蔡　興，劉子蘭，趙家章

（1.湖南師范大學(xué)商學(xué)院，長(zhǎng)沙410081；2.首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京100026）

國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與全球貿(mào)易失衡

蔡興1，劉子蘭1，趙家章2

（1.湖南師范大學(xué)商學(xué)院，長(zhǎng)沙410081；2.首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京100026）

摘要：當(dāng)前的全球貿(mào)易失衡根源于20世紀(jì)60年代以來(lái)全球范圍內(nèi)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移所引起的世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。一方面，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移導(dǎo)致了部分發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的“產(chǎn)業(yè)空洞化”，使得這些國(guó)家所需要的制造業(yè)產(chǎn)品嚴(yán)重依賴進(jìn)口，也導(dǎo)致了這些國(guó)家產(chǎn)品出口能力呈現(xiàn)相對(duì)不足，進(jìn)而出現(xiàn)持續(xù)性的貿(mào)易逆差；另一方面，東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體通過(guò)承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，逐步發(fā)展成為“世界工廠”，并通過(guò)貿(mào)易順差向全世界輸送制造產(chǎn)品。中美兩國(guó)的實(shí)證研究也驗(yàn)證了以上觀點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；貿(mào)易失衡；產(chǎn)業(yè)空洞化

一、問(wèn)題提出

1990年代以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在高速增長(zhǎng)的同時(shí)出現(xiàn)了日益擴(kuò)大的貿(mào)易順差。2007年，中國(guó)貿(mào)易順差額占GDP的比重達(dá)到了歷史最高的8.8%。而美國(guó)則經(jīng)歷了更長(zhǎng)時(shí)期的貿(mào)易逆差。自1976年起，美國(guó)就出現(xiàn)持續(xù)至今的貿(mào)易逆差，并在2006年達(dá)到歷史最高水平。事實(shí)上，中美兩國(guó)的貿(mào)易失衡只是近年來(lái)全球貿(mào)易失衡的縮影，世界其他主要經(jīng)濟(jì)體也存在著貿(mào)易失衡現(xiàn)象。

根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)可分析得出，1998～2011年間，以美國(guó)、英國(guó)和西班牙為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體是世界主要的貿(mào)易逆差國(guó)，這三個(gè)國(guó)家在此期間的貿(mào)易逆差總規(guī)模超過(guò)了9萬(wàn)億美元，占貿(mào)易逆差規(guī)模前20位經(jīng)濟(jì)體逆差總規(guī)模的84.8%，其中美國(guó)一國(guó)的貿(mào)易逆差規(guī)模就占了約65.5%。與貿(mào)易逆差來(lái)源國(guó)相對(duì)集中的情況不同，貿(mào)易順差來(lái)源國(guó)則呈現(xiàn)一定程度的多元化。1998至2011年貿(mào)易順差額前20位經(jīng)濟(jì)體分別包括8個(gè)東亞經(jīng)濟(jì)體、8個(gè)其他地區(qū)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和4個(gè)石油輸出國(guó)。在這一時(shí)期內(nèi)，三類經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易順差額分別占貿(mào)易順差前20位經(jīng)濟(jì)體順差總規(guī)模的38%、39.4%和22.6%。貿(mào)易失衡不僅普遍存在于世界主要經(jīng)濟(jì)體，而且貿(mào)易失衡的程度呈現(xiàn)出不斷加深的趨勢(shì)。

