楊家林

淺談“三流五力矩陣分析法”在財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用

楊家林

本文簡(jiǎn)單介紹了三流五力矩陣分析法，分析為何要在財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用這種分析方法，運(yùn)用這種方法對(duì)提升財(cái)務(wù)分析質(zhì)量和分析人員的能力的作用。

三流五力；矩陣分析法；財(cái)務(wù)分析；運(yùn)用

一、三流五力矩陣分析法簡(jiǎn)介

什么是“三流五力矩陣分析法”？“三流”是指企業(yè)的物流、信息流、資金流?！拔辶Α笔侵钙髽I(yè)的贏利能力、運(yùn)營(yíng)能力、變現(xiàn)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、持續(xù)發(fā)展能力?！熬仃嚪治龇ā笔菙?shù)學(xué)分析的重要工具，矩陣論既是一門發(fā)展完善、理論嚴(yán)謹(jǐn)、方法獨(dú)特的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，又廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域。“三流五力矩陣分析法”就是將一個(gè)企業(yè)的物流、信息流、資金流作為縱軸，將一個(gè)企業(yè)的贏利能力、運(yùn)營(yíng)能力、變現(xiàn)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、持續(xù)發(fā)展能力作為橫軸，從而構(gòu)成十五個(gè)象限。把通過(guò)對(duì)分析企業(yè)收集的“三流”信息資料從“五力”角度去解讀提煉出的關(guān)鍵詞填入相應(yīng)象限，從而全面展示一個(gè)分析企業(yè)的真實(shí)面貌的一種分析工具和方法。

二、“三流五力矩陣分析法”在財(cái)務(wù)分析中的適用

為什么要在財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”？這是為了提升財(cái)務(wù)分析的廣度和深度，是為了能跳出財(cái)務(wù)分析分析財(cái)務(wù)，是為了能更客觀、更全面的分析一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)結(jié)果。目前在財(cái)務(wù)分析中，更多的是就財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行純財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，無(wú)法站在戰(zhàn)略層、經(jīng)營(yíng)層的角度審視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。本文試圖就運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”進(jìn)行財(cái)務(wù)分析作一些嘗試，希望提供一種分析工具幫助財(cái)務(wù)分析人員更高更深入更全面的分析一個(gè)企業(yè)的結(jié)營(yíng)情況。

三、“三流五力矩陣分析法”在財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用

“三流五力矩陣分析法”在財(cái)務(wù)分析中的具體應(yīng)用可以用以下幾個(gè)步驟來(lái)完成：第一步，從“三流”的角度全面收集分析企業(yè)本身及與其相關(guān)的信息，包括國(guó)際國(guó)內(nèi)的、宏觀政策的、行業(yè)的、市場(chǎng)的、周邊環(huán)境的、競(jìng)爭(zhēng)者的等全方位立體性的信息資料，以及分析企業(yè)本身涉及物流、資金流、信息流的信息資料。并盡可能做到詳實(shí)全面，在分析論證鑒別的基礎(chǔ)上保證資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、可靠性。第二步，把收集的資料依據(jù)物流、信息流、資金流分別進(jìn)行歸類整理，并恰當(dāng)處理重復(fù)和交叉的部分資料，通過(guò)歸類分析發(fā)現(xiàn)是否還需要補(bǔ)充收集的資料，需補(bǔ)充收集的再進(jìn)行收集補(bǔ)充。第三步，把所收集的三類資料中的每一類中的每一份資料分別從贏利能力、營(yíng)運(yùn)能力、變現(xiàn)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、持續(xù)發(fā)展能力五個(gè)方面進(jìn)行分析，并分別提煉出關(guān)鍵詞，填入相應(yīng)象限。第四步，在撰寫(xiě)分析報(bào)告時(shí)運(yùn)用關(guān)鍵詞描述分析企業(yè)的真實(shí)情況，結(jié)合詳實(shí)的分析資料撰寫(xiě)出有理有據(jù)、條理清晰、有說(shuō)服力的分析報(bào)告。

分析工作涉及面廣、知識(shí)領(lǐng)域的跨度大。不但需要分析人員相關(guān)專業(yè)知識(shí)扎實(shí)過(guò)硬，還需要他們的知識(shí)面夠?qū)?，各行各業(yè)的知識(shí)都要有所涉足，不能僅僅停留在財(cái)務(wù)專業(yè)人士的水準(zhǔn)及視野上，而要全面提升自己的能力、拓展自己的知識(shí)面，塑造成一個(gè)財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)水平高，綜合素質(zhì)能力強(qiáng)的專業(yè)分析工作者。

分析工作不僅僅是還原分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，就算真實(shí)還原了分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，雖然這也是相當(dāng)重要和關(guān)鍵的，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。一個(gè)企業(yè)的信息不僅僅是財(cái)務(wù)信息，還有物流、信息流等各方面的信息。要想全面了解、分析一個(gè)企業(yè)，必須全面收集涉及到分析企業(yè)的物流、信息流、資金流等方方面面的資料。在此基礎(chǔ)上對(duì)分析企業(yè)的贏利能力、營(yíng)運(yùn)能力、變現(xiàn)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)行全面深入的分析，全面還原分析企業(yè)的真實(shí)面貌。

