王曉燕，李甜

（天津科技大學(xué)，天津300222）

中小食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資研究

王曉燕，李甜

（天津科技大學(xué)，天津300222）

中小食品企業(yè)是我國(guó)食品行業(yè)的主力軍，占我國(guó)食品行業(yè)企業(yè)總數(shù)的90%以上，創(chuàng)造的銷售收入占食品行業(yè)的80%?？墒?，由于中小食品企業(yè)自身資本非常有限，又很難從商業(yè)銀行獲得充足的資金支持，融資難成為約束其自身發(fā)展的一大瓶頸。文章從中小食品企業(yè)融資困境出發(fā)，分別從供應(yīng)鏈的采購(gòu)端、生產(chǎn)端及銷售端3個(gè)方面分析了供應(yīng)鏈融資模式，并探討該新型融資方式的影響。

中小食品企業(yè)；融資；供應(yīng)鏈融資

中小食品企業(yè)作為我國(guó)的傳統(tǒng)行業(yè)，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位，但融資難題一直是長(zhǎng)期以來(lái)制約其發(fā)展的一大瓶頸。本文站在中小食品企業(yè)的角度，在與核心企業(yè)所建立起來(lái)的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上，從3個(gè)端口將不同的供應(yīng)鏈融資基本模式進(jìn)行了研究，擬為破解食品企業(yè)融資困境提供全新思路。

1 中小型食品企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 我國(guó)食品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)今，我國(guó)食品行業(yè)的迅速發(fā)展，不僅為人們提供了豐富的食品，而且有效地推進(jìn)了現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)建設(shè)。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，食品行業(yè)總產(chǎn)值大幅提高，經(jīng)濟(jì)效益不斷增長(zhǎng)。

據(jù)2013年第二季度《中國(guó)食品行業(yè)分析報(bào)告》顯示：2013年上半年，我國(guó)食品行業(yè)累計(jì)完成利潤(rùn)總額達(dá)636.97億元，同比增長(zhǎng)21.27%；實(shí)現(xiàn)銷售利潤(rùn)率7.68%，略高于上年水平。在我國(guó)政府加大民生改善政策力度的背景下，國(guó)內(nèi)食品需求仍將保持快速增長(zhǎng)。中國(guó)食品工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2013年我國(guó)食品工業(yè)產(chǎn)值將突破10萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)將在10%以上，2013下半年及全年食品制造業(yè)工業(yè)增加值同比增速仍將保持在10%以上。報(bào)告分析中指出，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈使得食品企業(yè)將承擔(dān)更大的成本壓力，一部分弱小企業(yè)可能面臨被吞并或倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，中小型食品企業(yè)在行業(yè)中的生存壓力。

1.2 中小食品企業(yè)融資困境

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，食品行業(yè)也發(fā)展迅速。目前，我國(guó)的中小食品企業(yè)仍處在成長(zhǎng)期，因而存在許多制約其發(fā)展的瓶頸。由于自身產(chǎn)品的特殊性，中小食品企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)出許多弱勢(shì)。除一般中小企業(yè)共有的規(guī)模小實(shí)力弱、分散孤立、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、管理體制不健全等缺陷外，自身也存在著明顯的不足。我國(guó)中小食品企業(yè)大多屬于勞動(dòng)密集型加工企業(yè)，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤(rùn)空間小。在克服自身缺陷發(fā)展壯大的過(guò)程中，中小食品企業(yè)遇到的資金問(wèn)題成為約束其自身發(fā)展的最主要瓶頸。由于無(wú)法獲得充足資金，很多中小食品企業(yè)面對(duì)企業(yè)改制、技術(shù)引進(jìn)無(wú)能為力，慢慢走向破產(chǎn)邊緣。造成其資金困難的原因主要是由于企業(yè)規(guī)模小實(shí)力有限，擔(dān)保信用低，商業(yè)銀行不愿意貸款給這些中小食品企業(yè)。此外，我國(guó)尚沒(méi)有針對(duì)中小企業(yè)融資較為成熟的資金市場(chǎng)，進(jìn)而更加大了中小食品企業(yè)融資難度。

2 食品企業(yè)營(yíng)運(yùn)流程及供應(yīng)鏈特點(diǎn)