總而言之，全球貿(mào)易失衡現(xiàn)象已成為當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)最重要的特征之一，而失衡的持續(xù)擴(kuò)大也給世界各主要經(jīng)濟(jì)體帶來(lái)了嚴(yán)重的消極影響。對(duì)貿(mào)易逆差經(jīng)濟(jì)體而言，大規(guī)模、持續(xù)性的貿(mào)易逆差導(dǎo)致其債臺(tái)高筑甚至引發(fā)債務(wù)危機(jī)，大大增加了世界經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，由美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)以及隨后歐盟國(guó)家爆發(fā)的一系列債務(wù)危機(jī)（如西班牙、希臘和葡萄牙等國(guó)爆發(fā)的債務(wù)危機(jī)），都與較長(zhǎng)時(shí)期的貿(mào)易逆差所導(dǎo)致的外債積累有著密切聯(lián)系。與此同時(shí)，貿(mào)易逆差經(jīng)濟(jì)體也往往以調(diào)節(jié)貿(mào)易失衡為由推行貿(mào)易保護(hù)主義政策，致使全球范圍內(nèi)的貿(mào)易摩擦和匯率爭(zhēng)端頻發(fā)。而對(duì)貿(mào)易順差經(jīng)濟(jì)體而言，長(zhǎng)期的貿(mào)易順差一方面可能意味著資源在一定程度上的過(guò)度開(kāi)采和浪費(fèi)；另一方面則直接引起外匯儲(chǔ)備的激增，而美元的不斷走弱則將使得它們蒙受高額損失，從而加大了它們對(duì)外匯儲(chǔ)備管理的難度。

定稿日期：2013－10－20

已有文獻(xiàn)從多個(gè)視角對(duì)全球貿(mào)易失衡進(jìn)行了解釋，主要觀點(diǎn)包括：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差異論、儲(chǔ)蓄過(guò)剩論、匯率操縱論和金融市場(chǎng)發(fā)展差異論等等。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差異論主要認(rèn)為1990年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度明顯高于其他發(fā)達(dá)國(guó)家，引起美國(guó)進(jìn)口需求規(guī)模擴(kuò)大，從而導(dǎo)致美國(guó)貿(mào)易逆差以及日德等國(guó)的貿(mào)易順差。［1］儲(chǔ)蓄過(guò)剩論則認(rèn)為東亞經(jīng)濟(jì)體和石油輸出國(guó)的高儲(chǔ)蓄率導(dǎo)致了這些國(guó)家的貿(mào)易順差和外匯儲(chǔ)備的不斷積累，而外匯儲(chǔ)備回流美國(guó)又導(dǎo)致其實(shí)際利率下降和資產(chǎn)價(jià)格上升，進(jìn)而通過(guò)財(cái)富效應(yīng)引起美國(guó)居民消費(fèi)率的提高，最終導(dǎo)致美國(guó)的貿(mào)易逆差。［2］匯率操縱論則指出以中國(guó)為代表的新興東亞經(jīng)濟(jì)體通過(guò)有意低估本國(guó)貨幣來(lái)獲得巨額的貿(mào)易順差，進(jìn)而帶動(dòng)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而這也導(dǎo)致了世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易逆差。［3］金融市場(chǎng)發(fā)展差異論則認(rèn)為金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體投資渠道相對(duì)較少，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的能力較差，因此只能將資本輸往金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體，而這又導(dǎo)致了全球貿(mào)易失衡。［4～6］

第一種觀點(diǎn)顯然缺乏足夠的解釋力，甚至與當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況相悖。近年來(lái)東亞經(jīng)濟(jì)體一直保持著高于美國(guó)和其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，而東亞地區(qū)卻保持著大規(guī)模的貿(mào)易順差。第二、三種觀點(diǎn)則過(guò)分強(qiáng)調(diào)東亞經(jīng)濟(jì)體和石油輸出國(guó)對(duì)全球貿(mào)易失衡的影響。事實(shí)上，全球貿(mào)易順差不僅僅來(lái)源于東亞經(jīng)濟(jì)體和石油輸出國(guó)，部分發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體也是貿(mào)易順差的重要來(lái)源國(guó)。從另一個(gè)方面來(lái)看，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體只是全球經(jīng)濟(jì)秩序的被動(dòng)接受者，貿(mào)易順差并非這些發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體主動(dòng)選擇的結(jié)果，而只是當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)秩序下比較優(yōu)勢(shì)的實(shí)現(xiàn)。最后一種觀點(diǎn)則強(qiáng)調(diào)金融體系失衡對(duì)全球貿(mào)易失衡的影響。從邏輯上來(lái)看，貿(mào)易失衡更應(yīng)該根源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡，而金融體系發(fā)展差異只是為貿(mào)易失衡的持續(xù)提供了條件。

