利率市場(chǎng)化的現(xiàn)實(shí)意義

全面放開(kāi)貸款利率控制，有利于降低企業(yè)融資成本，有利于加劇金融競(jìng)爭(zhēng)、改善金融服務(wù)，有利于進(jìn)一步發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康持續(xù)發(fā)展。有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價(jià)策略，并進(jìn)一步加大對(duì)企業(yè)、居民的支持力度，有利于覆蓋小微、“三農(nóng)”貸款風(fēng)險(xiǎn)，改善金融支持，總體上會(huì)令整體貸款利率下降。優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)融資成本會(huì)降低、部分民企貸款利率可能增加。銀行加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型契機(jī)出現(xiàn)、商業(yè)銀行要徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，面對(duì)利率市場(chǎng)化環(huán)境，不僅要用價(jià)格的優(yōu)勢(shì)吸引客戶，用適銷對(duì)路的產(chǎn)品招攬客戶，更需要用優(yōu)質(zhì)服務(wù)吸引客戶，用風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)來(lái)爭(zhēng)取客戶。現(xiàn)在的金融改革無(wú)疑在為農(nóng)商行未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)打下基礎(chǔ)，盡管現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)不夠激烈，但未來(lái)農(nóng)商行將面臨經(jīng)濟(jì)周期的壓力考驗(yàn)，只不過(guò)現(xiàn)在推行改革，會(huì)給農(nóng)商行留有改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理、提升競(jìng)爭(zhēng)力的空間和時(shí)間。

面對(duì)利率市場(chǎng)化的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融突起不良貸款增加和經(jīng)濟(jì)增速放緩，這些新情況、新挑戰(zhàn)，正在撼動(dòng)傳統(tǒng)銀行的穩(wěn)固地位。隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，金融資產(chǎn)大幅膨脹掩蓋下的金融風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始釋放，同時(shí)，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域減速的容忍度提高，不再出臺(tái)大的刺激政策，而是倒逼金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革轉(zhuǎn)型，農(nóng)商行“發(fā)展、轉(zhuǎn)型、風(fēng)險(xiǎn)”三者關(guān)系已經(jīng)發(fā)生變化，一味做大規(guī)模，向規(guī)模要利潤(rùn)的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。

利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村中小銀行沖擊最大，尤其是農(nóng)商行。由于長(zhǎng)期利率管制，使農(nóng)商行對(duì)存貸款利差依賴行很高，中間業(yè)務(wù)收入很小，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，銀行之間缺乏差異化競(jìng)爭(zhēng)。加之由于在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面處于劣勢(shì)，中間業(yè)務(wù)較少，業(yè)務(wù)范圍狹窄、定價(jià)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，存貸款的利差是農(nóng)商行的主要收入來(lái)源，利差的縮小，將會(huì)擠壓農(nóng)商行的利潤(rùn)空間。當(dāng)前，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)3年暴露，5年爆發(fā)，7年損失的“357”效應(yīng)已進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)集中暴露期，誰(shuí)能平衡好發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，誰(shuí)就是贏家，誰(shuí)能把握好利潤(rùn)與質(zhì)量的關(guān)系，誰(shuí)就會(huì)笑到最后。

農(nóng)商行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革

八大對(duì)策

農(nóng)商行應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，要有獨(dú)特的客戶定位、形成橄欖形的客戶。要有更加明晰的產(chǎn)品定位。要有更加明晰的目標(biāo)定位。農(nóng)商行要走自己特色的路，未來(lái)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化會(huì)有一條基本主線，就是利率和匯率的市場(chǎng)，而且這個(gè)步伐會(huì)越來(lái)越快。這對(duì)傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)影響很大，一定會(huì)推動(dòng)利差的收窄，壓縮市場(chǎng)發(fā)展空間和盈利空間，銀行的速度、效益、質(zhì)量都向常態(tài)回歸。內(nèi)外雙重驅(qū)動(dòng)、利率市場(chǎng)化、多元化需求以及農(nóng)商行自身的發(fā)展成為推動(dòng)轉(zhuǎn)型的多重動(dòng)力。

對(duì)策一：要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念。誰(shuí)能在觀念上實(shí)行徹底改變，誰(shuí)就能盡快走出固有的粗放型的經(jīng)營(yíng)模式，誰(shuí)就能在進(jìn)入在利率市場(chǎng)化時(shí)贏得發(fā)展先機(jī)。農(nóng)商行要未雨綢繆，盡快實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，從過(guò)度依賴規(guī)模轉(zhuǎn)向利息收入和非利息收入并舉，從主要依靠對(duì)公轉(zhuǎn)向?qū)?、?duì)私、中間業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)從存量管理向流量經(jīng)營(yíng)，從持有資產(chǎn)向交易型資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，發(fā)展方式從外延性向內(nèi)涵型轉(zhuǎn)變，才能在激烈金融競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中立于不敗之地。

