馬寶清

（中國神華海外開發(fā)投資有限公司，北京市東城區(qū)，100011）

1 中俄煤炭合作的戰(zhàn)略意義

俄羅斯是能源大國，在世界能源市場中具有舉足輕重的地位。其獨特的地理優(yōu)勢使其成為中國能源領(lǐng)域重要的合作伙伴。目前，中俄經(jīng)濟合作的一個重要組成部分就是能源合作。目前，俄羅斯已成為第四大對華煤炭出口國，中國市場對俄羅斯的重要性日增。2010年8月31日，中俄簽署煤炭合作協(xié)議，開始了中俄兩國煤炭合作的序曲。協(xié)議規(guī)定，在未來5年內(nèi)俄羅斯將向中國每年出口至少1500萬t煤炭；而后20年，俄羅斯出口煤炭量將會增加至2000萬t。

1.1 中俄煤炭戰(zhàn)略具有互補性

俄羅斯遠東地區(qū)具有豐富的煤炭資源，需要長期、穩(wěn)定、廣闊的煤炭消費市場，而中國煤炭需求旺盛，需要長期穩(wěn)定的供應來源。中國擁有先進的采煤技術(shù)和充足的資金，有完善的工業(yè)體系，兩國合作有利于促進遠東地區(qū)的開發(fā)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。遠東煤炭資源開發(fā)戰(zhàn)略關(guān)系到其崛起的可持續(xù)性，中俄煤炭領(lǐng)域合作具有重要的戰(zhàn)略意義。

1.2 有利于延長國內(nèi)煤炭供應期和緩解我國焦煤供需緊張的局面

中俄開展煤炭合作，在增加俄羅斯遠東資源利用程度的同時，可以延長國內(nèi)煤炭供應期，緩解中東部開采的壓力，提高我國煤炭資源的科學利用和可持續(xù)發(fā)展能力。隨著中俄煤炭合作的加深，遠東地區(qū)豐富的煉焦煤資源還可以有效滿足我國東南沿海地區(qū)的需求，彌補我國煉焦煤，尤其是肥煤、焦煤、瘦煤等稀缺煤種資源的需求缺口，有效緩解國內(nèi)煉焦煤供需緊張的局面。

1.3 有效緩解我國東西部煤炭調(diào)運的壓力

中國的能源消費量已躍居世界第一位，而中國以煤炭為主的資源結(jié)構(gòu)、能源消費結(jié)構(gòu)在短期內(nèi)難以改變。俄羅斯具有豐富的煤炭資源，但大多數(shù)位于遠東地區(qū)，消費成本較高，本國煤炭消費量因此很少。俄羅斯能源發(fā)展戰(zhàn)略也已明確提出，要增加遠東地區(qū)煤炭出口的任務。中國經(jīng)濟的快速發(fā)展帶動能源需求的持續(xù)增加，俄羅斯遠東地區(qū)煤炭資源可通過港口出口到中國東南部地區(qū)，有效緩解我國東西部煤炭調(diào)運的壓力，為我國經(jīng)濟社會的持續(xù)發(fā)展提供能源保障。

1.4 有助于緩解我國東北、華北地區(qū)煤炭供需緊張的矛盾

中國東北地區(qū)與俄遠東地區(qū)毗鄰，俄羅斯煤炭資源豐富的西伯利亞和遠東地區(qū)都靠近中國東北地區(qū)。中俄煤炭領(lǐng)域的廣泛合作，有益于支持中國東北和華北地區(qū)能源領(lǐng)域龍頭企業(yè)做大做強，推進煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮帶頭企業(yè)的企業(yè)規(guī)模拉動和產(chǎn)業(yè)帶動作用。

1.5 中國礦區(qū)循環(huán)發(fā)展模式為遠東煤炭開采提供有益借鑒

中國煤炭資源賦存條件復雜，諸多地區(qū)面臨煤炭開采與生態(tài)環(huán)境保護的矛盾，經(jīng)過長期的發(fā)展實踐，我國已探索出礦區(qū)資源開發(fā)與環(huán)境保護協(xié)調(diào)發(fā)展的模式。遠東地區(qū)煤炭資源豐富，大部分地區(qū)的生態(tài)環(huán)境異常脆弱，同樣面臨著煤炭開采與環(huán)境保護如何協(xié)調(diào)的問題。中國礦區(qū)的循環(huán)發(fā)展理念、發(fā)展模式可以有效地應用到中俄遠東煤炭合作中，實現(xiàn)礦區(qū)的循環(huán)發(fā)展。

