馬坤

過去幾年蘋果公司引領(lǐng)了智能手機(jī)的潮流，也帶來了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上明顯的投資機(jī)會(huì)，蘋果手機(jī)因?yàn)殇N量巨大，當(dāng)公司把新的材料應(yīng)用到其產(chǎn)品上時(shí)，均會(huì)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大的拉動(dòng)。蘋果 CEO 庫克首次承認(rèn)梅薩新工廠將用來生產(chǎn)藍(lán)寶石，進(jìn)一步判斷蘋果新 iPhone 有望首次使用藍(lán)寶石屏幕。產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研顯示，富士康已小量試產(chǎn)載有藍(lán)寶石屏幕的 iPhone，以此時(shí)間判斷，預(yù)計(jì)在3季度推出的新一代 iPhone很可能采用藍(lán)寶石屏幕。

藍(lán)寶石材料主要優(yōu)勢有堅(jiān)固和防刮，它的硬度要明顯好于Gorilla玻璃，使用過程中不需要貼屏幕膜，不用擔(dān)心手機(jī)或手機(jī)屏幕被刮傷。另外藍(lán)寶石屏幕透光性強(qiáng)，光學(xué)性能優(yōu)于現(xiàn)有的蓋板玻璃，能夠保證畫面清晰。

此前蘋果在 iPhone 5 上首次使用藍(lán)寶石替換鏡頭強(qiáng)化玻璃；iPhone 5S Home 鍵加入藍(lán)寶石保護(hù)片，由于鏡頭與按鍵使用藍(lán)寶石，市場已預(yù)計(jì)藍(lán)寶石將在 2014年出現(xiàn)約20%的供需缺口；若蘋果在蓋板玻璃上使用藍(lán)寶石，2014年缺口將達(dá)80%以上。

蘋果不僅是利用藍(lán)寶石防刮性應(yīng)用于智能機(jī)的攝像頭與 Home 鍵（指紋識(shí)別），未來蘋果將顛覆傳統(tǒng)智能手機(jī)，將其定義為承載個(gè)人信息的交互終端，而藍(lán)寶石最大特性在于電磁波的穿透性，將是其最佳材料選擇。未來的蘋果交互終端 iWatch、iPhone 等均將采用此材料。藍(lán)寶石將成為2014 年開始最被廣泛應(yīng)用的新材料。預(yù)計(jì)包括iwatch 等穿戴式、iPhone6 等智能機(jī)、LED 照明大周期等，藍(lán)寶石有望成為貫穿全終端的細(xì)分應(yīng)用元器件。

由于在光伏與 LED 產(chǎn)業(yè)的雄厚積淀，將使得中國大陸企業(yè)有望第一次行業(yè)性受益材料領(lǐng)域的創(chuàng)新需求。受益政府對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的扶持，中國已成全球最大的光伏與 LED 芯片制造基地，而LED 與光伏在藍(lán)寶石的積淀使得國內(nèi)企業(yè)已具備競爭優(yōu)勢，預(yù)計(jì)2013年大陸藍(lán)寶石產(chǎn)能已占全球29%，光伏上游單晶爐設(shè)備制程與藍(lán)寶石相近，且具備較強(qiáng)的裝備制造與自動(dòng)化系統(tǒng)共通性，加之光伏市場長期低迷使得設(shè)備公司更多投資發(fā)展藍(lán)寶石設(shè)備。目前長晶設(shè)備已接近海外先進(jìn)水平，切割設(shè)備則望率先應(yīng)用于高端領(lǐng)域。

從A股相關(guān)投資標(biāo)的來看，藍(lán)寶石長晶環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值最大，設(shè)備公司市場空間最大，考慮蓋板需求后市場空間達(dá)450億元，具體公司來看受益上游長晶設(shè)備公司晶盛機(jī)電、天通股份、天龍光電、露笑科技；中游長晶公司東晶電子；下游加工公司水晶光電以及切割設(shè)備公司大族激光。

目前僅僅是藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)得到市場認(rèn)識(shí)的開始，未來藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)受益于消費(fèi)電子的放量使用形成巨大的供需缺口，將使未來幾年藍(lán)寶石行業(yè)迎來絕佳的投資機(jī)會(huì)，而中國企業(yè)在光伏與 LED 產(chǎn)業(yè)的雄厚積淀，將使得中國大陸企業(yè)真正受益這波藍(lán)寶石材料的創(chuàng)新需求。

股市動(dòng)態(tài)分析30回顧及評(píng)價(jià)

股市動(dòng)態(tài)30指數(shù)上期收于813.23點(diǎn)，本期收于823.67點(diǎn)，上漲1.23%，其中股票組合上漲1.47%。本期上證指數(shù)上漲0.08%，中小板指下跌0.68%，創(chuàng)業(yè)板上漲1.79%。股市動(dòng)態(tài)30指數(shù)自2008年1月1日設(shè)立以來，下跌17.63%，同期上證指數(shù)下跌60.89%。本周股市動(dòng)態(tài)30指數(shù)、股票組合均跑贏上證指數(shù)。

銀江股份（300020）公告，擬在重慶、長沙、萊西、章丘分別設(shè)立子公司，運(yùn)營當(dāng)?shù)氐闹腔鄢鞘许?xiàng)目。公司將通過控制傳統(tǒng)智能交通訂單質(zhì)量以及拓展智慧城市總包項(xiàng)目來達(dá)到營收和凈利潤的同步高增長。

太陽鳥（300123）發(fā)布2013年業(yè)績快報(bào)，2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入67，798萬元，同比增長16.9%；實(shí)現(xiàn)凈利潤為6，458萬元，同比增長17.5%。

華帝股份（002035）公布2013年業(yè)績，2013年公司營業(yè)收入為37.09億元，同比增長49.05%；凈利潤為2.24億元，同比增長40.61%。收入和業(yè)績?cè)鲩L原因，一個(gè)是百得廚衛(wèi)納入合并報(bào)表，公司營業(yè)收入和凈利均大幅增長；另一方面，"華帝"品牌廚電保持了銷售收入的較快增長。

參與宜華木業(yè)配股10配3，配股價(jià)4.03元，股數(shù)變?yōu)?20萬股，現(xiàn)金變?yōu)?30，695，173元。