□ 本刊記者 許帆婷

9月14日，中國石化股份有限公司發(fā)布公告稱，其全資子公司中國石化銷售有限公司于9月12日與25家境內(nèi)外投資者簽署了《關(guān)于中國石化銷售有限公司之增資協(xié)議》。25家投資者以現(xiàn)金共計人民幣1070.94億元（含等值美元）認購增資后銷售公司29.99%的股權(quán)。

本次增資完成后，銷售公司的注冊資本將由人民幣200億元增至人民幣285.67億元，中國石化將持有銷售公司70.01%的股權(quán)，引入的其他全體投資者共計持有銷售公司29.99%的股權(quán)。這是中國石化在今年2月宣布率先啟動油品銷售業(yè)務引入社會和民營資本實現(xiàn)混合經(jīng)營后取得的又一重大實質(zhì)性進展，標志著油品銷售業(yè)務重組引資工作如期完成，為銷售公司下一步重組改革奠定了基礎(chǔ)。

引資過程公平公開

2月19日，中國石化發(fā)布公告，宣布率先推出油品銷售業(yè)務引入社會和民營資本實現(xiàn)混合經(jīng)營。授權(quán)董事長在社會和民營資本持有銷售公司股權(quán)比例不超過30%的情況下確定投資者、持股比例、參股條款和條件，組織實施該方案及辦理相關(guān)程序。從2月19日到9月14日，半年多時間內(nèi)，中國石化按計劃、有步驟，高效完成了引資各項工作。

25家投資者認購銷售公司本次新增注冊資本的情況 （單位：人民幣億元）

本次引資本著公平、公正、公開和透明的原則組織實施，盡可能使?jié)M足資質(zhì)要求的投資者均可參與。中國石化和銷售公司共同成立由獨立董事、外部監(jiān)事和內(nèi)外部專家組成的獨立評價委員會對選定的意向投資者進行評議，評審過程由紀檢監(jiān)察部門組織監(jiān)督。經(jīng)獨立評價委員會兩輪篩選評議后，中國石化和銷售公司選擇和確定了最終的25家投資者名單。根據(jù)投資者的認購金額和持有銷售公司股權(quán)比例，銷售公司的股權(quán)價值人民幣3570.94億元。

在投資者的選擇上，遵循了“三個優(yōu)先”原則，即產(chǎn)業(yè)投資者優(yōu)先、國內(nèi)投資者優(yōu)先、惠及廣大人民的投資者優(yōu)先。此次共引入25家投資者中，產(chǎn)業(yè)投資者以及與產(chǎn)業(yè)投資者組團投資的共9家，投資金額326.9億元、占比30.5%；國內(nèi)投資者12家，投資金額590億元、占比55.1%；惠及百姓民生的投資者4家，投資金額320億元、占比29.9%；民營資本11家，投資金額382.9億元、占比35.8%。

引資利好公司發(fā)展

此次增資有利于中國石化提升企業(yè)價值，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。引入外部資本，有助于中國石化改善整體的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)；加快銷售公司拓展新興業(yè)務的步伐，在鞏固優(yōu)化油品銷售業(yè)務的同時，更好拓展非油類型業(yè)務，逐步提供全方位的綜合性服務。在引資過程中，銷售公司同步與產(chǎn)業(yè)投資者商談業(yè)務合作協(xié)議，先后與12家業(yè)務合作伙伴形成了產(chǎn)業(yè)合作協(xié)議，創(chuàng)新推進新興業(yè)務發(fā)展。其中，大潤發(fā)（厚樸投資團）、復星、航美（金石投資團）、寶利德（佳興投資團）、新奧能源、騰訊（人保騰訊麥盛投資團）、海爾（海峽匯富投資團）、匯源、中國雙維等9家產(chǎn)業(yè)合作伙伴成為此次簽約投資者。

促進中國石化完善公司治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換體制機制。通過引入外部資本，在企業(yè)內(nèi)部建立符合市場化要求的管理體制和運行機制，優(yōu)化改進經(jīng)營方式，進而促使企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，加快市場化和去行政化的步伐，激發(fā)企業(yè)活力。本次引資完成后，中國石化將和投資者一起，按照市場化、規(guī)范化、專業(yè)化的思路完善銷售公司的公司治理和體制機制。具體而言，一是銷售公司將建立多元化的董事會。初步考慮，銷售公司董事會由11名董事組成。其中，中國石化派出董事4名，投資者派出董事3名，獨立董事3名，職工董事1名。董事長由董事會選舉產(chǎn)生。二是優(yōu)化公司管理構(gòu)架。建立導向明確的績效考核指標體系，實現(xiàn)市場化、契約化、職業(yè)化的人力資源管理目標；建立市場化的薪酬體系和長效激勵約束機制。

引資只是中國石化銷售業(yè)務重組改革的階段性成果。下一步，銷售公司將就本次增資事宜報商務部審批，在約定的先決條件全部滿足后完成交割，并將依據(jù)有關(guān)監(jiān)管規(guī)定及時披露相關(guān)進展信息。

鏈接

中國石化銷售業(yè)務招商引資時間表●2月19日中國石化召開第五屆董事會第十四次會議，審議通過了《啟動中國石化銷售業(yè)務重組、引入社會和民營資本實現(xiàn)混合所有制經(jīng)營的議案》，同意銷售公司引入社會和民營資本參股，實現(xiàn)混合所有制經(jīng)營，授權(quán)董事長在社會和民營資本持有銷售公司股權(quán)比例不超過3 0%的情況下確定投資者、持股比例、參股條款和條件，組織實施該方案及辦理相關(guān)程序?！?月1日●4月24日●6月30日●7月上旬●8月底●9月12日●9月14日銷售公司完成業(yè)務重組。中國石化所屬油品銷售業(yè)務資產(chǎn)整體移交給銷售公司擁有、管理和控制。中國石化確定中金公司、德意志銀行集團、中信證券、美國銀行集團等4家公司為銷售業(yè)務重組財務顧問。中國石化完成銷售公司審計評估，如期推出引資方案并啟動引資工作。引資工作采用多輪篩選、競爭性談判的方式，分階段實施。選擇和確定投資者。完成投資者資質(zhì)認證，登記其初步投資意向，形成投資者長名單。組織投資者進行非約束性及約束性兩輪報價并進行綜合評分。通過競價談判，確定了入圍投資者名單。中國石化及銷售公司與意向投資者就增資擴股協(xié)議、銷售公司章程等談判，并簽署附生效條件的交易文件。簽約后，交易各方將分別履行內(nèi)部決策程序，并辦理與本次引資相關(guān)的外部審批程序，在約定的先決條件全部滿足后完成交割。中國石化股份公司發(fā)布關(guān)于中國石化銷售有限公司增資引進投資者的公告。