陳沙沙

2013年，被很多業(yè)內(nèi)人士稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》也正式提出要“發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。

無論是百姓熟悉的第三方支付，還是橫空出世的各種“寶”，抑或緊密相隨的眾籌模式，都在概念寬泛的“金融創(chuàng)新”中找到了一席之地。其中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸因其顯著的普惠特點，逐漸成為受人的行業(yè)，并在風潮中野蠻生長。

然而，風險防控與創(chuàng)新相伴而來，這場邊界模糊的貨幣戰(zhàn)爭也引來一片質(zhì)疑。

全國人大財經(jīng)委員會副主任委員吳曉靈就曾警示，一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營存在著非法集資的影子。

頻發(fā)的亂象引起了金融界和學(xué)術(shù)界的關(guān)注，在今年1月的深圳“兩會”上，首次有代表和委員專門提交關(guān)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的提案和建議。

“屌絲”逆襲

P2P的發(fā)展環(huán)境是在兩端剛性需求的訴求下，一端是有融資、借款需求的小微企業(yè)或個人，一端是有理財需求的白領(lǐng)。

“我們的定位就是“屌絲”，單筆金額只有一萬塊錢，甚至最小3000塊一筆的貸款也能賺到錢?！痹谂呐馁JCEO張俊看來，公司2013年度成交額突破10億元，詮釋了屌絲的逆襲。

張俊向《民生周刊》記者介紹到，2007年上線的拍拍貸是我國首家純信用無擔保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，采用純線上模式，即資金需求方與資金供給方在網(wǎng)絡(luò)平臺上直接對接。“嚴格上說是金融借貸交易中介，不涉及用戶交易過程。公司采用自用資金和用戶資金分開管理的方式。”

而拍拍貸采用的純線上運營方式只是P2P的模式之一。作為一個舶來品，在進入中國后，P2P也逐漸偏離了最初的定位。

例如，宜信以線下為主，模式為債權(quán)轉(zhuǎn)讓；人人貸則是線上線下相結(jié)合；有利網(wǎng)、人人聚財則在線上挖掘出資方，線下采取與多家小貸公司合作的模式，并由小貸公司做擔保。

在“無監(jiān)管部門、無準入門檻、無行業(yè)準則”的“三無”背景下，P2P迎來了瘋狂生長。它們的名稱各異，服務(wù)內(nèi)容各異。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)總成交量為1058億元，貸款存量268億元，平臺數(shù)量在800家左右，出借人超過20萬人，從地區(qū)來看，廣東、浙江等經(jīng)濟發(fā)達大省的網(wǎng)貸平臺數(shù)量最多。

對此，有業(yè)內(nèi)人士分析，不少從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)以小額貸款公司、財務(wù)公司、投資咨詢公司、有限合伙制私募基金等形式存在，但其開展的業(yè)務(wù)“名不副實”，超越了業(yè)務(wù)范疇。

對于這些模式演義，中國小額信貸聯(lián)盟秘書長白澄宇曾直言，“嫁接了其他的服務(wù)，包括擔保、理財?shù)确?wù)”。

風險顯現(xiàn)

“風險控制是P2P企業(yè)的核心競爭力?！睆埧≌f道，在高速增長、行業(yè)整體規(guī)模達到百億級之時，P2P行業(yè)未來發(fā)展也讓人隱憂。

有不愿意透露姓名的業(yè)內(nèi)人士曾透露，市場中存在著許多的投機投資者，在P2P平臺上線后立即投入資金，完成一筆交易后立即提款去投資另外一個平臺，“急著投資、急著兌付”使得資金運作呈現(xiàn)不健康的狀態(tài)，加劇了倒閉情況。

同時，許多公司以“圈錢”為目的進入該行業(yè)，短期“斂財”后便逃之夭夭。例如，2013年10月15日剛上線的網(wǎng)貸平臺福翔創(chuàng)投開業(yè)不到三天，老板便跑路，創(chuàng)下了網(wǎng)貸最短“跑路史”。

據(jù)媒體統(tǒng)計，2013年，出現(xiàn)提現(xiàn)困難、經(jīng)營困難，甚至詐騙跑路的P2P平臺，超過70家，涉及金額12億元。眾多跑路事件反映出P2P的尷尬地位。

