對于民營銀行家們而言，即使好不容易一腳踩進了這一扇門，門后難道就是大道通途？糾結(jié)完了政策何時開放這個問題后，民營銀行家們將直面“市場在哪里”的問題。

或遲或早，民營銀行的大門終將會對民營企業(yè)家們敞開。

然而，對于民營銀行家們而言，即使好不容易一腳踩進了這一扇門，門后難道就是大道通途？糾結(jié)完了政策何時開放這個問題后，民營銀行家們將直面“市場在哪里”的問題。

如何回答這個問題，是沒有任何先例可循的：以目前國內(nèi)把控嚴格的金融環(huán)境而言，即使在民營銀行這一問題上放開，金融改革的進程仍將是一個緩慢推進的過程。在這樣的環(huán)境之下，新啟程的民營銀行沒有已經(jīng)建立起“游戲規(guī)則”的國有銀行和股份制商業(yè)銀行過去幾十年來的積累，亦不能完全照搬國外銀行的成功經(jīng)驗?？梢韵胍娒駹I銀行將走上“摸著石頭過河”的道路。

于是，如何找市場，抓市場，站穩(wěn)腳跟，尋求自身價值，這一系列經(jīng)營活動中最根本的問題將拷問未來的每一個新進場者。

銀行高利潤難以持續(xù)

“現(xiàn)階段而言，在國內(nèi)做銀行是非常幸福的事情?！睎|亞銀行杭州分行行長聶銘廷如是說。以去年為例，上市公司中銀行利潤占了半壁江山，“比較起國際上的同行們，國內(nèi)銀行業(yè)競爭并不充分，老百姓心中的銀行都是安全可靠不會倒閉的，因此對各大銀行都很信賴。然而，這樣的高利潤未來或難以持續(xù)。隨著改革的進一步推進，這種‘幸?！矔叵鳒p。民營銀行的入場亦是對目前封閉保守的金融業(yè)態(tài)的一次沖擊?！?/p>

近日，A股部分銀行發(fā)布了三季報數(shù)據(jù)，驗證了此前市場對銀行業(yè)績增長的擔(dān)憂。數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)業(yè)績增速整體萎縮，不少凈利潤同比增幅為最近三年最低值。信貸質(zhì)量雖然暫時無傷大雅，但有逐步惡化的趨勢。

“未來，銀行肯定不像今天這么好做了，民營企業(yè)家要對此有所認識?！甭欍懲⒎Q，國際銀行業(yè)競爭非常激烈，而過去國內(nèi)的銀行在隔離帶之內(nèi)，現(xiàn)在國家也有意識地加強銀行之間公平公正的競爭趨勢。

事實上，近年來，銀行業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)都出現(xiàn)了市場份額越來越集中的態(tài)勢，行業(yè)壟斷性正在加劇。以美國為例，近年來，超大型銀行在各方面的份額都在上升，而中小型銀行尤其是小型銀行的市場份額則逐年被壓縮；在“銀行多過米鋪”的中國香港，匯豐和渣打長期壟斷當?shù)亟鹑谑袌?，近日，香港僅剩的四家家族銀行中又有兩家欲掛牌出售，原因是面臨增長前景方面的不確定性。

招商銀行杭州分行副行長陳申生稱：“未來，銀行業(yè)的利潤空間會越來越小?，F(xiàn)在我們商業(yè)銀行面臨的利率市場化、金融突圍兩大問題，民營銀行一出生就得面對?！?/p>

“民營銀行就像一張白紙。白紙的好處是任人描繪藍圖，新成立的銀行肯定不像老銀行那樣有種種包袱?，F(xiàn)在老銀行一些軟件要升級換代都很難，因為牽涉到大量以往數(shù)據(jù)和材料，新銀行就不存在這些問題了。盡管新銀行在創(chuàng)新上有優(yōu)勢，但是沒有既往供人參考，儲戶是不是愿意相信你？想要招聘的高端人才是不是愿意加盟？這些都會導(dǎo)致新銀行經(jīng)營的成本可能較老銀行要高?！标惿晟f。

浙江大學(xué)金融研究院教授、博導(dǎo)汪煒亦稱：“民營銀行成立后，首先需要清醒地認識到，我國的金融結(jié)構(gòu)很長一段時間內(nèi)還將以國有銀行、大型的股份制銀行為主體。民營很難直接和他們競爭，民營銀行也好，其他民營金融機構(gòu)也好，選擇的市場肯定要與他們不一樣?！?/p>

作為首家非國有企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行，民生銀行具有標桿意義。然而，民生銀行的樣本或許難以復(fù)制：全國工商聯(lián)主導(dǎo)了其“誕生”的過程，使其擁有了未來的民營銀行難以企及的先天資源；而在“誕生”后，其高增長仍建立在“利差壟斷”的基礎(chǔ)上，這些都并非新創(chuàng)辦的民營銀行所能擁有。如利率市場化真正推行，呱呱墜地的“嬰兒”將與已經(jīng)在市場打拼多年的各大金融巨頭作戰(zhàn)，民營銀行的前景可謂艱難。