對(duì)策二：要有獨(dú)特的市場(chǎng)定位，扎根“三農(nóng)”主戰(zhàn)場(chǎng)，突出本土化服務(wù)。以優(yōu)化服務(wù)為載體、以防范風(fēng)險(xiǎn)為保障，進(jìn)一步做好做實(shí)農(nóng)村市場(chǎng)，做活城區(qū)市場(chǎng)。大力開(kāi)展“陽(yáng)光信貸 ”進(jìn)農(nóng)戶、進(jìn)市場(chǎng)、進(jìn)企業(yè)、進(jìn)機(jī)關(guān)活動(dòng)，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足農(nóng)村多元化融資需求，站穩(wěn)農(nóng)村金融陣地。

對(duì)策三：要大力拓展中間業(yè)務(wù)，發(fā)揮銀行的核心基礎(chǔ)功能，也就是支付結(jié)算功能。用新型支付結(jié)算手段和平臺(tái)，延伸服務(wù)領(lǐng)域，包括第三方支付領(lǐng)域等。大力發(fā)展代收代付、匯兌結(jié)算、投資理財(cái)、技術(shù)咨詢等中間業(yè)務(wù)和網(wǎng)上銀行服務(wù)、手機(jī)銀行服務(wù)，滿足更高層次的金融需求。

對(duì)策四：要著力發(fā)展新業(yè)務(wù)，包括財(cái)富管理、投資銀行、資產(chǎn)管理、外匯業(yè)務(wù)等，拓展增收的新渠道。

對(duì)策五：要調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。堅(jiān)持基礎(chǔ)客戶保存量、拓展優(yōu)質(zhì)客戶擴(kuò)增量、淘汰劣質(zhì)客戶保質(zhì)量的總要求。金融發(fā)展的根基是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，當(dāng)前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中增長(zhǎng)的提質(zhì)的關(guān)鍵時(shí)期，迫切需要金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和行業(yè)的支持力度。信貸資產(chǎn)證券化，其本質(zhì)上是對(duì)銀行未來(lái)應(yīng)收賬款的再融資，信貸資產(chǎn)證券化，是銀行繼續(xù)信貸組合管理的重要手段。將引導(dǎo)農(nóng)商行 調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，促進(jìn)信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調(diào)配合。提高信貸資產(chǎn)證券化對(duì)信貸資產(chǎn)做減法，有助于打破銀行間多年來(lái)“面多了加水，水多了加面”的發(fā)展怪圈，有效降低了銀行資本達(dá)標(biāo)的壓力。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速回落導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓，信貸資產(chǎn)證券化也是分散風(fēng)險(xiǎn)的手段。

對(duì)策六：要推加快流程銀行建設(shè)步伐，用現(xiàn)代銀行的理念和方法激活傳統(tǒng)銀行的內(nèi)生動(dòng)力，推進(jìn)流程銀行建設(shè)，推行以業(yè)務(wù)流程為主導(dǎo)，以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)管理模式，形成利率定價(jià)模型，加大流程銀行的建設(shè)力度。

對(duì)策七：要走差異化的道路，想在激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，就必須走差異化道路，在細(xì)分市場(chǎng)上做深做透客戶，形成比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。在服務(wù)中小（微）企業(yè)方面，農(nóng)商行要從單純的融資向綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變，要根據(jù)小企業(yè)生命周期不同發(fā)展的金融特點(diǎn)，量身定做打造集融資、結(jié)算、理財(cái)、咨詢等一體的綜合金融服務(wù)，全程支持小微企業(yè)發(fā)展壯大。

對(duì)策八：要有合理的定價(jià)機(jī)制，考驗(yàn)銀行的定價(jià)能力，在利率市場(chǎng)化的過(guò)程，農(nóng)商行存在重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。貸款定價(jià)要考慮兩個(gè)原則，平衡原則和兼顧原則。平衡原則就是量?jī)r(jià)原則，貸款價(jià)格影響貸款數(shù)量，貸款數(shù)量和貸款差價(jià)共同決定貸款收入，平衡原則就是要實(shí)現(xiàn)貸款收入最大化。兼顧原則就是要兼顧收入和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。定價(jià)的基本方法是成本加成并同時(shí)考慮市場(chǎng)均衡，標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)與差異化定價(jià)相結(jié)合，貸款定價(jià)要考慮風(fēng)險(xiǎn)收益，存款定價(jià)要考慮期限結(jié)構(gòu)。