張俊談到了企業(yè)發(fā)展的彷徨，“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展雖然很熱，但是在企業(yè)、政府、研究機構(gòu)等之間存在不小的鴻溝，由于之前處于不同區(qū)間，信息交流不暢，互相了解有限，難以達成協(xié)作，導(dǎo)致出現(xiàn)企業(yè)不知道未來監(jiān)管趨勢，監(jiān)管摸不準具體問題?！?/p>

針對這些亂象和業(yè)內(nèi)的呼聲，今年，在深圳市“兩會”期間就首現(xiàn)P2P網(wǎng)貸“第一提案”。

深圳市市政協(xié)委員葉文學(xué)、深圳市市人大代表呂成剛分別形成了《關(guān)于規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營的提案》、《關(guān)于在深圳市率先立法規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營、加強監(jiān)管的建議》。他們從立法層面，建議P2P行業(yè)應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)。

事實上，全國政協(xié)委員、中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長賀強很早就開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融。他曾在2012年以提案形式表示出對第三方支付公司快速良莠不齊、流動資金數(shù)額巨大等問題的擔憂。

“金融創(chuàng)新應(yīng)該支持，但是要充分考慮到風險?！辟R強還向《民生周刊》提到大數(shù)據(jù)支撐的重要性，“有一些網(wǎng)上貸款公司沒有阿里巴巴、百度等大數(shù)據(jù)支撐，搞不好貸款，借款收不回來，那么形成連鎖反應(yīng)，鏈條一斷風險很大?！?/p>

“規(guī)則“亟待確立

2013年底，由銀監(jiān)會牽頭的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會上，P2P與民間借貸、私募股權(quán)領(lǐng)域非法集資等一同被列為須高度關(guān)注的六大風險領(lǐng)域。不可忽視的是，P2P行業(yè)的現(xiàn)象令業(yè)界對加強行業(yè)監(jiān)管呼聲日高，引發(fā)了高層的高度關(guān)注。

有消息稱，去年央行就曾對P2P借貸平臺進行過集中調(diào)研，從召開座談會到向各家P2P平臺發(fā)放調(diào)查問卷，全面“摸底”整個P2P行業(yè)。

2013年8月，央行副行長劉士余公開表示，P2P如果做成線下，脫離了平臺操作功能，也就會演變成資金池，就會演變出在結(jié)構(gòu)、期限上或信用上的轉(zhuǎn)換功能，進入大意范疇的影子銀行?！坝袃蓚€底線是不能碰、不能擊穿的：一個是非法吸收公共存款，一個是非法集資。”

2013年12月，央行下屬中國支付清算協(xié)會牽頭，與75家機構(gòu)共同成立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，其中包括10家P2P機構(gòu)。這家明顯帶有官方背景的自律組織，被認為是目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最高水準的行業(yè)自律機構(gòu)。

“這應(yīng)該是第一個真正的監(jiān)管部門參與的行業(yè)組織。我們看到了多年來和監(jiān)管機構(gòu)溝通后的成果?！睆埧≌f道，“在沒有明確的監(jiān)管和法律法規(guī)出臺前，現(xiàn)階段整個行業(yè)還是要依賴于行業(yè)自身的自律以及行業(yè)組織的規(guī)范?！?/p>

談及監(jiān)管的未來，他認為如果說2013年央行等監(jiān)管機構(gòu)對P2P尚處于摸底的階段，2014年也許會有相關(guān)的判斷成果出現(xiàn)。

同時，他建議，“政府作為最大最全的信息資源擁有者，應(yīng)該打破部門間的壁壘，提倡政府內(nèi)部的權(quán)限內(nèi)信息共享和查詢，建立可供企業(yè)查詢的綜合性信息平臺，將信息資源轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。有效的信息共享可以提高行政效率，適度的信息查詢可以促進商業(yè)成本的降低和經(jīng)濟運行的速度。”

資料鏈接

十八屆三中全會審議通過了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，在闡述完善金融市場體系時，提出鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。

2013年12月3日，中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會在京成立，其會員單位涉及商業(yè)銀行、證券公司、綜合性金融集團、互聯(lián)網(wǎng)公司、支付清算、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等多個領(lǐng)域的75家機構(gòu)。

2014年2月13日，深圳市政府常務(wù)會議召開，會議審議并原則通過《關(guān)于支持促進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》。