劉 正 石小亮

我國上市公司會計尋租行為及其對策研究

劉 正 石小亮

上市公司經(jīng)常出現(xiàn)會計尋租行為，其是非生產(chǎn)性積累經(jīng)濟利益角逐的結(jié)果。會計尋租行為在很大程度上不僅降低了會計信息質(zhì)量，也同時擾亂了正常的市場經(jīng)濟秩序，弱化了政府宏觀調(diào)控的能力。本文首先對我國上市公司會計尋租的表現(xiàn)手法進行概述，接著總結(jié)闡述了會計尋租行為的經(jīng)濟后果及原因，最后針對上市公司會計尋租行為所存在問題提出了相關(guān)對策。結(jié)論是要想解決會計尋租問題，需要從政府、會計人員以及社會公眾等多個方面共同努力。

上市公司；會計尋租；對策研究

引言

會計尋租不同于會計經(jīng)濟后果，其主要表現(xiàn)為各利益主體為了自身利益相互博弈的過程，而會計經(jīng)濟后果是一種狀態(tài)。會計具有調(diào)配社會經(jīng)濟資源作用，其運行帶有直接的經(jīng)濟后果，而其中會計尋租已經(jīng)成為我國上市公司進行尋利的重要手段之一。會計尋租和一般意義的尋租區(qū)別是兩者利用的手段不同，會計尋租是在會計管制前提下，利用會計信息的改變來轉(zhuǎn)移財富，而一般尋租主要是通過獲得某種壟斷權(quán)力來獲取超額利潤。會計尋租行為不僅僅降低了會計信息質(zhì)量，也在很大程度上擾亂了市場經(jīng)濟秩序，弱化了政府進行宏觀調(diào)控的能力。

一、我國上市公司會計尋租的表現(xiàn)手法

（一）我國上市公司外部會計尋租行為

1.對政府部門的游說

由于我國證券市場起步較晚，市場資源的有效配置和規(guī)范一直都是由政府來進行控制和干預(yù)的，弱化了證券市場的自我調(diào)控能力。另外，由于政府部門擁有創(chuàng)造租金條件的某些權(quán)力，上市公司可以向監(jiān)管機構(gòu)與準(zhǔn)則制訂部門等進行政治游說和疏通，這已經(jīng)成為會計尋租最典型的表現(xiàn)形式。

2.對中介機構(gòu)的賄賂

證券市場的中介機構(gòu)是專門為我國上市公司服務(wù)的組織，其中向證券咨詢機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)及會計事務(wù)所等。某些政府部門與投資者等相關(guān)利益主體為了弄清某家上市公司的經(jīng)營業(yè)績情況，就需要上市公司對某些會計信息進行完整披露，而中介機構(gòu)對上市公司的會計信息有著認(rèn)定和審計等權(quán)利，這為上市公司進行會計尋租營造了可操作空間。

3.對獨立董事的限制

獨立董事是指獨立于公司股東且與公司的管理者無重大業(yè)務(wù)聯(lián)系，能獨立判斷公司事務(wù)的主體。我國有些上市公司在對獨立董事任職資格限定時，存有違反規(guī)定的“暗箱操作”情形。另外，由于獨立董事具有上市公司經(jīng)營管理決策權(quán)，其能否保持獨立成為關(guān)鍵，即便其保持了獨立性，也可能因為其本身未能履行職責(zé)而失責(zé)。況且在我國，上市公司負(fù)責(zé)獨立董事的薪酬發(fā)放，上市公司可能會為了自己的利益而采取會計尋租手段，影響?yīng)毩⒍碌臅嫑Q策。

（二）上市公司內(nèi)部會計尋租行為

1.大股東的會計尋租

大股東擁有公司重大經(jīng)營決策權(quán)與股東大會多數(shù)投票權(quán)，即大股東的意志可以左右上市公司的經(jīng)營行為。由此，大股東可能會為了自身利益，而干預(yù)會計信息的編制和披露。我國上市公司大股東會計尋租表現(xiàn)主要包括：虛假出資、與他方的關(guān)聯(lián)交易偷稅漏稅行為、占用上市公司資金等方面。