1.6 提高我國煤炭企業(yè)的國際競爭力

通過與國外企業(yè)建立海外產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟，發(fā)揮大型煤炭企業(yè)在創(chuàng)新中的骨干和引領(lǐng)作用，突破核心關(guān)鍵技術(shù)，形成技術(shù)標準，積極參與國際技術(shù)標準的制定；充分利用國際資源，有助于培育和發(fā)展具有較強競爭力的大型煤炭企業(yè)集團。

2 俄羅斯遠東地區(qū)煤炭工業(yè)現(xiàn)狀

2.1 遠東地區(qū)煤炭工業(yè)現(xiàn)狀

俄羅斯是世界能源大國，其能源部門的產(chǎn)值占國民經(jīng)濟總產(chǎn)值的1／4，占全國工業(yè)總產(chǎn)值的1／3，其出口創(chuàng)匯額占全國總產(chǎn)值的1／2。其收入占聯(lián)邦財政預算收入的近一半。

俄羅斯煤炭儲量豐富，其探明可采儲量僅次于美國，排名世界第二。根據(jù)PRMS分類，據(jù)預測，俄羅斯地下集中約4萬億t的煤炭資源量，約占世界煤炭總資源量的30%。俄羅斯A＋B＋C1級的煤炭探明儲量為1900億t，而C2級的煤炭儲量估計在790億t以上。其中無煙煤67億t，煙煤451億t（其中煉焦煤398億t），褐煤1015億t。俄羅斯焦煤儲量大、品種全，主要分布在庫茲涅斯克煤田、伯紹拉煤田、南雅庫特煤田和伊爾庫斯克煤田。

2.2 煤炭資源豐富

俄羅斯煤炭資源豐富，且品種齊全。根據(jù)《俄羅斯2030年煤炭工業(yè)長期發(fā)展規(guī)劃》，俄羅斯2015－2030年將重點發(fā)展遠東地區(qū)，該地區(qū)煤炭儲量豐富，尤其是豐富的焦煤資源，為俄羅斯與其他煤炭進口國的合作提供了堅實的資源保障。

2.3 港口為煤炭出口提供運力保障

東方港、波西埃特港、瓦尼諾港、納霍德卡港、海參崴港是俄羅斯煤炭出口的主要港口，瓦尼諾港建港口終點站和東方港的現(xiàn)代化改建計劃是遠東地區(qū)港口建設(shè)的重點，煤炭轉(zhuǎn)運能力最終可達6800萬t／a。發(fā)揮俄羅斯遠東港口運煤的優(yōu)勢，可有效緩解我國東南沿海煤炭供需緊張的矛盾。

3 中俄煤炭領(lǐng)域合作的戰(zhàn)略規(guī)劃與風險分析

目前，國際能源環(huán)境變得越來越復雜，中俄兩國出于自身能源安全的考慮，都重視雙方在能源供求關(guān)系下建立起來的依賴關(guān)系，彼此存在著強烈的合作意愿。

3.1 基本原則

（1）公平原則。中俄雙方在煤炭領(lǐng)域合作過程中，要堅持共同創(chuàng)造和維護公平的市場準入和運作機制，建立良好規(guī)范的貿(mào)易投資秩序，確保合作企業(yè)得到同等政策待遇、承擔公平責任，采取協(xié)商一致的方式推進雙方合作，在合作中相互尊重，在平等的基礎(chǔ)上公平競爭。

（2）互利共贏原則。中俄開展煤炭合作時，俄羅斯對華出口煤炭，中方協(xié)助其對煤炭生產(chǎn)企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施改造，并開展相關(guān)技術(shù)合作等，這些都是兼顧雙方利益的表現(xiàn)。因此，雙方在合作過程中，都要認真考慮，在合理的情況下，盡量滿足雙方的需求，這樣才能使雙方的合作具有長期性和可持續(xù)性，實現(xiàn)共贏。

