“不能因為失業(yè)讓女兒的留學(xué)之路中斷?！?/p>

范森原先在國營房地產(chǎn)公司任職總經(jīng)理，因公司資金鏈出問題，加上遭受合作伙伴的欺騙，他不得不離開公司，另謀出路。在范森離開公司時，剛好是他的女兒準(zhǔn)備去美國留學(xué)的前夕。

從初中開始，范森和妻子每年暑假都送女兒到國外游學(xué)半個月，那時每次游學(xué)的花費在3萬元左右，他們希望女兒拓展視野，練好口語，以便今后能更快地融入國外的留學(xué)生活。

46歲的范森畢業(yè)于北京外國語大學(xué)，1989年，他和幾個朋友赴海南?？冢M(jìn)軍海南房地產(chǎn)界，“海南是我事業(yè)的起點，在那里我淘到了人生第一桶金?！?/p>

范森到海口的第二年，由于事業(yè)日漸有起色，妻子便辭去工作做起全職太太，照顧家庭和孩子。1993年，范森結(jié)束了海南的事業(yè)來到上海發(fā)展。他們的第一套房子在靜安區(qū)，該套房產(chǎn)已于2005年賣掉，并于當(dāng)年購入松江的一套別墅用于自住，目前市值800萬元。

范森另有兩套投資性房產(chǎn)，其中一套簡裝房月租金4000元，目前市值200萬元，另一套精裝房月租金7000元。范森說，現(xiàn)在住的別墅在郊區(qū)，這套精裝房在市區(qū)，但不會一直出租，因為女兒將來畢業(yè)回上海工作，肯定在市區(qū)上班，這套房子主要方便她上下班。

來到上海之后，范森的公司的發(fā)展一直比較順利，公司是國營性質(zhì)，規(guī)模雖然不大，員工也不算多，但那些年公司開發(fā)的樓盤銷售情況都不錯，業(yè)績良好。

然而，近兩年隨著公司資金鏈緊張、范森遭受合作伙伴的欺騙而引發(fā)出的諸多問題，公司經(jīng)營每況愈下，內(nèi)部矛盾升級，最終范森選擇離開公司。

剛離開公司的范森情緒非常低落，他甚至考慮過是不是應(yīng)該賣掉家里的保險來為女兒籌學(xué)費，“我和太太投保的終身壽險，加起來保額共150萬元，已經(jīng)繳了8年保費，目前現(xiàn)金價值也有60萬元左右了?！?/p>

“我總覺得自己可以再好起來?！狈渡f，即使家庭遭受主要收入來源的突然中斷，他也沒有想過放棄送女兒出國。和妻子重新審視家庭資產(chǎn)狀況時，他意識到他們可能需要重新規(guī)劃家庭資產(chǎn)配置。范森家庭的投資品種較單一，他們是最早一批的股民，經(jīng)歷了中國股市的大起大落，目前仍有100萬元在股市里。

現(xiàn)在的范森處于失業(yè)狀態(tài)，他說眼下要先把女兒順利送出國。由于女兒申請的是美國紐約的私立大學(xué)，學(xué)費較昂貴，初步估算女兒本碩連讀6年的學(xué)費加生活費為350萬元人民幣。此外，范森更希望找到事業(yè)新起點，他說正考慮是否回海南開發(fā)酒店等新項目，因為那邊有資源有人脈。

和范森一樣，趙盈也失業(yè)了，不過她是主動離職的。再過3個月就是趙盈的預(yù)產(chǎn)期，不過她已經(jīng)待在家里足足休息了半年。

此前，趙盈在一家公司做醫(yī)療器械銷售，年收入在10萬元左右。懷孕后，趙盈辭去原來的工作?！耙驗樵瓉砉镜墓ぷ餍枰谕鈶?yīng)酬，而且休假很難申請成功?！壁w盈打算安安心心在家待產(chǎn)，但如此一來，生活的負(fù)擔(dān)就完全落在了丈夫蔡智康一個人身上。蔡智康在一家軟件公司任職工程師，年收入大約在20萬元左右。

