摘 要：中小企業(yè)是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。目前，中小企業(yè)正逐漸成為中國經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的推動力和經(jīng)濟發(fā)展的主體，所以，中小企業(yè)在推動經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展、促進市場繁榮、緩解就業(yè)壓力和保障社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是，在近幾年，中小企業(yè)發(fā)展面臨著很大困難，因此，分析中小企業(yè)融資環(huán)境，采取相應(yīng)的改善方法緩解中小企業(yè)融資難的狀況，已成為一項緊迫的任務(wù)。

關(guān)鍵詞：我國；中小企業(yè)；融資；金融機構(gòu)；商業(yè)銀行

中圖分類號：F275.6 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0191-02

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱，具有較強的經(jīng)營靈活性，更容易適應(yīng)市場環(huán)境變化。但同大企業(yè)相比，中小企業(yè)自身經(jīng)營規(guī)模小、財務(wù)管理不到位，可供融資抵押的資產(chǎn)也很較少，因此，很難得到金融機構(gòu)的青睞，融資狀況不容樂觀。具體表現(xiàn)在：

從企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境看。首先，企業(yè)留存收益不足。中小企業(yè)內(nèi)部融資的狀況不容樂觀，只能解決中小企業(yè)一小部分的資金需求。其次，中小企業(yè)內(nèi)外部融資結(jié)構(gòu)不合理。我國民營中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)比較單一，在建立初期主要依靠內(nèi)源融資。據(jù)國際金融公司研究資料，中小業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30%和26%。在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，內(nèi)源融資占到了50% 以上的比重。從下表我們可以看到，從整體融資規(guī)模上看，中小企業(yè)的外源融資中通過中小板融資和金融機構(gòu)貸款融資占到了90%以上的比重，但其上市及貸款難度較大，外源融資途徑較為單一。

從企業(yè)外部融資環(huán)境愛看。首先，股票融資門檻高，因此大多數(shù)中小企業(yè)都不能通過公開的資本市場進行股票融資。其次，債券融資的能力和數(shù)量有限。中小企業(yè)規(guī)模小、信用風險高，投資者對其信心不足，發(fā)行債券數(shù)量有限，因此發(fā)行債券很難徹底解決中小企業(yè)的融資難題。再次，銀行對中小企業(yè)存在信貸歧視。目前中小企業(yè)經(jīng)營者的聲譽較低，金融機構(gòu)對中小企業(yè)還款能力缺乏信任，各大商業(yè)銀行都將自己的主要信貸對象定位在大型企業(yè)或者個別業(yè)績較好的中小企業(yè)上，多數(shù)中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款。

綜上所述，我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀不容樂觀，中小企業(yè)融資難成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的最大障礙。中小企業(yè)要想獲得長遠的發(fā)展，不僅要充分利用現(xiàn)有的融資渠道獲取資金，而且還要努力探索新的融資渠道，嘗試從其他融資途徑獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金。

二、解決中小企業(yè)融資難的對策

對于上述中小企業(yè)融資難的問題，時任國務(wù)院總理溫家寶2012年7月30日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，要求各地區(qū)及有關(guān)部門采取有效措施，落實鼓勵民間投資相關(guān)政策，對企業(yè)反映的部分行業(yè)領(lǐng)域進入規(guī)則、標準和條件仍不夠明確具體等問題，要抓緊研究解決。筆者認為，要解決中小企業(yè)融資難的問題，必須采取各種措施，既要提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，又要改善外部融資環(huán)境，多管齊下，這樣才能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。

（一）政府方面，發(fā)揮政府職能，加強對中小企業(yè)的扶持力度

第一，充分發(fā)揮政府監(jiān)督和管理職能作用。相比較于大型企業(yè)，由于中小企業(yè)的融資存在著較大風險和成本，因此金融機構(gòu)難做到自覺、主動地為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，這就需要發(fā)揮政府的監(jiān)督和管理作用來克服這一矛盾，并設(shè)法營造中小企業(yè)“守信”的社會氛圍。另外，政府要充分發(fā)揮在中小企業(yè)融資擔保體系中的作用。宏觀引導(dǎo)不同模式的信用擔保方向，兼顧市場，化解風險。以政府政府的財政資金作擔保，促進和保證中小企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)的順利開展。

第二，政府要加大對中小企業(yè)的支持力度，為中小企業(yè)融資提供基本的制度保障。制定相關(guān)的中小企業(yè)扶植政策，借鑒國外經(jīng)驗，實行財政援助與稅收優(yōu)惠來扶植和保護中小企業(yè)融資及發(fā)展。國家和省、地市、縣各級政府在制定財政預(yù)算、安排財政支出時，可按一定比例提取中小企業(yè)專項發(fā)展基金，用于中小企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)的應(yīng)用。提供貸款貼息和擔保，為中小企業(yè)的社會公益性活動如城市環(huán)境治理、下崗人員就業(yè)等提供直接資助等。

第三，政府有關(guān)部門要加快建立和健全中小企業(yè)融資的信用管理體系。首先，要建立中小企業(yè)征信體系，企業(yè)征信在我國大型企業(yè)中以開展多年，其作用與效果日漸顯現(xiàn)。建議中小企業(yè)也引進征信系統(tǒng)，為企業(yè)融資提供依據(jù)。其次，建立和完善中小企業(yè)信用等級考評制度，及時公布中小企業(yè)信用記錄，為金融機構(gòu)放貸提供可信的依據(jù)。

