吳亭憶

（廣東行政職業(yè)學(xué)院經(jīng)管系，廣東廣州 510640）

內(nèi)部審計對盈余管理水平的影響

吳亭憶

（廣東行政職業(yè)學(xué)院經(jīng)管系，廣東廣州 510640）

良好的內(nèi)部審計質(zhì)量能夠有效抑制盈余管理水平。我國上市企業(yè)積極主動完善內(nèi)部審計機構(gòu)，能夠較好地抑制盈余管理，但企業(yè)設(shè)立的審計委員會、獨立董事和監(jiān)事會相關(guān)內(nèi)部審計人員專業(yè)素質(zhì)發(fā)揮不夠，沒有起到應(yīng)有的監(jiān)管作用。此外，上市公司對內(nèi)部審計的設(shè)置有部分原因是迫于證監(jiān)會以及相關(guān)準則的要求，并且其設(shè)立的內(nèi)部審計組織架構(gòu)沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。

內(nèi)部審計；盈余管理；受托責任制

一、制度背景和假設(shè)研究

內(nèi)部審計在抑制管理層盈余管理行為，確保財務(wù)報告真實可靠等方面發(fā)揮著重要作用。我國自1997年首次要求上市公司實行內(nèi)部審計制度以來，一直努力推進著內(nèi)部審計制度的完善。2007年，我國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于開展加強上市公司治理專項活動有關(guān)事項的通知》，明確列示了關(guān)于上市公司“是否設(shè)立內(nèi)部審計部門，內(nèi)部稽核內(nèi)控體制是否完備、有效”的自查明細。2009年，新的內(nèi)部審計準則出臺，進一步完善了我國內(nèi)部審計準則體系。這些制度規(guī)章的出臺助力我國內(nèi)部審計的發(fā)展。內(nèi)部審計維護著股東、董事會以及管理層之間的受托責任，在一定程度上提升了財務(wù)報告信息質(zhì)量，降低了管理層盈余管理程度。當管理者企圖通過盈余管理改變財務(wù)報表信息時，內(nèi)部審計能夠通過對財務(wù)報告的獨立審計，識別管理層盈余管理行為。為此，本文提出基本假設(shè)：

H：內(nèi)部審計水平與盈余管理程度存在負相關(guān)關(guān)系。

二、文獻回顧

國外研究內(nèi)部審計與盈余管理相關(guān)性問題的文獻屈指而數(shù)。Ryan Davidson通過對2000年澳大利亞434家上市公司財務(wù)報表進行實證研究，未找到充分證據(jù)表明高質(zhì)量的內(nèi)部審計與低水平的盈余管理顯著相關(guān)[1]。Prawitt進一步研究公司治理結(jié)構(gòu)與盈余管理之間的關(guān)系，通過回歸分析證明了內(nèi)部審計質(zhì)量與盈余管理之間存在顯著負相關(guān)關(guān)系。隨后，Prawitt在原有研究基礎(chǔ)上加入變量因素，研究結(jié)果表明內(nèi)部審計質(zhì)量和盈余管理之間呈顯著的負相關(guān)關(guān)系[2]。

國內(nèi)對內(nèi)部審計的實證研究起步較晚。程新生、張宜以我國2002年制造業(yè)上市公司為樣本檢驗內(nèi)部審計與企業(yè)績效的相關(guān)關(guān)系，結(jié)論表明我國內(nèi)部審計職能并沒有得到很好地發(fā)揮[3]。馮立新實證檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國內(nèi)部審計能夠在一定程度上抑制管理層的盈余管理行為，但還沒有充分發(fā)揮應(yīng)有的作用[4]。蔡春實證分析結(jié)果表明內(nèi)部審計質(zhì)量與盈余管理之間存在顯著的負相關(guān)關(guān)系[5]。王守海研究表明內(nèi)部審計的替代變量與操控性應(yīng)計利潤之間存在顯著負相關(guān)關(guān)系[6]。這一系列研究結(jié)論變化過程表明我國內(nèi)部審計對盈余管理的抑制作用開始顯現(xiàn)。本文結(jié)合這個契機，在前人的基礎(chǔ)上多角度分析和探討兩者在新形勢下存在的相關(guān)關(guān)系。

三、研究設(shè)計

根據(jù)國內(nèi)的實際情況，兼顧相關(guān)數(shù)據(jù)收集的難度，本文從內(nèi)部審計的溝通頻率、獨立性、專業(yè)勝任能力、客觀性和組織結(jié)構(gòu)五個角度來合成內(nèi)部審計質(zhì)量特征指標[8]。

