葉穎，常映熠

摘 要：本文通過對我國中小企業(yè)銀行信貸融資現(xiàn)狀分析，從銀行信貸融資法律制度著手，探尋中小企業(yè)信貸融資存在的法律缺失，找到突破路徑，從而推動構(gòu)建和完善中小企業(yè)信貸融資法律體系進程。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；銀行信貸融資；法律問題

融資，又稱資金的融通，是指資金在持有者之間流動，以余補缺的一種經(jīng)濟行為。信貸融資是指企業(yè)為滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要，同金融機構(gòu)簽定協(xié)議，借入一定數(shù)額的資金，在約定的期限還本付息的融資方式。我國企業(yè)進行信貸融資以銀行貸款為主。信貸融資是企業(yè)依賴的主要融資方式之一，對企業(yè)的發(fā)展有著重大的影響作用。

1 我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

1.1 中小企業(yè)特征

（1）規(guī)模不大，適應(yīng)力強，經(jīng)營生產(chǎn)靈活， 固有資產(chǎn)和自有資金有限。

（2）以家族式管理為主要模式者占多數(shù)，企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不健全、產(chǎn)權(quán)不夠明晰，尚未普及現(xiàn)代企業(yè)管理制度。受中國傳統(tǒng)家族理念的影響，家族集團控制色彩很濃，企業(yè)創(chuàng)始人身兼董事長和總經(jīng)理等多重角色，投資者與經(jīng)營者身份重合。

（3）企業(yè)發(fā)展歷史不長且生命周期較短。我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，全國平均每100 人左右便擁有一家中小企業(yè)。相當多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展初期便告夭折，這一方面可能與客觀的經(jīng)濟環(huán)境有關(guān)，另一方面也說明了中小企業(yè)經(jīng)營隨機性強，具有較大的波動性。

1.2 中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的發(fā)展一直是我國經(jīng)濟增長不容忽視的一個部分，國家從未放松過對中小企業(yè)發(fā)展的重視。近年來，從2002 年6 月頒布的《中小企業(yè)促進法》，到國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《建立全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有關(guān)問題的通知》、財政部頒發(fā)了《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》等法律和行政法規(guī)可以看出，國家一直致力于引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展，促進中小企業(yè)融資體系完善。十八大精神也指出要重視中小企業(yè)發(fā)展，逐步改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，緩解中小企業(yè)融資難問題。

中小企業(yè)要發(fā)展離不開融資這一環(huán)節(jié)。而中小企業(yè)融資難在世界范圍內(nèi)都是一個難題，不少專家學(xué)者都致力于研究中小企業(yè)融資困難的問題?；庵行∑髽I(yè)融資難問題無疑會為中小企業(yè)的未來帶來曙光。中小企業(yè)融資不外乎兩條途徑：內(nèi)源融資和外源融資。大部分中小企業(yè)依賴于內(nèi)源融資方式。但內(nèi)源融資有其自身的局限性，難以滿足發(fā)展中的中小企業(yè)對資金的需求。因此，打開外源融資成為了許多企業(yè)獲得資金的重要方式。其中，信貸融資又是中小企業(yè)融資依賴的主要方式。且我國中小企業(yè)的信貸融資又以銀行貸款為主。然而，在中國占據(jù)了國內(nèi)生產(chǎn)總值60%、稅收50%的中小企業(yè)，貸款總量占比卻不到20%。難以從銀行貸款使中小企業(yè)面臨更加嚴峻的生存困境。中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟最具發(fā)展活力、也是最脆弱的部分，理應(yīng)受到更多的重視。

1.3 中小企業(yè)銀行信貸融資現(xiàn)狀

1.3.1 銀行金融資源的覆蓋情況

全國的三分之二以上銀行金融資源由國有的工商、農(nóng)業(yè)、中國、建設(shè)、交通五大銀行，以及股份制商業(yè)銀行即中信、光大、華夏、民生等掌握； 而全國各地城市商業(yè)銀行、各類農(nóng)村信用合作社等金融機構(gòu)其擁有的銀行金融資源不足全國的三分之一。