少了一份收入，對于家庭來說自然增加了一份壓力。為此，趙盈自稱“自我犧牲很多”，不再隔三差五和同事朋友出去逛街、購物、吃飯、泡吧，過去每年例行要去的境外旅游也“戒了”?！拔疫@塊兒開銷基本沒了，那么這個家里的開銷就小很多?！?/p>

6年前，徐佳潔兼職開了一家淘寶店，生意一度非?；?，最好的時候一年的營業(yè)額達(dá)到50萬元，她幾乎成了整個家庭的主要收入來源。淘寶店鋪的好生意讓徐佳潔無法將精力集中到主職工作上，于是她辭去自己在外貿(mào)公司月入4000元的工作，開始專心做淘寶生意。

但從2011年起，淘寶店的生意開始走下坡路。類似的網(wǎng)店越來越多，而為了拿到底價的貨品，徐佳潔從工廠里進(jìn)了不少貨，“可是賣不掉，庫存不少?！奔彝ナ杖氪蠓鶞p少，讓徐佳潔的家庭財務(wù)陷入困境。

張國華 卓越財富首席理財師

Q1：可以變現(xiàn)的資產(chǎn)中，保險能賣嗎？

“保險已經(jīng)連續(xù)繳了8年，完全沒有將其變現(xiàn)的必要，未來也是意外高發(fā)的年齡段，需要進(jìn)一步加強風(fēng)險保障?！?/p>

確保女兒順利出國留學(xué)是范森家庭理財規(guī)劃的首要目標(biāo)，去美國留學(xué)，6年學(xué)費加生活費預(yù)計350萬元。張國華認(rèn)為，范森家庭的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)缺乏流動性，也不能獲得穩(wěn)健而持續(xù)的理財收入，整體收益率偏低，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以滿足未來現(xiàn)金流的需要。目前其家庭的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物是不足的，需要將其中一部分資產(chǎn)變現(xiàn)。

范森首先考慮變賣的是保險，但張國華認(rèn)為范森家庭目前的保障并不充足，夫婦倆只投保了壽險，保障單一，在重大疾病、醫(yī)療、意外等方面的風(fēng)險保障不充足。此外，范森的保險已經(jīng)連繳了8年，完全沒有將其變現(xiàn)的必要，即便是在萬不得已的情況下，也可以對保單進(jìn)行質(zhì)押貸款，獲得相應(yīng)的應(yīng)急的資金。

張國華建議，范森可優(yōu)先考慮變現(xiàn)的資產(chǎn)應(yīng)該是那套價值200萬元的投資性房產(chǎn)，因為房產(chǎn)投資出租回報率太低。

盡管兩套投資性房產(chǎn)的月租金加起來有1.4萬元，但年回報率只有3.5%，且房產(chǎn)投資造成資產(chǎn)流動性不足。

由于范森已經(jīng)失業(yè)，暫時沒有足夠的現(xiàn)金流來覆蓋2萬元的日常支出，建議可以先將200萬元的房產(chǎn)拋售，購買信托。目前信托項目一般可實現(xiàn)10%左右的年化回報，這樣每年就能獲得20萬元的現(xiàn)金流，基本能滿足日常生活支出需要。

Q2：如何調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置？

“范森家庭目前的資產(chǎn)配置不能獲得穩(wěn)健而持續(xù)的理財收入，整體收益率偏低，建議將股票轉(zhuǎn)換成基金組合?！?/p>

張國華建議范森將股票資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成基金組合資產(chǎn)，因為國內(nèi)A股風(fēng)險較大，想要長期穩(wěn)健獲益難度較大，且根據(jù)范森家庭的年齡，并不適宜選擇風(fēng)險較大的股票進(jìn)行投資?？梢詫?00萬元的股票轉(zhuǎn)換成基金定投。加上剩余的200萬元活期存款，50萬元定期存款，范森共有350萬元可使用的資金。其中，100萬元作為女兒出國讀書費用，10萬元作為生活應(yīng)急金，可以購買貨幣基金，年收益在3%至4%。其余可以考慮購買純債券基金，年化收益預(yù)計約6%，本金加收益，基本能解決女兒未來2年需要的留學(xué)資金。