1.溝通

本文擬通過對審計委員會開會次數(shù)、監(jiān)事會開會次數(shù)以及獨立董事開會次數(shù)進行綜合打分，以此衡量企業(yè)內(nèi)部審計部門溝通能力的強弱，并將溝通定義為“Meet”。其中，根據(jù)主成份分析法和中位數(shù)法，董事會開會次數(shù)大于9次賦值2，小于9次賦值1，權(quán)重為0.4；監(jiān)事會開會次數(shù)大于6次賦值為2，小于6次賦值1，權(quán)重為0.2；審計委員會會議次數(shù)大于6次賦值2，小于6次賦值為1，權(quán)重為0.4。

2.獨立性

獨立董事以獨立第三者的身份對企業(yè)內(nèi)部審計進行監(jiān)督指導(dǎo)，一定程度地體現(xiàn)了內(nèi)部審計在組織中的獨立性[9]。Beasley指出，獨立董事越多，盈余管理的發(fā)生率越低。Mark S.Beasly e al.研究顯示，舞弊公司董事會中外部董事占多數(shù)的企業(yè)比例偏低，小于33%，遠低于非舞弊公司74%的水平[]?？梢姫毩⒍碌谋壤龑?nèi)部審計獨立性會產(chǎn)生一定程度的影響。故本文將獨立性定義為“Lnd”，采用獨立董事人數(shù)/董事會人數(shù)的比例來反映。

3.專業(yè)勝任能力

內(nèi)部審計要實現(xiàn)增加企業(yè)價值的目標，應(yīng)該擁有較強審計能力的專業(yè)人員[9]。國內(nèi)至今還沒有文獻專門度量專業(yè)勝任能力這一變量對內(nèi)部審計質(zhì)量的影響，本文首次加入這一變量衡量企業(yè)內(nèi)部審計的質(zhì)量水平。本文將專業(yè)勝任能力定義為“Cha”，如果企業(yè)財務(wù)報告沒有披露相關(guān)人員的專業(yè)職稱水平，賦值0；如果所披露的相關(guān)人員職稱水平非會計類職稱，賦值1，若為會計類職稱賦值2。

4.客觀性

Andrew在《內(nèi)部審計思想》一書中認為，客觀性與確認或咨詢服務(wù)的評價、判斷和決策活動的質(zhì)量有關(guān)，內(nèi)部審計的客觀性側(cè)重為一種“沒有不恰當?shù)赜绊懺u價、判斷和決策的精神狀態(tài)”。內(nèi)部審計部門設(shè)立的動機能讓利益相關(guān)者了解企業(yè)對內(nèi)部審計的“精神狀態(tài)”。因此本文擬引入上市企業(yè)內(nèi)部審計部門設(shè)立時間來衡量內(nèi)部審計部門的客觀性，定義為“Obj”。如果企業(yè)審計委員會的設(shè)立是在2007年證監(jiān)會發(fā)布公司治理專項活動通知之前主動設(shè)立，則認為該企業(yè)較為重視內(nèi)部審計部門，賦值為1；如果審計委員會設(shè)立是在發(fā)布通知之后，則認為一定程度上是迫于整改的壓力，將其賦值為0。

5.組織結(jié)構(gòu)

董事會下設(shè)立完備的四委結(jié)構(gòu)，即提名委員會、薪酬委員會、審計委員會以及投資戰(zhàn)略委員會，能夠為企業(yè)提供良好的內(nèi)部審計環(huán)境。本文將組織結(jié)構(gòu)定義為“Lns”，如果企業(yè)有完備的專門委員會，則賦值為1，反之賦值為0。

6.內(nèi)部審計質(zhì)量指標合成

溝通、專業(yè)勝任能力以及獨立性這三個變量指標的優(yōu)劣都取決于企業(yè)董事會、監(jiān)事會以及管理層對內(nèi)部審計的重視程度。而客觀性以及組織架構(gòu)，一定程度上是迫于證監(jiān)會監(jiān)管規(guī)定，帶有非自愿性。因此，在對內(nèi)部審計指標合成時，前3個變量指標的作用要強于后兩個指標的作用。由于采用主成分法對5個指標進行賦值后的結(jié)果并不理想，前3個指標的矩陣系數(shù)大大超過85%，因此本文采用主觀賦值法，并對該權(quán)重進行敏感性分析。5個指標的權(quán)重分別為25%、25%、20%、15%、15%，最后加權(quán)平均后得到內(nèi)部審計質(zhì)量(Quality)的分值。Quality分值越高，則內(nèi)部審計質(zhì)量越好。

本文擬選取國內(nèi)外應(yīng)用最廣泛的應(yīng)計利潤分離模型評估盈余管理水平。應(yīng)計利潤法中的截面修正的Jones模型較貼合中國上市公司實際情況，因此本文采用此模型來計算操作性應(yīng)計利潤的大小，以此衡量盈余管理水平。具體模型如下：