本文認(rèn)為當(dāng)前的全球貿(mào)易失衡根源于1960年代以來(lái)全球范圍內(nèi)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移所引起的世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。1960年代，隨著交通運(yùn)輸成本的大幅下降以及信息技術(shù)的突飛猛進(jìn)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體開(kāi)始將勞動(dòng)密集型制造業(yè)轉(zhuǎn)移到東亞地區(qū)以及其他發(fā)展中地區(qū)。1980年代以后，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移開(kāi)始向更深層次和更大范圍發(fā)展。連續(xù)的國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也促成了當(dāng)前新型的國(guó)際分工格局：以美國(guó)和英國(guó)為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體專業(yè)化于服務(wù)業(yè)（尤其是金融服務(wù)業(yè)），以日本和德國(guó)為代表的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體則主要從事高端制造產(chǎn)品的生產(chǎn)，以中國(guó)為代表的東亞經(jīng)濟(jì)體則主要生產(chǎn)相對(duì)低附加值的制成品，而石油輸出國(guó)則大量生產(chǎn)和出口石油。在這種新型國(guó)際分工格局下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以服務(wù)業(yè)為主體的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)了嚴(yán)重的“產(chǎn)業(yè)空洞化”現(xiàn)象，而這一方面使其需要大量進(jìn)口制造產(chǎn)品以維持國(guó)內(nèi)消費(fèi)和服務(wù)業(yè)生產(chǎn)的需要，另一方面服務(wù)產(chǎn)品的不可貿(mào)易特征嚴(yán)重削弱了其出口能力，最終引起長(zhǎng)期性貿(mào)易逆差。而東亞經(jīng)濟(jì)體則很好地利用了國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的歷史機(jī)遇，大量吸納發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的直接投資。從短期來(lái)看，這些外商直接投資企業(yè)的生產(chǎn)具有較強(qiáng)的出口導(dǎo)向性，生產(chǎn)的產(chǎn)品大量回流母國(guó)或銷往其他經(jīng)濟(jì)體，從而促成了東亞經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易順差。從長(zhǎng)期來(lái)看，通過(guò)承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，東亞經(jīng)濟(jì)體在短時(shí)期內(nèi)成功地促進(jìn)了國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，并大大提高了本國(guó)生產(chǎn)技術(shù)水平和勞動(dòng)力素質(zhì)，從而實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)能力的飛躍，致使整個(gè)東亞地區(qū)成為全世界制造產(chǎn)品最主要的生產(chǎn)基地，并通過(guò)持續(xù)性的貿(mào)易順差來(lái)為全世界提供制造產(chǎn)品。

二、國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易逆差

1960年代以來(lái)，大多數(shù)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體已完成了工業(yè)化，進(jìn)入后工業(yè)時(shí)代。此時(shí)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體勞動(dòng)力成本大幅提高，其從事傳統(tǒng)制造業(yè)生產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯下降。因此，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體開(kāi)始將勞動(dòng)密集型的制造業(yè)向新興工業(yè)經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移，而本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)開(kāi)始向服務(wù)業(yè)傾斜。這種不斷持續(xù)的去工業(yè)化過(guò)程導(dǎo)致發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體服務(wù)業(yè)的比重大幅提高，而制造業(yè)明顯萎縮，從而出現(xiàn)了“產(chǎn)業(yè)空洞化”特征，表1顯示了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的這一變化趨勢(shì)。自1960年以來(lái)，美國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)產(chǎn)值占GDP的比重顯著下降，如美國(guó)從1960年的25.3%下降到2010年的11.2%，英國(guó)從1980年的25.5%下降到2010年的11.4%。即使從事高端制造業(yè)的德國(guó)、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，制造業(yè)產(chǎn)值占經(jīng)濟(jì)總量的比重也出現(xiàn)了較大程度的下降。而東亞地區(qū)的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體由于承接了大量的國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，制造業(yè)比重則不斷上升。從各經(jīng)濟(jì)體的橫向比較來(lái)看，近年來(lái)，貿(mào)易逆差的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)產(chǎn)值的比重保持在10%到15%之間的水平，不僅大大低于東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的25%到30%，也明顯低于貿(mào)易順差的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和全世界的平均水平。這從統(tǒng)計(jì)上粗略地顯示出制造業(yè)越萎縮的經(jīng)濟(jì)體，其出現(xiàn)貿(mào)易逆差的可能性越大。

