潘孝珍

(中南財經(jīng)政法大學財政稅務(wù)學院，湖北武漢 430073)

一、引 言

養(yǎng)老保險是社會保障體系最重要的內(nèi)容，改革開放以來，我國的養(yǎng)老保險制度經(jīng)歷了一個不斷完善的過程。1997年國務(wù)院公布了《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，把社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的模式作為我國養(yǎng)老保險的基本制度，并于2005年頒布了《關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，對“統(tǒng)賬結(jié)合”的養(yǎng)老保險制度進行進一步完善，而2011年開始實施的《中華人民共和國社會保險法》則是我國實施養(yǎng)老保險制度的根本性法律。當前我國參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的退休人員獲得的基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金兩部分組成，其中個人賬戶養(yǎng)老金的發(fā)放標準按照個人賬戶的積累總額除以計發(fā)月數(shù)計算得到。養(yǎng)老保險制度關(guān)于計發(fā)月數(shù)、退休年齡、退休余命等內(nèi)容的具體規(guī)定，對個人賬戶養(yǎng)老金的穩(wěn)定發(fā)放，以及養(yǎng)老保險體系的可持續(xù)運行都有非常重要的影響。

二、養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的理論界定

在我國養(yǎng)老保險實施過程中，往往通過修改支付條件來增加對參保者未來獲得養(yǎng)老金的承諾，以激勵勞動者參加養(yǎng)老保險或延遲退休。汪澤英、曾湘泉從參保者的角度出發(fā)，把參保者參加養(yǎng)老保險獲得的養(yǎng)老金收入減去養(yǎng)老保險金支出，表述為參保者參加養(yǎng)老保險獲得的一種“收益激勵”。事實上，從政府的角度出發(fā)，可以把政府的養(yǎng)老金支付超過個人繳納養(yǎng)老保險金的數(shù)額看成是政府為激勵勞動者參加養(yǎng)老保險、延遲退休等花費的成本。因此，可以將養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本定義為，由于養(yǎng)老保險具體制度設(shè)計，如法定退休年齡、計發(fā)月數(shù)等因素的差異，導(dǎo)致養(yǎng)老保險體系需要支付的個人賬戶養(yǎng)老金支出超過養(yǎng)老保險金收入的數(shù)額。此外，還可以引申出“個人賬戶邊際支付成本”的概念。養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本在具體數(shù)量上可以由如下公式計算:

個人賬戶支付成本=個人賬戶養(yǎng)老金支出-個人賬戶養(yǎng)老保險金收入

個人賬戶養(yǎng)老金需要支付的數(shù)額是根據(jù)個人賬戶累積總額除以計發(fā)月數(shù)得到，因此計發(fā)月數(shù)對養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的影響是非常容易判斷的，即隨著養(yǎng)老保險計發(fā)月數(shù)的降低，每月支付的個人賬戶養(yǎng)老金增加，養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本隨之增加，如艾蔚，譚珊珊、黃健元等文獻所論述的。然而，退休年齡、退休余命的影響又會如何?關(guān)于退休年齡對養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的影響，國內(nèi)大部分學者認為，隨著法定退休年齡的提高，養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本隨之降低，如邊恕，汪澤英、曾湘泉，饒茜等，鐘仁耀、徐鐵城，鄧大松、李琳等都持類似觀點，基本的理由是提高法定退休年齡可以延長養(yǎng)老保險的繳費時間，并縮短養(yǎng)老金的領(lǐng)取時間，從而在兩個方面都降低養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本。但也有個別學者持相反的觀點，如張勇認為，必須考慮延遲退休對養(yǎng)老保險待遇的影響，提高法定退休年齡會提高勞動者退休后每年領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)額，從而提高支付成本。退休余命對養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的影響，學術(shù)界一般認為隨著人口預(yù)期壽命的增長，勞動者退休余命也相應(yīng)增長，而勞動者領(lǐng)取養(yǎng)老金的年限越長，則養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本越高，如袁志剛、宋錚等文獻。

本文的創(chuàng)新之處在于，構(gòu)建一個養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的數(shù)理模型，并對退休年齡、退休余命等因素對個人賬戶支付成本的影響進行數(shù)值模擬，以此為基礎(chǔ)提出有利于降低我國養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本，促進我國養(yǎng)老保險可持續(xù)運行的政策建議。

