在緊鑼密鼓的一系列金融改革中，放寬市場準入、推動民營銀行試點，無疑頗受期待。輿論對此給予高度評價，希望藉此改善金融供給格局，釋放改革紅利；不少民營資本聞風而動，積極提交相應申請，意欲分一杯羹；股票市場上的投資者更是對此青睞有加，競相追逐與民營銀行沾邊的個股。

這些熱潮背后的心情，人們不難理解，畢竟是項改革舉措，承載了太多的期盼。但其實，這些期盼是建立在民營銀行試點成功的基礎之上，而衡量成功的標志，應是民營銀行的作用是否得以充分發(fā)揮，相關風險是否得以有效防范。要實現(xiàn)這樣的目標，關鍵在于民營銀行自身模式的選擇以及相應制度的設計。

試點民營銀行，首先是要以民營銀行獨特的優(yōu)勢，發(fā)揮“鯰魚效應”，改善當前中國金融業(yè)的競爭態(tài)勢。這將是民營銀行試點是否成功的標志之一。

一方面，民營銀行是豐富多層次金融體系的重要舉措。李克強總理曾說“正像自然界有大樹，也有小草”，“金融系統(tǒng)也應該既有生態(tài)的大循環(huán)，也有小循環(huán)”。金融系統(tǒng)要大小循環(huán)都有，就需要金融生態(tài)環(huán)境中具有物種多樣性，讓各種性質的金融機構能夠共生共榮，使多層次的金融體系得以培育，既要有大銀行，也要有小銀行。民營銀行無疑是這一多層次體系中的重要一員。

另一方面，試點民營銀行的目的，是要改善金融供給，更好地服務實體經(jīng)濟。與大型金融機構相比，以民營銀行為代表的小型金融機構點多面廣，具有獨特優(yōu)勢，與小微企業(yè)更加“門當戶對”，很容易在一定區(qū)域、一定范圍內形成高效的“微循環(huán)”。因此，成立民營銀行，將是增加小微企業(yè)金融服務有效供給、促進競爭的有效途徑。但這一作用能否真正發(fā)揮，業(yè)內還有不少顧慮。畢竟，當前銀行業(yè)同質化經(jīng)營現(xiàn)象嚴重，大量的金融資源更多流向大型企業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、融資平臺等。在這樣的情況下，具有生存壓力的民營銀行能否立足最初定位，還需要觀察。

試點民營銀行的另一個重要問題，在于風險的防范，既要防止內部關聯(lián)交易等情況的出現(xiàn)，也要防止經(jīng)營風險、信用風險的外溢，也就是負外部效應的產(chǎn)生。這可以說是衡量民營銀行試點成功與否的另一個標志。

防風險是金融業(yè)永恒的主題。盡管近些年監(jiān)管不斷加強，但關聯(lián)交易還是被一些人認為是民營銀行的重要風險點。有人擔心，在沒有嚴格監(jiān)管的情況下，民營銀行極有可能通過關聯(lián)交易，向主要股東輸送利益，這樣就導致數(shù)量眾多的小股東和存款人的利益受損，產(chǎn)生不良的社會影響。此外，在推進利率市場化的背景下，民營銀行由于資本規(guī)模有限、業(yè)務處于初創(chuàng)期等原因，往往會出現(xiàn)業(yè)務上的惡性競爭與道德風險，并由此進一步帶來信用風險甚至破產(chǎn)的風險，而這些風險很容易蔓延至整個金融業(yè)，形成風險外溢。

因此，要確保民營銀行試點成功，既發(fā)揮應有的作用，又有效防范風險，至少需要從經(jīng)營模式選擇與制度設計兩個層面下工夫。

隨著銀行業(yè)競爭日益加劇，新進入者要想生存立足，必須要以創(chuàng)新的模式進行特色化經(jīng)營，形成差異化競爭，民營銀行的希望就在于能否形成新的商業(yè)模式。從目前已經(jīng)提交申請的數(shù)十家民營企業(yè)看，有人將其分成三大類，即互聯(lián)網(wǎng)型企業(yè)、電商型企業(yè)和傳統(tǒng)實業(yè)類企業(yè)。這三類企業(yè)各有特點，普遍有較好的品牌效應，各自有不同的客戶群和上下游企業(yè)。民營銀行能否結合大股東自身的這些優(yōu)勢和特點，在不同的細分領域提供差異化的金融服務，并由此形成各自經(jīng)營模式，至為關鍵。特別是，在互連網(wǎng)金融如火如荼發(fā)展的今天，申請民營銀行的一些互聯(lián)網(wǎng)、電商企業(yè)，在提供金融服務方面具有獨特的協(xié)同效應，有望在小微貸款、消費信貸方面都將帶來新的商業(yè)模式。

從風險防范角度看，伴隨著民營銀行試點，相應的監(jiān)管制度、市場推出制度等需要配套推出。既然允許民資進入金融業(yè)，并同時強調“自擔風險”，就需要完善相應的風險處置與退出機制，讓市場發(fā)揮更重要的作用。通過建立這樣的制度框架，民營銀行的股東以及存款人才能夠更加清晰的認識風險承擔程度，會盡可能減少道德風險的滋生。此外，要從立法層面，盡快制定頒布有關市場退出機制的法律法規(guī)與實施細則，比如出臺金融機構破產(chǎn)條例等，建立和規(guī)范市場優(yōu)勝劣汰機制。同時，應盡快推出并實施存款保險制度，將這一在國內已經(jīng)研究儲備數(shù)年的制度早日付諸實踐。