表1　1960～2010年世界主要經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)產(chǎn)值占GDP的比重　?。▎挝唬?）

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的“產(chǎn)業(yè)空洞化”趨勢(shì)是大力發(fā)展服務(wù)業(yè)并將制造業(yè)從本國(guó)轉(zhuǎn)出的必然結(jié)果，其直接后果是引起國(guó)內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)能力的嚴(yán)重不足。［7］而發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體居民消費(fèi)需求往往十分旺盛，同時(shí)，服務(wù)業(yè)生產(chǎn)也需要大量制造業(yè)生產(chǎn)的資本商品，因此只能通過(guò)進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)這一不斷擴(kuò)大的供求缺口。從表2可以看出，自1980年以來(lái)，各貿(mào)易逆差的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貨物進(jìn)口系數(shù)都呈現(xiàn)大幅度的上升，葡萄牙、英國(guó)和法國(guó)的出口系數(shù)在2010年甚至超過(guò)了100%，也就是說(shuō)進(jìn)口的貨物甚至超過(guò)了本國(guó)生產(chǎn)的貨物。這都表明這些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國(guó)內(nèi)商品生產(chǎn)能力的不足以及對(duì)進(jìn)口貨物的高度依賴。

表2　1980～2010年貿(mào)易逆差發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨物和服務(wù)的進(jìn)口、出口系數(shù)　?。▎挝唬?）

從另一方面來(lái)看，大多數(shù)服務(wù)具有不可貿(mào)易性，參與國(guó)際貿(mào)易的程度要遠(yuǎn)低于貨物。當(dāng)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體以服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)后，其服務(wù)業(yè)的優(yōu)勢(shì)不能以出口的形式表現(xiàn)，因此，其出口能力必將大大被削弱。從表2可以看出，1980年至2010年期間，貿(mào)易逆差的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨物和服務(wù)的出口系數(shù)均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，這是全球經(jīng)濟(jì)一體化不斷深化的必然結(jié)果。與此同時(shí)，所有經(jīng)濟(jì)體貨物的出口系數(shù)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于服務(wù)的出口系數(shù)。這顯示出服務(wù)相對(duì)于貨物較差的可貿(mào)易性，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越向服務(wù)業(yè)傾斜，其產(chǎn)品出口能力將越弱。

三、國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易順差

在國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移浪潮的歷史背景下，東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體充分利用自身的比較優(yōu)勢(shì)，成功地抓住了歷史機(jī)遇，加入到全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的快速發(fā)展。承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移成為東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速起飛的統(tǒng)一模式，而這種發(fā)展模式對(duì)貿(mào)易收支結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生了重大的影響。

利用外商直接投資是東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要方式。外商直接投資的流入能有效彌補(bǔ)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體國(guó)內(nèi)資本的不足，并在短時(shí)期內(nèi)提高產(chǎn)品生產(chǎn)能力。據(jù)估算，1953至1955年期間，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)外資流入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為43.9%，而1955至1960年約為35.3%。在1965至1973年期間，新加坡約有35%的國(guó)內(nèi)資本形成來(lái)源于國(guó)際借貸。在此之后，則主要依靠吸收外商直接投資。1984年，在新加坡經(jīng)營(yíng)的外國(guó)公司占公司總數(shù)的24%，并為制造業(yè)部門(mén)創(chuàng)造了63%的增加值。1980年代以后，東盟三國(guó)開(kāi)始大規(guī)模引進(jìn)日本和“四小龍”的直接投資。以泰國(guó)為例，泰國(guó)在1989年吸引了12.76億美元的日本直接投資，這一金額是1951～1981年間日本對(duì)泰國(guó)直接投資總額的3倍。而中國(guó)臺(tái)灣在同一時(shí)期內(nèi)是泰國(guó)的第二大外國(guó)直接投資來(lái)源地。［8］51

