摘 要：上市公司為了滿足內(nèi)部需求動機和外部監(jiān)管審計需求動機而進行會計變更，這種變更的頻率和影響金額越來越大，對上市公司自愿性會計變更現(xiàn)狀進行分析并對產(chǎn)生的影響進行研究。

關鍵詞：微利企業(yè)；虧損企業(yè)；會計變更

中圖分類號：F23 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0197-02

會計變更是指企業(yè)對相同的交易或事項由原來采用的會計政策和會計估計改用另一會計政策和會計估計的行為。會計變更包括自愿性會計變更和政策性會計變更。上市公司經(jīng)常會因多種因素進行自愿性會計變更，而會計準則又允許進行會計變更，因此，上市公司進行自愿性會計變更已經(jīng)成為一種常態(tài)。另一方面，由于會計政策和會計估計的選擇空間相對較大，所以部分上市公司經(jīng)常為了自身利益進行會計變更。而會計變更對公司利益相關者會產(chǎn)生什么影響，這還是一個值得研究的問題。本文從上市公司自愿性會計變更現(xiàn)狀來進行分析，并從分析結果看其對利益相關者的影響。

一、上市公司自愿性會計變更現(xiàn)狀

從巨潮資訊網(wǎng)深市和滬市2010年度上市公司財務報告中，盈利前100家公司中，進行會計變更的有13家，其中國有企業(yè)7家。盈利中游的100家公司中，進行會計變更的有18家，其中國有企業(yè)9家。從虧損的107家上市公司中統(tǒng)計出，有30家采取了自愿性會計變更，其國有控股企業(yè)17家。2010年60家微利上市公司中有13家采取自愿性會計變更，其中國有企業(yè)10家。

二、上市公司自愿性會計變更現(xiàn)狀分析

（一）國有企業(yè)自愿性會計變更占的比例較大

我國的上市公司大部分是由國有企業(yè)改制而形成的，政府作為企業(yè)的第一領導者，往往對企業(yè)的生存和發(fā)展起著決定性作用。國有或國有控股企業(yè)的管理者、董事長以及董事會成員實質(zhì)也是由政府國資部門提名任命的，形成了一股獨大的股權結構。股東會為了手中的股權升值或者振興國有企業(yè)經(jīng)濟的需要而采取自愿性會計變更。

2010年在虧損的30家企業(yè)采取了自愿性會計變更，其中，國有或國有控股企業(yè)有17家，占變更比例達到56.7%。由此可見，國有企業(yè)自愿性會計變更比例之大。這些虧損的國有上市公司的管理者為了良好的職業(yè)發(fā)展前景，往往會采取對自己和經(jīng)營公司有利的自愿性會計變更來改變利潤，把虧損的金額和影響程度降到最低，從而保住目前的職位或晉升機會。而對于那些高盈利的國有或國有控股企業(yè)為了避稅等政治因素也會采取自愿性會計變更的方式將當期利潤遞延到下一期，同時也通過這種利潤平滑方式讓政府國資部門看到自己在任期間業(yè)績穩(wěn)步增長。

（二）微利和虧損企業(yè)自愿性會計變更目的性較強

微利企業(yè)自愿性會計變更多出于滿足股票發(fā)行和上市的目的。根據(jù)證券監(jiān)督管理委員會《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，股票發(fā)行公司應滿足“最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3 000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)”的條件，所以，對于想要上市可條件距離標準相差不是很大的微利企業(yè)來說，可以通過自愿性會計變更來提高企業(yè)利潤，獲得上市發(fā)行股票的資格。同時，企業(yè)以前的經(jīng)營業(yè)績也會對股票的發(fā)行和定價產(chǎn)生重要影響，第一次發(fā)行股票的上市企業(yè)沒有明確標準的股票價格，必須依據(jù)公司招股說明書中的財務數(shù)據(jù)來確定股價，而凈資產(chǎn)收益率和凈利潤是財務信息使用者最重視的數(shù)據(jù)，投資者以此來評估企業(yè)價值，新的上市公司通過自愿性會計變更呈現(xiàn)給投資者理想的財務數(shù)據(jù)，所以，微利企業(yè)出于滿足股票發(fā)行和上市而傾向于自愿性會計變更的目的性很強。

虧損企業(yè)自愿性會計變更出于為避免連續(xù)3年虧損被摘牌的目的。上海證券交易所已于2012年6月28日發(fā)布了《關于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》，根據(jù)方案，上交所對《上市規(guī)則》涉及退市制度進行了修訂，增加凈資產(chǎn)指標：規(guī)定本所上市公司連續(xù)3個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值的，其股票應終止上市。依據(jù)《公司法》和《證券法》規(guī)定，如果上市公司連續(xù)2年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，該上市公司的股票將被特別處理，冠以“ST”標志，“ST”股票價格每日漲跌幅度被要求控制在5%之內(nèi)。當上市公司發(fā)生無法扭轉的虧損時，企業(yè)管理者就會采取巨額沖銷的方式減少利潤，將當期費用和成本做大，甚至將未來的費用以及損失提前計入當期，為下一年扭虧為盈做準備。上市公司為了避免被“特別處理（ST）”或停止上市，就有進行自愿性會計變更的動機。