2.管理層的會計尋租

根據(jù)會計信息可以計算出公司的業(yè)績狀況，由此上市公司的管理層可以利用會計方法的改變來控制會計信息，以此實現(xiàn)財富的非生產(chǎn)性轉(zhuǎn)移。如目前我國許多上市公司管理層都存在著索取提成、拿回扣等行為，這會在一定程度上傷害其他相關(guān)者的利益。

3.公司員工的會計尋租

公司內(nèi)部員工由于具有會計等專業(yè)知識，能直接或間接地獲取大量有關(guān)經(jīng)營活動的財務(wù)信息，他們和經(jīng)營者一樣，能夠利用會計準(zhǔn)則進行游說，有動機去進行會計尋租活動。另外，當(dāng)管理層不能夠獨立完成準(zhǔn)則游說，需要公司員工進行配合才能盈余利益，這無形中形成了公司管理層與員工合謀進行會計尋租。

二、我國上市公司會計尋租行為的經(jīng)濟后果

（一）會計尋租影響會計信息質(zhì)量

會計信息一般都是由會計人員根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)范來編制的，但市場上廣泛存在委托代理關(guān)系，這種關(guān)系可能會由于委托方與代理方目標(biāo)不一致性，而造成代理人會利用會計尋租來最大程度上操縱會計信息而獲利，這無疑會大大降低會計信息質(zhì)量。另外，一些地方政府為了追求政績及經(jīng)濟的高收益，對一些業(yè)績較差的上市公司采取縱容其進行虛假會計信息披露等違規(guī)行為，政府的這種尋租行為致使上市公司的會計信息偏離實際，導(dǎo)致會計信息質(zhì)量嚴(yán)重下降。

（二）會計尋租破壞資本巿場運行環(huán)境

由于政府不恰當(dāng)?shù)倪\用權(quán)力對市場經(jīng)濟活動進行干預(yù)，產(chǎn)生了創(chuàng)租和尋租，尋租者就會在會計尋租中為了獲得最大利益而使用各種違法手段，這種行為不但破壞了我國正常的法制建設(shè)，也破壞了市場的公平競爭環(huán)境，使資本市場難以順利發(fā)展。

（三）會計尋租浪費社會資源并扭曲資源配置

會計尋租是將資源用于非生產(chǎn)性活動來獲利，在這過程中尋租主體獲得了稀缺資源的權(quán)力，由競爭最后形成壟斷行為，最終會導(dǎo)致社會生產(chǎn)經(jīng)營活動無法正常運行。從尋租主體角度來看，其在尋租過程中獲利大于所付出成本，但從社會整體來看，這種尋租行為帶來的損失遠(yuǎn)大于得利，是完全不可取的。

另外，這種會計尋租行為還造成社會財富的不公平轉(zhuǎn)移，更嚴(yán)重的是其行為破壞了社會主義市場經(jīng)濟秩序，扭曲了資源優(yōu)化配置。

（四）會計尋租降低了會計監(jiān)管效率

會計尋租主體為了規(guī)避對自己不利的會計政策出臺，會利用經(jīng)濟資源對政府進行游說和疏通，一旦政府相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)為了利益而默許尋租，這種會計監(jiān)管制度也就失去了其應(yīng)有的作用和公平性，最終致使會計監(jiān)管制度的執(zhí)行效率下降。

三、我國上市公司會計尋租的原因分析

（一）上市公司會計尋租的內(nèi)部原因分析

1.利益驅(qū)動和僥幸心理

會計機制本身并沒有起到尋租作用，真正造成上市公司進行會計尋租的根源是其內(nèi)部的利益驅(qū)動。尋租者一般可以通過會計準(zhǔn)則和會計方法的選擇，完成社會財富的轉(zhuǎn)移。另外，“經(jīng)濟人”本身普遍存在著一定的僥幸心理，也在一定程度上堅定了其進行會計尋租的信念。