分析工作，著眼點(diǎn)不是分析企業(yè)過(guò)去，而是分析企業(yè)的未來(lái)，未來(lái)能不能持續(xù)發(fā)展，能不能盈利，能不能到期還本付息，才是分析者應(yīng)該關(guān)注的焦點(diǎn)、重點(diǎn)。因此分析工作就是：了解分析企業(yè)過(guò)去真實(shí)的業(yè)績(jī)、評(píng)價(jià)分析企業(yè)當(dāng)前的真實(shí)狀況、預(yù)估分析企業(yè)未來(lái)的還本付息能力。而要達(dá)到以上目的，運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”這個(gè)好的分析工具和方法是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

四、財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”的作用

第一、在資料收集整理階段運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”，可以全面收集分析企業(yè)的信息?！叭魑辶仃嚪治龇ā敝腥?，就是有關(guān)分析企業(yè)的物流、資金流、信息流。一個(gè)分析企業(yè)的所有信息，都可以把它歸入這三流之中。按三流去分類收集整理分析企業(yè)的信息，可以保證收集信息的完整性、全面性，防止信息的遺漏和缺失。

第二、在分析資料提煉關(guān)鍵詞階段運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”，可以讓分析工作有的放矢，緊緊圍繞分析企業(yè)的贏利能力、營(yíng)運(yùn)能力、變現(xiàn)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、持續(xù)發(fā)展能力從資料中讀取信息。可以發(fā)現(xiàn)分析企業(yè)提供資料的真?zhèn)涡?，可以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)而追尋問(wèn)題的根源，還原事物的本質(zhì)?？赡苓€會(huì)發(fā)現(xiàn)一些欠缺遺漏掉的東西，需要倒回去重新收集相關(guān)資料，盡可能窮盡分析企業(yè)的信息，收集盡可能多的資料，以使分析企業(yè)的五力豐富起來(lái)，真正有血有肉的還原分析企業(yè)的本來(lái)面目，為分析判斷分析企業(yè)未來(lái)的持續(xù)發(fā)展能力提供詳實(shí)豐富有說(shuō)服力的資料。

第三、在分析報(bào)告階段運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”，可以大大縮短分析報(bào)告的撰寫(xiě)時(shí)間，提高分析報(bào)告的質(zhì)量。由于在資料收集階段已收集了足夠的信息，在分析階段也通過(guò)分析提煉出了分析企業(yè)五力的關(guān)鍵詞，在報(bào)告階段只需要把提煉的關(guān)鍵詞再倒回去展開(kāi)論述就行了。這樣不但使分析報(bào)告的撰寫(xiě)變得易行，還會(huì)使分析報(bào)告寫(xiě)出來(lái)重點(diǎn)突出、詳略得當(dāng)、條理清晰、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)、有理有據(jù)、有說(shuō)服力。

第四、在分析工作中運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”，既可以使分析工作有章可循，有據(jù)可查，便于標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，規(guī)范化管理，同時(shí)，也不束縛每個(gè)分析人員聰明才智的發(fā)揮。在資料收集歸類整理分析提煉的過(guò)程中，可以說(shuō)是仁者見(jiàn)仁、智者見(jiàn)智，不同的分析人員會(huì)寫(xiě)出不一樣水平的分析報(bào)告，充分體現(xiàn)了規(guī)范性與靈活性的高度統(tǒng)一。

第五、在分析工作中運(yùn)用“三流五力矩陣分析法”，還可以使分析人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身知識(shí)能力的欠缺情況，并及時(shí)補(bǔ)充學(xué)習(xí)。因?yàn)榉治龉ぷ魃婕懊鎻V、知識(shí)面跨度大，每個(gè)分析企業(yè)有每個(gè)分析企業(yè)所屬行業(yè)的特殊性，具體情況復(fù)雜多變。必然要求分析人員不但專業(yè)知識(shí)要扎實(shí)過(guò)硬，還要有廣博的知識(shí)和能力，才能在對(duì)分析企業(yè)做到具體問(wèn)題具體分析，做到實(shí)事求是，準(zhǔn)確把握分析企業(yè)的真實(shí)情況，為完成高質(zhì)量的分析報(bào)告提供保障。這就會(huì)促使分析人員主動(dòng)的深入學(xué)習(xí)新知識(shí)、新技能，永葆學(xué)習(xí)的活力，在工作中學(xué)習(xí)，在學(xué)習(xí)中工作。從一個(gè)純財(cái)務(wù)專業(yè)人士向復(fù)合型人才過(guò)渡。

“三流五力矩陣分析法”是一個(gè)全面還原分析企業(yè)本來(lái)面目的分析工具和方法。希望通過(guò)本文的介紹能給財(cái)務(wù)分析人員提供一些有益的幫助。

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