基于上述論述，以盈余管理指標為因變量，由內(nèi)部審計溝通、內(nèi)部審計部門獨立性、客觀性、專業(yè)勝任能力和組織架構(gòu)5個指標綜合評定出自變量，再引入控制變量，構(gòu)建以下內(nèi)部審計與盈余管理二者關(guān)系模型：

其中，模型1是內(nèi)部審計質(zhì)量合成前的模型，模型2是內(nèi)部審計質(zhì)量合成后的模型，運用兩個模型的目的是在分析內(nèi)部審計質(zhì)量與盈余管理總體相關(guān)關(guān)系的同時，分別研究內(nèi)部審計質(zhì)量各指標對盈余管理的相關(guān)關(guān)系。在進行多元回歸分析時，首先引入上市年數(shù)“Age”作為控制變量。根據(jù)企業(yè)生命周期理論，企業(yè)在不同階段有著不同的盈余調(diào)節(jié)手段。再有，引入變量銷售收入變化額“Gro”來控制其他可能影響企業(yè)操作性應(yīng)計利潤的因素。Dechow研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的應(yīng)計利潤與企業(yè)的業(yè)績有顯著的正相關(guān)關(guān)系[]。另外，增加資產(chǎn)負債率“Lev”作為控制變量。根據(jù)盈余管理動因中的債務(wù)成本動因分析，當企業(yè)資產(chǎn)負債率較高時，管理層為減緩各項相關(guān)指標壓力，傾向于從事盈余管理活動。最后，引入控制變量總資產(chǎn)“Size”。Watts和Zimmerman研究表明，企業(yè)規(guī)模越大，越有可能將當期盈余遞延到未來期間，從而降低當期盈余以避免高額利潤而受到政府管制。

本文所采用的有關(guān)數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)站公布的上市公司年度報告、國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫中的“中國上市公司治理結(jié)構(gòu)研究數(shù)據(jù)庫”、“中國上市公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)庫”、“中國上市公司首次公開發(fā)行研究數(shù)據(jù)庫（A股）”以及“中國上市公司財務(wù)指標分析數(shù)據(jù)庫”。本文選取深證主板A股制造業(yè)企業(yè)為樣本，2011-2012年為樣本期間，共得到424個樣本公司的年度觀察值。本文數(shù)據(jù)處理和統(tǒng)計分析采用SPSS18.0完成。

五、實證研究

表1分析得出了因變量DAC，自變量Quality，控制變量之間的相關(guān)關(guān)系。從Pearson系數(shù)可以得出，內(nèi)部審計質(zhì)量與盈余管理程度呈顯著的負相關(guān)關(guān)系，支持本文的假設(shè)。另外，反映公司治理的控制變量、上市年限和銷售收入變化額，與企業(yè)盈余管理水平呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。此外，本文對數(shù)據(jù)變量進行方差膨脹因子的檢測，所有變量的VIF值均小于2，說明該模型不存在嚴重的多重共線性問題。

表1 Pearson&Spearman相關(guān)系數(shù)分析

實證表明（表2），模型1與模型2都通過顯著性檢驗(P-value＜0.05)，其中內(nèi)部審計質(zhì)量與操作性應(yīng)計利潤(DAC)之間呈顯著的負相關(guān)關(guān)系(P-value＜0.05)，證實了本文的假設(shè)，良好的內(nèi)部審計質(zhì)量能夠有效抑制盈余管理水平。根據(jù)實證分析，內(nèi)部審計質(zhì)量溝通變量與獨立性變量都與盈余管理水平呈顯著的負相關(guān)關(guān)系(P-value＜0.05)，表明內(nèi)部審計人員與董事會以及管理層之間充分的溝通能夠抑制盈余管理水平，董事會中獨立董事所占比例一定程度上能夠抑制盈余管理。另外，內(nèi)部審計客觀性變量通過顯著性檢驗(P-value＜0.1)，與盈余管理水平呈負相關(guān)關(guān)系，表明企業(yè)積極主動完善內(nèi)部審計機構(gòu)能夠較好地抑制盈余管理。專業(yè)勝任能力變量與盈余管理水平呈正相關(guān)，說明我國審計委員會、獨立董事和監(jiān)事會專業(yè)素質(zhì)發(fā)揮不夠，沒有起到應(yīng)有的監(jiān)管作用。

