吳淑娟，黎泳儀，吳海民

(五邑大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，廣東 江門 529020)

在低碳、節(jié)能環(huán)保的時代背景下，我國LED產(chǎn)業(yè)快速從一個單獨的產(chǎn)業(yè)模式向多元化與自主化產(chǎn)業(yè)模式發(fā)展。我國LED產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展帶來了疑似產(chǎn)能過剩問題。產(chǎn)值方面，我國LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值從2007年開始以年均33%的速度增長，2012年達(dá)2059億元。投資方面，2012年我國LED產(chǎn)業(yè)投資額垂直下跌，僅為2011年的一半。其中，上游投資占比顯然下降，由2011年的69%降至2012年的26%；下游投資占比卻大幅提升，由20%升至48%；中游投資占比由6%升至20%。銷售方面，自2011年下半年開始，我國LED產(chǎn)品出口量較大下滑。大部分上市LED公司2012年收入雖增，但利潤不增甚至下跌。其中，利潤下跌主要是上游企業(yè)，中游封裝企業(yè)亦不樂觀。不少企業(yè)因盈利不足而宣布停產(chǎn)，甚至倒閉。2012年，大概3000至4000家相關(guān)企業(yè)倒閉。[1]

有鑒于LED產(chǎn)業(yè)是對經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展具有重大意義的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，對其政策的扶持方向和力度等必須以解答我國LED產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能是否過剩及原因這一問題為基礎(chǔ)，對我國LED產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩現(xiàn)象進(jìn)行深入的研究便顯得尤其重要。然而現(xiàn)有研究成果不多。

有關(guān)“產(chǎn)能過?！钡慕缍ㄒ恢贝嬖跔幾h。最早，愛德華·哈斯汀·張伯倫(E.H. Chamberlin)在《壟斷競爭理論》中提及“產(chǎn)能過?！?，平均成本線高于邊際成本線來自于壟斷競爭，從而出現(xiàn)持續(xù)的產(chǎn)能過剩[2]。馬克思認(rèn)為工業(yè)周期里有兩個極端：產(chǎn)能過剩與產(chǎn)能不足。產(chǎn)能不足在經(jīng)濟(jì)周期的最高峰的區(qū)域，產(chǎn)能過剩則在最低層的區(qū)域。產(chǎn)能過剩和產(chǎn)能不足均會對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和效率造成巨大損失。李江濤把產(chǎn)能過剩界定為“在經(jīng)濟(jì)的周期性波動過程中，所出現(xiàn)的市場上產(chǎn)品實際生產(chǎn)能力大大超過了有效需求能力的狀態(tài)”[3]。趙健認(rèn)為，產(chǎn)能過剩是隨著生產(chǎn)力的發(fā)展而出現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其主要影響因素是生產(chǎn)力的發(fā)展程度和發(fā)達(dá)程度，他將產(chǎn)能過剩定義為“能夠提供超過人們正常的使用能力或者正常購買能力的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)能力”[4]。

有關(guān)我國LED產(chǎn)業(yè)是否存在產(chǎn)能過剩問題的研究，多停留在定性分析層面，內(nèi)容欠深入、欠全面，且目前未有針對LED產(chǎn)業(yè)提出該產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能是否過剩的評價標(biāo)準(zhǔn)與評價方法等定量研究。定性研究多以產(chǎn)能和市場需求是否匹配為焦點而展開。李鈺、趙磊等認(rèn)為：近年的LED政策及其市場前景使該產(chǎn)業(yè)的在建產(chǎn)能遠(yuǎn)高于市場實際需求；加上上游企業(yè)對設(shè)備供應(yīng)商產(chǎn)能的嚴(yán)重依賴性和國內(nèi)外市場蕭條，LED產(chǎn)能至少需透支3至5年的市場需求才能消耗現(xiàn)今積聚的產(chǎn)能，因而前景甚憂[5-6]。李秀杰認(rèn)為：盡管LED上游投資過熱，但終端市場尚未開發(fā)，其市場潛力巨大；隨著政府推動終端市場政策的實行，國內(nèi)市場將進(jìn)一步開拓，產(chǎn)業(yè)前景存在好轉(zhuǎn)的機(jī)會[7]。

