摘 要：當前，中小企業(yè)業(yè)務成為商業(yè)銀行轉型發(fā)展的一個重要突破口。然而，與大中型企業(yè)客戶相比，中小企業(yè)由于經營實力相對較弱、財務管理不夠規(guī)范、固定資產等抵質押物缺乏等原因，很難通過商業(yè)銀行貸款審查。為滿足中小企業(yè)融資需求，商業(yè)銀行陸續(xù)推出中小企業(yè)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務，由若干中小企業(yè)自愿組成一個聯(lián)合擔保體，聯(lián)保體的成員之間協(xié)商確定授信額度，向商業(yè)銀行聯(lián)合申請授信。聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務對中小企業(yè)信用風險防范等發(fā)揮了積極作用，但也存在一定不足。

關鍵字：中小企業(yè)；聯(lián)貸聯(lián)保；信貸風險

1 聯(lián)貸聯(lián)保適用對象和作用

聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務適用于經營規(guī)模和資金實力類似，經營同類型業(yè)務或在相同經營區(qū)域開展業(yè)務，具有一定業(yè)務聯(lián)系的工貿企業(yè)，如專業(yè)化市場經營戶、同一核心企業(yè)的供應商或采購商、同一產業(yè)鏈的上下游企業(yè)等等。對于此類中小企業(yè)形成的聯(lián)合擔保體，聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務具有滿足企業(yè)融資需求、避免逆向選擇、降低道德風險、提高還款率等方面的作用，具體如下：

（一）無需提供資產抵押，在單一中小企業(yè)經營實力較弱、信用水平不高的情況下，通過聯(lián)貸聯(lián)保提升信用等級，幫助中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲取信用貸款。

（二）由于聯(lián)保體成員有一定業(yè)務往來，相互情況較為熟悉，朋友圈和生意圈往往會有一定程度的重疊，這種傳統(tǒng)的人際關系本身對內部成員形成一種制約，提升了違約成本，降低了違約風險。

（三）聯(lián)保體成員作為一個整體向銀行申請貸款，通過相互擔保獲取銀行信任。一旦有成員發(fā)成違約行為，將會對整體聯(lián)保體的信用等級產生負面影響，并導致相應的擔保責任。因此，聯(lián)保體成員會自動的承擔類似銀行貸后管理工作，加強對聯(lián)保體成員的監(jiān)督和約束。

（四）通過聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務獲取商業(yè)銀行信用貸款，能夠有效降低中小企業(yè)客戶的融資成本，減少當前各類擔保中介收取的昂貴費用，有助于促進中小企業(yè)健康發(fā)展。

2 聯(lián)貸聯(lián)保對風險防范局限

聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務防范風險的核心在于將分散的、具有小額資金需求的中小企業(yè)客戶集合在一起，通過將聯(lián)保體作為一個授信主體來提高審批效率、降低成本、減少風險暴露，通過加強聯(lián)保強化橫向監(jiān)督機制，通過聯(lián)保體成員間的相互了解降低道德風險，從而在貸款風險和收益平衡中尋求最大效益。這一機制的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會影響風險防范的效果。

（一）欺詐風險。盡管有聯(lián)保體成員之間的互保，聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務仍然可以看做銀行對聯(lián)保體發(fā)放的信用貸款。聯(lián)保體成員間由于相互認識，很容易形成某種形式的一致，通過轉移資產等方式，實質性地共同不承擔對銀行的擔保義務，最終導致銀行損失。甚至于，聯(lián)保體各成員相互之間可能存在某種關聯(lián)關系，如為關聯(lián)企業(yè)、家族企業(yè)或有股權聯(lián)系等，使得聯(lián)保體的橫向約束作用完全喪失。

（二）信息不對稱風險。盡管聯(lián)保體成員間相互認識，也有一定業(yè)務往來，但也有可能不了解某個成員的真實經營情況，導致道德風險監(jiān)督機制的失效。

（三）行業(yè)風險。聯(lián)保體成員通常為某一產業(yè)的上下游企業(yè)，或某個核心企業(yè)的配套供應商，或某類商品市場的經營戶。一旦產業(yè)發(fā)生整體性蕭條，或核心企業(yè)經營困難，或商品市場發(fā)展陷入困局，會導致聯(lián)保體成員同時面臨資金鏈緊張等問題，導致互相擔保失去實質性作用。

3 強化聯(lián)貸聯(lián)保作用的具體措施

（一）加強聯(lián)保體成員的篩選?？蛻艉Y選是貸款回收的重要前提，要通過制度機制，將具有良好還款意愿、還款能力較強、信譽狀況較好的中小企業(yè)客戶確定為借款人。在客戶篩選過程中，既要遵循自愿組合的原則，加強聯(lián)保體內部的自動甄別和篩選，又要強化篩選標準，將實力不足、經營存在一定瑕疵的企業(yè)排除在外。

（二）加強縱向監(jiān)督和橫向監(jiān)督。縱向監(jiān)督是銀行對聯(lián)保體的外部監(jiān)督，監(jiān)督的重點聚焦于聯(lián)貸體成員之間是否存在信息不對稱、成員間是否有家族企業(yè)特征和股權關聯(lián)，進而減少由某一控股企業(yè)運作多個小企業(yè)通過聯(lián)貸聯(lián)保套取信用貸款的風險。橫向監(jiān)督是聯(lián)保體成員之間的相互監(jiān)督，各成員應從自我保護的角度出發(fā)，了解其他成員資金運營和經營情況，及時發(fā)現(xiàn)風險隱患并通知銀行。

（三）加強整體風險防范。銀行要加強聯(lián)保體所處行業(yè)、區(qū)域和產業(yè)的風險監(jiān)控，在聯(lián)保體中適當引入跨行業(yè)、跨產品的成員企業(yè)，通過產業(yè)組合、產品組合等合理分散系統(tǒng)性風險。

（四）建立定期還款和共同還款機制。應根據(jù)企業(yè)實際經營周期、貸款期限和現(xiàn)金流狀況，合理制定分期還款計劃，通過監(jiān)控借款人分期還款計劃執(zhí)行情況，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營風險。同時，要在聯(lián)保體獲取的貸款中，按照比例計提一定金額的保證金，一旦有成員未能實現(xiàn)還款，則由保證金進行償還，從而實現(xiàn)聯(lián)保體的共同還款，在一定程度上緩解單個企業(yè)違約出現(xiàn)不良貸款的直接壓力。

作者簡介

李思函（1990—），女，山西太原人，研究生在讀，會計學專業(yè)碩士，研究方向：企業(yè)內部控制。