第三年的留學(xué)費用，可以考慮把保值率較高的凌志轎車變賣，獲得現(xiàn)金50萬元左右，可解決女兒第三年的留學(xué)費用。如果資金緊張，部分黃金也可以作為應(yīng)急進(jìn)行變現(xiàn)。

張國華認(rèn)為，很可能到了第三年范森已經(jīng)重新就業(yè)，他的薪資或許已經(jīng)能支付女兒部分留學(xué)費用。如果經(jīng)濟(jì)寬裕凌志轎車就保留。

Q3：如何配置未來養(yǎng)老等支出？

“可以做一個境外的環(huán)球基金定投計劃，從而獲得穩(wěn)健的年化收益。范森是家庭收入的主要來源，應(yīng)該重點保障?！?/p>

張國華建議，范森家庭經(jīng)過前期資產(chǎn)配置后所剩的250萬元，可以安排做一個境外基金定投計劃，每年投資50萬元，連續(xù)投資5年，共投資250萬元，預(yù)計年化收益12%，4年后基金定投賬戶里面將有300萬元。在投資的第四年至第六年間，每年從基金賬戶中提取60萬元作為留學(xué)費用。該賬戶投資8年后，也就是從范森55歲開始，他可以每年從該賬戶里面提取20萬元作為退休養(yǎng)老生活的費用，直至80歲都足夠。

張國華所建議的基金定投計劃，例如境外的”環(huán)球基金定投計劃“，可以到香港開戶進(jìn)行基金投資，通過基金平臺投資全球市場。過往幾十年間，多數(shù)歐美國家家庭都是通過這種理財方式來安度晚年的，它是目前國內(nèi)基金無法比擬的。

此外，范森的家庭保障并不完善，需要針對重大疾病、醫(yī)療、意外保險做適當(dāng)補充。范森是家庭收入的主要來源，應(yīng)該重點保障，保費來源甚至可以從信托計劃收入處提取。因為女兒出國讀書后，家庭固定支出會適當(dāng)下降。

通過以上資產(chǎn)配置與規(guī)劃，范森可以解決女兒出國讀書的費用問題，以及夫婦倆退休后的生活費用。

Q4：就業(yè)還是創(chuàng)業(yè)？

“從就業(yè)機會來看，以范森的經(jīng)驗和能力，要重新找一份收入不錯的工作并不難，但不要固守原來的職業(yè)方向?！?/p>

如果范森考慮到海南發(fā)展，前提是他首先找到了比較好的創(chuàng)業(yè)項目，而且他此前的工作經(jīng)驗和人脈關(guān)系也要能對該創(chuàng)業(yè)項目有較大的幫助。

從財務(wù)的角度來看，范森如果決定創(chuàng)業(yè)，他就需要創(chuàng)業(yè)資本。正常的創(chuàng)業(yè)資本在200萬至500萬元不等，屆時范森可以考慮把另一套300萬元的投資房產(chǎn)變現(xiàn)，也可以考慮尋找合適的伙伴一起創(chuàng)業(yè)，這樣可以減少資金需求，從而降低創(chuàng)業(yè)失敗的各種風(fēng)險。

Q5：單收入家庭最大的風(fēng)險是什么？

“單收入家庭一旦失業(yè)，對生活的影響較大，這就需要家庭有一定的原始積累，才不至于完全影響正常生活。”

張國華認(rèn)為，家庭最大的風(fēng)險來源于家庭經(jīng)濟(jì)支柱的經(jīng)濟(jì)能力風(fēng)險，主要包括失業(yè)、大病、意外等，無論發(fā)生其中哪一樣，都很可能導(dǎo)致家庭收入終止。這類家庭必須通過合理的資產(chǎn)配置，來確保生活不會被這些不確定風(fēng)險影響。規(guī)劃重點是應(yīng)加強能帶來持續(xù)現(xiàn)金流收入的理財工具的配置，比如信托、債券、基金等，還有能轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的保險工具。經(jīng)濟(jì)支柱更應(yīng)加大這方面的保障力度，這是單收入家庭在理財規(guī)劃以及養(yǎng)老方面應(yīng)該遵循的基本原則。