2.1 食品企業(yè)營(yíng)運(yùn)流程

食品企業(yè)供應(yīng)鏈包括食品產(chǎn)前環(huán)節(jié)、產(chǎn)中環(huán)節(jié)、產(chǎn)后加工環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)和消費(fèi)環(huán)節(jié)，即食品從生產(chǎn)資料購(gòu)入、加工包裝、直至批發(fā)流通、市場(chǎng)銷售等所有環(huán)節(jié)和整個(gè)流程。將食品企業(yè)的整個(gè)供應(yīng)鏈流程描述，見(jiàn)圖1。

圖1 食品企業(yè)供應(yīng)鏈流程圖Fig.1 The flow chartof food coMpaniessupply chain

由圖1可知，依據(jù)企業(yè)在供應(yīng)鏈上所處位置的不同可將食品企業(yè)分為上游的生產(chǎn)資料提供商和食品生產(chǎn)者、中間階段的食品加工企業(yè)和處在末端的食品銷售企業(yè)。結(jié)合食品供應(yīng)鏈流程食品企業(yè)的營(yíng)運(yùn)流程，見(jiàn)圖2從產(chǎn)生存貨—賣出存貨—收回現(xiàn)金涉及企業(yè)的供應(yīng)—生產(chǎn)—銷售3大環(huán)節(jié)，即供產(chǎn)銷的整合。在食品企業(yè)的整個(gè)營(yíng)運(yùn)流程中，資金是企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵?？墒?，由于企業(yè)現(xiàn)金的收付發(fā)生在不同階段，使得企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)資金缺口。一方面，下游的企業(yè)要求先貸后款，企業(yè)面臨巨大的應(yīng)收賬款占用資金的壓力；另一方面，上游的企業(yè)要求先款后貨，企業(yè)進(jìn)而面臨預(yù)付賬款占用資金的壓力。與此同時(shí)，食品企業(yè)自身還面臨著巨大的存貨壓力，使得企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展更是困難。

圖2 企業(yè)現(xiàn)金周期結(jié)構(gòu)圖Fig.2 Corporate cash cycle structure

2.2 食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資引入

供應(yīng)鏈融資的核心是確保資金鏈的安全性、流動(dòng)性和盈利性，因此，從企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金角度分心，在食品企業(yè)中引入供應(yīng)鏈融資十分必要，可以充分借助強(qiáng)勢(shì)企業(yè)的信用實(shí)現(xiàn)自身的信用増級(jí)，有利于解決食品企業(yè)的融資困境，對(duì)提升食品企業(yè)供應(yīng)鏈的資金運(yùn)作效率具有重要的意義。

與傳統(tǒng)融資模式相比，商業(yè)銀行面對(duì)的不再是單一的中小食品企業(yè)，而是把有融資需求的食品企業(yè)與核心企業(yè)捆綁，納入整個(gè)供應(yīng)鏈體系中考量。普通融資模式下，商業(yè)銀行同食品企業(yè)傳統(tǒng)的一對(duì)一模式轉(zhuǎn)變成供應(yīng)鏈融資中一對(duì)多模式，實(shí)現(xiàn)了食品材料供應(yīng)商同核心企業(yè)和食品分銷商“多贏”的局面，具有一定的創(chuàng)新性，見(jiàn)圖3。

圖3 供應(yīng)鏈融資模式中供應(yīng)鏈成員的關(guān)系Fig.3 The relationship of supply chainmembers in supply chain financingmodel

2.3 食品企業(yè)供應(yīng)鏈特征

2.3.1 復(fù)雜性

食品企業(yè)與一般企業(yè)相比，供應(yīng)鏈的構(gòu)成關(guān)系更為復(fù)雜。從圖1可以看出，食品行業(yè)的供應(yīng)鏈上游是由多個(gè)、多類型或者多地域企業(yè)構(gòu)成，如食品企業(yè)、供應(yīng)生產(chǎn)材料的各類企業(yè)，下游的銷售企業(yè)除超市、配送中心等還包括一些國(guó)外企業(yè)，可見(jiàn)其復(fù)雜性。核心企業(yè)不僅可以通過(guò)下游商業(yè)企業(yè)獲得產(chǎn)品銷售渠道，還可以直接面向終端客戶提供產(chǎn)品服務(wù)。