這種研究現(xiàn)狀與我國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要極不相符，非常不利于LED產(chǎn)業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。本文擬在對我國LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，選取合適的指標(biāo)和方法對我國LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能進(jìn)行評價，在其基礎(chǔ)上探討其原因，進(jìn)而提出一些對策以期有利于我國LED產(chǎn)業(yè)的順利發(fā)展。

一、我國LED產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能現(xiàn)狀

從產(chǎn)能過剩的形成機(jī)理看，產(chǎn)能過剩主要有兩種：需求萎縮型產(chǎn)能過剩和投資過度型產(chǎn)能過剩。因此，本文分別從需求角度和投資角度分析。

(一)市場需求的現(xiàn)狀

國內(nèi)市場中，傳統(tǒng)照明仍占國內(nèi)照明市場大部分市場份額，LED照明產(chǎn)品在照明市場約占7%，其主要原因包括：1.價格相對偏高。一個有品牌的5W的LED球型燈泡的均價為30-40元，而同等普通節(jié)能燈只售8-16元，為消費者所選擇。2.產(chǎn)品推廣滯后。專業(yè)LED產(chǎn)品經(jīng)營推廣人士少，很多銷售商對LED照明產(chǎn)品的了解并不充分，以至未能準(zhǔn)確、全面地向消費者傳達(dá)LED產(chǎn)品信息。3.銷售渠道鋪設(shè)不得力。我國LED產(chǎn)品一般經(jīng)過零售商與大型商場銷售，其他渠道非常少。銷售渠道的不暢通導(dǎo)致LED照明產(chǎn)品難以銷售出去。4.品牌效應(yīng)不足。著名的LED產(chǎn)品品牌只有幾個傳統(tǒng)照明品牌，如飛利浦、松下、雷士、歐普等。與之相比，我國LED企業(yè)營銷實力薄弱，品牌宣傳推廣滯后。5.市場“多、亂、雜”情況突出。LED投資熱引來許多無經(jīng)驗的投資者，進(jìn)入門檻低導(dǎo)致我國LED產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，“多、亂、雜”情況嚴(yán)重影響了消費者的信心。

國外市場方面，我國LED照明產(chǎn)品約90%外銷，主要銷往歐美、拉丁美洲等國家。出口歐美受阻，在很大程度上影響了我國LED產(chǎn)品的銷售。除部分LED產(chǎn)品出口仍保持增長勢頭，國外市場情況不容樂觀。例如，據(jù)高工LED產(chǎn)業(yè)研究所數(shù)據(jù)，2012年前三季度LED燈具出口增長40%①。

(二)投資的現(xiàn)狀

目前我國LED企業(yè)投資過熱，其原因是多方面的。政策利好和利潤空間高是其一。2009年開始，我國LED產(chǎn)業(yè)的外資達(dá)800億元以上。2011年新增億元以上的投資項目共有132個，比2010年多58個，新增MOCVD設(shè)備多于400臺。尤其是安徽蕪湖、江蘇揚州等地政府2009年至2010年間出臺上游優(yōu)惠政策，其他地方政府效法，因而上游投資過熱。隨著政府政策從上游向中下游轉(zhuǎn)移，我國LED產(chǎn)業(yè)投資重點漸漸從原來傾向上游環(huán)節(jié)而轉(zhuǎn)向于中下游環(huán)節(jié)。整個產(chǎn)業(yè)的投資整個產(chǎn)業(yè)的投資都較之前趨于理性化。

入行門檻低和缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是其二。我國現(xiàn)時由于缺乏一定的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和檢測體系，導(dǎo)致國內(nèi)的LED產(chǎn)品良莠不齊，商家們?yōu)樘岣呃麧櫜幌斗盘摷購V告，影響了國內(nèi)外消費者對我國LED產(chǎn)品的信任度，并影響我國LED產(chǎn)業(yè)信譽度的提升，市場拓展的難度增大。質(zhì)量和技術(shù)問題導(dǎo)致我國的LED產(chǎn)品需求增長緩慢，這使整個產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品造成一定的堆積，對生產(chǎn)商造成了很大的困擾。

