未來(lái)十年銀行業(yè)

主要競(jìng)爭(zhēng)主體發(fā)展趨勢(shì)

一、大型銀行：戰(zhàn)略定位日漸清晰，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)均力敵

經(jīng)過(guò)股改上市后的改革發(fā)展，大型銀行經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)提升，盈利能力顯著增長(zhǎng)。同時(shí)，各行戰(zhàn)略定位日漸明朗，并呈現(xiàn)出較強(qiáng)的同質(zhì)化特征。大型銀行不約而同地提出了建設(shè)以綜合化、國(guó)際化和信息化為主要特征的國(guó)際一流現(xiàn)代金融企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)。在這一背景下，大型銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將更加勢(shì)均力敵，力量對(duì)比將更趨平衡，一家銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將不再絕對(duì)和明顯。

二、中型銀行：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，差異化發(fā)展特色日漸清晰，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)

面對(duì)利率市場(chǎng)化實(shí)質(zhì)性推進(jìn)、金融脫媒化愈加明顯等市場(chǎng)環(huán)境變化，中型銀行將發(fā)揮“船小好掉頭”的優(yōu)勢(shì)，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶(hù)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，加大產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)力度，形成差異化的戰(zhàn)略定位、個(gè)性化的發(fā)展特色及多元化的收入增長(zhǎng)點(diǎn)。中型銀行客戶(hù)服務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提升，將長(zhǎng)期對(duì)本行的競(jìng)爭(zhēng)地位和市場(chǎng)份額構(gòu)成挑戰(zhàn)。

三、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)：依靠地緣人緣優(yōu)勢(shì)和靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，不斷提升業(yè)務(wù)輻射力和競(jìng)爭(zhēng)力

城商行在成功化解不良資產(chǎn)、改善公司治理和內(nèi)控水平的基礎(chǔ)上，將進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)的新階段。

城商行將繼續(xù)由“走出去”向“沉下來(lái)”轉(zhuǎn)變，通過(guò)緊抓城鎮(zhèn)化機(jī)遇，在既定經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)苦練內(nèi)功、深耕細(xì)作，增強(qiáng)支行網(wǎng)點(diǎn)的布設(shè)密度和輻射力，加大對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)力度，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的縱深發(fā)展和市場(chǎng)占有率的提升。同時(shí)，憑借與地方政府的密切關(guān)系，以及靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制與市場(chǎng)拓展手段，城商行將在服務(wù)地方政府和企業(yè)上擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為本行在大中城市的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

農(nóng)商行、農(nóng)信社將立足于體制機(jī)制改革的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，更加強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的質(zhì)量和回報(bào)，經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)導(dǎo)向也將愈發(fā)明顯。農(nóng)商行、農(nóng)信社將充分發(fā)揮地緣、人緣優(yōu)勢(shì)，加大涉農(nóng)貸款和小微貸款的投放力度，基本實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的全覆蓋，并逐步將服務(wù)延伸到村。農(nóng)商行、農(nóng)信社將成為農(nóng)村金融服務(wù)的主要供給者，并在這一領(lǐng)域?qū)⒈３痔赜袃?yōu)勢(shì)。

村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和客戶(hù)認(rèn)可度有望穩(wěn)步增長(zhǎng)，基于“小、快、靈”的優(yōu)勢(shì)，其在改善金融競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)、彌補(bǔ)農(nóng)村金融服務(wù)短板、緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難中將發(fā)揮更大的作用，成為農(nóng)村金融服務(wù)的重要補(bǔ)充。

四、外資銀行：著力穩(wěn)步滲透和差異化經(jīng)營(yíng)，競(jìng)爭(zhēng)潛力不容小覷

盡管在華外資銀行占中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的份額尚不足2%，但在全球聚焦亞洲、聚焦中國(guó)的背景下，外資銀行基于對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心和中國(guó)區(qū)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，將長(zhǎng)期視中國(guó)為重要的戰(zhàn)略市場(chǎng)，并將進(jìn)一步加大對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的投入與競(jìng)爭(zhēng)。

