●孫莉

銀行接收擔(dān)保物為抵債資產(chǎn)的困局及建議

●孫莉

近年來(lái)，受宏觀環(huán)境影響，商業(yè)銀行不良貸款大量增長(zhǎng)，為實(shí)現(xiàn)不良貸款余額和不良率的雙降，各商業(yè)銀行呆賬核銷(xiāo)、不良資產(chǎn)批量處置量大增，這些擔(dān)保貸款背后的大量擔(dān)保物并未被銀行接收為抵債資產(chǎn)，其管理、變現(xiàn)、處置形成新的監(jiān)管盲區(qū)。

一、調(diào)查的總體情況

近日，財(cái)政部駐安徽專(zhuān)員辦對(duì)駐皖的中央管理金融企業(yè)分支機(jī)構(gòu)的呆賬核銷(xiāo)、抵債資產(chǎn)管理和不良資產(chǎn)批量處置情況進(jìn)行了調(diào)查，從駐皖的12家分支機(jī)構(gòu)上報(bào)情況來(lái)看，涉及呆賬核銷(xiāo)和不良資產(chǎn)批量處置業(yè)務(wù)的共有8家，呆賬核銷(xiāo)量2013年較2012年增加了近4倍，金額高達(dá)13億，2013年不良資產(chǎn)批量處置也達(dá)到了7億，而僅有3家存在抵債資產(chǎn)接收和處置行為，金額不足2億。

實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大量已核銷(xiāo)或批量處置的不良貸款發(fā)放時(shí)均為擔(dān)保貸款，原發(fā)放時(shí)設(shè)定的擔(dān)保物在銀行表外登記管理，呆賬核銷(xiāo)后，商業(yè)銀行不愿接收其為抵債資產(chǎn)，大量擔(dān)保物進(jìn)入漫長(zhǎng)的司法訴訟程序，其后續(xù)管理和變現(xiàn)充斥著道德風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)，易滋生出各種違背財(cái)經(jīng)紀(jì)律的行為。

二、商業(yè)銀行不愿意接收擔(dān)保物為抵債資產(chǎn)的原因

（一）抵債資產(chǎn)接收和處置稅費(fèi)過(guò)高

目前，商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)處置難、變現(xiàn)難的問(wèn)題較為突出，抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)后，一般難以足額收回相應(yīng)的貸款本金，但銀行在接收和處置抵債資產(chǎn)時(shí)需承擔(dān)營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、契稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地出讓金、交易綜合服務(wù)費(fèi)等相關(guān)稅費(fèi)，同時(shí)，由于債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化，銀行常常被迫承擔(dān)應(yīng)由債務(wù)人承擔(dān)的費(fèi)用，這給銀行增加了巨大的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。以某商業(yè)銀行一抵押物（一座商業(yè)樓）為例，目前評(píng)估價(jià)值為2.2億，若以此價(jià)值入賬及最后處置，將涉及營(yíng)業(yè)稅（5.6%）、土地增值稅（5%）、契稅（4%）等，總計(jì)費(fèi)用約3200萬(wàn)元。

（二）形式多樣，管理難度大

從理論上說(shuō)，除貨幣資產(chǎn)以外的其他所有資產(chǎn)均可能成為抵債資產(chǎn)，如房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、交通工具、辦公用品、原材料、產(chǎn)成品、各種對(duì)外投資等。由于抵債資產(chǎn)種類(lèi)繁多，形式多樣，部分還存在瑕疵，接收后直接造成后續(xù)的管理和處置困難。短期內(nèi)如不能處置，商業(yè)銀行無(wú)論自行管理或委外管理都需要投入大量的人力和物力，耗費(fèi)較大的成本，產(chǎn)生大量管理費(fèi)用。如某商業(yè)銀行一戶貸款以機(jī)器設(shè)備為抵押物，由于設(shè)備的專(zhuān)用性，難以找到合適的買(mǎi)家，后續(xù)處置耗時(shí)過(guò)長(zhǎng)，最后無(wú)人過(guò)問(wèn)，抵押物最終滅失；某抵押房產(chǎn)在設(shè)定抵押權(quán)時(shí)，已長(zhǎng)期租賃他人，并一次性收取長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的租金，在處置時(shí)就很難找到買(mǎi)家。