不僅如此，東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體吸收的直接投資大多屬于效率尋找型，其主要目的是為了利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)的勞動(dòng)力和資本等優(yōu)勢(shì)資源，而這種類型的外資企業(yè)的生產(chǎn)具有較強(qiáng)的外向性，大部分產(chǎn)品被返銷母國(guó)或被出口到其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。因此，東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易順差中有較大一部分是由外商投資企業(yè)的出口導(dǎo)向型生產(chǎn)引起的。以中國(guó)為例，中國(guó)自1990年代開(kāi)始大規(guī)模引進(jìn)外商直接投資，大力發(fā)展加工貿(mào)易，與此同時(shí)持續(xù)性的貿(mào)易順差開(kāi)始出現(xiàn)。長(zhǎng)期以來(lái)，外商直接投資企業(yè)的海外貿(mào)易行為占據(jù)了中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的半壁江山，而外商直接投資企業(yè)所引起的貿(mào)易順差額占中國(guó)對(duì)外貿(mào)易順差額的比重呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢(shì)，到2010年，中國(guó)有三分之二左右的對(duì)外貿(mào)易順差是由外商直接投資企業(yè)直接造成的（見(jiàn)表3）。［9］

表3　1998～2010年中國(guó)進(jìn)出口以及外商直接投資企業(yè)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)　?。▎挝唬簝|美元、%）

國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移不僅彌補(bǔ)了東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體資本的不足，還大大促進(jìn)了技術(shù)的進(jìn)步以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。例如，韓國(guó)主要依靠國(guó)外借款來(lái)購(gòu)買(mǎi)成套技術(shù)設(shè)備，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行模仿、改進(jìn)和創(chuàng)新。1980～1984年間，韓國(guó)的勞動(dòng)生產(chǎn)率年均增長(zhǎng)為11.5%。中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和新加坡主要是通過(guò)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與外國(guó)直接投資企業(yè)合資的方式來(lái)引進(jìn)技術(shù)。通過(guò)引進(jìn)技術(shù)，新加坡和臺(tái)灣的勞動(dòng)生產(chǎn)率大幅提高。1975～1990年，新加坡制造業(yè)部門(mén)的勞動(dòng)生產(chǎn)率年均提高4.4%，1981～1983年間甚至高達(dá)8%。1977～1992年間，臺(tái)灣制造業(yè)部門(mén)的年均勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)也達(dá)到了5.8%。［8］72東盟三國(guó)也主要通過(guò)外國(guó)直接投資企業(yè)來(lái)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)。以馬來(lái)西亞的汽車工業(yè)為例，其通過(guò)本國(guó)企業(yè)與日資企業(yè)合營(yíng)的方式獲得日方的先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，而這些技術(shù)也幫助馬來(lái)西亞的汽車制造業(yè)開(kāi)始起步。隨后，逐步從汽車裝配、銷售等下游環(huán)節(jié)，向生產(chǎn)各種零部件等上游活動(dòng)轉(zhuǎn)變，最終成功地實(shí)現(xiàn)了汽車的國(guó)產(chǎn)化。

伴隨著國(guó)際產(chǎn)業(yè)的不斷轉(zhuǎn)入，東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也得到了不斷的優(yōu)化升級(jí)（見(jiàn)表4）。1960～1970年代，“四小龍”引進(jìn)了纖維、服裝及飾物、玩具、鐘表、鞋類等勞動(dòng)密集型的傳統(tǒng)制造業(yè)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的第一次升級(jí)。自1970年代中期開(kāi)始，韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣有選擇性地引進(jìn)鋼鐵、化學(xué)、造船等資本密集型產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的第二次升級(jí)。1970年代后期開(kāi)始，韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)一步引進(jìn)電子、汽車、電腦、半導(dǎo)體等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，與此同時(shí)，中國(guó)香港和新加坡兩個(gè)城市經(jīng)濟(jì)體則引入銀行和金融行業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的第三次升級(jí)。馬來(lái)西亞等東盟三國(guó)以及中國(guó)也經(jīng)歷了類似的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程，只是在時(shí)間上相對(duì)滯后一些。［10］綜上所述，承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移促進(jìn)了東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體關(guān)鍵生產(chǎn)要素的積累，逐步成為“世界工廠”，而持續(xù)性的貿(mào)易順差正是源自這一特殊地位。