2.會計政策的可選擇性

上市公司會計實務(wù)具有多樣性與復(fù)雜性等特征，其中會計準(zhǔn)則的制定也具有一定局限性，這些都在一定程度上促使了會計政策具有可選擇性。選擇何種會計政策，一般都是相關(guān)利益主體對會計信息需求博弈的結(jié)果，致使利用會計政策的可選擇性來尋租成為可能。

3.會計尋租缺乏有效約束和監(jiān)督

目前，我國上市公司一般由控股股東來掌控董事會，其中的大股東可以很容易的利用自己的權(quán)利來進行會計尋租，獨立董事制度多數(shù)為形同虛設(shè)的，中小股東們不再對其抱有希望來規(guī)避大股東嚴(yán)重的“一股獨大”問題。

另外，上市公司監(jiān)事會主要是由控股股東來選出，缺乏應(yīng)有的獨立性，加之上市公司采用的是董事會與監(jiān)事會平行模式，使其只具有名義的監(jiān)督權(quán)，沒有實際的決策權(quán)。

（二）上市公司會計尋租的外部原因分析

1.上市和配股資格等監(jiān)管制度不健全

我國政府在涉及會計領(lǐng)域所頒發(fā)的配額、批文、營業(yè)執(zhí)照等，都存在著稀缺性，一些不符合條件的上市公司為了完成上市和配股收益，抓住了這些監(jiān)管規(guī)定的漏洞，加之現(xiàn)行會計的法律法規(guī)監(jiān)管制度并不健全，監(jiān)督不到位和處罰力度太輕，這些都促使會計尋租活動時有發(fā)生。

2.會計信息的不對稱性

會計信息的不對稱性情況主要包含以下幾種：

其一，代理人和委托人之間。我國上市公司缺乏對代理人的激勵政策，加之代理人有著自身道德素質(zhì)問題，致使其利用職位之便謀取私利，損害委托人的利益，使委托人遭受損失；其二，大股東和小股東之間。上市公司的大股東有著公司決策制定權(quán)，掌握著內(nèi)部信息，可能會利用任何機會給自己帶來利益，而中小股東缺乏主動獲取信息的能力，只能依賴大股東對代理人實施監(jiān)督；其三，公司管理層與下屬員工之間。公司管理層可能會利用優(yōu)勢信息資源，隱瞞不利公司的業(yè)績信息以獲得利潤。

3.獨立審計制度的缺陷

根據(jù)我國證監(jiān)會要求，上市公司必須經(jīng)股東大會批準(zhǔn)才能聘請會計師事務(wù)所，但真正權(quán)利不在股東大會，而由管理層掌握，這種選聘制度嚴(yán)重?fù)p害了審計的獨立性，同時也誘發(fā)了審計市場的尋租行為。

四、防范我國上市公司會計尋租行為的對策

（一）轉(zhuǎn)變政府職能

轉(zhuǎn)變政府職能，由直接管理市場轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接管理，將單一行政管理轉(zhuǎn)變成行政與法律、經(jīng)濟等相結(jié)合的綜合管理，放松管制，減少對市場的干預(yù)，避免會計尋租行為的發(fā)生。另外，政府應(yīng)該及時界定產(chǎn)權(quán)歸屬，改制國有及企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)，公開與規(guī)范政府的行政程序及行為，讓社會監(jiān)督，降低尋租的可能性。

（二）完善會計準(zhǔn)則制定機制

對于會計準(zhǔn)則制定中的尋租行為，政府應(yīng)該公開準(zhǔn)則的制定程序，完善準(zhǔn)則制定機制，做到讓政府部門、會計職業(yè)界、管理層、研究人員及民間團體等積極參與，吸收各方意見，積極推進民主決策和加強監(jiān)督，制定出完善的會計準(zhǔn)則。

（三）建立現(xiàn)代企業(yè)制度

建立適合于我國國情的上市公司現(xiàn)代企業(yè)制度，可以有效防止會計尋租的發(fā)生。其一，優(yōu)化公司所有制的結(jié)構(gòu)，改制國有企業(yè)，使政府與企業(yè)脫鉤，來減少“一股獨大”的現(xiàn)象；其二，強化上市公司監(jiān)事會的監(jiān)督職能。加大外部監(jiān)事的比例，并賦予其應(yīng)有獨立于董事會之外的監(jiān)督權(quán)；其三，建立科學(xué)的約束激勵機制。在會計信息不對稱的情況下，為了降低代理成本，可以實施股票期權(quán)的報酬契約機制，以此來激勵上市公司提高業(yè)績。利用延期支付獎金等方式來評價管理者經(jīng)營業(yè)績，增強代理人的主人翁意識，降低管理層風(fēng)險。

