摘 要：通過(guò)對(duì)2008—2011年滬深兩市變更會(huì)計(jì)事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)事務(wù)所）的數(shù)據(jù)比例進(jìn)行分析，得出財(cái)務(wù)困境是主要變更因素，并提出相應(yīng)的監(jiān)管建議，以期為投資者和會(huì)計(jì)事務(wù)所提供有價(jià)值的理論依據(jù)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)困境；會(huì)計(jì)師事務(wù)所；政策建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）15-0168-02

一、研究背景

隨著改革開(kāi)放的深入，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制也在不斷完善，上市公司利益和規(guī)模擴(kuò)大并舉的同時(shí)，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)壓力逐步加大，陷入財(cái)務(wù)困境的頻率逐年走高，而頻繁變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，利用財(cái)務(wù)手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的案件日益增多。這不僅導(dǎo)致審計(jì)獨(dú)立性減損，加劇不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，阻礙中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且給投資者、債權(quán)人帶來(lái)了巨大的損失。

基于此，從財(cái)務(wù)困境的視角對(duì)上市公司更換事務(wù)所的行為進(jìn)行探討，為降低投資風(fēng)險(xiǎn)提供拙見(jiàn)。

1.國(guó)外文獻(xiàn)述評(píng)。認(rèn)為財(cái)務(wù)困境是導(dǎo)致事務(wù)所變更的代表人物有：DeFond、Haskins and wiiliams、Schwartz和Melon，他們對(duì)不同時(shí)期出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)或者瀕臨破產(chǎn)的公司變更事務(wù)所的動(dòng)因進(jìn)行了調(diào)查[1]。結(jié)論認(rèn)為事務(wù)所與上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題方面的博弈、出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告、高管的辭職變動(dòng)、股東拋售股票股權(quán)失衡、審計(jì)收費(fèi)分歧是財(cái)務(wù)危機(jī)的潛在動(dòng)因，而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的上市公司為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和處于自身利益考慮，借變更事務(wù)所放緩審計(jì)程序，拖延財(cái)務(wù)危機(jī)信息的披露。其次，處于保險(xiǎn)的考慮，通過(guò)更新事務(wù)所經(jīng)濟(jì)實(shí)力，贏得投資人對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的信任，而且，一旦公司破產(chǎn)、通過(guò)事務(wù)所進(jìn)入訴訟，也可減少因此帶來(lái)的損失。

Bryan、Tiras和wheaktley （2001）也研究了處于財(cái)務(wù)狀況不佳的企業(yè)與發(fā)生事務(wù)所變更行為之間的關(guān)系，結(jié)果顯示二者呈現(xiàn)了重大的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

2.國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)述評(píng)。國(guó)內(nèi)對(duì)于事務(wù)所變更的研究起步較晚，其中，以耿建新和楊鶴（2001）為代表，主要從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)近十年發(fā)生變更的公司進(jìn)行了研究。他們發(fā)現(xiàn)，處于財(cái)務(wù)困境的上市公司容易發(fā)生事務(wù)所變更。朱小斌以是否被 （ST、PT）為判斷上市公司是否處于財(cái)務(wù)危機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)計(jì)了處于財(cái)務(wù)危機(jī)中的上市公司發(fā)生事務(wù)所變更和未處于財(cái)務(wù)危機(jī)中的上市公司發(fā)生事務(wù)所變更的發(fā)生概率，發(fā)現(xiàn)前者的概率遠(yuǎn)高于后者，并且這種差異十分顯著。因此，它認(rèn)為上市公司的財(cái)務(wù)困境是導(dǎo)致事務(wù)所變更的主要因素。

現(xiàn)在中國(guó)對(duì)此現(xiàn)象研究也已形成了理論框架，并且找出適合中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展的變更動(dòng)因?？偟膩?lái)說(shuō)，除了財(cái)務(wù)困境還有如下幾個(gè)方面：非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)和意見(jiàn)分歧、盈余管理、會(huì)計(jì)師事務(wù)所水平、股東的變更、管理層變更。

二、樣本選取

2.變更原因。根據(jù)上海證券交易所資本市場(chǎng)研究所年報(bào)專(zhuān)題小組對(duì)此進(jìn)行的研究顯示，滬市938家公司披露的2011年年度報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，變更師事務(wù)所的上市公司數(shù)量由上年的55家增至118家，占全部滬市公司的12.58%。剔除因事務(wù)所自身合并導(dǎo)致的變更外，為72家。參考該統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，本文歸納出主要變更原因?yàn)椋海?）由于國(guó)家相關(guān)政策或規(guī)定更換事務(wù)所；（2）為保障公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，通過(guò)依靠更具實(shí)力公司幫助而必須進(jìn)行的變更；（3）因上市公司與事務(wù)所審計(jì)費(fèi)用出現(xiàn)分歧的變更；（4）因事務(wù)所出現(xiàn)并購(gòu)、或者解散，導(dǎo)致事務(wù)所結(jié)構(gòu)或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師人員變動(dòng)進(jìn)行的變更；（5）由于控股股東或其他關(guān)聯(lián)關(guān)系人的變動(dòng)進(jìn)行的變動(dòng)； （6）事務(wù)所業(yè)務(wù)滯后不能滿(mǎn)足上市公司的要求進(jìn)行的變更；（7）上市公司實(shí)質(zhì)性的重大資產(chǎn)重組、主營(yíng)業(yè)務(wù)重大變化，辦公區(qū)域的變化等，導(dǎo)致現(xiàn)任事務(wù)所不具備執(zhí)行證券審計(jì)的資格或者區(qū)域變化而變更事務(wù)所。