（三）政策風(fēng)險(xiǎn)大，銀行內(nèi)部考核嚴(yán)

《抵債資產(chǎn)管理辦法》中規(guī)定，商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股票，應(yīng)當(dāng)在取得之日起兩年內(nèi)予以處置。按照現(xiàn)行政策規(guī)定，取得抵債資產(chǎn)后不及時(shí)處置，可能會(huì)受到行政處罰和銀行的內(nèi)部處罰。根據(jù)新《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，逾期不處置的抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整為1250%，將直接影響商業(yè)銀行的成本和收益。但快速處置與實(shí)現(xiàn)處置價(jià)值最大化兩者之間往往充斥著矛盾。抵債資產(chǎn)在入賬時(shí)以公允價(jià)值入賬，在處置時(shí)可能會(huì)形成二次損失，而部分商業(yè)銀行對(duì)于抵債資產(chǎn)處置時(shí)形成的二次損失將給予嚴(yán)厲處罰，客觀上進(jìn)一步降低了銀行接收抵債資產(chǎn)的意愿。

二、不接收擔(dān)保物為抵債資產(chǎn)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

按照《抵債資產(chǎn)管理辦法》，抵債資產(chǎn)的接收有兩種方式：經(jīng)銀行與債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人協(xié)商同意，或經(jīng)人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)依法裁決，債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人以實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)抵償銀行債權(quán)。現(xiàn)實(shí)中大量的呆賬早已進(jìn)入司法程序，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣(mài)、變賣(mài)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》，經(jīng)三次流拍且變賣(mài)后仍無(wú)法處理債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)時(shí)，法院將裁定商業(yè)銀行接收財(cái)產(chǎn)抵債。在變賣(mài)程序前，商業(yè)銀行可以請(qǐng)求法院中止執(zhí)行，自行尋找合適的買(mǎi)家，然后再申請(qǐng)恢復(fù)執(zhí)行來(lái)行使債權(quán)，但期限漫長(zhǎng)。銀行不愿意接收擔(dān)保物為抵債資產(chǎn)，因?yàn)榧词褂兴?xiàng)權(quán)證的抵押，也可能無(wú)權(quán)進(jìn)行處置，反而可能會(huì)因?yàn)闆](méi)有完整的物權(quán)而陷入不必要的紛爭(zhēng)。如某商業(yè)銀行因接收成本問(wèn)題不愿意對(duì)一處在國(guó)有劃撥土地上建造的抵債房屋進(jìn)行確權(quán)，最終使該房屋被惡意轉(zhuǎn)讓。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)

近幾年，呆賬核銷(xiāo)管理辦法多次修訂，逐步放寬呆賬核銷(xiāo)的條件，對(duì)擔(dān)保物的清償不再做具體的限定。擔(dān)保物不同于抵債資產(chǎn)，沒(méi)有外部法律規(guī)定進(jìn)行約束，既不需要在資產(chǎn)負(fù)債表反映，也不強(qiáng)制在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露。呆賬核銷(xiāo)后，不良資產(chǎn)余額和不良率雙降的目標(biāo)已達(dá)到，在擔(dān)保物的后續(xù)管理中銀行工作人員的道德風(fēng)險(xiǎn)大增。因抵押物定價(jià)的公允性難辨、處置價(jià)格和處置時(shí)間的博弈、處置損失帶來(lái)的考核風(fēng)險(xiǎn)等等，相關(guān)人員會(huì)做出最有利于自身的選擇，實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。如果缺乏恰當(dāng)?shù)目己藱C(jī)制，大量的擔(dān)保物就會(huì)長(zhǎng)期游離于表外，造成不必要的損失。