三、養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的理論模型構(gòu)建

我國當前實行“統(tǒng)賬結(jié)合”的基本養(yǎng)老保險制度，參保人員退休時領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金兩部分組成，其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金來源于養(yǎng)老保險統(tǒng)籌賬戶，個人賬戶養(yǎng)老金來源于個人賬戶。在現(xiàn)有養(yǎng)老保險制度下，由于政府未能承擔養(yǎng)老保險從現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制轉(zhuǎn)變時的轉(zhuǎn)軌成本，這部分成本實際上轉(zhuǎn)嫁給了轉(zhuǎn)軌后的養(yǎng)老保險制度。個人賬戶資金從征繳到支付，需要經(jīng)歷相當于勞動者一生的工作周期長度的積累期，而目前這部分資金大多用于養(yǎng)老保險制度的轉(zhuǎn)軌成本，實際上并無積累。龐鳳喜、潘孝珍認為，實行“名義賬戶制”對我國來說可能更為合適，即個人賬戶只是名義上的，只作為公民養(yǎng)老保險金的記錄賬戶，不進行養(yǎng)老保險資金的積累，在資金的運行方式上采取現(xiàn)收現(xiàn)付制模式，但個人賬戶支付成本仍然是我國建立養(yǎng)老保險制度不可回避的問題。個人賬戶支付成本可以由政府財政進行補貼，在我國養(yǎng)老保險實踐中也確實是這樣執(zhí)行的，但過高的個人賬戶支付成本必然會帶來沉重的財政負擔，甚至導(dǎo)致嚴重的政府信用危機。因此政府在設(shè)計養(yǎng)老保險制度時，必須充分考慮計發(fā)月數(shù)、退休年齡、退休余命等因素對養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的影響。本文嘗試構(gòu)建的養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本模型如下:

其中，設(shè)勞動者退休時的時間點N為現(xiàn)期，此時勞動者已經(jīng)工作了n年，則TC表示養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本在勞動者退休時的金額。Z表示個人賬戶養(yǎng)老金支出的現(xiàn)值，即勞動者退休后獲得的全部養(yǎng)老金在退休時的現(xiàn)金價值;Z表示個人賬戶養(yǎng)老保險金收入的現(xiàn)值，即勞動者工作時繳納的全部養(yǎng)老保險金在退休時的現(xiàn)金價值。

Z的計算原理為，從勞動者每年工資薪金收入中提取一定比例的資金進入養(yǎng)老保險個人賬戶，勞動者每年的工資都會存在一定的增長率，此外把積累的養(yǎng)老保險資金進行投資也會獲得一定的投資收益率。把每年積累的個人賬戶資金進行加總，即可以得到Z。Z的計算原理為，勞動者退休后每月獲得的個人賬戶養(yǎng)老金是根據(jù)Z除以計發(fā)月數(shù)得到的，則每月獲得的個人賬戶養(yǎng)老金乘以12即可以得到每年獲得的個人賬戶養(yǎng)老金。此外，由于通貨膨脹因素的存在，政府每年都會參照通貨膨脹的情況對養(yǎng)老金進行調(diào)整，以此抵消通貨膨脹對退休人員正常生活的影響。根據(jù)Z和Z的計算原理，可以分別得到兩者的計算公式:

其中，w表示勞動者參加工作時的初始工資;a表示養(yǎng)老保險個人賬戶的繳費率;n表示勞動者一生中進行工作的時間，這里假設(shè)勞動者從參加工作到退休一直處于連續(xù)工作狀態(tài)，主要特征表現(xiàn)為勞動者初次參加工作后到退休前每年都向個人賬戶繳納養(yǎng)老保險金;r表示利率;θ表示每年的工資增長率;b表示勞動者退休年齡所對應(yīng)的養(yǎng)老保險個人賬戶計發(fā)月數(shù);l表示退休余命，π表示通貨膨脹率。

同時，由于在勞動者退休后政府每年支付的養(yǎng)老保險金主要是為了維持勞動者的生活水平不變，可以假設(shè)政府每年提高個人賬戶養(yǎng)老金的比率等于利率，則勞動者退休后每年的通貨膨脹率等于利率，即r=π，于是式(3)就可以簡化為:

將式(2)和(4)代入(1)，即可以得到養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本在現(xiàn)期，即時間點N時的現(xiàn)值:

