袁春燕

淺析企業(yè)財富及企業(yè)財富變動計量模式

袁春燕

由于現(xiàn)行的計量模式的缺陷，使得企業(yè)很多的虛擬資產(chǎn)無法進行計量，無法真實的反映企業(yè)所擁有的資源和財富，也無法客觀體現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。為了準確的衡量企業(yè)的財富和財富變動，本文希望能找到一種模式來衡量出企業(yè)的財富及財富變動，準確反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

會計計量；計量前提；計量原則；計量方法

關(guān)于會計計量定義的表述各個國家都不相同，總體來看，其表述的實質(zhì)是一樣的。大都認為：會計計量是對會計要素的計量，是會計要素在相關(guān)報表貨幣金額的計量，即對企業(yè)的經(jīng)濟資源在投入、產(chǎn)出及其變動方面的數(shù)量表現(xiàn)。本文將從會計計量前提、計量原則、計量方法等方面來探討如何對企業(yè)財富和財富變動進行計量。

一、企業(yè)財富及企業(yè)財富變動計量的前提條件

由于企業(yè)財富及企業(yè)財富變動計量的特殊性，因而在吸收傳統(tǒng)的會計基本假設(shè)其中的三個假設(shè)（會計主體、會計分期和貨幣計量）基礎(chǔ)上，還有其自身的前提條件。傳統(tǒng)的會計學(xué)假設(shè)一般是以持續(xù)經(jīng)營為前提，即企業(yè)在可預(yù)見的未來會繼續(xù)經(jīng)營下去，不會破產(chǎn)清算。對于企業(yè)財富變動計量來說，由于不同類別的財富需選用不同的計量方法，在確定不同類型財富的金額時我們有時需要幾種關(guān)于企業(yè)經(jīng)營期限的假設(shè)。從整體來看，這些假設(shè)之間可能存在相互矛盾，因為只是假設(shè)，并不表示企業(yè)不能持續(xù)經(jīng)營下去，在對財富進行具體應(yīng)用時并不沖突。歸納起來主要有以下幾個：

（一）公開市場假設(shè)

公開市場假設(shè)是對企業(yè)財富值評估時的市場化假設(shè)，即把企業(yè)的資產(chǎn)拿到市場上去公開出售，保證充分的透明度，交易雙方地位平等，以公開、公正、公平、誠實守信為原則，進行公平交易。會計主要通過價值來核算，而市場經(jīng)濟是通過價格機制調(diào)節(jié)，而價格（市場價格）又是價值的公允表現(xiàn)形式。要計量某項資產(chǎn)可以采用公平價值，即這些資產(chǎn)在公開市場假設(shè)前提下的市場價格（市價）來衡量。

在公開市場假設(shè)前提下，在公開的市場上資產(chǎn)所有者才會出售企業(yè)為目的，企業(yè)各種單項資產(chǎn)的價值在市場交易的信息較充分，市場交易也頻繁，單個企業(yè)的市場價值在市場上也具有參照性，使得將企業(yè)的資產(chǎn)進行貨幣化就變?yōu)榭赡?。對企業(yè)資產(chǎn)貨幣化就獲得了企業(yè)的貨幣價值，而企業(yè)在市場上形成的交換價值決定企業(yè)的獲利能力，同時也是對企業(yè)在市場上的競爭能力的衡量，有了這些前提我們就能比較客觀地對企業(yè)財富及財富變動值進行計量了。

（二）繼續(xù)經(jīng)營假設(shè)

繼續(xù)經(jīng)營假設(shè)是指不管企業(yè)是否在市場上出售、改組或改造，都視同企業(yè)還在繼續(xù)經(jīng)營。公開市場假設(shè)是把企業(yè)的資產(chǎn)拿到市場上去公開出售，只是為了獲得企業(yè)價值而采取的假設(shè)模式，并沒有進行實質(zhì)上的交易。就算把企業(yè)拿到市場上出售、改組或者改造，但是企業(yè)的使用價值沒有因為出售、改組或者改造而發(fā)生變化，仍能按照既定的方式繼續(xù)使用，其使用價值也沒有發(fā)生變化，所以從使用價值來看的話，企業(yè)會在可預(yù)見的未來繼續(xù)按既定的方式經(jīng)營下去。