三、上市公司自愿性會計變更的影響

上市公司自愿性會計變更會對企業(yè)的經(jīng)營成果和財務狀況產(chǎn)生很大的影響，因此上市公司需要披露會計變更的原因和影響金額，以便信息使用者了解企業(yè)的變更情況。如金馬集團（000602），2010年該集團本部及子公司山東英大科技有限公司對所有固定資產(chǎn)的使用壽命、預計凈殘值進行復核，發(fā)現(xiàn)原固定資產(chǎn)折舊年限已經(jīng)不適用于該公司的實際情況。為了使固定資產(chǎn)折舊年限與其實際使用壽命更加接近，該公司于當年通過《關于固定資產(chǎn)折舊年限會議估計變更的議案》，決定2010年1月1日起對固定資產(chǎn)分類、折舊年限、預計凈殘值進行變更。具體變更內(nèi)容，見表1。

根據(jù)案例發(fā)現(xiàn)，上市公司發(fā)生會計變更影響的主要項目是利潤，因為報表信息的使用者往往根據(jù)利潤的多少來判斷該企業(yè)的經(jīng)營成果和財務狀況，因此許多企業(yè)在利益的驅動下有計劃的實施會計變更從而達到改變利潤的目的。上市公司發(fā)生自愿性會計變更時，除少數(shù)企業(yè)披露該變更對財務報表無影響外，大部分上市公司會因為自愿性會計變更影響到利潤總額。

上市公司的利益相關者包括企業(yè)、投資人、債權人、政府等，企業(yè)發(fā)生自愿性會計變更的經(jīng)濟實質(zhì)是這些利益相關者為了獲得對自己有利的經(jīng)濟利益和政治利益。上市公司發(fā)生自愿性會計變更會對這些利益相關者的決策行為產(chǎn)生有利影響和不利影響。

（一）上市公司自愿性會計變更對利益相關者的有利影響

首先，幫助上市公司籌集所需資金渡過暫時的財務危機。當企業(yè)資金周轉困難而又急需外界投資時，可以通過自愿性會計變更增加本期確認的利潤，通過這種報表向債權人提供信息，可以使上市公司籌措到所需的借款。另外，上市公司再融資配股時國家證券部門規(guī)定的條件是最近3個完整會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上，屬于農(nóng)業(yè)、能源、原材料、基礎設施、高科技等國家重點支持行業(yè)的公司，凈資產(chǎn)收益率可以略低，但不得低于9%，上述指標計算期間內(nèi)任何一年的凈資產(chǎn)收益率不得低于6%，一些面臨財務危機的上市公司往往會發(fā)生會計變更來達到配股增資的條件，通過這種方式融資配股籌集到所需資金。

其次，國有上市公司規(guī)模較大，容易引起政府和社會群眾的關注，同時也面臨著納稅、環(huán)境保護等社會責任，為了減少政府的管制和社會的關注程度，上市公司會將利潤平滑到下期。

最后，合理的會計變更為信息使用者提供有效的企業(yè)經(jīng)營狀況和財務狀況。隨著經(jīng)濟的變化，需要對原有會計選擇做出調(diào)整以保證會計信息的及時性和有效性。如由于客觀條件和時間的改變，企業(yè)的固定資產(chǎn)計提折舊比例加大；由于收回壞賬出現(xiàn)意外情況，加大計提壞賬準備等。

（二）上市公司自愿性會計變更對利益相關者的不利影響

首先，誤導投資者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的判斷。上市公司經(jīng)過自愿性會計變更呈現(xiàn)出一張對企業(yè)有利的財務報表，投資者看到較高的凈資產(chǎn)收益率和凈利潤會覺得該公司具備投資的價值，可以得到較高的回報，這樣就誤導了投資者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的判斷。

其次，不利于上市公司的長遠發(fā)展。即使通過自愿性會計變更可以幫助企業(yè)渡過暫時的財務危機，但如果企業(yè)沒有很好的把握籌措資金的機會，投資者會對企業(yè)的經(jīng)營能力失望，也會影響股票的市場價值，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，破壞了上市公司的口碑，產(chǎn)生消極影響。上市公司管理者的績效獎勵和經(jīng)營業(yè)績掛鉤，為了年底得到較多的分紅，可能會通過會計變更增加本期利潤而忽視企業(yè)的長久穩(wěn)定發(fā)展，會對企業(yè)造成不良影響。上市公司發(fā)展到一定規(guī)模時，社會會更加關注該公司的可持續(xù)發(fā)展前景，評價一個企業(yè)好壞不能只看目前的經(jīng)營狀況和短期效益，企業(yè)能否在未來經(jīng)濟社會中保持良好的盈利增長才是投資者最為關注的。

最后，不良動機的自愿性會計變更影響社會經(jīng)濟秩序。如果上市公司不良動機的自愿性會計變更，會對利益相關者獲取的公司經(jīng)營狀況和財務信息的投資判斷產(chǎn)生誤導，長此以往肯定會破壞投資人債權人對企業(yè)的投資信任。同時，國家根據(jù)企業(yè)提供的各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)制定宏觀調(diào)控措施和發(fā)展目標，如影響到國家的稅收和財政計劃，使社會經(jīng)濟指標失去參考性，影響了社會經(jīng)濟秩序。

如何有效地進行自愿性會計變更，使之既符合會計準則的要求，又減少其消極影響是我們需要重視的問題？首先，應減少上市公司自愿性會計變更的選擇空間，以便抑制不良動機進行會計變更。其次，要加大對國有上市公司、微利上市公司會計變更的監(jiān)督力度，減少其不良動機的會計變更。

[責任編輯 高惠琦]