”組成的因子2命名為管理水平維度。

表5 5個共生模式因素指標的因子分析旋轉載荷矩陣

3.共生環(huán)境因素指標

得到共生單元因素的KMO統(tǒng)計量為0.716，巴特萊特球度檢驗的P值為0，這反映出本文調查獲得的共生環(huán)境因素數據適合作因子分析，由此通過運用方差最大正交旋轉法對共生模式因素進行因子分析，獲得的共生模式因子的特征值和方差貢獻率數據見表6。

表6 7個共生環(huán)境因素指標的特征值和方差貢獻率

從表6可以發(fā)現，第一、第二和第三個因子的累積貢獻率為81.38%，超過了80%，這說明可以提取前面三個公因子，這三個公因子的旋轉載荷矩陣如表7所示。從表7可以發(fā)現，“地理位置好壞程度”變量在公因子1、公因子2和公因子3的載荷差小于0.1，說明“地理位置好壞程度”變量對這三個公因子解釋力均較弱，需要刪除這個變量。由此對剩余的6個變量再作一次因子分析，通過方差最大正交旋轉法得到的特征值和方差貢獻率如表8所示。

表7 7個共生環(huán)境因素指標的因子分析旋轉載荷矩陣

表8 6個共生環(huán)境因素指標的特征值和方差貢獻率

從表8可以發(fā)現，第一、第二和第三個因子的累積貢獻率為80.13%，超過了80%，這說明可以提取前面三個公因子，這三個公因子的旋轉載荷矩陣如表9所示。

表9 6個共生環(huán)境因素指標的因子分析旋轉載荷矩陣

表10 銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素集

從表9可以看出，量表中的共生模式變量可歸為兩個因子?！笆袌鐾晟瞥潭取焙汀敖洕皻獬潭取睒嫵闪艘蜃?，它們反映了共生環(huán)境總方差的34.94%，這兩個變量主要反映了共生環(huán)境的經濟特征，因此可以將“市場完善程度”和“經濟景氣程度”這兩個因素組成的因子1命名為經濟環(huán)境維度。“政府干預程度”和“法律限制程度”構成了因子2，它們反映了共生單元總方差的26.88%，這兩個變量主要反映了共生環(huán)境的政治特征，可以將“政府干預程度”和“法律限制程度”組成的因子2命名為政治環(huán)境維度。“社會信用程度”和“公眾支持程度”構成了因子3，它們反映了共生單元總方差的18.32%，這兩個變量主要反映了共生環(huán)境的社會特征，可以將“社會信用程度”和“公眾支持程度”組成的因子3命名為社會環(huán)境維度。

可以看出，通過因子分析可以將初始的17個銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性初始影響因素歸結為7維度、16個變量構成的影響因素集，見表10。

四、結論

本文運用共生理論的相關知識從共生單元、共生模式和共生環(huán)境三個層面提出影響銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的17個潛在因素，在此基礎上通過設計問卷并進行實際調研。通過對調研問卷進行整理和統(tǒng)計之后，運用SPSS12.0統(tǒng)計分析軟件對調查結果依次進行信度檢驗、效度檢驗和因子分析，識別出對銀保戰(zhàn)略聯盟具有顯著影響的競爭水平、管理水平、匹配程度、融合程度、經濟環(huán)境、政治環(huán)境和社會環(huán)境7個因子維度。其中競爭水平包括成員信譽、成員技術水平和成員市場實力三個因素，管理水平包括成員風險控制能力和成員財務狀況兩個因素，匹配程度包括文化兼容程度、目標協(xié)同程度和業(yè)務互補程度三個因素，融合程度包括信息共享程度和溝通順暢程度兩個因素，經濟環(huán)境包括市場完善程度和經濟景氣程度兩個因素，政治環(huán)境包括政府干預程度和法律限制程度兩個因素，社會環(huán)境包括社會信用程度和公眾支持程度兩個因素，從而為銀保戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的管理機制研究奠定了基礎。

[1]任遠.企業(yè)戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性的影響因素研究[J].生產力研究，2009，（22）：225-226.

[2]蘇曉華，季曉敏.戰(zhàn)略聯盟穩(wěn)定性影響因素研究[J].華東經濟管理，2008，22(4)：141-144.

[3]蔡繼榮，郭春梅.戰(zhàn)略聯盟的穩(wěn)定性邊界研究[J].管理工程學報，2007，（2）：103-105.

[4]于成學，武春友.生態(tài)產業(yè)鏈多元穩(wěn)定性影響因素識別[J].中國流通經濟，2013，（6）：40-44.

[5]袁方.社會學研究方法教程[M].北京：北京大學出版社，1997.