3.結(jié)論。通過(guò)對(duì)上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的相關(guān)分析認(rèn)為，處于財(cái)務(wù)困境的上市公司較其他上市公司更傾向于變更事務(wù)所，而且在變更當(dāng)年或者在近三年內(nèi)因財(cái)務(wù)狀況異常被ST的上市公司約為30%，這補(bǔ)充說(shuō)明了財(cái)務(wù)狀況也是導(dǎo)致上市公司變更事務(wù)所的一個(gè)因素。

三、原因分析

1.財(cái)務(wù)困境的概念。對(duì)財(cái)務(wù)困境的研究，國(guó)外開(kāi)始于20世紀(jì)30年代，中國(guó)起步較晚。根據(jù)中國(guó)學(xué)者統(tǒng)計(jì)，上市公司連續(xù)兩年虧損或者一年巨虧往往會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況異常而被特別處理（被ST）。因此，裁定財(cái)務(wù)困境以是否被ST為標(biāo)志。當(dāng)執(zhí)行上市公司該年度的財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)工作的事務(wù)所不是執(zhí)行該公司上一年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的事務(wù)所時(shí)，就可以判斷為發(fā)生了變更。

2.財(cái)務(wù)困境的原因。（1）國(guó)家政策的調(diào)整。國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，雖使大多數(shù)國(guó)企改制后成為上市公司，但改制的不徹底使他們?nèi)蕴幱诮^對(duì)控股地位，有絕對(duì)的發(fā)言權(quán)及表決權(quán)，在競(jìng)爭(zhēng)中操縱著整個(gè)市場(chǎng)。實(shí)力不濟(jì)的上市公司因?yàn)椴徽?dāng)?shù)妮^量，導(dǎo)致財(cái)務(wù)出現(xiàn)困境。（2）法律制度不盡完善。中國(guó)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體系法規(guī)制度不健全，對(duì)于上市公司缺乏有效的監(jiān)督和處罰機(jī)制。對(duì)于事務(wù)所變更相應(yīng)法規(guī)所要承擔(dān)的成本低廉，造成上市公司為利益驅(qū)動(dòng)隨意更換事務(wù)所并隱瞞會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)性的現(xiàn)象愈演愈烈。（3）失信成本低。事務(wù)所變更的動(dòng)因是經(jīng)濟(jì)利益。在中國(guó)目前處于買(mǎi)方市場(chǎng)的困境下，上市公司有能力也有條件影響他們，因利益，事務(wù)所會(huì)迎合上市公司的要求，出具虛假報(bào)告并因此獲得職務(wù)、薪金、股票升值等方面的利益。而公司通過(guò)虛假會(huì)計(jì)信息，騙取投資者、債權(quán)人及國(guó)家有關(guān)管理機(jī)關(guān)的信任，并因此獲得投資、貸款或減少稅金支出等經(jīng)濟(jì)利益。（4）上市公司管理層結(jié)構(gòu)不合理以及管理層素質(zhì)不足。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力過(guò)于集中，缺乏必要的監(jiān)督機(jī)制，或企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)缺乏管理素質(zhì)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)產(chǎn)賬目不清。（5）高素質(zhì)會(huì)計(jì)技能的人才缺乏。根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2011年6月30日，全國(guó)已有會(huì)計(jì)師事務(wù)所7 600多家，但其存在巨大的人才缺陷。2010年，前百?gòu)?qiáng)事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師共23 124人，擁有領(lǐng)軍人才165人，占行業(yè)領(lǐng)軍人才總?cè)藬?shù)的9.8%。高水平專(zhuān)業(yè)人員欠缺，導(dǎo)致服務(wù)特色不明顯，無(wú)法承接復(fù)雜的業(yè)務(wù)，同時(shí)由于缺乏職業(yè)素養(yǎng)和技能培訓(xùn)，使從業(yè)者職業(yè)操守低，在利益誘惑或威脅面前，往往選擇放棄審計(jì)獨(dú)立性，出具不真實(shí)的審計(jì)報(bào)告。

四、研究政策及建議

1.政府嚴(yán)格準(zhǔn)入，完善監(jiān)管體系，減少會(huì)計(jì)虛假信息的施展空間。在會(huì)計(jì)事務(wù)所申請(qǐng)之前，政府應(yīng)對(duì)其各項(xiàng)條件進(jìn)行全面考察，評(píng)估其誠(chéng)信狀況，勝任能力，嚴(yán)格會(huì)計(jì)事務(wù)所市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。完善與嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的披露，鼓勵(lì)企業(yè)披露非財(cái)務(wù)信息[3]。同時(shí)應(yīng)加大對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的稽查力度，提高會(huì)計(jì)造假的成本，遏制會(huì)計(jì)造假勢(shì)頭。

2.完善公司治理結(jié)構(gòu)。建立科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，建立、健全獨(dú)立董事、審計(jì)委員會(huì)制度，加強(qiáng)股東對(duì)財(cái)務(wù)信息需求與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和強(qiáng)力約束能力。

3.實(shí)施誠(chéng)信工程，強(qiáng)化誠(chéng)信教育，實(shí)行市場(chǎng)退出機(jī)制。法律和信譽(yù)是維持市場(chǎng)有序運(yùn)行的兩個(gè)條件，應(yīng)建立誠(chéng)信檔案，便于公民隨時(shí)查詢(xún)，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)誠(chéng)信教育，提高相關(guān)人員的誠(chéng)信意識(shí)。對(duì)失信行為嚴(yán)重者，要推廣市場(chǎng)退出機(jī)制，取締其從業(yè)資格。

4.加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高職業(yè)素養(yǎng)。建立有效的內(nèi)部培訓(xùn)制度，提升CPA的專(zhuān)業(yè)知識(shí)能力和道德素質(zhì)，并不斷對(duì)其進(jìn)行考察，形成一套行之有效的淘汰機(jī)制。

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[責(zé)任編輯 吳 迪]