表4　東亞主要發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體主要產(chǎn)業(yè)的引入成長(zhǎng)期及先后順序

四、國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移導(dǎo)致全球貿(mào)易失衡的實(shí)證檢驗(yàn)

1.數(shù)據(jù)來(lái)源和檢驗(yàn)方法說(shuō)明

由于中國(guó)和美國(guó)分別是當(dāng)前全球貿(mào)易失衡的典型代表，因此本文將以中美兩國(guó)的數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與貿(mào)易失衡的關(guān)系。本文選取的實(shí)證檢驗(yàn)變量包括：中國(guó)實(shí)際利用外商直接投資額，用IDI表示；美國(guó)對(duì)外直接投資額，用ODI表示；中國(guó)和美國(guó)凈出口額分別用TD1和TD2表示，該變量為正意味著貿(mào)易順差，反之則為貿(mào)易逆差。本文的實(shí)證研究主要探討IDI與TD1以及ODI與TD2的關(guān)系。

筆者收集了中國(guó)1984～2011年間以及美國(guó)1976～2011年間的相關(guān)數(shù)據(jù)。其中，中國(guó)實(shí)際利用外商直接投資額和凈出口額數(shù)據(jù)來(lái)源于歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，美國(guó)對(duì)外直接投資額和凈出口額數(shù)據(jù)來(lái)源于美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局網(wǎng)站?！吨袊?guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中凈出口額的貨幣單位為人民幣，因此先利用人民幣兌美元年平均匯率將其轉(zhuǎn)化為以美元為單位。進(jìn)一步，所有數(shù)據(jù)均用消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)去除了價(jià)格因素，轉(zhuǎn)換為實(shí)際量。

對(duì)于檢驗(yàn)兩個(gè)變量之間關(guān)系，首先需要檢驗(yàn)兩個(gè)變量之間的平穩(wěn)性。如果兩個(gè)變量皆為平穩(wěn)序列，則可直接利用最小二乘法估計(jì)，并通過(guò)Granger因果檢驗(yàn)考察變量之間的因果關(guān)系。而如果兩個(gè)變量皆不平穩(wěn)，但它們的一階差分平穩(wěn)（即序列為一階單整），則需要檢驗(yàn)兩者之間是否具有協(xié)整關(guān)系。如果存在協(xié)整關(guān)系，再進(jìn)一步檢驗(yàn)變量之間的Granger因果關(guān)系。

2.單位根檢驗(yàn)

本文采用ADF檢驗(yàn)方法來(lái)檢驗(yàn)各變量的平穩(wěn)性，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表5。由表5可以看出，所有變量本身均不平穩(wěn)，經(jīng)過(guò)一階差分后全部變?yōu)槠椒€(wěn)，因此都為一階單整序列，需要進(jìn)一步進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

表5　單位根檢驗(yàn)結(jié)果

3.協(xié)整檢驗(yàn)

本文使用E－G兩步法來(lái)檢驗(yàn)兩組變量之間的協(xié)整關(guān)系。具體方法是先對(duì)兩組變量進(jìn)行回歸，然后對(duì)回歸方程的殘差進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，如果殘差為平穩(wěn)序列，則意味著變量之間存在協(xié)整關(guān)系。協(xié)整方程以及殘差平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表6。由表6可以看出，兩個(gè)協(xié)整方程的殘差序列均為平穩(wěn)序列，表明兩組變量之間均存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。從估計(jì)系數(shù)來(lái)看，IDI的系數(shù)顯著為正，表明中國(guó)實(shí)際外商直接投資規(guī)模越大，貿(mào)易順差規(guī)模也越大；而ODI顯著為負(fù)，則意味著美國(guó)對(duì)外直接投資越大，其貿(mào)易逆差的規(guī)模也越大。這一結(jié)果與前文的理論分析相符。從判別系數(shù)來(lái)看，實(shí)際使用外商直接投資大概能夠解釋中國(guó)66.7%的貿(mào)易順差，而對(duì)外直接投資大約解釋了美國(guó)64.5%的貿(mào)易逆差?？梢?jiàn)，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是全球貿(mào)易失衡的重要影響因素。