第四，設(shè)立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，完善融資擔保機制。政府要組織建立和完善中小型企業(yè)融資擔保體系，采取有力措施鼓勵和引導(dǎo)民間資本或有條件的企業(yè)創(chuàng)辦擔保機構(gòu)，提高擔保機構(gòu)實力。同時，要在法律法規(guī)角度制定相關(guān)制度規(guī)定，確保擔保體系的正常運行，分散部分信貸風險，為金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)融資力度提供保障和激勵。

（二）金融機構(gòu)方面，完善融資體系，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品

第一，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)信貸時間短、額度小、頻率高的特點，制定與其相適應(yīng)的信貸機制，推出靈活多樣的結(jié)算工具，開發(fā)新的金融產(chǎn)品。金融機構(gòu)應(yīng)加大對中小企業(yè)的信貸支持，適當放寬貸款期限，降低中小企業(yè)的貸款利率，大力發(fā)展專門服務(wù)于中小企業(yè)的中小融資機構(gòu)，在地方政府的支持下，采取多種形式組建地方性商業(yè)銀行；政府應(yīng)給予中小銀行平等的待遇，取消各種不平等限制政策，增加中小銀行的資金實力，使其能滿足中小企業(yè)資金需求，緩解中小企業(yè)融資難的矛盾。

第二，拓寬和增加直接融資渠道，降低中小企業(yè)直接融資門檻，引導(dǎo)中小企業(yè)進入股市和債市。我國股市、債市門檻較高，對于中小企業(yè)來說很難通過股市債市進行直接融資。所以要盡快完善我國股市債市市場體系，降低中小企業(yè)入市門檻，放寬中小企業(yè)入市條件，為中小企業(yè)直接融資提供可能。當前創(chuàng)業(yè)板的推出為中小企業(yè)提供了直接融資的平臺，但門檻和條件仍然較高，要在運行過程當中針對各地區(qū)不同情況逐步放寬條件，同時中小企業(yè)應(yīng)該做好充分準備，盡最大努力滿足入市條件，爭取利用兩個資本市場進行更多的融資，使企業(yè)早日脫離融資困境。

第三，政府放寬民間金融和中小企業(yè)私人銀行市場準入。近年來，民間金融發(fā)展迅猛，由地下逐步轉(zhuǎn)為公開，由非法逐步向合法發(fā)展。民間金融資金來源廣泛，運轉(zhuǎn)靈活，熟悉當?shù)刂行∑髽I(yè)資信和經(jīng)營狀況，克服了信息不對稱問題，貸款利率也容易協(xié)商。所以放寬民間金融和中小企業(yè)私人銀行，對于加強和豐富中小企業(yè)融資體系建設(shè)、解決中小企業(yè)融資渠道狹窄問題都是大有裨益。問題是政府要對免檢金融加強合理引導(dǎo)和監(jiān)督管理，使民間金融向合理、合法、規(guī)范、陽光方向發(fā)展。

第四，大力引導(dǎo)海外融資。國外大多數(shù)國家都設(shè)有專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的機構(gòu)和銀行。例如，美國有小企業(yè)管理局，其主要任務(wù)是幫助小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助小企業(yè)解決資金不足的問題；日本有中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫；德國有以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的合作銀行、大眾銀行和儲蓄銀行等，中小企業(yè)可以通過海外的金融機構(gòu)和銀行籌集資金，規(guī)模較小的企業(yè)則可以通過地方政府擔保，向海外的金融機構(gòu)和銀行籌集資金。

（三） 中小企業(yè)自身方面，苦練內(nèi)功，創(chuàng)新技術(shù)與管理

第一，重視企業(yè)管理。產(chǎn)品質(zhì)量是企業(yè)的生命，只有好的產(chǎn)品質(zhì)量才能贏得市場，只有高的市場張占有率才能促進企業(yè)發(fā)展壯大，只有有發(fā)展企圖的企業(yè)才能贏得金融機構(gòu)的信賴。另外，諸如生產(chǎn)管理、人事管理、信用管理等等，無一不是影響企業(yè)平穩(wěn)、有序運行的要素。因此，制定一系列合理、科學(xué)、適應(yīng)市場經(jīng)濟的規(guī)章制度，并嚴格執(zhí)行，抑制管理中的隨意性和主觀性，使中小企業(yè)管理工作正常化、制度化、規(guī)范化十分重要。

第二，實施人才策略。高素質(zhì)、穩(wěn)定的人才隊伍是中小企業(yè)發(fā)展的又一關(guān)鍵要素。企業(yè)要意識到人才的重要性，加大高素質(zhì)人才引進力度，建立有效的人才激勵機制，設(shè)計科學(xué)合理的用人機制和薪酬制度，完善職工社會保障制度等等，都是促使企業(yè)培養(yǎng)人才、留住人才、用好人才的關(guān)鍵所在。

第三，推進技術(shù)創(chuàng)新?？茖W(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力。科技創(chuàng)新對企業(yè)發(fā)展具有決定性的作用。目前，高校和科研院所都十分重視產(chǎn)學(xué)研，利用高校和科研院所所開發(fā)的技術(shù)和產(chǎn)品生產(chǎn)出適銷對路的產(chǎn)品，對于提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，提高財務(wù)實力，增強和還款能力是一個不錯的選擇。另外，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部科研人才的創(chuàng)新精神，鼓勵員工開展發(fā)明創(chuàng)新活動也是企業(yè)推進技術(shù)創(chuàng)新又一途徑。

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[責任編輯 仲 琪]