□文/儲(chǔ)錦超

（江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院江蘇·南京）

高校投融資活動(dòng)內(nèi)部控制探析

□文/儲(chǔ)錦超

（江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院江蘇·南京）

隨著高校負(fù)債經(jīng)營(yíng)的普及，高校資金管理日益重要，經(jīng)濟(jì)案件頻繁發(fā)生，研究高校投融資的內(nèi)部控制顯得尤為必要。本文首先分析我國(guó)高校投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制現(xiàn)狀，結(jié)合其內(nèi)控目標(biāo)提出內(nèi)部控制具體程序，最后針對(duì)相關(guān)不足提出優(yōu)化內(nèi)部控制的措施，為建立有效的高校內(nèi)部控制體系提供一些建議。

高校；投融資；內(nèi)部控制；負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

原標(biāo)題：高校投融資活動(dòng)的內(nèi)部控制探析——基于高校負(fù)債經(jīng)營(yíng)的角度

收錄日期：2013年7月8日

高校投融資活動(dòng)是指高校籌集資金，并將該資金投入經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)的過程，其中籌資活動(dòng)主要包括制定資金需求計(jì)劃、融資活動(dòng)的授權(quán)審批、簽訂資金投融資合同或文件、實(shí)際取得資金并償還期間利息、到期還本付息等活動(dòng)；投資活動(dòng)主要包括基建投資、人力資本投資以及收益性投資（也叫營(yíng)利性投資）等活動(dòng)。日前，由于高校的負(fù)債籌資增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，投資失誤也時(shí)有發(fā)生，建立投融資相關(guān)內(nèi)部控制制度勢(shì)在必行。

一、投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制現(xiàn)狀

（一）缺乏適宜的內(nèi)部控制環(huán)境。長(zhǎng)久以來，高校受舊體制的影響，對(duì)內(nèi)部控制缺乏重視，缺乏內(nèi)部控制理念，未認(rèn)識(shí)到投融資活動(dòng)內(nèi)部控制的重要性，因此忽視了投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制制度的建設(shè)。有些高校雖然建立了內(nèi)部控制規(guī)范，但與投融資活動(dòng)相關(guān)的內(nèi)部控制制度還處于起步階段。有些高校的內(nèi)控只是一紙空文，更遑論執(zhí)行投融資活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制。相關(guān)投融資決策人員都是學(xué)校在科研、教學(xué)等方面有重大成就的骨干成員，幾乎不具備符合決策崗位的相關(guān)能力，這也在一定程度上削弱了內(nèi)部控制對(duì)投融資的作用力。

（二）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范措施缺位。由于我國(guó)高校實(shí)行校長(zhǎng)任期制，而大多高校領(lǐng)導(dǎo)注重任期業(yè)績(jī)，忽略學(xué)校的長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，造成高校過度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，高校尚未形成科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺位，再加上高校財(cái)務(wù)部門缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員，對(duì)應(yīng)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)防范措施也就成了空談。

（三）資金需求規(guī)劃不合理。部分高校管理層和財(cái)務(wù)人員對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，投融資決策的前期可行性研究論證不力，一些高校貸款的規(guī)模不僅超過高校的經(jīng)濟(jì)能力，甚至影響高校資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。而在高校貸款決策中，一般主要根據(jù)能否滿足項(xiàng)目建設(shè)的需求來確定貸款規(guī)模，投融資結(jié)構(gòu)不合理，造成投融資成本高，再加上貸款規(guī)模一般都很大，埋下了較大的資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的目標(biāo)