對于控制變量來說，銷售收入變化額與操作性應(yīng)計利潤呈顯著的正相關(guān)關(guān)系(P-value＜0.01)，說明在樣本中，保持較高收入增長的企業(yè)，其操作性應(yīng)計利潤也較高。上市年限與盈余管理指標之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系(P-value＜0.02)，表明企業(yè)所處的生命周期越到后期，越傾向于進行盈余管理操作。根據(jù)實證檢驗，企業(yè)組織架構(gòu)(Ins)、企業(yè)資產(chǎn)負債率Lev以及企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模Size沒有通過顯著性檢驗，與操作性應(yīng)計利潤之間沒有顯著的相關(guān)關(guān)系。

另外，為了更好的檢驗實證結(jié)論，本文將盈余管理分為正盈余和負盈余，兩者分別進行回歸。結(jié)果表明，內(nèi)部審計質(zhì)量與正的操作性應(yīng)計利潤呈顯著負相關(guān)關(guān)系(P-value＜0.05)，而與負的操作性應(yīng)計利潤之間不存在顯著相關(guān)的關(guān)系。這說明相對于調(diào)減盈余，企業(yè)內(nèi)部審計對調(diào)增應(yīng)計利潤的行為發(fā)揮了更好的抑制作用。

表2 多元回歸方程系數(shù)檢驗

六、穩(wěn)健性檢驗

為了提高研究的穩(wěn)健性，研究分別對因變量、自變量以及控制變量進行了敏感性分析。剔除樣本中操作性應(yīng)計利潤絕對值小于1%的樣本，再次合成內(nèi)部審計質(zhì)量特征指標采用陸建橋的無形資產(chǎn)修正Jones模型重新估量盈余管理水平，采用“四委設(shè)立情況賦值除以總資產(chǎn)的自然對數(shù)”這一相對數(shù)重新衡量內(nèi)部審計組織結(jié)構(gòu)(Size)，增加第一大股東持股比例這一控制變量，對模型進行敏感性分析得出的結(jié)果同樣印證了本文的假設(shè)，即良好的內(nèi)部審計質(zhì)量有利于抑制盈余管理水平。

七、結(jié)論

根據(jù)本文實證研究結(jié)果，我國內(nèi)部審計雖能夠有效地抑制盈余管理水平，但我國企業(yè)內(nèi)部審計人員的專業(yè)勝任能力并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，上市公司對內(nèi)部審計的設(shè)置有部分原因是迫于證監(jiān)會以及相關(guān)準則的要求，其設(shè)立的內(nèi)部審計組織架構(gòu)沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。

[1]Ryan Davidson.Jenny Goodwin-Stewart,Pamela Kent.Internal governance structures and earningsmanagement[J].Accounting and Finance，2005(45):241-267.

[2]Douglas F.Prawitt.JasonL.Smith,David A.Wood.Internal Audit Quality and Earnings Management[J].The Accounting Review，2009(4):1255-1280.

[3]程新生.張宜.中國制造業(yè)上市公司內(nèi)部審計模式實證研究[J].審計研究，2005(1):70-74.

[4]馮立新，蘭曼.基于盈余管理角度內(nèi)部審計作用實證研究[J].技術(shù)經(jīng)濟與管理研究，2007(3):67-68.

[5]蔡春，蔡利，陳幸.內(nèi)部審計質(zhì)量與盈余管理——來自中國A股制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].上海立信會計學(xué)院學(xué)報，2009(6):9-20.

[6]王守海，鄭偉，張彥國.內(nèi)部審計水平與財務(wù)報告質(zhì)量研究[J].審計研究，2010(5)：82-89.

[7]耿建新.續(xù)芹.李悅?cè)?內(nèi)審部門設(shè)立的動機及其效果研究——來自中國滬市的研究證據(jù)[J].審計研究，2006(1):53-60.

[8]中國內(nèi)部審計協(xié)會.內(nèi)部審計質(zhì)量評估辦法[J].新會計，2012(5).

[9]張慶龍.我國企業(yè)內(nèi)部審計職業(yè)通用勝任能力框架設(shè)計研究——基于問卷調(diào)查的分析[J].會計研究，2013(1).

（責任編校：馬余平）

A Study on the Relation between Internal Audit Quality and the Earning M anagement

WU Ting-yi
(Economic Management Department,Guangdong Institute of Public Administration,Guangzhuo,Guangdong 510640)

Sound internal audit quality level can effectively suppress the earning management.Chinese listed companies actively improve their internal audit organizations can better suppress earningsmanagement. However,the audit committee,established companies,independent directors and relevant internal audit staff are not playing a professional regulatory role.In addition,listed companies have to set up an internal audit forced by the requirements of the commission and the relevant standards,and the establishment of the internal auditorganization did not play its full role.

internal audit;earningsmanagement;fiduciary accountability.

F 239

A

1672－738X（2014）02－0107－04

2014-03-13

吳亭憶(1986—），女，重慶人，中級會計師，管理學(xué)碩士。主要研究方向：內(nèi)部審計、財務(wù)會計。