（3）優(yōu)勢互補原則。俄羅斯擁有豐富的煤炭資源，尤其是中國稀缺的焦煤資源。雙方具有不同的地緣優(yōu)勢、通道優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢、煤炭科技優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，通過加強合作、優(yōu)勢互補，可以大大增強各自煤炭產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟實力和在世界市場上的競爭能力。通過相互開放市場，可以相互利用對方國家巨大的煤炭資源、市場容量及與本國市場的巨大差異性，不斷拓展貿(mào)易范圍，開辟新的投資渠道和煤炭及其深加工產(chǎn)品的銷售渠道，開辟新的煤炭資源開發(fā)及產(chǎn)業(yè)開發(fā)領(lǐng)域。

3.2 合作方式

3.2.1 煤炭貿(mào)易

中國將成為未來俄羅斯煤炭出口的主要國家，俄羅斯煤炭出口量將隨中國進口需求的變化而變化。據(jù)國際能源署預計，中國煤炭進口需求的凈額在2020年前將超過2億t標準煤，意味著俄羅斯煤炭凈出口量在2020年前將上升至1億t標準煤，且俄羅斯5個主要運煤港口均分布在遠東地區(qū)，通過水路將煤炭運送到我國東南沿海地區(qū)，可大大降低煤炭運輸成本，既可緩解我國西煤東運的矛盾，又可促進俄羅斯遠東地區(qū)的發(fā)展，煤炭工業(yè)應是兩個區(qū)域合作的重點。

3.2.2 構(gòu)建一體化合作模式

一體化經(jīng)營運作的全過程可以分解為煤田的勘探與開發(fā)、煤炭原材料銷售貿(mào)易、煤炭發(fā)電及煤化工3個既相互依存又相對獨立的環(huán)節(jié)。一體化合作模式就是在煤炭合作中將上述3個環(huán)節(jié)串聯(lián)成一個經(jīng)營運作的整體。

考慮到俄羅斯煤炭運輸基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、煤炭運輸成本高、煤炭產(chǎn)區(qū)遠離消費市場等因素，可以考慮在當?shù)匕l(fā)展煤炭深加工產(chǎn)業(yè)，充分利用當?shù)氐拿禾抠Y源，開展煤炭液化、氣化以及煤層氣的有效利用。

在俄羅斯，尤其是遠東地區(qū)，中國大型煤炭企業(yè)可以通過合資或控股的方式，對煤田進行勘探，同時運用先進的開采技術(shù)、裝備和專業(yè)的技術(shù)人員進行煤炭開采和生產(chǎn)，加大煤炭深加工技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)力度，延長煤炭產(chǎn)業(yè)鏈。

3.2.3 “貸款換資源”的合作模式

“貸款換資源”的合作方式，是中國通過給予礦產(chǎn)資源豐富國家一定數(shù)額的貸款融資，換取從該國獲取進口一定數(shù)量資源的權(quán)利。這是我國保障資源供應的一種模式創(chuàng)新。從當前已有的實踐看，中國對俄羅斯實施 “貸款換資源”的合作對象主要是石油，其較為成功的合作經(jīng)驗可以為雙方煤炭領(lǐng)域的合作提供借鑒。“貸款換資源”的合作方式能夠有效化解能源進出口價格波動給政府和企業(yè)帶來的風險，為中國的能源保障提供了一種穩(wěn)定的合作模式。

3.2.4 權(quán)益礦的創(chuàng)新合作方式

權(quán)益礦指的是礦石的來源是自己擁有權(quán)益的礦山。當前，權(quán)益礦的合作方式主要運用于鐵礦石。中國和俄羅斯的煤炭合作可以借鑒權(quán)益礦的合作形式開展。中國大型能源企業(yè)在俄羅斯可以通過合資的方式獲得礦權(quán)，按比例獲取收益。

3.3 煤炭領(lǐng)域合作的主要風險分析

雖然中俄雙方在煤炭領(lǐng)域互補性強，也積極開展了多方面的合作并取得了一定成績，但一直沒有大的突破，對兩國煤炭領(lǐng)域合作可行性的質(zhì)疑不斷，當然兩國在煤炭領(lǐng)域的合作的確存在不少現(xiàn)實的問題，俄羅斯遠東地區(qū)人口屬性復雜、社會安定因素差、環(huán)保要求高，以及對外來資本進入戰(zhàn)略性資源行業(yè)本能的排斥等消極因素將成為中俄煤炭合作較大的威脅。美林、標準普爾、高盛等國際權(quán)威組織對俄羅斯投資環(huán)境的評級均較低。