未來(lái)，外資銀行仍不會(huì)盲目追求資產(chǎn)份額的擴(kuò)張，而將著力于穩(wěn)步滲透和差異化經(jīng)營(yíng)，積極布設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)，搭建全能化金融服務(wù)平臺(tái)，提高本土化程度，為目標(biāo)客戶(hù)提供有特色的金融服務(wù)。

外資銀行將在大宗商品貿(mào)易、資產(chǎn)管理、信用卡、跨境人民幣業(yè)務(wù)、全球現(xiàn)金管理、中小企業(yè)融資和金融衍生品交易等領(lǐng)域具有比較優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，外資銀行可能將通過(guò)與中資機(jī)構(gòu)合作的方式，加速對(duì)中國(guó)廣大新農(nóng)村市場(chǎng)的滲透力度。

五、第三方支付機(jī)構(gòu)：網(wǎng)絡(luò)金融帶來(lái)深遠(yuǎn)影響，重塑銀行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式

第三方支付機(jī)構(gòu)憑借在信用擔(dān)保機(jī)制、銀行支付網(wǎng)關(guān)接口整合、行業(yè)支付深度解決方案等創(chuàng)新，較好滿足了客戶(hù)的資金支付需求，在提供支付便利和增值服務(wù)上形成了自身的特色和優(yōu)勢(shì)，成為現(xiàn)代金融體系中活躍的、頗具發(fā)展?jié)摿Φ慕M成部分。

未來(lái)，在國(guó)家多項(xiàng)政策的大力扶持下，伴隨信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的完善和網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的全面普及，我國(guó)電子商務(wù)將步入大規(guī)模發(fā)展和應(yīng)用階段，金融業(yè)也將進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代。網(wǎng)絡(luò)金融將顛覆銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式，成為滿足和創(chuàng)造未來(lái)金融需求的一種重要服務(wù)模式。

六、民間資本：發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行進(jìn)入啟動(dòng)實(shí)施階段，對(duì)中小銀行的股權(quán)和控制權(quán)將明顯提升

2013年6月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出推動(dòng)民間資本進(jìn)入金融業(yè)。這一政策的提出，標(biāo)志著民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行進(jìn)入到啟動(dòng)實(shí)施階段，對(duì)銀行業(yè)組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

一是我國(guó)民間資本對(duì)進(jìn)入金融業(yè)熱情高漲，在相關(guān)政策鼓勵(lì)下，預(yù)計(jì)一批由民營(yíng)企業(yè)發(fā)起的區(qū)域性、全國(guó)性商業(yè)銀行可能相繼建立，成為銀行業(yè)市場(chǎng)中充滿活力的新生力量。

二是更多的民間資本將參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股和重組改造，在優(yōu)化商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)、改進(jìn)公司治理中發(fā)揮重要作用。未來(lái)，民間資本對(duì)中小銀行的股權(quán)和控制權(quán)將進(jìn)一步提升，控股銀行數(shù)量有望不斷增加，而地方政府對(duì)區(qū)域性銀行的控制將有所弱化。

三是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)將基本實(shí)現(xiàn)民間資本控股和主導(dǎo)。未來(lái)更多的民營(yíng)企業(yè)將參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社等涉農(nóng)企業(yè)將參與農(nóng)信社股份制改革或參與農(nóng)商行增資擴(kuò)股，農(nóng)民、農(nóng)村小企業(yè)作為農(nóng)村資金互助社社員，將發(fā)起設(shè)立或參與農(nóng)村資金互助社增資擴(kuò)股。

七、信托、保險(xiǎn)、基金、證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)：“大資管”特征不斷強(qiáng)化，挑戰(zhàn)銀行理財(cái)市場(chǎng)份額

近年來(lái)，信托、保險(xiǎn)、基金、券商等非銀行金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)管理領(lǐng)域不斷開(kāi)疆辟土，對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)形成了較大挑戰(zhàn)。

從產(chǎn)品種類(lèi)看，非銀行金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品十分豐富，私募股權(quán)、私募債權(quán)、公募基金、專(zhuān)項(xiàng)和特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、基礎(chǔ)類(lèi)與不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、債權(quán)投資計(jì)劃、信托計(jì)劃、財(cái)富管理計(jì)劃、資產(chǎn)證券化等多種產(chǎn)品滿足客戶(hù)不同的理財(cái)需求。從收益水平看，由于投資組合更為靈活自由，監(jiān)管及輿論環(huán)境也更為寬松，大部分非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品收益率高于銀行理財(cái)產(chǎn)品，搶占了風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資金實(shí)力較強(qiáng)的中高端客戶(hù)群體。