目標(biāo)是指導(dǎo)方向和標(biāo)準(zhǔn)，沒有目標(biāo)，也就沒有評(píng)估一項(xiàng)決策優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)。投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的目標(biāo)是一切投融資活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理的邏輯起點(diǎn)。從理論上來說，高校的投融資活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制總體目標(biāo)是滿足高校資金需求，保證高校正常運(yùn)轉(zhuǎn)和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。而具體目標(biāo)主要包括合規(guī)性目標(biāo)、安全性目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。其中，合規(guī)性目標(biāo)是指高校投融資活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格按照國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，履行法律審批手續(xù)，向上級(jí)單位申報(bào)批準(zhǔn)，保證相關(guān)法律文件的真實(shí)性。安全性目標(biāo)要求高校在投融資活動(dòng)不僅要保證高校的資金的安全，保證所借資金有償還來源，預(yù)防債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和償還風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)性目標(biāo)則要求高?；I措資金時(shí)，降低資金成本；在資金籌措后，按照合理的用途使用資金，合理配置高校的資本結(jié)構(gòu)，不得隨意改變資金的使用方向。

三、投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制程序

（一）不相容職位相互分離。建立投融資活動(dòng)的崗位責(zé)任制，在嚴(yán)格按照法律法規(guī)的要求下，確保辦理投融資活動(dòng)人員崗位相互分離、制約以及監(jiān)督。投融資活動(dòng)的不相容部門和崗位相分離制度主要包含：（1）投融資業(yè)務(wù)部門和審計(jì)部門相分離；（2）投融資項(xiàng)目的計(jì)劃和投融資決策相分離；（3）投融資的合同審批和簽訂相分離；（4）投融資合同的審批和償還或執(zhí)行相分離；（5）投融資活動(dòng)的執(zhí)行與業(yè)務(wù)的記錄職位相分離。（圖1）

（二）授權(quán)審批控制。資金對(duì)高校的運(yùn)轉(zhuǎn)具有重要作用，投融資活動(dòng)的影響力可見一斑。從風(fēng)險(xiǎn)來看，高校的投融資活動(dòng)由于存在還本付息的壓力，容易對(duì)高校的資金周轉(zhuǎn)帶來負(fù)面影響，若控制不當(dāng)，將造成嚴(yán)重的不良影響。因此，高校應(yīng)建立授權(quán)審批制度，不得越權(quán)審批，在授權(quán)范圍內(nèi)合理審批。

圖1 投融資活動(dòng)崗位不相容關(guān)系

（三）投融資決策的控制。建立投融資決策的內(nèi)部控制制度，從方案的設(shè)計(jì)、決策的過程以及決策的執(zhí)行等做出具體的規(guī)定，根據(jù)內(nèi)部控制相關(guān)原則，制定科學(xué)合理的投融資決策。首先，投融資決策應(yīng)該符合國(guó)家的法律法規(guī)，根據(jù)預(yù)先確定的融資規(guī)模、融資時(shí)間以及融資額度合理做出融資計(jì)劃；在進(jìn)行前期可行性研究的基礎(chǔ)上，明確投資方向，在評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)和成本效益匹配的基礎(chǔ)上，擬定投資決策的程序。對(duì)于重大投融資決策方案，應(yīng)該采用集體討論或者聯(lián)立審批制度，并在決策討論的過程中進(jìn)行書面記錄，報(bào)告上級(jí)單位審批，并制定責(zé)任追究機(jī)制，評(píng)估相關(guān)人員的責(zé)任，形成全面的控制和監(jiān)督。

（四）投融資決策執(zhí)行控制。建立投融資決策執(zhí)行環(huán)節(jié)的控制制度，對(duì)投融資合同的訂立與審核、資產(chǎn)的收取等作出明確規(guī)定。根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的投融資方案，按照規(guī)定程序與投融資對(duì)象，與中介機(jī)構(gòu)訂立投融資合同或協(xié)議。對(duì)投融資合同或協(xié)議的合法性、合理性、完整性進(jìn)行審核，審核情況和意見應(yīng)有完整的書面記錄。投融資合同或協(xié)議的訂立應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)合同法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并經(jīng)企業(yè)有關(guān)授權(quán)人員批準(zhǔn)。重大投融資合同或協(xié)議的訂立，應(yīng)當(dāng)征詢法律顧問或?qū)＜业囊庖姟?/p>