3.3.1 政治風險

正因為能源是社會經(jīng)濟發(fā)展必不可少的要素，所以能源問題往往不僅是經(jīng)濟問題，而被看作是重要的政治問題和安全問題。世界銀行（IBRD）及歐洲復興開發(fā)銀行（EBRD）所做的調(diào)查研究表明，在 “政府管理質(zhì)量”方面，俄羅斯與其他19個東歐中亞轉(zhuǎn)軌國家相比，名列倒數(shù)第四位。國際能源市場也免不了帶有了一定的政治性。國際能源市場的政治性在一定程度上決定了非經(jīng)濟因素對國際能源市場的影響相當可觀，進而導致國際能源市場時常波動。

蕹菜P、K轉(zhuǎn)移量處理1、處理2均在第3次采收時最高，N轉(zhuǎn)移量處理1在第5次、處理2在第7次采收時最高，說明秸稈加量覆蓋腐解前期消耗N素過多；處理1的N、P轉(zhuǎn)移量高于處理2，處理2的K轉(zhuǎn)移量高于處理1，水稻秸稈覆蓋蕹菜轉(zhuǎn)移的N、P、K總量均顯著高于CK。

因此，在對俄能源領(lǐng)域投資時，要遵守俄羅斯的法律，密切關(guān)注政局穩(wěn)定性、外交關(guān)系、民族情緒等，始終以礦業(yè)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和產(chǎn)品銷售權(quán)為核心分析和思考遇到的問題，同時也要與政治利益團體有效溝通，爭取關(guān)鍵政治力量的支持，努力將對俄投資的政治風險降到最低。

3.3.2 主權(quán)風險

近年來，俄羅斯通過在稅收、產(chǎn)業(yè)政策、外匯管理等方面實行某些歧視性政策，對禁止外國投資人投資和活動的產(chǎn)業(yè)、經(jīng)營項目和區(qū)域范圍以及對特定領(lǐng)域投資的最高限額都做出明確規(guī)定，使中國企業(yè)對俄投資合作面臨的主權(quán)風險不斷加大。

要降低中國企業(yè)在俄羅斯投資合作面臨的主權(quán)風險，有賴于中國與俄聯(lián)邦政府、各地級政府以及議會的充分協(xié)調(diào)溝通，與俄羅斯各工商協(xié)會建立友好關(guān)系，切實落實和爭取中國企業(yè)在俄投資合作的合法待遇，及時解決中俄投資合作中因主權(quán)因素出現(xiàn)的糾紛。

3.3.3 法律風險

俄羅斯目前的法律法規(guī)具有過渡性，缺乏穩(wěn)定性，相對多變。據(jù)俄經(jīng)濟發(fā)展和貿(mào)易部分析，為使俄羅斯法律與執(zhí)法實踐與WTO規(guī)則相符合，大約有100項立法文件和1000條行政規(guī)定需要修改。俄羅斯實行聯(lián)邦、聯(lián)邦區(qū)、聯(lián)邦主體和地方自治四級分權(quán)管理，俄羅斯的89個聯(lián)邦主體基本上都制定有外國投資法或涉及吸引外資的法律。有些地方政府的引資政策與俄中央政府的政策相矛盾，給投資者的經(jīng)營活動造成了一定困難。

因此，在與俄羅斯開展煤炭領(lǐng)域合作時，要密切關(guān)注俄羅斯資源合作等相關(guān)法律的變動，深入分析俄羅斯法律和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，并以此作為指導和統(tǒng)籌中國對俄能源談判、合作、貿(mào)易、投資、開發(fā)等各方面工作的指南，減小和防止因法律變動對中俄煤炭領(lǐng)域合作帶來的風險。

（1）價格風險。俄羅斯對煤炭、油氣等礦產(chǎn)資源的出口實行出口配額和許可證管理，配以統(tǒng)一的產(chǎn)品價格驗證制度。在煤炭合作中，由于運輸路線、開采成本等原因，俄羅斯向我國出口能源的價格比印尼、澳大利亞向中國出品價格高出不少。

