東阿阿膠作為一家老牌上市公司，想來大家并不陌生，打開電視就能看到關(guān)于它的廣告。從各年的年報來看，東阿阿膠的經(jīng)營業(yè)績不錯，一直保持上漲的態(tài)勢，產(chǎn)品的毛利率更是保持了較高的增長幅度，特別是2012年毛利率較上年度上升了7.48個百分點(diǎn)?？墒峭ㄟ^專業(yè)人員的分析，發(fā)現(xiàn)其2012年度的財務(wù)數(shù)據(jù)或許存在著虛假不實(shí)之處。（見表1）

41%的職工薪酬為負(fù)數(shù)

從表1可知公司2012年度發(fā)生了職工薪酬20247.24萬元，這些職工薪酬應(yīng)該計入成本費(fèi)用。可查閱2012年報中的銷售費(fèi)用管理費(fèi)用，專業(yè)人員發(fā)現(xiàn)了怪相。2012年報中對銷售費(fèi)用管理費(fèi)用中的職工薪酬進(jìn)行了如下披露。（見表2）

眾所周知，一個生產(chǎn)型企業(yè)至少由三部分人員組成，管理人員、銷售人員和生產(chǎn)人員，在會計處理上，管理人員的工資計入管理費(fèi)用；銷售人員的工資計入銷售費(fèi)用；生產(chǎn)人員的工資計入生產(chǎn)成本。就是這樣一個簡單的邏輯，在東阿阿膠的財務(wù)報表里缺陷的非常離奇。

從表2可以看出，2012年度計入銷售費(fèi)用中的職工薪酬為13690.52萬元，計入管理費(fèi)用中的職工薪酬為7768.20萬元，銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用中計入的職工薪酬合計為21458.72萬元，可是公司2012年度總共才發(fā)生了20247.24萬元，差額為-1211.48萬元。也就是管理人員和銷售人員的工資合計已經(jīng)超過了應(yīng)付職工薪酬的總和。

這就意味著2012年度生產(chǎn)工人的工資，應(yīng)該計入生產(chǎn)成本的職工薪酬為：-1211.48萬元。從公司2012年年度報告中可知公司的生產(chǎn)人員占員工總數(shù)的比例為41%。這就意味著依據(jù)東阿阿膠2012年度報告中披露，公司占員工人數(shù)41%的生產(chǎn)人員2012年度不僅沒發(fā)放薪酬，反而向公司退還了1211.48萬元的薪酬，這樣荒唐的數(shù)據(jù)竟然堂而皇之的出現(xiàn)在公司的年報中。

該荒唐數(shù)據(jù)是否暴露了公司2012年度為了使公司的毛利率呈現(xiàn)一種高幅上漲的趨勢，把應(yīng)該計入產(chǎn)品成本的職工薪酬計入了管理費(fèi)用銷售費(fèi)用中，這也難怪依據(jù)公司公布的數(shù)據(jù)其2012年度的毛利率能上漲7.48個百分點(diǎn)。就此問題，我們多次聯(lián)系公司證券部要求采訪董秘，但截至發(fā)稿，企業(yè)均以董秘不在為由拒絕回復(fù)。

虛增的研發(fā)費(fèi)用

東阿阿膠財務(wù)數(shù)據(jù)的不實(shí)記載不僅體現(xiàn)在職工薪酬上，從研發(fā)費(fèi)用上也可以看出。公司2012年報中對研發(fā)費(fèi)用披露如下。（見表3）

從上可以看出公司2012年度披露的研究與開發(fā)費(fèi)用為1.14億，較2011年度的0.43億增加了0.71億。公司披露說是公司2012年度加大對阿膠及系列產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)投入所致?？赏ㄟ^本刊的分析我們發(fā)現(xiàn)了不實(shí)之處。公司2012年度發(fā)生研究開發(fā)費(fèi)用1.14億，按照所得稅法的規(guī)定加計扣除50%，那么加計扣除的金額為0.57億，即使按照15%的所得稅稅率，這一事項(xiàng)對所得稅的影響也為-0.09億。但公司2012年度報告中披露卻非如此，具體如下。（見表4）

從上可以看出公司披露的所得稅費(fèi)用（收益）與會計利潤關(guān)系說明中顯示其他（核定征收及加計扣除等的影響）為-0.03億，這一因素中包含了遞延所得稅的影響，遞延所得稅影響的金額為-0.12億?？鄢f延所得稅的調(diào)整-0.12億，核定征收及加計扣除等的影響為0.09億。公司利潤表中顯示的合并所得稅金額為1.91億，母公司的所得稅費(fèi)用為1.64億，也就是其他公司所得稅費(fèi)用合計為0.27億。我們查閱國家關(guān)于所得稅核定征收的相關(guān)規(guī)定得知，一般都是企業(yè)未按照法律規(guī)定建賬進(jìn)行會計處理依法納稅的情況下稅務(wù)機(jī)關(guān)才核定征收，考慮到公司作為一家內(nèi)控健全的上市公司，那么有業(yè)務(wù)收入較大的公司被核定征收的可能性不大，也就是這一影響基本上可以忽略。我們?yōu)g覽公司的年度報告未發(fā)現(xiàn)對所得稅的增加影響較大的因素，那么加計扣除對所得稅的影響-0.09億去了哪里？

基于公司前后矛盾的財務(wù)數(shù)據(jù)，某咨詢公司的財務(wù)分析師曹璞認(rèn)為：東阿阿膠2012年度1.14億的研發(fā)費(fèi)用存在著虛列。公司之所以這樣做，或者是為了給市場提供一種公司有足夠的資金并且樂意去投入研發(fā)的積極向上形象，或者把應(yīng)該計入成本的計入費(fèi)用以虛增毛利率，或者兩者兼之。就此問題截止到發(fā)稿，東阿阿膠沒有給出合理解釋。

除此之外，東阿阿膠的利息收入等也存在著矛盾之處，本刊將繼續(xù)關(guān)注。