2.3.2 多級(jí)性

供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)中相鄰的2個(gè)食品企業(yè)之間存在著供需關(guān)系，且這一關(guān)系隨著購(gòu)產(chǎn)銷關(guān)系的復(fù)雜化呈現(xiàn)出多級(jí)性。往往任一食品企業(yè)可以擇取多個(gè)供應(yīng)商購(gòu)進(jìn)生產(chǎn)材料，同時(shí)通過(guò)多種銷售渠道售出產(chǎn)品。隨著鏈條中核心企業(yè)的日漸專業(yè)化，將會(huì)不斷吸引其他企業(yè)加盟，使得供應(yīng)鏈不斷擴(kuò)展。核心企業(yè)及其上下游中小食品企業(yè)將構(gòu)成層層分布的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，使其供應(yīng)鏈系統(tǒng)呈現(xiàn)出多級(jí)性。與一般企業(yè)相比，食品行業(yè)供應(yīng)鏈的這種多級(jí)結(jié)構(gòu)使得供應(yīng)鏈融資模式確立及其產(chǎn)品設(shè)計(jì)難度加大。

3 供應(yīng)鏈融資對(duì)我國(guó)中小食品企業(yè)的影響

國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，供應(yīng)鏈融資不僅可以很好的解決供應(yīng)鏈上中小食品企業(yè)的資金短缺問(wèn)題，還可以提升供應(yīng)鏈整體的物流、資金流和信息流的流動(dòng)效率，提高相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效[1]。

3.1 供應(yīng)鏈融資有利于分散中小食品企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的中小食品企業(yè)的現(xiàn)狀是“小”而“散”，信用風(fēng)險(xiǎn)大。供應(yīng)鏈融資中，通過(guò)商業(yè)銀行的介入，把供應(yīng)鏈中的核心食品企業(yè)與其上下游的中小食品企業(yè)進(jìn)行信用捆綁。商業(yè)銀行不再是從單一的角度，而是從整個(gè)供應(yīng)鏈的角度審視中小食品企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的資信水平和特定產(chǎn)品的真實(shí)交易背景決定是否放貸，從而大大降低了中小食品企業(yè)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 供應(yīng)鏈融資有利于解決中小食品企業(yè)信息不對(duì)稱

中小食品企業(yè)在傳統(tǒng)融資方式中，參與主體一般只有自身企業(yè)和商業(yè)銀行兩者。傳統(tǒng)方式下，商業(yè)銀行無(wú)法準(zhǔn)確掌握中小食品企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)狀況，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。然而，對(duì)于新型的供應(yīng)鏈融資，供應(yīng)鏈條使得核心食品企業(yè)與其上下游的中小食品企業(yè)形成一個(gè)鏈?zhǔn)?、網(wǎng)狀的結(jié)構(gòu)，核心企業(yè)利用自身優(yōu)勢(shì)向商業(yè)銀行提供中小企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而銀行可以較為準(zhǔn)確的掌握供應(yīng)鏈條上各個(gè)環(huán)節(jié)企業(yè)的信息，從而較好地解決了中小食品企業(yè)存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

3.3 供應(yīng)鏈融資有利于改善商業(yè)銀行傳統(tǒng)融資視角

商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)提供傳統(tǒng)金融服務(wù)是，更多的是考察單一企業(yè)的個(gè)體特征，依據(jù)不同靜態(tài)因素對(duì)融資企業(yè)展開(kāi)匯總評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上融資是否可行。供應(yīng)鏈融資模式下，核心企業(yè)及其上下游中小企業(yè)連成一個(gè)整體，依據(jù)單一企業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條中的地位和作用，不僅注重中小企業(yè)的資質(zhì)還注重對(duì)其交易對(duì)手的考察，實(shí)現(xiàn)了從對(duì)企業(yè)個(gè)體靜態(tài)評(píng)估到整條交易鏈動(dòng)態(tài)評(píng)估的轉(zhuǎn)變。

4 中小食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式

4.1 食品行業(yè)供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀提升

4.1.1 供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)

所謂核心企業(yè)是指在供應(yīng)鏈運(yùn)行中處于領(lǐng)導(dǎo)者地位的企業(yè)，在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中處于最中心地位，占據(jù)最多資源。在食品行業(yè)中，核心企業(yè)可以界定為規(guī)模較大的食品生產(chǎn)制造企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，現(xiàn)金流充足。目前各食品核心企業(yè)在外向性融資方面，由于自身資信狀況良好，財(cái)務(wù)透明度高，加之食品行業(yè)整體發(fā)展向好諸多因素，融資渠道較為寬泛，商業(yè)銀行給予授信額度較大[2]。