我國企業(yè)規(guī)模和結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)為大型企業(yè)很少、中型企業(yè)較少、小型企業(yè)很多的金字塔狀。國有銀行、股份制商業(yè)銀行的金融資源主要為大中型企業(yè)服務(wù)， 受惠企業(yè)數(shù)量不足全國企業(yè)總數(shù)的1%；各地城市商業(yè)銀行、各類農(nóng)村信用合作社等金融機構(gòu)的金融資源主要為小企業(yè)服務(wù)， 但受惠企業(yè)數(shù)量也不足全國企業(yè)總數(shù)的10%。因此， 我國銀行金融資源配置和市場主體需求之間存在嚴重的倒掛現(xiàn)象和巨大的需求缺口。

1.3.2 中小企業(yè)銀行信貸融資需求現(xiàn)狀

據(jù)相關(guān)文獻資料顯示：在融資方式的選擇上，52.1%企業(yè)比較傾向于銀行貸款，17.3%的企業(yè)選擇以民間借貸作為融資方式。從中小企業(yè)的長期發(fā)展來看，隨著企業(yè)規(guī)模、實力的擴大和資金需求量的增大，外源融資應(yīng)逐漸成為一種重要的融資方式，而外源融資中的直接融資比例較小，股市融資、債券融資、私募股權(quán)融資等難度很大，因此銀行信貸成了中小企業(yè)的首選。而通過正規(guī)的金融機構(gòu)借款較為困難，因此中小企業(yè)只好求助于民間借款，而民間借貸的法律糾紛也最為嚴重。

中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小影響企業(yè)貸款難度，一般來說，規(guī)模較大的企業(yè)較規(guī)模小的企業(yè)容易從銀行貸款。同時，企業(yè)信用評級也影響企業(yè)貸款難度，企業(yè)信用是企業(yè)形象和品牌的重要支撐因素，企業(yè)的信用等級與它的融資成本、市場認知度等方面都有直接的聯(lián)系。對浙江省中小企業(yè)的文獻研究中發(fā)現(xiàn)一些中小企業(yè)主對履行債務(wù)義務(wù)方面存在一些錯誤的認知，違約、欠息、甚至想方設(shè)法破產(chǎn)逃債的現(xiàn)象時有發(fā)生，因此企業(yè)的償債能力也直接影響企業(yè)是否能獲得貸款。企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是否合理、企業(yè)的抵押物條件等也是銀行發(fā)放貸款時看重的因素。

2 我國中小企業(yè)銀行信貸融資困難原因分析

中小企業(yè)向銀行貸款存在一定的難度。放貸給中小企業(yè)對銀行而言是一筆高風(fēng)險、高成本的“買賣”。因此，銀行對放貸的程序與審批過程非常嚴格，而中小企業(yè)自身因素也是造成中小企業(yè)銀行信貸融資難的重要原因。

（1）中小企業(yè)財務(wù)行為不規(guī)范，財務(wù)制度不完善，銀行很難獲得真實完整的財務(wù)信息。中小企業(yè)管理水平底下，且內(nèi)控制度不嚴，其財務(wù)行為往往不規(guī)范，財務(wù)信息嚴重失真。在這種情況下，銀行不能準確、快速地判斷這些企業(yè)及其負責(zé)人的真實信用水平，放貸也就比較謹慎。

（2）中小企業(yè)抵押難，多數(shù)中小企業(yè)貸款抵押物不能達到銀行放貸標準。中小企業(yè)因其自身積累少，抵押能力有限，有的甚至無產(chǎn)抵押。然而銀行在放貸過程中更多的傾向于企業(yè)用不動產(chǎn)作貸款抵押物，因而很多中小企業(yè)在貸款過程中難以達到銀行的貸款標準。

（3）銀行中小企業(yè)貸款信用評級體系還有待建設(shè)。大多數(shù)中小企業(yè)往往財務(wù)制度不完善，財務(wù)信息不健全，社會信用基礎(chǔ)較為薄弱，財務(wù)信息失真度高。這使得銀行信貸人員無法通過財務(wù)信息對企業(yè)的信用狀況作出科學(xué)有效的評價。（書籍）且中小企業(yè)主經(jīng)營的隨機性較大，而企業(yè)規(guī)模卻不大。因此，中小企業(yè)的波動性較大。在這種情況下原有的信用評級模式很難滿足對中小企業(yè)科學(xué)授信的要求，因而目前許多銀行為對中小企業(yè)進行評級。endprint