此外，還可以通過TC和TC的比較獲得養(yǎng)老保險個人賬戶隨著相應(yīng)影響因素變化一個單位而導(dǎo)致的邊際成本，即養(yǎng)老保險個人賬戶邊際支付成本MC的計算公式為:

通過測算退休年齡、退休余命等因素對養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本和邊際支付成本的影響，可以分析我國當前養(yǎng)老保險制度設(shè)計是否合理，從而為我國養(yǎng)老保險制度改革提供有價值的參考依據(jù)。

四、退休年齡、退休余命與養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的數(shù)值模擬

假設(shè)勞動者參加工作時的初始工資為1，即w=1;我國當前的養(yǎng)老保險制度規(guī)定勞動者繳費工資的8%進入個人賬戶，因此a=8%;由于世界各國法律普遍規(guī)定18周歲作為成年人的年齡界限，因此本文把18歲作為勞動者參加工作的初始時間，通過勞動者退休年齡減去參加工作的初始年齡，即可以求出勞動者一生中從事工作的時間n;對于利率，它一方面代表了銀行一年期的定期存款利率，另一方面又是勞動者繳納的個人賬戶養(yǎng)老保險金進行投資的投資收益率，體現(xiàn)的是勞動者積累的個人賬戶養(yǎng)老金每年的增長水平，本文采用勞動保障部法制司(2001)、張勇(2007)的做法，假設(shè)每年的利率r=4%;勞動者工資的增長來源于GDP的增長，因此本文假設(shè)勞動者的工資增長率與GDP增長率掛鉤，即θ=8%;勞動者退休年齡所對應(yīng)的養(yǎng)老保險個人賬戶計發(fā)月數(shù) b，見表1:

通過將各個影響因素的實際值代入公式(5)和(6)就可以得到相應(yīng)的養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本和邊際支付成本，從而分析退休年齡、退休余命的變化對養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的影響。

(一)退休年齡相同條件下，個人賬戶支付成本隨退休余命變化的情況

在其他因素確定的條件下，個人賬戶支付成本主要受勞動者退休年齡和退休余命兩個因素影響，通過固定勞動者的退休年齡，可以考察退休余命單一因素對養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的影響。假設(shè)一個勞動者在60歲退休，則他一生中參加工作的時間為42年，本文預(yù)測退休余命從5年到25年變化時個人賬戶支付成本的變化趨勢，圖1顯示了用上述數(shù)值測算的結(jié)果。

表1 我國養(yǎng)老保險個人賬戶計發(fā)月數(shù)表①根據(jù)人力資源和社會保障部公布的計發(fā)月數(shù)整理制表，可以看出政策制定者考慮到我國職工退休年齡差異的現(xiàn)實狀況，給出了退休年齡從40歲到70歲所對應(yīng)的個人賬戶計發(fā)月數(shù)。

圖1 退休年齡相同條件下，個人賬戶支付成本隨退休余命變化圖

從圖1中可以看到，我國養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本隨著退休余命的增加而增加。因為勞動者的退休年齡加上退休余命即為勞動者的預(yù)期壽命，因此，隨著勞動者退休余命的增加，預(yù)期壽命也相應(yīng)增加，養(yǎng)老保險體系為勞動者支付的個人賬戶養(yǎng)老金隨之增加。如果退休余命少于11年，即勞動者的預(yù)期壽命小于71歲時，個人賬戶支付成本為負值，即勞動者參加養(yǎng)老保險而向個人賬戶繳納的養(yǎng)老保險金高于退休后從養(yǎng)老保險制度中獲得的養(yǎng)老金。如果勞動者的預(yù)期壽命大于72歲，則個人賬戶支付成本為正，即政府為勞動者參加養(yǎng)老保險支付了補貼，而且隨著預(yù)期壽命的增加，個人賬戶支付成本也相應(yīng)增加。從邊際支付成本的角度來看，隨著退休余命的增加，邊際支付成本保持恒定的水平，即退休余命每增加一年，邊際支付成本相應(yīng)增加3.62倍初始工資的水平。

(二)退休余命相同條件下，個人賬戶支付成本隨退休年齡變化的情況

通過固定勞動者的退休余命，可以分析在不同的退休年齡條件下個人賬戶支付成本的變化情況。假設(shè)勞動者退休余命為15年，本文預(yù)測退休年齡從50歲到70歲變化時養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的變化趨勢，圖2顯示了用上述數(shù)值測算的結(jié)果:

從圖2中可以看到，我國養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本和邊際支付成本都隨著退休年齡的增加而增長，而在退休年齡為53歲之前，個人賬戶支付成本為負，并保持較緩慢的增長;當退休年齡達到65歲以后，我國養(yǎng)老保險個人賬戶的支付成本出現(xiàn)急劇增長。相應(yīng)地，在64歲之前的邊際支付成本增長幅度較小，65歲之后邊際支付成本也開始大幅增長。養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本從另一個角度來說也是勞動者參加養(yǎng)老保險的收益，在退休年齡為65歲之前，勞動者延遲一年退休獲得的邊際收益相對較低，而在65歲之后勞動者延遲一年退休獲得的邊際收益較高。

圖2 退休余命相同條件下，個人賬戶支付成本隨退休年齡變化圖

(三)退休年齡、退休余命同時變化條件下，個人賬戶支付成本變化的情況

通過固定退休年齡或退休余命，可以分別測算在其他條件不變時某一因素對個人賬戶支付成本的影響，然而無論哪一種情形都和現(xiàn)實狀況存在一定差距。更符合現(xiàn)實的情形是，在一個經(jīng)濟體中，不同的勞動者根據(jù)自身的具體情況選擇不同的退休年齡，即提前退休或延遲退休。此外，一個社會作為整體，存在較為穩(wěn)定的預(yù)期壽命，通過固定勞動者的預(yù)期壽命，在此基礎(chǔ)上退休年齡和退休余命同時變化，以此考察個人賬戶支付成本的變化情況，與養(yǎng)老保險個人賬戶的現(xiàn)實狀況更為符合。

根據(jù)第六次人口普查數(shù)據(jù)，2010年我國男性平均預(yù)期壽命為 72.38歲，女性為 77.37歲，但必須看到新生兒等低齡人口死亡率對社會平均預(yù)期壽命存在的影響，因此勞動者達到退休年齡以后，在退休時的預(yù)期壽命要遠遠高于社會平均預(yù)期壽命。如張勇(2007)根據(jù)第五次人口普查資料認為，我國城市居民在60歲時的預(yù)期壽命大約為20年，而在80歲以后還活著的概率超過了50%。因此，基于上述考慮，本文將勞動者的預(yù)期壽命設(shè)定為80歲。本文測算勞動者退休年齡從50歲到70歲，相應(yīng)地退休余命從30歲到10歲變化時，養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的變化趨勢，圖3顯示了用上述數(shù)值測算的結(jié)果:

圖3 退休年齡、退休余命同時變化條件下，個人賬戶支付成本變化圖

圖3與圖1、圖2存在的較大差別是養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本從退休年齡50歲開始之初就是一個正值，也就是說勞動者的預(yù)期壽命為80歲時，無論其從50歲還是到70歲退休，勞動者參加養(yǎng)老保險獲得的收益總是正的，即養(yǎng)老保險體系總是要為勞動者承擔正的個人賬戶支付成本。此外，圖3在成本的具體數(shù)值上與圖1、圖2也存在較大差別，說明同時考慮退休年齡和退休余命時，個人賬戶支付成本的具體數(shù)值實際上是圖1、圖2中單獨考慮單一因素時的綜合。圖3與圖2也存在相似地方，即無論是個人賬戶支付成本還是邊際支付成本，都是在勞動者年齡超過65歲時開始出現(xiàn)較大幅度的增長。

五、基于個人賬戶支付成本視角，促進我國養(yǎng)老保險可持續(xù)運行的政策建議

(一)合理調(diào)整個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)

從上文分析來看，政府為了鼓勵勞動者在65歲以后退休支付了非常高昂的成本，原因在于政府通過退休年齡越高對應(yīng)越少的計發(fā)月數(shù)，以利益誘導(dǎo)機制鼓勵勞動者延遲退休，從而降低當前養(yǎng)老金支出，但也為未來養(yǎng)老金支付危機埋下伏筆。因此，有必要對我國養(yǎng)老保險個人賬戶計發(fā)月數(shù)進行合理調(diào)整，一方面使之對勞動者延遲退休存在一定的激勵效應(yīng)，另一方面又不至于帶來過高的個人賬戶支付成本。具體做法是恰當提高65歲以后退休人員所對應(yīng)的計發(fā)月數(shù)，使不同退休年齡所對應(yīng)的個人賬戶支付成本曲線保持較低幅度的穩(wěn)定增長，在曲線斜率上不會急劇增加。