供應(yīng)鏈融資模式的引入，穩(wěn)定了其營(yíng)銷供應(yīng)鏈上的客戶集群，增加了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。此外，核心食品企業(yè)可以利用其自身的信息優(yōu)勢(shì)，及時(shí)的向商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈中中小企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，使得銀行對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理從點(diǎn)上升到整個(gè)線條上。商業(yè)銀行從整個(gè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)，對(duì)供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)信心有所了解，從而避免了個(gè)體企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)向外擴(kuò)散，導(dǎo)致整體性貸款損失，進(jìn)而降低融資業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.1.2 供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商企業(yè)

在食品行業(yè)供應(yīng)鏈中，上游的中小食品企業(yè)作為供應(yīng)商，在與核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往處于劣勢(shì)。由于食品的生產(chǎn)流程較長(zhǎng)，過(guò)程包括原材料的采購(gòu)、加工等諸多生產(chǎn)環(huán)節(jié)，周期較長(zhǎng)且現(xiàn)金流入流出量也較大，對(duì)于資金的流動(dòng)性和及時(shí)性有較高要求。銷售期開(kāi)始時(shí)，資金則主要為貨物的儲(chǔ)存和流通，資金需求量則下降。這一時(shí)期，雖然資金需求減少，但資金回籠速度變得極為緩慢，造成資金缺口。供應(yīng)鏈融資是基于購(gòu)貨方即核心食品企業(yè)的資信水平為基礎(chǔ)實(shí)行的，其實(shí)是憑借核心企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì)為上游供應(yīng)商融得資金的，又由于在供應(yīng)鏈管理過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了物流與資金流的封閉監(jiān)控，資金的流入與流出均納入銀行的審核和監(jiān)督。銀行通過(guò)對(duì)物流和資金流的嚴(yán)格監(jiān)控，成為食品企業(yè)資金和產(chǎn)品的實(shí)際控制人，從而有效控制融資風(fēng)險(xiǎn)，加速企業(yè)資金的流轉(zhuǎn)。

4.1.3 供應(yīng)鏈下游經(jīng)銷商企業(yè)

處于下游的食品企業(yè)（批發(fā)市場(chǎng)、貿(mào)易市場(chǎng)、食品連鎖店等）直接面向市場(chǎng)，能及時(shí)有效地響應(yīng)市場(chǎng)需求，但由于仍是中小型企業(yè)所以較低的信用評(píng)級(jí)很難獲得銀行資金支持。同時(shí)，當(dāng)下游食品企業(yè)面臨客戶需求的大批量訂單時(shí)，一方面自身資金缺乏處于談判弱勢(shì)地位，難以從銷貨方獲得賒購(gòu)產(chǎn)品的話語(yǔ)權(quán)，另一方面，強(qiáng)勢(shì)核心企業(yè)對(duì)下游食品企業(yè)要求先貨后款。這種情況下，供應(yīng)鏈融資一般發(fā)生在產(chǎn)生存貨支付現(xiàn)金階段，下游食品企業(yè)可將需要延期付款的采購(gòu)行為改為現(xiàn)貨現(xiàn)款的及時(shí)交易，以未來(lái)產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款源，從而利用銀行貸款填補(bǔ)時(shí)間差。于是，供應(yīng)鏈融資的引入將會(huì)為下游食品企業(yè)在這一時(shí)期籌集到所需資金，不至于選擇減少訂貨量措施交易良機(jī)。

4.2 中小食品企業(yè)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一般分為3個(gè)階段：采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售，供應(yīng)鏈融資模式依此分為3種模式，分別為預(yù)付款融資模式、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式和應(yīng)收賬款融資模式[3]：

4.2.1 采購(gòu)階段——預(yù)付款融資模式

采購(gòu)鏈處于供應(yīng)鏈的最前端，是中小食品企業(yè)生產(chǎn)和銷售的準(zhǔn)備階段。在采購(gòu)階段，中小食品企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式是銀行貸款和透支，現(xiàn)利用新型的供應(yīng)鏈融資模式還可以采用預(yù)付款融資。預(yù)付款融資模式下，中小食品企業(yè)以未來(lái)生產(chǎn)出來(lái)的商品作為條件事先獲得商品需求者資金的使用，實(shí)質(zhì)上是商品融資的一種，即中小食品企業(yè)以未來(lái)的商品與需求者現(xiàn)實(shí)貨幣間的交換。對(duì)于中小食品企業(yè)而言，這種供應(yīng)鏈融資方式將會(huì)大大填補(bǔ)其銀行信用的不足，為其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶入資金。