（4）中小企業(yè)自身管理存在不完善之處，經(jīng)營風(fēng)險高。我國絕大多數(shù)中小企業(yè)還屬于家族經(jīng)營模式，缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理的理念和知識。且中小企業(yè)還處于企業(yè)的成長期，企業(yè)經(jīng)營波動性大，未來發(fā)展前景不易判斷，從而影響到銀行的融資決策。

（5）銀行貸款手續(xù)繁雜，且業(yè)務(wù)周期較長。銀行在審批貸款申請時普遍采用流程化的程序。固定的程序致使信貸業(yè)務(wù)的手續(xù)繁雜，操作流程長。而中小企業(yè)貸款具有“頻、短、急”的特點。并且，中小企業(yè)在貸款過程中非?？粗刭J款的及時性。這種對資金的緊迫性的需求難以在固定化、流程化的程序下得到滿足，進而導(dǎo)致其貸款困難。

3 我國中小企業(yè)信貸融資的法律問題

3.1 制度現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)在企業(yè)組織形式上主要以非公有制經(jīng)濟中的個體經(jīng)濟和私營經(jīng)濟為主，其法律地位也逐步的被認可。

首先，在憲法方面，《中華人民共和國憲法修正案》第十六條（憲法第十一條）對個體私營經(jīng)濟的有關(guān)規(guī)定如下：“在法律規(guī)定范圍內(nèi)的個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟等非公有制經(jīng)濟，是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分?！薄皣冶Ｗo個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟的合法的權(quán)利和利益。國家對個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟實行引導(dǎo)、監(jiān)督和管理。”1999 年的憲法修正案為將來以法律形式促進中小企業(yè)發(fā)展提供了憲法依據(jù)。

其次，2003 年我國頒布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》。這是我國國家制定的扶持和促進中小企業(yè)發(fā)展的第一部專門法律。這部法律的頒布為我國中小企業(yè)發(fā)展的支持提供了法律依據(jù)。

再次，國務(wù)院和地方政府制定了一系列行政法規(guī)和地方性法規(guī)來促進中小企業(yè)發(fā)展。如國務(wù)院制定的《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》、浙江省人民代表大會常務(wù)委員會通過的《浙江省促進中小企業(yè)發(fā)展條例》等規(guī)范性文件。而我國調(diào)整中小企業(yè)銀行信貸融資的法律規(guī)范主要為《民法通則》《合同法》《擔(dān)保法》《商業(yè)銀行法》《貸款通則》等等。一系列促進中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)、規(guī)范性文件為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供了法律保障，支持中小企業(yè)的法律框架在逐步的形成。

3.2 存在不足

（1）相關(guān)法律和法規(guī)滯后

2003 年我國頒布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》（以下稱《中小企業(yè)促進法》）為中小企業(yè)發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)，是中小企業(yè)的基本法。其中14、15條的規(guī)定是推動中小企業(yè)向銀行的融資，但是，《中小企業(yè)促進法》對于中小企業(yè)信貸融資的規(guī)范僅僅是概括性的規(guī)范，過于寬泛，且規(guī)范缺少具體實施細則，并沒有對具體實施進行規(guī)制，因此缺乏可操作性。我國陸續(xù)出臺的支持中小企業(yè)銀行信貸融資的各項措施，多為宏觀指導(dǎo)性意見，缺乏相關(guān)配套法規(guī)的銜接，中小企業(yè)向銀行融資很難在法律層面上得到可靠保障。

（2）信用擔(dān)保制度不健全

我國調(diào)整信用擔(dān)保的法律主要有《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》等。但僅僅依靠這幾部法律并不能完全解決實務(wù)操作中所遇到的法律問題。而《中小企業(yè)促進法》中對于中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律規(guī)定相對較寬泛和不明確?！吨行∑髽I(yè)促進法》第19 條明確規(guī)定：“中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法由國務(wù)院另行規(guī)定”。2003年以來，信用擔(dān)保配套立法仍處于空白。全國或區(qū)域性再擔(dān)保機構(gòu)尚未建立， 擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險難以有效分散和化解?！吨行∑髽I(yè)促進法》第18、19、20 條對中小企業(yè)的信用擔(dān)保作了相關(guān)規(guī)定，其目的在于鼓勵為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保， 從而解決中小企業(yè)抵押、擔(dān)保難的局面，但實際操作情況是擔(dān)保公司對申請擔(dān)保的中小企業(yè)審查非常嚴格，致使中小企業(yè)很難獲得擔(dān)保。