(三)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的現(xiàn)狀

1.上游狀況

上游外延片和芯片環(huán)節(jié)屬高技術(shù)、高成本、高利潤和高風(fēng)險環(huán)節(jié)，上游企業(yè)賺取了全行業(yè)利潤的70%，因此吸引了眾多投資者。產(chǎn)值和產(chǎn)量方面，2012年我國LED上游領(lǐng)域產(chǎn)值為72億元，約為2010年的2倍。但實際產(chǎn)出量高出了2010年的4倍②。這是由于產(chǎn)品價格下降和銷量減少而致。LED芯片價格已降到2010年的30%；而因國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，上游企業(yè)難以獲得新客戶訂單，只能勉強(qiáng)維持原有訂單。投資方面，上游投資遠(yuǎn)高于其他環(huán)節(jié)，約占整個照明產(chǎn)業(yè)投資的50%。其中，MOCVD機(jī)的安裝投產(chǎn)是投資的重點。至2012年我國LED行業(yè)共有917臺MOCVD，比2011年多了114臺，總產(chǎn)能是2010年的10倍。然而，2012年我國MOCVD的開機(jī)率僅5成，產(chǎn)能利用率也只有3成。

2. 中游狀況

2012年我國LED中游領(lǐng)域產(chǎn)值397億元，比2011年高出了24%。產(chǎn)量方面，我國LED中游封裝產(chǎn)量已由2010年的1335億只增至2430億只。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，SMDLED封裝增長最為明顯，約占到整個LED器件產(chǎn)量的50%，成為LED封裝的主流產(chǎn)品。2012年我國中游封裝企業(yè)數(shù)量自2011年的1700家升至1750家，其中被淘汰掉的多于200家，新進(jìn)企業(yè)多于250家。但單一做封裝的企業(yè)數(shù)僅占中游企業(yè)數(shù)量的15%，比2011年下滑了5%。我國目前封裝產(chǎn)品均價下滑高于30%，LED中游領(lǐng)域僅能維持一般的毛利率。

3. 下游狀況

2012年我國LED下游應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)值1590億元，比2011年增加了37%。下游環(huán)節(jié)是LED產(chǎn)業(yè)鏈中增速最快的領(lǐng)域。產(chǎn)量方面，我國是最主要的LED應(yīng)用生產(chǎn)國，除了LED背光產(chǎn)品外，我國LED應(yīng)用產(chǎn)品產(chǎn)量占全球65%以上。我國約有1萬多家LED應(yīng)用企業(yè)，這些企業(yè)多是從傳統(tǒng)照明企業(yè)轉(zhuǎn)型而成。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，照明應(yīng)用產(chǎn)品增長達(dá)到40%，以28%的市場份額占首位；背光應(yīng)用增長32%，占19%；景觀應(yīng)用增速為19%，占22%；LED顯示屏增速亦放緩，在應(yīng)用產(chǎn)值中僅占13%。價格方面，我國LED應(yīng)用產(chǎn)品價格也呈下滑趨勢，這讓消費者更易于接受LED照明產(chǎn)品，但企業(yè)卻因價格一直下降而遭受更嚴(yán)峻的盈虧考驗。

二、我國LED產(chǎn)能過剩評價分析

(一)產(chǎn)能過剩的測量指標(biāo)