(二)適當提高養(yǎng)老保險參保者的法定退休年齡

我國目前規(guī)定的男職工60歲、女職工50歲、女干部55歲退休的法定退休年齡制定于20世紀50年代初，當時平均預(yù)期壽命男性是40歲、女性是42.3歲。經(jīng)過幾十年發(fā)展，我國社會經(jīng)濟與醫(yī)療衛(wèi)生水平都有了極大提高，人均預(yù)期壽命也超過了70歲，如果再堅持近六十年以前的法定退休年齡是非常不合適的。從我國當前的人口預(yù)期壽命和醫(yī)療水平來講，適當提高法定退休年齡是可行的，而對于越來越嚴峻的養(yǎng)老保險支付壓力來說，適當提高法定退休年齡是必要的。此外，我國提高養(yǎng)老保險參保者的法定退休年齡，還必須以調(diào)整個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)為前提，從圖2、圖3中可以看到，如果未合理調(diào)整計發(fā)月數(shù)就提高法定退休年齡，必然在短期內(nèi)導(dǎo)致個人賬戶養(yǎng)老金支出的迅速增加，影響我國養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)運行。

(三)改變個人賬戶可繼承的比例

本文對養(yǎng)老保險個人賬戶支付成本的測算分析是以一定的預(yù)期壽命為前提的，即假設(shè)全部勞動人口的實際壽命都等于預(yù)期壽命，但現(xiàn)實生活中必然有一部分人的實際壽命高于預(yù)期壽命，另一部分人則相反。在參保者個體的實際壽命與總體的預(yù)期壽命存在差異的現(xiàn)實條件下，養(yǎng)老保險制度關(guān)于個人賬戶能否繼承以及繼承比例的規(guī)定直接關(guān)系到我國養(yǎng)老保險個人賬戶整體上的支付壓力。我國當前關(guān)于個人賬戶可繼承性的規(guī)定是，當勞動者先于預(yù)期壽命死亡而個人賬戶資金尚未用完時，可以由其繼承人作為遺產(chǎn)全部繼承，因此無法通過調(diào)劑不同實際壽命勞動者的個人賬戶資金來實現(xiàn)個人賬戶在預(yù)期壽命上的平衡，即低于預(yù)期壽命的勞動者的個人賬戶剩余資金被繼承，高于預(yù)期壽命的勞動者的個人賬戶資金沒有著落，最終作為個人賬戶的支付成本由國家財政承擔。因此，為了降低個人賬戶支付成本，實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)運行，有必要對個人賬戶的可繼承比例進行調(diào)整。

(四)充分考慮退休余命的增長，實現(xiàn)養(yǎng)老保險體系的動態(tài)管理

社會經(jīng)濟體系是一個持續(xù)變化的系統(tǒng)，影響?zhàn)B老保險可持續(xù)運行的各個因素處于不斷演化過程中，如我國勞動者的預(yù)期壽命在過去幾十年里有了較大幅度的提高，1982年、1990年、2000年、2010年的歷次人口普查結(jié)果顯示，我國人均預(yù)期壽命分別為67.77歲、68.55歲、71.40歲、74.83歲，并且到2050年有望達到85歲。從上文分析顯示，人均預(yù)期壽命的提高增加養(yǎng)老保險支付年限，在養(yǎng)老保險資金收入沒有同步增長的條件下必然帶來資金支付危機。因此我國在設(shè)計養(yǎng)老保險體系時，必須充分考慮退休余命的增長對個人賬戶支付成本以及整個養(yǎng)老保險體系的影響。此外，對養(yǎng)老保險個人賬戶計發(fā)月數(shù)、法定退休年齡、個人賬戶可繼承比例等因素的調(diào)整，如陸安、駱正清所認為的，也必須充分考慮各影響因素的現(xiàn)實變化。因此，在社會保障制度改革過程中，必須對社會保障各因素將來可能發(fā)生的變化進行充分估計，實現(xiàn)養(yǎng)老保險體系的動態(tài)管理。

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