八、大型央企：產(chǎn)融結(jié)合打破既有競(jìng)爭(zhēng)格局，全牌照自我滿足金融需求

近年來(lái)，大型央企憑借雄厚的資金實(shí)力和產(chǎn)業(yè)背景，通過(guò)收購(gòu)等方式不斷加快“產(chǎn)融結(jié)合”步伐。未來(lái)，為培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)，國(guó)資委將繼續(xù)鼓勵(lì)具備條件的央企拓展產(chǎn)融結(jié)合。

一方面，央企擁有了自己的銀行、財(cái)務(wù)公司、信托公司和金融租賃公司后，大部分金融需求都將通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部的“自循環(huán)”得到滿足，導(dǎo)致其對(duì)銀行的融資需求和存款意愿不斷降低，議價(jià)能力不斷提升。另一方面，央企的入股使不少中小金融機(jī)構(gòu)迅速成長(zhǎng)，既獲得了國(guó)資背景，又贏得了市場(chǎng)機(jī)會(huì)，壯大了業(yè)務(wù)規(guī)模。這些金融機(jī)構(gòu)將依托央企良好的品牌信譽(yù)，立足于集團(tuán)內(nèi)部及上下游企業(yè)，積極搶占市場(chǎng)份額，打破既有的競(jìng)爭(zhēng)格局。

九、金融資產(chǎn)管理公司：商業(yè)化市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，對(duì)特定業(yè)務(wù)、特定客戶(hù)群競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)

未來(lái)，隨著商業(yè)化進(jìn)程的不斷深入，金融資產(chǎn)管理公司將為客戶(hù)提供資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理、銀行、證券、信托、租賃、投資、基金、期貨等全牌照一攬子金融服務(wù)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利水平也將顯著提升。

金融資產(chǎn)管理公司的快速發(fā)展對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)的主要影響在于：一方面，在資產(chǎn)處置領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)提高了其涉足證券、信托、投行等領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)等造成一定沖擊；另一方面，依托專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)、牌照優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，金融資產(chǎn)管理公司所形成的“專(zhuān)業(yè)化資產(chǎn)管理+綜合化金融服務(wù)”業(yè)務(wù)模式將對(duì)特定客戶(hù)群產(chǎn)生較強(qiáng)吸引力。

銀行業(yè)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)新格局

一、競(jìng)爭(zhēng)主體：銀行業(yè)內(nèi)部力量對(duì)比相互制衡、各具優(yōu)勢(shì)，“外來(lái)者”進(jìn)一步加劇競(jìng)爭(zhēng)、搶占份額

未來(lái)十年，經(jīng)濟(jì)增速的下滑、利率市場(chǎng)化改革的全面實(shí)現(xiàn)以及直接融資的加速發(fā)展，將成為銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)復(fù)雜、升級(jí)的原因。

一是大型銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)更加勢(shì)均力敵，力量對(duì)比將更趨平衡，任何一家銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將不再絕對(duì)和明顯。

二是中型銀行將憑借差異化的戰(zhàn)略定位、個(gè)性化的發(fā)展特色及多元化的收入增長(zhǎng)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)份額和客戶(hù)資源。

三是城商行、農(nóng)商行等區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)將依托地緣人緣優(yōu)勢(shì)和靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，不斷提升業(yè)務(wù)輻射力和區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力。

四是第三方支付機(jī)構(gòu)依靠基于用戶(hù)需求的持續(xù)創(chuàng)新，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成強(qiáng)烈沖擊，在與銀行的競(jìng)爭(zhēng)中擁有越來(lái)越強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)，成為商業(yè)銀行最具潛力和最重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

五是大型央企將憑借集團(tuán)的強(qiáng)大背景和產(chǎn)融結(jié)合的特有優(yōu)勢(shì)，大舉搶占金融牌照，瓜分金融業(yè)務(wù)資源。