（三）違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律的風(fēng)險(xiǎn)

外部監(jiān)管者和決策層更多關(guān)注的是資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)事項(xiàng)，而擔(dān)保物長(zhǎng)期游離于表外，這些“資產(chǎn)”是否在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以披露的決定權(quán)在銀行自身，造成了公眾信息的不透明。很多具有瑕疵的擔(dān)保物都有復(fù)雜的背景，有的缺乏明確的法律和政策約束，在擔(dān)保物管理中產(chǎn)生的孳息和后續(xù)的支出中可能存在違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律的風(fēng)險(xiǎn)。如有些抵押物已經(jīng)被裁定為抵債資產(chǎn)，但商業(yè)銀行不反映為抵債資產(chǎn)，仍作為擔(dān)保物管理，易出現(xiàn)處置收入直接沖抵銀行費(fèi)用、擅自留作自用或租賃給貸款戶變相高息攬儲(chǔ)等違法違規(guī)行為。

三、政策建議

（一）從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)

抓好信貸管理，從源頭上防范抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。作為信貸風(fēng)險(xiǎn)緩釋的重要措施，如果在受理貸款時(shí)抵押物已存在瑕疵，那么在抵押物的后續(xù)處置中（包括接收為抵債資產(chǎn)），銀行必然承受不利后果。因而銀行要做好抵押物的盡職調(diào)查，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，并到有關(guān)主管部門(mén)核實(shí)，了解資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)及實(shí)物狀況，包括資產(chǎn)是否存在產(chǎn)權(quán)上的瑕疵，是否設(shè)定了抵押、質(zhì)押等他項(xiàng)權(quán)利，是否拖欠工程款、稅款、土地出讓金及其他費(fèi)用，是否涉及其他法律糾紛，是否被司法機(jī)關(guān)查封、凍結(jié)，是否屬限制、禁止流通物等情況。對(duì)抵押價(jià)值的評(píng)估要考慮多方面因素，不能人為高估。在貸款存續(xù)期內(nèi)，銀行對(duì)抵押品必須進(jìn)行全過(guò)程的、動(dòng)態(tài)的、連續(xù)性的監(jiān)管。

（二）抵債資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)過(guò)戶登記

抵債資產(chǎn)可分為不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)、動(dòng)產(chǎn)類(lèi)和權(quán)利類(lèi)資產(chǎn)。以交付為生效要件的動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)、以交付權(quán)利憑證為生效要件的權(quán)利類(lèi)資產(chǎn)，無(wú)需辦理產(chǎn)權(quán)過(guò)戶登記手續(xù)，只需辦理實(shí)物交付或權(quán)利憑證交付即可，但不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)、以登記對(duì)抗或登記生效的動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)和權(quán)利類(lèi)資產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)辦理產(chǎn)權(quán)過(guò)戶登記手續(xù)，以免埋下法律風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）稅收優(yōu)惠

銀行接收和處置抵債資產(chǎn)是以歸還貸款為目的，而非以經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)盈利為目的，抵債資產(chǎn)的接收和處置不屬于普通交易行為，而是銀行從發(fā)放貸款到收回貸款的一種中間過(guò)程，同時(shí)接收和處置行為之間具有密不可分的牽連關(guān)系，是銀行在特殊情況下為了收回貸款所必須完成的兩項(xiàng)高度關(guān)聯(lián)的行為。鑒于銀行接收和處置抵債資產(chǎn)的特殊性，應(yīng)當(dāng)將銀行在清收不良貸款過(guò)程中接收和處置抵債資產(chǎn)的行為與普通的商業(yè)交易相區(qū)別，免收相關(guān)稅費(fèi)。建議由國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)政策，明確對(duì)銀行在清收不良貸款過(guò)程中的接收和處置抵債資產(chǎn)行為免收各種稅費(fèi)?！?/p>

財(cái)政部駐安徽專(zhuān)員辦）