一向“專一”的房產巨頭萬科，以逾30億港元入股徽商銀行，成為這家在中部地區(qū)頗有影響力的城市商業(yè)銀行第一大股東。

這是萬科除房地產業(yè)以外的最大一筆投資，不過判定其重新回歸多元化發(fā)展還為時過早，萬科這次走的是一條叫“社區(qū)金融”的路。房地產與金融的結合，可以擦出怎樣的火花？這會在未來的社區(qū)金融上看出端倪。

實際上，不止萬科，有更多的人看到了社區(qū)金融的潛力。產業(yè)之間的相互融合，已逐漸成為一種趨勢。

社區(qū)金融

1882年，德國社會學家F·滕尼斯首先提出“社區(qū)”一詞，他認為構成社區(qū)基本要素是：有一定的地域；有一定的人群；有一定的組織形式、共同的價值觀念、行為規(guī)范及相應的管理機構；有滿足成員的物質和精神需求的各種生活服務設施。作為一個社會共同體，社區(qū)中的個人或企業(yè)在經濟活動中產生了大量的金融需求。這對金融機構提出服務需求，也為金融機構創(chuàng)造業(yè)務機會，社區(qū)金融應運而生。

中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼對社區(qū)金融進行了深入研究，他認為，從商業(yè)銀行的角度看，社區(qū)金融是指依托于銀行有形或無形網點，從客戶需求角度出發(fā)，通過各種資源整合，向社區(qū)提供有針對性的金融產品和服務的綜合性金融活動。社區(qū)金融業(yè)務的主要客戶是個人類客戶和小微企業(yè)客戶，基本上屬于零售銀行業(yè)務的目標客戶群體。

近年來，隨著我國城市化進程的加快和社會經濟結構的調整，城市社會管理的重心正在由“單位制”向“社區(qū)制”轉變，社區(qū)的數量和人口密度逐漸增大，社區(qū)經濟如雨后春筍般迅速崛起，在整個經濟生活中的地位和作用日益凸顯，社區(qū)金融業(yè)務逐漸興起，目前社區(qū)金融已成為各家金融機構競爭的焦點。

在當前的銀行體系下，金融機構對中高端客戶爭搶有余，而對普通客戶服務不足，導致金融供需呈現一定的結構性矛盾。在此背景下，部分城商行積極探索發(fā)展社區(qū)銀行經營模式，通過準確定位、細分市場和制度創(chuàng)新，提供差異化、個性化的金融產品和服務，在彌補個人金融及小微企業(yè)服務不足、改善金融環(huán)境的同時，也找到了一條符合自身特點的經營模式和生存之道。

商業(yè)銀行與拓展社區(qū)金融仍要在一定程度上依托開發(fā)商和物業(yè)公司。2013年以來，民生銀行推行“小區(qū)金融戰(zhàn)略”，與地方政府、地產公司和物業(yè)公司進行攜手，推出了“民生小區(qū)金融服務店”。

從民生銀行的小區(qū)銀行戰(zhàn)略來看，服務的本質得到極度的體現，“最后一公里”營銷將極大地拉近銀行與儲戶的物理距離，代收郵包、代付物業(yè)費等功能極大地擴展了銀行的服務視野，使服務的便利性得到淋漓盡致的發(fā)揮。同時，各種支付轉賬等收費項目的優(yōu)惠也彰顯銀行服務的低廉價格，這是小區(qū)銀行可持續(xù)發(fā)展的根本動力。

在建行的專家看來，商業(yè)銀行只有真正地走進社區(qū)、了解社區(qū)、專注社區(qū)、經營社區(qū)，才能把社區(qū)金融做深做透，做精做細，也才能夠持續(xù)成為社區(qū)金融服務的領跑者。

