P2P借貸（PeertoPeerLending），主要是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所進(jìn)行的個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額借貸行為。類似的企業(yè)往往模式接近，即提供一個(gè)平臺(tái)，需求方發(fā)布需求、借款方選擇項(xiàng)目出資借款，在借款期限到期后根據(jù)發(fā)布需求時(shí)的利率完成還款和收款流程。收取中介傭金，是此類網(wǎng)站普遍采用的盈利模式。

網(wǎng)貸過冬

野蠻生長(zhǎng)的網(wǎng)貸行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

據(jù)媒體報(bào)道，10月以來，已經(jīng)陸續(xù)有20多家網(wǎng)貸平臺(tái)資金鏈出現(xiàn)問題，發(fā)生提現(xiàn)困難，而這一名單還在不停拉長(zhǎng)。這是網(wǎng)貸誕生以來首次單月爆發(fā)如此大量的問題平臺(tái)。整個(gè)10月份，共有15家P2P平臺(tái)關(guān)門，其中僅30日一天就同時(shí)爆出3家倒閉的消息。有業(yè)內(nèi)人士驚呼P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入“寒冬”。

據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，全國目前有500家以上網(wǎng)貸平臺(tái)。今年9月份以來，每天有3～4家平臺(tái)上線或者籌備上線。預(yù)計(jì)到年底，全國會(huì)突破800家，總成交量近一千億。

未能進(jìn)入銀行等主流金融渠道的民間投融資需求，是網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的根本。在無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管的環(huán)境里，網(wǎng)貸猶如脫韁野馬。

“許多創(chuàng)辦網(wǎng)貸公司的人都沒有金融行業(yè)背景，拉幾個(gè)人就能打造一個(gè)平臺(tái)，通過互聯(lián)網(wǎng)快速的傳播能力，很快就能匯聚一筆不小的資金。”北京一家大型網(wǎng)貸公司的負(fù)責(zé)人說。

一年前的淘金貸、優(yōu)易貸等平臺(tái)老板跑路事件，給投資者上過幾場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)教育課，但未能止住這匹野馬狂奔的步伐。

今年8月，人氣頗高的網(wǎng)贏天下因資金鏈斷裂而關(guān)閉，實(shí)際控制人、“擬上市公司”深圳華潤通董事長(zhǎng)鐘文欽不斷給投資者“畫餅”還錢并一再食言，至今僵局未解。

進(jìn)入10月，天力貸、東方創(chuàng)投、萬利創(chuàng)投、銀實(shí)貸、宜商貸、力合創(chuàng)投、互幫貸等平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)提現(xiàn)困難。而10月15日剛上線的福翔創(chuàng)投開業(yè)不到三天，許姓老板便跑路，創(chuàng)下了網(wǎng)貸最短“跑路史”。

P2P平臺(tái)緣何在同一時(shí)間節(jié)點(diǎn)密集爆發(fā)危機(jī) ？

春江水暖鴨先知，一旦有網(wǎng)貸平臺(tái)頻繁出現(xiàn)問題，尤其是新平臺(tái)出現(xiàn)問題，就會(huì)馬上引發(fā)投資人的資金撤離，而投資人的資金撤離又可能會(huì)引發(fā)更多的網(wǎng)貸平臺(tái)的資金鏈斷裂。

網(wǎng)貸的新戰(zhàn)似乎也落入了惡性循環(huán)。對(duì)于本輪網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，有一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為主要受牽連的是那些上線時(shí)間不長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)較少平臺(tái)。

小企業(yè)借助網(wǎng)貸融資

P2P網(wǎng)貸在中國火爆是早晚的事情，是一種必然。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，主要為兩類人服務(wù)：一是缺錢的，需要融資；二是有錢的，需要理財(cái)。

前不久，深圳市政府向市人大匯報(bào)的中小企業(yè)發(fā)展情況表明，目前深圳中小企業(yè)有近50萬家，占全市企業(yè)總數(shù)的99%以上，融資需求總額約為1.45萬億元，通過各種直接或間接方式獲得融資總額為8363.8億元，融資缺口仍有6136.2億元，缺口比例為43%。窺一斑而知全豹，全國中小企業(yè)的融資缺口到底有多大？

但是由于中小微企業(yè)抵押物少，和金融機(jī)構(gòu)存在信息不對(duì)稱，盡管近幾年金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)加大了對(duì)中小微企業(yè)的支持力度，但這些企業(yè)融資難的問題沒有得到徹底的解決。不少中小微企業(yè)主，只能尋求融資成本較高、不透明、不陽光的小額貸款、典當(dāng)行、擔(dān)保公司資金援助，有的甚至找高利貸，這無異于飲鴆止渴。這時(shí)候，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的積極作用就體現(xiàn)出來了。把融資項(xiàng)目搬到平臺(tái)上，融資金額、周期、成本一目了然，促進(jìn)民間金融陽光化。

當(dāng)缺錢的需要融資的人和有錢的需要投資的人，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上相遇，想不火爆都不行。

“求監(jiān)管”

P2P網(wǎng)貸模式是創(chuàng)始于英國的“舶來品”，國內(nèi)最早的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立于2007年（拍拍貸）。此后幾年，行業(yè)發(fā)展緩慢，到2010年逐漸被創(chuàng)業(yè)者發(fā)覺；2011年到2012年是爆發(fā)式發(fā)展時(shí)期，一大批網(wǎng)貸平臺(tái)上線，比較活躍的有400家左右。

“這個(gè)模式是從國外借鑒過來的，但是國外的信用體系不同，所以在國外也不如在國內(nèi)‘熱鬧’。國內(nèi)由于小微企業(yè)的資金需求，加之民眾的投資需求和投資品種單一，造成了國內(nèi)的P2P會(huì)有一些變形?！辟J訊網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

與國外的Zopa、LendingClub，國內(nèi)的先行者拍拍貸相比較，目前國內(nèi)絕大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)都不是單純的中介平臺(tái)，如往往為投資者提供資金承諾保障，實(shí)際上成了擔(dān)保公司。但一旦出事，往往又擔(dān)保不起。而以中介為名的自融平臺(tái)，更是有觸及監(jiān)管底線的嫌疑。

近期央行組織到深圳等對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域展開調(diào)研，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為央行、銀監(jiān)會(huì)、工信部、工商總局等部門應(yīng)該介入監(jiān)管，組織力量深入跟蹤調(diào)研，積極推動(dòng)條件成熟時(shí)統(tǒng)一立法，或者出臺(tái)更細(xì)致的《網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法》。

央行副行長(zhǎng)劉士余今年曾公開表示，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個(gè)底線是不能碰的，一個(gè)是非法吸收公共存款，一個(gè)是非法集資。

對(duì)線下操作的網(wǎng)貸平臺(tái)，劉士余也曾預(yù)警，脫離了平臺(tái)操作功能就會(huì)演變成資金池，出現(xiàn)影子銀行。

國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)的領(lǐng)軍者之一宜信CEO唐寧在接受記者采訪時(shí)表示過“求監(jiān)管”之意，他認(rèn)為，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管、提高準(zhǔn)入門檻，才能逐漸規(guī)范行業(yè)向好發(fā)展。

而據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息，為給予互聯(lián)網(wǎng)金融一定的成長(zhǎng)空間，短期內(nèi)不太可能出臺(tái)專門的監(jiān)管規(guī)則，而是寄望于網(wǎng)貸行業(yè)自身先摸索出適合行業(yè)發(fā)展的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律準(zhǔn)則。