產(chǎn)能利用率、企業(yè)庫存等是目前最為廣泛采用的產(chǎn)能過剩測量指標(biāo)，這兩個指標(biāo)早為美日等國所采用。產(chǎn)能利用率是指長期均衡中的實際產(chǎn)量與最佳生產(chǎn)能力之間的差異，是反映產(chǎn)能利用情況最為直接的指標(biāo)。因為產(chǎn)品多樣化和計量單位不一致，按照價值量計算能更好地反映產(chǎn)能利用水平。產(chǎn)能利用率隨經(jīng)濟(jì)周期而波動。據(jù)美聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)部門最好以81%的產(chǎn)能利用率運行( 即不會引起通貨膨脹)；過低可能會挫傷企業(yè)投資的信心，引起失業(yè)增加；過高可能會導(dǎo)致生產(chǎn)瓶頸，對價格尤其是生產(chǎn)者物價水平產(chǎn)生壓力。企業(yè)存貨水平是指生產(chǎn)廠商、批發(fā)商和零售商保存在他們庫房里的產(chǎn)品數(shù)量。存貨水平的最常用的評價指標(biāo)是存貨—銷售額比(I/S=存貨值/同期銷售額)，即按照當(dāng)前銷售速度需用多少天才能賣完存貨，故又被稱為存貨可銷售天數(shù)。一般而言，I/S為1.5個月較為合適。I/S太高會導(dǎo)致企業(yè)不再繼續(xù)增加庫存，從而引起產(chǎn)能閑置；I/S太低則導(dǎo)致企業(yè)會下更多訂單，從而提高產(chǎn)能負(fù)荷。另外，還有一些輔助性指標(biāo)，如產(chǎn)品價格、企業(yè)虧損面、資金利潤率等。運用這些指標(biāo)之時，應(yīng)結(jié)合政策環(huán)境、市場環(huán)境、原材料供應(yīng)等因素的影響[8]。

鑒于我國LED產(chǎn)業(yè)的有關(guān)統(tǒng)計工作起步較晚，目前尚未有統(tǒng)一的長期的權(quán)威的產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，只有LED上市公司公告等中的數(shù)據(jù)，因而本文選擇I/S為評價指標(biāo)。

(二)基于上市LED企業(yè)數(shù)據(jù)的我國LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩評價

樣本企業(yè)包括LED產(chǎn)業(yè)鏈四大環(huán)節(jié)的主要上市公司，具體包括奧拓電子、大族激光、長電科技、長江通信、聯(lián)創(chuàng)光電、瑞豐光電、中發(fā)科技、三安光電、德豪潤達(dá)、東山精密、雷曼光電、士蘭微、天龍光電、同方股份、雪萊特、陽光照明、證通電子、實益達(dá)、拓幫股份、國星光電、彩虹股份、鴻利光電、勤上光電A、洲明科技。通過收集整理這些企業(yè)的一季報告、半年報告、三季報告和年度報告，得出LED上市公司的存貨商品額、主要銷售收入。套用I/S公式，算得樣本企業(yè)從2010年度至2012年12個季度的I/S值，并取其均值(見表1)。

結(jié)果顯示，我國LED企業(yè)的存貨水平逐漸增多。2010年到2012年間，我國部分LED上市企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)明顯增多。庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)由2010年第1季度的91.59天，升至2011年第1季度的166.14天，再升至2012第1季度的158.49天，均大大超過了前述1.5個月的臨界線。可見，自2010年以來，我國LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的確存在過剩現(xiàn)象，而且產(chǎn)能過剩問題逐漸嚴(yán)重。盡管本次分析只是基于部分LED上市公司數(shù)據(jù)，尚不能代表整個產(chǎn)業(yè)的情況，但可以反映出整個行業(yè)面臨的庫存問題難以短期內(nèi)被解決。

表1 部分上市企業(yè)2010-2012年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

三、對策建議

我國LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩問題，應(yīng)該從供給和需求兩個方面加以解決。供給方面，利用科技，規(guī)范市場，以提升產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品附加值為核心；需求方面，以培育國內(nèi)市場和鞏固國際市場為核心；另外疏通多元化銷售渠道，使供需趨于合理的均衡區(qū)域。