產業(yè)融合

放到整個國內房地產行業(yè)來看，開發(fā)商提供社區(qū)金融服務的話題已經探討多年，但正在打造該業(yè)務的房企寥寥無幾。

萬科對于參股徽商銀行的解釋稱，是為了更好地滿足公司客戶在金融服務方面的需求，幫助公司率先向客戶提供國內領先的社區(qū)金融服務。萬科總裁郁亮在內部郵件中說，投資徽商銀行是在打造萬科的社區(qū)生態(tài)服務系統(tǒng)。他此前曾多次提到，萬科做商業(yè)也是為了更好地做住宅業(yè)務，以社區(qū)商業(yè)為主；長期來看，住宅開發(fā)仍是萬科的主營業(yè)務，不會改變。

萬科目前有300萬人的客戶群體，每人每月在社區(qū)內的消費如果能達到1000元，即便是按照1%的傭金抽取，也有3000萬元的可觀收益。

有分析認為，萬科此次參股銀行具有里程碑式意義，上述企業(yè)實行多元化經營，監(jiān)管層顧忌較少。但萬科這樣純粹的房企成為銀行大股東，過去多少被視為監(jiān)管敏感地帶。此次萬科成為徽商銀行第一大股東，意味著國內純房企與銀行的聯姻在放開。

多位金融、地產界人士指出，近兩年來地產的金融化趨勢狂飆突進，地產商爭相進入的商業(yè)地產、旅游地產、養(yǎng)老服務等長線投資領域，更加需要強大的融資平臺和融資產品銷售通道。城市商業(yè)銀行盡管也受到關聯貸款限額等監(jiān)管限制，但至少可為項目公司的融資產品發(fā)行，掌握區(qū)域金融信息等方面提供便利。

一直以來，銀行缺項目，房企缺資金，二者合作仿佛是一對孿生體。然而，隨著房地產泡沫呼聲再起，房貸額度收緊等一系列利空因素影響下，銀行與房企的生態(tài)關系正在悄然轉變，這無疑加快了地產涉足銀行的步伐。

“有了自己的控股銀行，房企的境遇將大為改善。對于購買本企業(yè)產品的客戶，完全可以讓其通過自己入股的銀行來辦理按揭貸款，在房貸額度收緊的情況下，更有利于打造企業(yè)銷售的核心競爭優(yōu)勢，同時提高企業(yè)資金周轉效率?！眮碜訡RIC研究中心的分析師表示。

社區(qū)金融服務可以成為萬科組建其大數據的另一把利器。萬科如果能夠對社區(qū)內客戶金融消費習慣的大數據庫建立成功，進行針對性的服務，不管是理財產品也好抑或是小額貸款，甚至是單獨針對一部分業(yè)主進行房地產基金產品的銷售，似乎都充滿了可能。

業(yè)內猜測，社區(qū)金融服務的業(yè)務主要包括各種涉及繳費的便民服務、水電燃氣或交通罰款等，其次幫助業(yè)主進行資產管理的理財產品，最終可衍生到社區(qū)電商平臺。在社區(qū)金融領域，可以通過開發(fā)一些社區(qū)一卡通的產品，涵蓋區(qū)域內的不同消費，采用一種預付式的模式，通過與銀行的合作具備一定的金融性功能；此外，還可以衍生出小額貸款，對社區(qū)內的小微企業(yè)進行扶持。

不少此前投資銀行和其他金融業(yè)務的多元化集團公司，已經獲取不少收益。但產融結合又是雙刃劍，“產融結合并不適用于每個企業(yè)集團。從企業(yè)內控角度來看，企業(yè)進行產融結合或開拓新業(yè)務領域，均應服務于企業(yè)的戰(zhàn)略目標?！庇嘘P人士表示，產融結合不僅僅能帶來融資杠桿、效益多元化或資源整合等便利，也具有風險普遍化等消極因素。

不過，可以確定的是，基于各種社區(qū)需求的金融服務所蘊藏的潛在市場已經被房企看中，由此帶來的持續(xù)收益可能要遠遠大于一次性的物業(yè)出售。