（三）破產(chǎn)清算假設(shè)

該假設(shè)是指資產(chǎn)所有者在某種壓力下被強制進行整體或拆零出售，經(jīng)協(xié)商以拍賣的方式在公開市場上出售。這個假設(shè)主要是對于企業(yè)那些不能通過市場價格或未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方式來衡量，而可以采用清算價值計量的資產(chǎn)而做的假設(shè)。

二、企業(yè)財富及財富變動計量的原則

（一）供求原則

在市場上，商品的價格會隨著價值上下波動。而企業(yè)這種特殊的商品必然符合價值規(guī)律，受價值規(guī)律的影響。企業(yè)財富和財富變動值在市場上也會上下波動。當(dāng)企業(yè)供給大于需求時，企業(yè)的財富和財富變動值就會下降，反之，當(dāng)需求大于供給時，企業(yè)的財富和財富變動值就會上升。因此，衡量一個企業(yè)在市場上的價值時，就要充分考慮市場的變動情況，考慮由企業(yè)供求關(guān)系帶來的影響。

（二）最佳使用原則

世界上存在的資源是有限的，且每種資源都不止一種用途，只有資源達到最充分的利用、最佳使用，收益才會實現(xiàn)最大化。企業(yè)作為一種資源性產(chǎn)品，也應(yīng)按照最佳用途進行配置。因此，衡量一個企業(yè)的市場價值時，必須充分考慮相關(guān)因素，分析其充分程度和最佳使用狀態(tài)；企業(yè)資產(chǎn)按照最佳用途進行配置，考慮資產(chǎn)價值最大化可能性的最佳使用狀態(tài)。

（三）替代原則

企業(yè)價值在市場的替代原則就是理性投資者愿意為購買某項資產(chǎn)需支付的價格，但不會超過其從市場獲得同類資產(chǎn)所需支付的價格。若某種資產(chǎn)價格相對于與其功能類似的同類資產(chǎn)所支付的價格，則該資產(chǎn)的市場價值就會降低。因為投資者都會傾向于選擇購買性價比最高的資產(chǎn)來替代原來想購買的資產(chǎn)。

（四）變動原則

企業(yè)財富和企業(yè)環(huán)境由于受到不斷發(fā)生的經(jīng)濟和社會因素的影響一直處于不斷變動之中。變動是必然的，永恒的。企業(yè)財富變動是假設(shè)經(jīng)過一段時期內(nèi)進行評估后的增值，而采用的評估方法是在綜合考慮到各種影響市場和所處環(huán)境因素基礎(chǔ)之上，而這些影響因素是不確定的、變動的，因而由此計算出來的財富也具有變動性。

（五）預(yù)期原則

企業(yè)財富是通過對未來收益期望估算出來的，通過出售企業(yè)這種商品的預(yù)期收益來衡量企業(yè)財富。在評估企業(yè)財富變動時，預(yù)期原則構(gòu)成收益現(xiàn)值法估價的基礎(chǔ)。

三、企業(yè)財富變動計量的方法選擇

貨幣計量并不是會計計量中唯一的計量單位。一般會計計量包括使用價值和貨幣計價兩個方面。會計計量基礎(chǔ)方面是通過使用價值來定量。而貨幣計量則是將其使用價值計量通過一定的貨幣數(shù)額表現(xiàn)出來的貨幣尺度?；谪敻蛔儎幼陨淼奶攸c，我們通過財富值來對企業(yè)財富進行度量。關(guān)于財富值的度量可從財富的貨幣價格和財富的功用（效用）價值來度量。財富的功用（效用）價值可以采用效用函數(shù)來量化，通過一定的物質(zhì)或財富給人帶來的滿足感。物品的效用是物品價值的基礎(chǔ)，創(chuàng)造具有效用的物品，就等于創(chuàng)造財富。效用是各種財富的內(nèi)在價值的基礎(chǔ)和來源，物品的價值是物品的效用決定的。貨幣計價，及通過一定數(shù)量的貨幣來表現(xiàn)企業(yè)財富。