什么樣的民營銀行才有作為

差異化、專業(yè)細分領(lǐng)域或許是一個出路?！懊绹幸患覇误w的小型銀行，因為‘出生’在一個港口城市，當?shù)氐膶ν赓Q(mào)易非常發(fā)達，這家銀行就專為這些外貿(mào)企業(yè)服務(wù)。通過概率測算、風(fēng)險控制之后，也漸漸地能在保本的基礎(chǔ)上實現(xiàn)盈利。這樣的銀行是個很好的榜樣?！标惿晟f。

“每個國家的金融環(huán)境都有其獨特個性，但是也有一些共性。目前來看，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域正在隨著各國的金融體系改革而不斷調(diào)整。”陳申生介紹。

以美國為例，從經(jīng)營區(qū)域來看，分成全國性銀行和區(qū)域型銀行，兩者都依靠其目標客戶群體開展其所需求的業(yè)務(wù)為生。“美國的銀行一般以綜合性業(yè)務(wù)為主，間接融資占其業(yè)務(wù)比例一般在30%到40%之間。而在目前的中國，大部分業(yè)務(wù)都是間接融資。未來，我們的銀行肯定也會向綜合化經(jīng)營邁進?！标惿晟Q。

汪煒則為民營銀行這樣出謀劃策：“現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)決定了我國面向中小企業(yè)、小微企業(yè)的金融服務(wù)是不足的。這里為民營銀行提供了很大的市場空間。民營企業(yè)來辦銀行，服務(wù)于民營小微企業(yè)，這樣的結(jié)構(gòu)是相匹配的。民營銀行應(yīng)該發(fā)揮它在民營經(jīng)濟、小微企業(yè)、社區(qū)服務(wù)方面的優(yōu)勢。”

初成立的民營銀行如何建立起信用？聶銘廷稱，目前國內(nèi)銀行信用由國家“埋單”的情況也將惠及民營銀行：“在國際上，老百姓都知道銀行經(jīng)營得不好要倒閉，而在國內(nèi)從來沒有發(fā)生過這樣的事情，老百姓對于銀行先天有很大的信賴感?！?/p>

陳申生則表示，若存款保險制度能夠推出，將是對民營銀行的巨大利好：“存款保險制度能夠把銀行的損失與存款人的損失隔離開，對于儲戶而言，存款的安全性有了保障，也為中小銀行吸儲創(chuàng)造了條件。儲戶自然而然會選擇對他而言更便利、服務(wù)更好的銀行?！?/p>

而民營銀行出生于民營經(jīng)濟，或許是其最大的優(yōu)勢。汪煒稱：“民營銀行更知道民營小微企業(yè)的情況，他們能更好地互動，也更有能力處理所得到的信息。這是其他銀行難以學(xué)到的?！?/p>

按中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇的想法，隨著利率市場化的推進，參照美國市場的經(jīng)驗，中國銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢可能出現(xiàn)“兵分兩路”的情況：“一路將沿著高端化的方向進發(fā)，做大企業(yè)，利用金融衍生品做投行，同時搞國際化，類似美國的花旗銀行等；另一路將深挖小微業(yè)務(wù)，深耕本土市場，挖掘中小客戶，類似美國的富國銀行等?！?/p>

郭田勇對這兩個概念進行了解釋：“其一是依靠大型銀行，依靠全國性的網(wǎng)點來批量化地開展小微貸款；利用綜合性業(yè)務(wù)優(yōu)勢，開展產(chǎn)品的交叉銷售，提高客戶接受金融產(chǎn)品的集中度；同時發(fā)揮大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，包括以建立模型的方式對客戶進行篩選，有效降低成本。其二是發(fā)展中小銀行，包括村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等，走一種社區(qū)化的道路?！?/p>

郭田勇的想法正在為現(xiàn)實所證明：10月30日，萬科正式宣布參與徽商銀行H股首次公開發(fā)行，此次認購股份數(shù)量不超8.84億股，認購金額不超34.3億港元，最終持股比例將占徽商銀行擴大后股本的約8%至8.28%之間，有望成為徽商銀行最大的單一股東。

業(yè)內(nèi)人士稱，萬科強勢參股徽商銀行，正在試圖編織一張基于各種社區(qū)需求的大網(wǎng)。這張大網(wǎng)的背后，是基于萬科迄今服務(wù)的超過360個社區(qū)的40萬個中國家庭，以及300萬業(yè)主滋生的龐大金融市場。萬科董秘譚華杰對此稱：“相對于萬科過千億的年銷售規(guī)模而言，此次參股徽商銀行的投資規(guī)模不大，但可望發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，幫助公司率先向客戶提供國內(nèi)領(lǐng)先的社區(qū)金融服務(wù)，提升公司在全面居住服務(wù)方面的競爭力?！?/p>

隨著政策對民營資本進入金融領(lǐng)域的放開，目前眾多開發(fā)商甚至地產(chǎn)中介都開始進入小額貸款領(lǐng)域，成立小額貸款公司。而未來，隨著改革的進一步推進、民營銀行的“入場”，社區(qū)銀行這一現(xiàn)在聽來陌生的銀行業(yè)態(tài)，或許也將在中國大地各處開花。