同時(shí)，建立合理的融資債務(wù)償還制度，在執(zhí)行過程中對(duì)債務(wù)的償還程序做出詳細(xì)的安排，保證正確的計(jì)算和核對(duì)，確保償還計(jì)劃得到順利執(zhí)行。安排財(cái)務(wù)人員記錄融資的本金，根據(jù)償還期限計(jì)算各期間需要償還的利息，并定期與相關(guān)債權(quán)人進(jìn)行核對(duì)，保證信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。如有不符，財(cái)務(wù)人員應(yīng)查明原因，根據(jù)所賦予的權(quán)限進(jìn)行處理。高校在辦理支付利息等業(yè)務(wù)時(shí)，嚴(yán)格授權(quán)審批并按照權(quán)限執(zhí)行，確保償付債務(wù)的安全性。

（五）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)防。高校普遍存在面臨還貸和付息的壓力，因而建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，識(shí)別投融資風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施加以防范迫在眉睫。確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，建立預(yù)警指標(biāo)，有效識(shí)別高校風(fēng)險(xiǎn)。其中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)可以包括資產(chǎn)負(fù)債率、借入款占總收入的比例、借入款占年度結(jié)余比例等。制定具體的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，首先關(guān)注國(guó)家宏觀政策的變化，正確決策貸款規(guī)模；其次，實(shí)施債務(wù)的動(dòng)態(tài)管理，根據(jù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制識(shí)別債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立償債基金，做好續(xù)借準(zhǔn)備工作，降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；最后，嚴(yán)格把握資金投向，按照融資計(jì)劃執(zhí)行，謹(jǐn)慎改變資金使用方向。

（六）投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部監(jiān)督可以分為專項(xiàng)監(jiān)督和日常監(jiān)督。在進(jìn)行投融資時(shí)，應(yīng)該對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有針對(duì)性的專項(xiàng)監(jiān)督；在支付利息、執(zhí)行投資項(xiàng)目的過程中進(jìn)行日常監(jiān)督，從而形成對(duì)投融資活動(dòng)的定期或不定期的監(jiān)督體系。在日常的監(jiān)督過程中，如果發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在缺陷，應(yīng)分析其產(chǎn)生的原因，及時(shí)通知相關(guān)責(zé)任人，予以修正。同時(shí)，根據(jù)教育部教育系統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)工作的要求，高校應(yīng)該“建立符合本單位的內(nèi)部審計(jì)體系”，建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向模式的內(nèi)部審計(jì)體制，加強(qiáng)內(nèi)部控制，為實(shí)現(xiàn)高校的總體目標(biāo)和具體目標(biāo)服務(wù)。適當(dāng)引入社會(huì)審計(jì)，加強(qiáng)高校財(cái)務(wù)管理的完善。

四、投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制優(yōu)化

（一）強(qiáng)化內(nèi)部控制意識(shí)，提高人員素質(zhì)。高校內(nèi)部控制普遍薄弱，其重要原因在于未樹立正確的內(nèi)部控制觀念。建立投融資活動(dòng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制應(yīng)從全局出發(fā)，全面樹立內(nèi)部控制的理念，提高辦學(xué)的效益和效果。既重視對(duì)預(yù)算的控制意識(shí)，也重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、授權(quán)審批控制，最后披露內(nèi)部控制報(bào)告，強(qiáng)化內(nèi)部控制意識(shí)。