綜合以上因素，預(yù)計(jì)2025年大型銀行的市場(chǎng)份額（總資產(chǎn)份額）將降至35%左右，股份制銀行的市場(chǎng)份額將升至20%以上，城商行和農(nóng)商行也將分別升至10%左右。

二、發(fā)展模式：能否走出一條更有質(zhì)量、更有內(nèi)涵和更具可持續(xù)性的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，將決定銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)競(jìng)爭(zhēng)地位

未來(lái)十年是奠定商業(yè)銀行長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)地位的關(guān)鍵時(shí)期。誰(shuí)能準(zhǔn)確把握趨勢(shì)，認(rèn)清方向，先行一步，以大氣力去探索出一條更有質(zhì)量、更有內(nèi)涵和更具可持續(xù)性的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，誰(shuí)能走出一條統(tǒng)籌平衡資產(chǎn)與資本、規(guī)模與效率、速度與質(zhì)量、收益與風(fēng)險(xiǎn)、短期利益與長(zhǎng)期價(jià)值的集約化發(fā)展路徑，誰(shuí)就有可能在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中搶得先機(jī)，獲得核心的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三、信息技術(shù)：全力推進(jìn)大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展、加快構(gòu)建信息化銀行，將成為網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力

未來(lái)十年，我國(guó)將全面進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代?？萍歼M(jìn)步和創(chuàng)新將從支撐業(yè)務(wù)發(fā)展向引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，并被更多地應(yīng)用于銀行的客戶(hù)挖掘、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)拓展、決策支持和運(yùn)營(yíng)管理，并從根本上變革銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式，成為銀行不可復(fù)制的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

大力推進(jìn)大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展、加快構(gòu)建信息化銀行、形成網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將成為商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展中最關(guān)鍵、最迫切的一項(xiàng)戰(zhàn)略抉擇。

從這個(gè)角度看，商業(yè)銀行未來(lái)最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，可能并不是其他傳統(tǒng)金融企業(yè)，而是現(xiàn)代科技行業(yè)。商業(yè)銀行面臨的是一場(chǎng)現(xiàn)代科技與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的競(jìng)賽，誰(shuí)跑得快誰(shuí)就將取得勝利。

四、民間資本：進(jìn)軍金融業(yè)將獲突破性進(jìn)展，深刻變革銀行業(yè)組織結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)格局

未來(lái)十年，民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行將取得長(zhǎng)足進(jìn)展，對(duì)銀行業(yè)的組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理和競(jìng)爭(zhēng)格局都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

一是一批由民營(yíng)企業(yè)發(fā)起的區(qū)域性、全國(guó)性商業(yè)銀行可能相繼建立，成為銀行業(yè)市場(chǎng)中充滿活力的新生力量。

二是更多的民間資本將參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股和重組改造，民間資本對(duì)中小銀行的股權(quán)和控制權(quán)將進(jìn)一步提升，控股銀行數(shù)量有望不斷增加。

三是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)將基本實(shí)現(xiàn)民間資本控股和主導(dǎo)，更多的民營(yíng)企業(yè)將參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股。

五、業(yè)務(wù)重心：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)將集中于跨市場(chǎng)和跨境服務(wù)能力的鍛造

未來(lái)十年，銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重心將集中于綜合化經(jīng)營(yíng)和國(guó)際化發(fā)展，跨市場(chǎng)、跨境服務(wù)能力的高低將成為銀行爭(zhēng)奪客戶(hù)資源的重要籌碼。

在綜合化經(jīng)營(yíng)方面，商業(yè)銀行將積極介入資產(chǎn)管理、投行等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，強(qiáng)化母行與基金、金融租賃、保險(xiǎn)、信托等多元化平臺(tái)的聯(lián)動(dòng)和協(xié)同發(fā)展，以多功能、全方位的服務(wù)能力滿足“大資管”時(shí)代下的客戶(hù)需求。

綜合化經(jīng)營(yíng)的成效、新盈利支柱的成型將對(duì)未來(lái)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)地位的確定起到?jīng)Q定性作用。在國(guó)際化發(fā)展方面，商業(yè)銀行將以人民幣國(guó)際化為契機(jī)，圍繞全球化客戶(hù)服務(wù)能力的提升鍛造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并將在全球范圍內(nèi)接受?chē)?guó)際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的猛烈沖擊。