（3）征信立法滯后，失信懲罰措施缺失

我國法律制度建設(shè)中征信立法滯后，信貸征信工作缺乏立法支持，缺乏與信用制度直接相關(guān)的配套立法。征信機構(gòu)在對企業(yè)進行信息采集、信息披露時無法可依，同時在對企業(yè)提供的信息數(shù)據(jù)，商業(yè)秘密等方面也未有明確的法律規(guī)定和保護措施，致使銀行獲取中小企業(yè)信用信息的渠道不暢，限制也多，從而使銀行對申請貸款的中小企業(yè)的信用水平評估較低。同時，由于失信懲罰制度的缺失，對失信企業(yè)的處罰無法可依，導(dǎo)致企業(yè)失信成本較低，縱容了其不守信行為。征信立法的滯后、失信懲罰措施的缺失加劇了銀行放貸的風(fēng)險，也促使銀行難以及時準確的做出決策。

（4）缺少財務(wù)監(jiān)管法律法規(guī)的約束

由于我國中小企業(yè)一般規(guī)模較小、波動性較大，許多公司缺少健全規(guī)范的財務(wù)制度，與上市公司信息披露受到《證券法》和《公司法》雙重法律規(guī)制相比，缺少相應(yīng)法規(guī)對財務(wù)監(jiān)管和信息披露機制進行有效的約束。因此，財務(wù)監(jiān)管法律法規(guī)的缺失，使銀行與中小企業(yè)之間難以做到信息對稱，增加了銀行的甄別信息成本，阻礙了中小企業(yè)銀行信貸融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4 解決中小企業(yè)銀行信貸融資問題的法律對策

（1）完善支持中小企業(yè)銀行信貸融資的法律體系

加強對中小企業(yè)銀行信貸融資的立法。以《中小企業(yè)促進法》為母法，制定涉及中小企業(yè)銀行信貸融資的專項法律，以分類指導(dǎo)為原則，明確各類中小企業(yè)法律支持標準，引導(dǎo)中小企業(yè)積極健康發(fā)展。

（2）提高大中型銀行中小企業(yè)信貸的比重，加強政策執(zhí)行及考核制度。

制定相應(yīng)的部門規(guī)章，明確提高大中型銀行放貸給中小企業(yè)的比重，切實促進大中型銀行對中小型企業(yè)的金融服務(wù)。在開展金融服務(wù)的同時，對中小企業(yè)開展較強政策法規(guī)的宣傳力度。

（3）推進中小企業(yè)融資征信立法體系建設(shè)

建立和完善中小企業(yè)融資征信立法體系建設(shè)是解決中小企業(yè)融資難的必經(jīng)之路。建立中小企業(yè)征信法律制度，規(guī)范中小企業(yè)信息征集的范圍、標準、程序規(guī)則以及企業(yè)商業(yè)秘密保護等問題，使征信工作有法可依。同時，建立企業(yè)失信懲罰措施制度，增加企業(yè)失信成本，引導(dǎo)中小企業(yè)注重自身的誠信建設(shè)，增強企業(yè)自身的軟實力。

（4）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度法律法規(guī)

首先，積極補充和完善《擔(dān)保法》，出臺針對中小企業(yè)信用擔(dān)保的實施細則，從法律層面上落實信用擔(dān)保的基本框架和規(guī)則。其次，制定關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的專項立法，為中小企業(yè)信貸融資提供強有力的法律支撐。再次，構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保配套法律法規(guī)，消除目前相關(guān)法律法規(guī)中的矛盾和沖突，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律體系。

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作者簡介：葉穎（1993-），女，四川樂山人，浙江工商大學(xué)法學(xué)院，研究方向：經(jīng)濟法學(xué)；常映熠（1993-），浙江工商大學(xué)統(tǒng)計與數(shù)學(xué)學(xué)院，研究方向：統(tǒng)計學(xué)。endprint