4.2.2 生產(chǎn)階段一一動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式

在生產(chǎn)階段，中小食品企業(yè)的存貨和固定資產(chǎn)往往占用許多資金。該階段除了運(yùn)用自有設(shè)備進(jìn)行抵押貸款這種傳統(tǒng)的融資方式，還可以使用存貨倉(cāng)單融資、半成品倉(cāng)單融資、原材料倉(cāng)單融資等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式。這種模式下，中小食品企業(yè)將貨物置于商業(yè)銀行特指的倉(cāng)庫(kù)中，然后獲取倉(cāng)庫(kù)開(kāi)具的倉(cāng)單。該倉(cāng)單是商業(yè)銀行制定認(rèn)可倉(cāng)庫(kù)開(kāi)具的，于是銀行可以按質(zhì)押貨物價(jià)值的一定比例向持有該倉(cāng)單的中小食品企業(yè)提供貸款。對(duì)于中小食品企業(yè)而言，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資不僅可以盤(pán)活其存貨、半成品和固定資產(chǎn)，還可以為企業(yè)貸入資金，解決融資難題。同時(shí)，整條供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)將更加高效，其中的信息將更加透明化。

4.2.3 銷售階段一一應(yīng)收賬款融資模式

中小食品企業(yè)在銷售階段由于賒銷不能及時(shí)獲取資金的補(bǔ)充，因而在這一階段有著大量的資金需求。供應(yīng)鏈融資模式在該階段主要有應(yīng)收賬款融資和票據(jù)貼現(xiàn)，其中普遍適用的是應(yīng)收賬款融資。在這一融資模式下，中小食品企業(yè)因商品交易而獲得了核心企業(yè)的應(yīng)收賬款，由于核心企業(yè)的應(yīng)收賬款具有較強(qiáng)的可確定性，企業(yè)可以通過(guò)質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓該筆資金從商業(yè)銀行獲得資金支持。待核心企業(yè)銷售商品實(shí)現(xiàn)資金回籠后，商業(yè)銀行可以收回其信貸資金，完成資金流轉(zhuǎn)。

5 結(jié)論

新型的供應(yīng)鏈融資模式為破解中小食品企業(yè)融資瓶頸提供了新的思路，成為可以有效解決企業(yè)融資難癥結(jié)的關(guān)鍵。通過(guò)供應(yīng)鏈融資在食品行業(yè)中的應(yīng)用，我們可以看出其對(duì)中小食品企業(yè)融資帶來(lái)的便利性、實(shí)用性，能有效地解決中小食品企業(yè)流動(dòng)資金不足的問(wèn)題。此外，由于供應(yīng)鏈融資是一種全新的金融創(chuàng)新，雖然在金融市場(chǎng)上已經(jīng)加以應(yīng)用，但相關(guān)理論還不成熟，仍有許多值得研究的領(lǐng)域。

[1]楊南龍.中小企業(yè)融資問(wèn)題研究——以漯河中小食品企業(yè)為例[J].金融理論與實(shí)踐,2007(5)：33-35

[2]樓閣.解決中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀的幾點(diǎn)政策建議[J].吉林畫(huà)報(bào)·新視界,2012(6)：83-85

[3]趙永林.中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式探討[J].管理學(xué)家,2011(8)：122-123

Research on Supply Chain Financing of Small and Medium-sized Food Enterprises

WANGXiao-yan，LITian
（Tianjin University of Scienceand Technology，Tianjin 300222，China）

Small and medium-sized food enterprises account formore than 90%of the total number of food industryenterprisesin ourcountry，and create80%of the food industry'ssales revenue.They havebeen themain forceofChina's food industry.However，smallandmedium-sized food enterprises'own capitalisvery limited，and it is difficult for theMto get enough financial support froMcommercial Banks，so thus financing difficulty has become thebottleneck of restricting theirdevelopment.Thearticleembarks froMthe financingdifficultiesofsmall andmedium-sized foodenterprises，andanalyzesthesupplychainfinancingmoderespectively froMtheprocurement，productionand salesaspectsof thesupply chainand discussesthe influenceof thisnew financingway.

smallandmedium-sized food enterprises；financing；supply chain financing

10.3969/j.issn.1005-6521.2014.18.077

2014-09-17

王曉燕（1962—），女（漢），教授，研究生，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理。