(一)促進(jìn)LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步

目前，我國LED產(chǎn)業(yè)中下游的技術(shù)和創(chuàng)新能力較強(qiáng)，但上游的技術(shù)和創(chuàng)新能力尚比較欠缺，因此，政府應(yīng)在技術(shù)層面上，促進(jìn)國內(nèi)外同行在技術(shù)上的交流，加強(qiáng)知名院校、科研機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)三者之間的緊密合作，繼而實現(xiàn)聯(lián)合攻關(guān)；頒布和執(zhí)行用于激勵關(guān)鍵技術(shù)突破、工藝技術(shù)開發(fā)、測試方法研發(fā)等的相關(guān)政策和措施。例如深圳成立LED專利聯(lián)盟，搭建國內(nèi)首家LED專利數(shù)據(jù)庫，成員企業(yè)可以進(jìn)行專利交叉授權(quán)，形成專利池這一創(chuàng)新舉措，將十分有利于我國LED技術(shù)創(chuàng)新。

(二)制定并實行強(qiáng)有力的LED國家標(biāo)準(zhǔn)體系和檢測體系

盡管我國及地方政府出臺了一系列的標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)LED產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，但多而繁瑣的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)使得LED產(chǎn)品質(zhì)量參差。政府應(yīng)盡快建設(shè)LED標(biāo)準(zhǔn)體系和檢測體系，并與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，為各類LED行業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)和檢測指導(dǎo)，并且需加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)和檢測體系的實施力度，從而提高我國LED產(chǎn)品的質(zhì)量水平。目前我國已通過了38項半導(dǎo)體照明國家標(biāo)準(zhǔn)計劃。今后應(yīng)該參考美國和歐盟的經(jīng)驗，不斷更新標(biāo)準(zhǔn)要求，專門針對LED產(chǎn)品能效，出臺專門的LED能效標(biāo)簽。

(三)加強(qiáng)規(guī)劃與政策的合理性，提升政府政策效果

政府推出的行業(yè)規(guī)劃與扶持政策，目的是為了讓我國LED產(chǎn)業(yè)更健康持續(xù)地發(fā)展，規(guī)劃和政策過于超前則會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)問題。政府應(yīng)依據(jù)LED整體行業(yè)發(fā)展需要，進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃與政策的合理性，推進(jìn)LED產(chǎn)業(yè)更好地發(fā)展。政府可通過增加“事后補(bǔ)貼”等方式來推動我國LED市場的發(fā)展，將補(bǔ)貼惠及生產(chǎn)到消費各個環(huán)節(jié)，從而有效防止“事前補(bǔ)貼”所帶來的騙補(bǔ)、質(zhì)量差等問題。把“事后補(bǔ)貼”推廣到工業(yè)和商業(yè)領(lǐng)域，對于家用LED產(chǎn)品給予一定的補(bǔ)貼，從而起到培育市場的作用。

(四)加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)信息交流

一方面，我國LED產(chǎn)業(yè)目前缺乏領(lǐng)導(dǎo)者，建立行業(yè)聯(lián)盟，能增強(qiáng)整個行業(yè)的信息交流和技術(shù)交流，著重為整個LED產(chǎn)業(yè)提供技術(shù)研討會及有關(guān)技術(shù)研發(fā)的空間，并且可對全球LED產(chǎn)業(yè)的核心專利信息進(jìn)行收集、分析和處理，建立LED專利信息文案，從而能使我國LED企業(yè)防范和應(yīng)對專利訴訟案件。另一方面，目前我國LED市場出現(xiàn)“多、亂、雜”現(xiàn)象，無差異化的LED照明產(chǎn)品，讓消費者產(chǎn)生魚目混珠的感覺，降低了對LED照明產(chǎn)品的信心。行業(yè)為生產(chǎn)者與消費者提供一個專業(yè)的供需平臺，不但可以起到優(yōu)勝劣汰的效果，減少劣質(zhì)的LED照明產(chǎn)品，而且能讓消費者對LED照明產(chǎn)品進(jìn)行更多的了解和對比，從而增強(qiáng)對我國LED照明產(chǎn)品的信心。

注釋：

①高工LED. LED照明燈具出口出現(xiàn)“新大陸”[EB/OL].[2013- 02-18].http://www.alighting.cn/news/n011248927.htm.

②高工LED. GLII發(fā)布《2013年中國LED上游外延芯片產(chǎn)業(yè)調(diào)研報告》[EB/OL].[2013-03-07]. http://www.gg-ii.com/a/LED/310.html.

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