同時(shí)，作為集教學(xué)、科研、生產(chǎn)為一體的獨(dú)立法人體制，高校的財(cái)務(wù)管理環(huán)境日益復(fù)雜，如果決策領(lǐng)導(dǎo)體制中缺乏具有經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)的復(fù)合型人才，容易出現(xiàn)難以控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，高校應(yīng)設(shè)置總會(huì)計(jì)師一職，專門負(fù)責(zé)管理高校的財(cái)務(wù)管理相關(guān)工作，參與投融資決策，并設(shè)置全方位的內(nèi)部控制制度。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。隨著高校負(fù)債投融資的普及，高校內(nèi)部環(huán)境也發(fā)生了巨大的變化，高校投融資和資金使用面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，一定程度上影響了高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，建立高校風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和應(yīng)對(duì)機(jī)制，為高校領(lǐng)導(dǎo)制定決策、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，首先應(yīng)該強(qiáng)化高校管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在進(jìn)行投融資決策時(shí)能夠識(shí)別來自外部宏觀環(huán)境和內(nèi)部管理等帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而合理地制定投融資計(jì)劃。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和應(yīng)對(duì)機(jī)制，對(duì)各種隱藏的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體分析，評(píng)估并實(shí)行全面監(jiān)督，將風(fēng)險(xiǎn)控制在高?？沙惺艿姆秶畠?nèi)，重點(diǎn)關(guān)注重大的投融資活動(dòng)，仔細(xì)權(quán)衡投融資的資金成本以及貸款是否能夠及時(shí)償還，從而保證高校能夠獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（三）設(shè)置合理的投融資決策機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算。融資決策過程是高校行為的起點(diǎn)，決定著高校是否能夠獲得融資，融資的成本是否在可接受的范圍之內(nèi)。高校的融資決策機(jī)制可以從以下幾個(gè)方面出發(fā)：首先，高校應(yīng)該確定合理的融資規(guī)模。高校在進(jìn)行融資決策時(shí)，通過對(duì)資金需求進(jìn)行合理的分析，結(jié)合高校實(shí)際的運(yùn)轉(zhuǎn)情況確定融資規(guī)模；其次，合理的融資渠道是高校融資決策的重要內(nèi)容之一。高校根據(jù)自身的情況，選擇向社會(huì)融資或者從銀行借貸，應(yīng)合理設(shè)置高校的資本結(jié)構(gòu)，降低融資資金成本，實(shí)現(xiàn)融資成本最小化；再則，選擇合適時(shí)機(jī)也是至關(guān)重要的，高校應(yīng)該在對(duì)宏觀環(huán)境有較多了解的基礎(chǔ)上，根據(jù)生源量等因素具體分析。一般情況下，在國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好的情況下，高校較容易獲得所需資金，更易通過審核，獲得資金難度會(huì)降低。最后，在前面的基礎(chǔ)上，制定詳細(xì)的融資計(jì)劃，并評(píng)估可能存在的融資風(fēng)險(xiǎn)，并建立責(zé)任問責(zé)機(jī)制。

高校在投資決策時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)預(yù)算管理，接受全面預(yù)算管理等新的預(yù)算管理理念，建立全面的預(yù)算管理機(jī)構(gòu)體系，推行全面預(yù)算管理，將預(yù)算管理貫徹在整個(gè)投融資計(jì)劃、決策、執(zhí)行等的過程中。應(yīng)強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行力度，落實(shí)預(yù)算執(zhí)行指標(biāo)，明確相關(guān)人員責(zé)任，確保預(yù)算剛性。同時(shí)，嚴(yán)格進(jìn)行預(yù)算授權(quán)審批，增加信息溝通，對(duì)于預(yù)算執(zhí)行誤差及時(shí)溝通，并查明原因，進(jìn)行相應(yīng)的問責(zé)，從而保證預(yù)算管理的權(quán)威性。

五、結(jié)束語

加強(qiáng)高校的內(nèi)部控制是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)，必須在充分了解高校環(huán)境、業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，才能制定適合高校的內(nèi)部控制體系。投融資作為高校資金的來源和去向，對(duì)高校意義重大。在當(dāng)今負(fù)債融資的背景下，有效針對(duì)高校的投融資設(shè)計(jì)合理的內(nèi)部控制程序，控制高校債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有助于高校改善經(jīng)營(yíng)管理，推動(dòng)高校教育事業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

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本文為江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院2013年重大課題（JSJM005）階段性研究成果