表6　協(xié)整方程及其殘差平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

4.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

協(xié)整檢驗(yàn)表明兩組變量之間均存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，而變量之間是否構(gòu)成因果關(guān)系，還需要利用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)進(jìn)行進(jìn)一步的檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表7?？梢钥闯?，中國(guó)實(shí)際利用外商直接投資是貿(mào)易順差的格蘭杰原因，反之，因果關(guān)系不成立；而美國(guó)對(duì)外直接投資也是其貿(mào)易逆差的格蘭杰原因，反之，因果關(guān)系亦不成立。

表7　格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

五、結(jié)論與啟示

全球貿(mào)易失衡是當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)的重要特征之一，許多學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了分析并給出了不同的解釋。我們認(rèn)為當(dāng)前的全球貿(mào)易失衡根源于1960年代以來(lái)全世界范圍內(nèi)的國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移：一方面，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將本國(guó)的制造業(yè)轉(zhuǎn)出，直接導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的空洞化，而這又進(jìn)一步導(dǎo)致其對(duì)海外制造產(chǎn)品的高度依賴以及本國(guó)出口能力的嚴(yán)重不足，從而出現(xiàn)持續(xù)的貿(mào)易逆差；另一方面，東亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體通過(guò)承接發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，積累了經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的生產(chǎn)要素，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)，逐步成為全球制造業(yè)中心，并通過(guò)持續(xù)的貿(mào)易順差向全世界輸送制造產(chǎn)品。本文進(jìn)一步利用中國(guó)和美國(guó)的數(shù)據(jù)對(duì)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與貿(mào)易失衡的關(guān)系進(jìn)行了檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果支持了以上觀點(diǎn)。

從以上結(jié)論可以得到以下啟示：對(duì)于貿(mào)易逆差的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體而言，依靠實(shí)行貿(mào)易保護(hù)主義政策不能改變本國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也不能從根本上解決貿(mào)易失衡問(wèn)題。只有重整制造業(yè)，實(shí)現(xiàn)二次工業(yè)化，才是解決貿(mào)易失衡的根本之道。而對(duì)于貿(mào)易順差的典型代表中國(guó)而言，未來(lái)勞動(dòng)力成本的不斷提高將削弱我國(guó)在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，一些勞動(dòng)密集型行業(yè)已出現(xiàn)了向其他發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移的苗頭。這對(duì)中國(guó)既是挑戰(zhàn)，也是一次新的歷史機(jī)遇。我們應(yīng)該及時(shí)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，大力發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升我國(guó)在全球國(guó)際分工當(dāng)中的地位，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的又一次華麗轉(zhuǎn)身。

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責(zé)任編輯：黎貴才

作者簡(jiǎn)介：蔡興（1981－），男，湖南沅江人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，湖南師范大學(xué)商學(xué)院講師，主要從事世界經(jīng)濟(jì)研究；劉子蘭（1969－），男，湖南常德人，管理學(xué)博士，湖南師范大學(xué)商學(xué)院教授，主要從事金融保險(xiǎn)理論和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究；趙家章（1980－），男，山東巨野人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，主要從事國(guó)際貿(mào)易與區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究。

基金項(xiàng)目：國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目（12＆ZD050）；2012年度教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃項(xiàng)目（NCET－12－0718）；國(guó)家社科基金青年項(xiàng)目（11CJL060）；湖南省科技廳軟科學(xué)項(xiàng)目（2011ZK3060）

收稿日期：2013－06－18

中圖分類號(hào)：F062.9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005－2674（2014）01－051－07