因此，建立健全符合兩國利益的能源價格機制，將會極大推動兩國能源合作，同時也會降低我國對俄煤炭領(lǐng)域投資的風險。充分利用戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系，在價格問題上共同磋商，相互支持。

（2）融資風險。近年來，由于資本外流、高額增值稅和銀行償還債務等原因?qū)е露砹_斯銀行系統(tǒng)的資金狀況惡化，資金流動性不足。加之俄羅斯法律對我國在俄投資企業(yè)的種種限制，導致融資環(huán)境越加惡化。

另外，俄貸款利率很高，當?shù)厝鄙倏梢宰鳛橹袊顿Y商合作伙伴的大型企業(yè)，缺乏具有在俄投資經(jīng)驗的咨詢單位。融資方式的差異也是對俄煤炭領(lǐng)域投資值得關(guān)注的風險。俄羅斯與印度有過不錯的建立財團的經(jīng)驗，中國與俄羅斯的合作可以充分借鑒。

（3）匯率風險。俄羅斯金融領(lǐng)域還不夠強大，資本化不足，不能向外國投資企業(yè)提供所有必需的服務。在國際金融危機的影響下，俄羅斯經(jīng)濟過分依賴能源產(chǎn)業(yè)和海外市場的弊端完全顯現(xiàn)，通脹因素影響比較大，匯率十分不穩(wěn)定。

使用本國貨幣和簽署實施中俄兩國銀行間協(xié)議，是避免貸款貶值并能有效降低貨幣匯率差價風險的重要手段。因此，迫切需要推動中俄銀行及提供投資、貸款的相應機構(gòu)積極介入兩國經(jīng)貿(mào)合作。

（4）稅率風險。俄羅斯是個高稅負的國家，稅法十分復雜，有關(guān)礦產(chǎn)和油氣資源的稅率不斷調(diào)整增長。自2001年俄羅斯議會修改補充了《俄羅斯聯(lián)邦稅收法典》，增加礦產(chǎn)資源開采稅，對在俄聯(lián)邦境內(nèi)地下開采的礦產(chǎn)針對不同礦產(chǎn)品種進行征稅，且征收稅率逐年提升。同時，俄羅斯不斷提高原油、煤炭等資源型產(chǎn)品的關(guān)稅稅率，這些都增加了中俄開展能源領(lǐng)域合作的經(jīng)濟風險。

（5）跨文化經(jīng)營風險。中國和俄羅斯兩國各自擁有自己獨特的歷史和文化體系，跨文化企業(yè)中的中、俄投資人和企業(yè)經(jīng)營管理人員具有不同的文化背景，同時存在著思維方式上的差異，使得雙方能否合作成功帶有很大的不確定性。中俄在語言、宗教信仰、企業(yè)文化和思維方式上有很大的不同，在雙方合作的過程中，由于跨文化風險存在的隱蔽性，這種風險沒有像跨國投資的商業(yè)風險、法律風險那樣及早地進入人們的視野。在對俄煤炭領(lǐng)域投資活動中，國內(nèi)企業(yè)要充分考慮社會文化差異，積極主動地協(xié)調(diào)這種差異，運用有效的跨文化管理和經(jīng)營手段，將跨文化經(jīng)營風險降到最低程度。

4 結(jié)論

（1）中國在技術(shù)和資金上具有優(yōu)勢，煤炭專業(yè)人才具有國際競爭優(yōu)勢，并且已經(jīng)構(gòu)建形成了循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展模式。而俄羅斯遠東地區(qū)資源豐富，煤炭貯藏地理位置靠近中國，同時有相關(guān)港口提供必要的運力保證。

（2）中國面臨國內(nèi)煤炭開采問題以及資源短缺，俄羅斯亟需發(fā)展煤炭工業(yè)和運輸交通網(wǎng)線，在這種情況下，雙方可以有效地利用已有資源，采用合理方式進行合作，規(guī)避各類相關(guān)風險，達成互利共贏的最終目標。中俄發(fā)展煤炭合作會有一個光明的前景。

［1］黃盛初，劉文革，孫慶剛，藍曉梅.中國煤炭企業(yè)國際化戰(zhàn)略與海外煤炭投資方向分析 ［J］.中國煤炭，2013（1）

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［3］李忠民，楊曉紅.亞太煤炭貿(mào)易格局變化對中國煤炭市場的影響 ［J］.中國煤炭，2007（9）