通過貨幣計價來表現(xiàn)企業(yè)財富，最終目的是希望把企業(yè)的全部財富納入會計報告，所以本文只是從財富的貨幣價格來進行度量。大體來說，企業(yè)財富可以三種計量屬性來計量：（公平）市場價值、清算價值等。

（一）市場價值

市場價值是公平交易的買賣雙方自愿進行資產(chǎn)交易時所達成的的價值估計數(shù)額，且雙方當(dāng)事人都各自謹慎行事，不受任何外界的干擾或壓制。實質(zhì)上它是一種市場價格。但由于難以度量資產(chǎn)的最佳使用狀態(tài)，或當(dāng)資產(chǎn)達到最佳狀態(tài)時也不一定會進行交換。所以評估中評估師一般采納的是在最佳使用條件下的最可能價格。市場價值是在特定日產(chǎn)生的評估價值，反映出售者進行出售所能獲得的最可能的價格。即在公開市場條件下，購買者和出售者都是基于理性人的假設(shè)，銷售所能得到的現(xiàn)金或其等價物。我們對于企業(yè)大部分的有形資產(chǎn)都可以采用市場價值來測算其帶來的財富價值。

（二）清算價值

一般認為清算價值是企業(yè)停止?fàn)I業(yè)時處置資產(chǎn)的處置價格。這種清算價值由于要扣除一些清算費用如廣告費、法律費用、拍賣費用等，因此比正常的資產(chǎn)銷售價格要低很多。但是我們這里的清算價值是指在市場中不考慮合理期間出售所得價款。由于企業(yè)有些資產(chǎn)受限，不存在活躍市場，很難獲得其市場價值，所以采用清算價值來測算其現(xiàn)金及其等價物。而確定清算價值可以采用以下幾種方法：

1.整體評估法

以一項資產(chǎn)或一個企業(yè)整體進行估價，評估該資產(chǎn)或企業(yè)能否繼續(xù)經(jīng)營使用。若能繼續(xù)經(jīng)營使用，可采用現(xiàn)行市價法、收益現(xiàn)值法或重置成本法進行估價；若是不能繼續(xù)經(jīng)營使用的，直接將其殘值收入作為清算價格。

2.現(xiàn)行市價折扣法

對于不是全新的資產(chǎn)或企業(yè)來說，可以在市場上尋找一個與被評估資產(chǎn)類似的參照物，先按照現(xiàn)行市價法的各種具體方法評估其正常交易價格，然后再確定一個適當(dāng)?shù)恼劭勐剩紤]拍賣費用，得出被評估資產(chǎn)的拍賣凈值即評估值方法。該法可用如下公式加以表述：

資產(chǎn)評估值＝資產(chǎn)現(xiàn)行市價評估值×(1-折扣率) ×(1-拍賣費用率)

3.模擬拍賣法

即通過向潛在的購買者詢價的辦法取得市場信息，考慮拍賣過程中所發(fā)生的費用，再經(jīng)評估人員分析確定其價格的一種方法。

[1]朱開悉.企業(yè)價值與財富變動報告研究[J].會計研究，2003(5).

[2]趙德武.會計計量理論研究[M].成都.西南財經(jīng)大學(xué)出版社，1997.

[3]肖澤忠.大規(guī)模按需報告的公司財務(wù)報告模式[J].會計研究，2000(1).

[4]朱開悉.企業(yè)價值與財富變動報告研究困難與設(shè)想[J].四川會計，2003(7).

（作者單位：貴州職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟管理系）