（四）增加會計尋租成本

為了最大化地減少尋租行為，可以建立一套行之有效的事前監(jiān)督與事后懲治措施，提高對尋租者的處罰力度。事前監(jiān)督是為了加大對尋租者尋租行為的曝光率，使其會計尋租的行為意念扼殺于搖籃中；事后懲治措施是為了使尋租者的成本期望值大于收益期望值，提高其私人成本，使其得不償失而放棄尋租。

（五）加強會計信息披露

為了預(yù)防和減少尋租行為的發(fā)生，上市公司應(yīng)加強會計信息披露的力度，使投資者與管理者都能獲得同樣多的信息，使投資者能更好地做出決策，降低其投資風(fēng)險。同時，也要加強會計法制建設(shè)并充分發(fā)揮大眾媒體等輿論的監(jiān)督作用，使會計政策的選擇更加透明化。

（六）完善獨立審計制度

為了完善會計獨立審計制度，必須減少政府及相關(guān)部門對于整個會計行業(yè)的干涉行為，杜絕部門壟斷的發(fā)生，加大監(jiān)管與處罰力度，強化對會計行業(yè)監(jiān)管的公開披露及對尋租行為的曝光力度，不給尋租留空間。實行第三方獨立機構(gòu)對會計師事務(wù)所進行評級的制度，建立會計師誠信檔案，強化以誠信為核心的職業(yè)道德建設(shè)，從思想上去除尋租行為。

上市公司對會計事務(wù)所改選聘為招標(biāo)制，公開聘任的全過程，提高注冊會計師的獨立性。另外，還要加大對尋租者的執(zhí)法力度，提高監(jiān)管人員的執(zhí)法水平，降低參與尋租的概率。

（七）強化宣傳與教育

利用政府部門及媒體等宣傳手段，加大對全民的正確思想取向引導(dǎo)，形成社會監(jiān)督體系，讓全社會人們都來抵制會計尋租的行為。會計準(zhǔn)則及制度能夠得以很好地制定和執(zhí)行，這離不開高素質(zhì)的會計人才，建立適應(yīng)國情的教育模式十分必要，同時還要加強會計人員的自身業(yè)務(wù)素質(zhì)教育，提高其會計職業(yè)道德。

五、結(jié)論

會計尋租行為經(jīng)常出現(xiàn)于上市公司中，其是非生產(chǎn)性積累經(jīng)濟利益角逐的結(jié)果。產(chǎn)生會計尋租的原因有多種：利益驅(qū)動和僥幸心理、會計政策的可選擇性、會計尋租缺乏有效約束和監(jiān)督、上市和配股資格等監(jiān)管制度不健全、會計信息的不對稱性、獨立審計制度的缺陷等。

盡管本文針對以上原因，提出了一些防范與規(guī)范會計尋租問題的措施，如轉(zhuǎn)變政府職能、完善會計準(zhǔn)則制定機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、增加會計尋租成本、加強會計信息披露、完善獨立審計制度、強化宣傳與教育等，但事實上并不能完全將會計尋租行為根除。原因有兩點：其一，從某種意義上來講，會計尋租行為的存在是利益相關(guān)者之間對會計準(zhǔn)則及規(guī)范達到帕累托最優(yōu)的一種博弈結(jié)果，有利于制定和完善更好的會計準(zhǔn)則；其二，會計尋租行為的出現(xiàn)，是作為公共產(chǎn)品的會計信息，無法避免市場失靈的客觀存在。為了能使上市公司有效運行，治理會計尋租需要政府、會計人員及社會公眾等多方共同的努力。

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（作者單位：尼勒克縣地方稅務(wù)局、北京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）