中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在今年3月表示，對(duì)新生的、特別是科技促進(jìn)的金融業(yè)一直是支持的態(tài)度。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行出現(xiàn)的探索，央行的態(tài)度應(yīng)該是給予支持的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已不是時(shí)髦詞匯，但是在其發(fā)展過程中，目前絕對(duì)是最旺盛的時(shí)刻之一。一則“阿里巴巴余額寶上線兩個(gè)月，募集資金已經(jīng)達(dá)到250億”的消息，足已讓所有人驚訝于互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)發(fā)展的勢(shì)頭。措手不及了嗎？這場(chǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的大戲才剛唱響。

金融搭上互聯(lián)網(wǎng)快班

互聯(lián)網(wǎng)金融，并非互聯(lián)網(wǎng)+金融這么簡(jiǎn)單，更不是單純利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融活動(dòng)，而是基于互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)。正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)有著“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神和特質(zhì)，金融業(yè)通過這個(gè)媒介，才能具備更強(qiáng)透明度、更高參與度、更好協(xié)作性、更低中間成本、更便捷操作等特征來彌補(bǔ)其不足?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使這樣的藍(lán)圖成為了可能。尤其是數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎技術(shù)，是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐。云計(jì)算和行為分析理論使互聯(lián)網(wǎng)上金融交易形成的大數(shù)據(jù)挖掘成為可能。這些技術(shù)的發(fā)展極大減小了金融交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界。就如中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義——支付便捷，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，大幅度降低交易成本。

在發(fā)達(dá)國(guó)家，互聯(lián)網(wǎng)金融早已有成功先例。1995年10月，“美國(guó)安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”開業(yè)，這是在互聯(lián)網(wǎng)上提供銀行金融服務(wù)的第一家銀行。它主要面向美國(guó)的中低收入家庭，提供多種服務(wù)，包括低現(xiàn)付抵押和無低現(xiàn)額支票賬戶服務(wù)等。開業(yè)后的短短幾個(gè)月，即有近千萬人次上網(wǎng)瀏覽，給金融界帶來極大震撼。于是更有若干銀行立即緊跟其后，在網(wǎng)上開設(shè)銀行。隨即，此風(fēng)潮逐漸蔓延全世界，網(wǎng)絡(luò)銀行走進(jìn)了人們的生活。

在中國(guó)，網(wǎng)銀是金融互聯(lián)網(wǎng)化的一個(gè)開始，金融與互聯(lián)網(wǎng)二者的深度融合，才剛剛打開探索的大門。根據(jù)易觀智庫(kù)的調(diào)查，2011年，中國(guó)網(wǎng)上銀行市場(chǎng)全年交易額達(dá)到780.94萬億元；截至2012年底，網(wǎng)銀注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到5.64億。網(wǎng)上銀行很好地解釋了金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的威力——中國(guó)金融認(rèn)證中心發(fā)布的《2012中國(guó)電子銀行調(diào)查報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，68%的用戶使用網(wǎng)上銀行替代了一半以上的柜臺(tái)業(yè)務(wù)，部分銀行網(wǎng)銀替代率甚至超過85%，極大緩解了銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)的壓力。

商業(yè)銀行相對(duì)領(lǐng)先地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的到來做出了及時(shí)反應(yīng)，這一過程當(dāng)中各家銀行借助于信息技術(shù)的深化，紛紛推出網(wǎng)上銀行等電子銀行業(yè)務(wù)，不僅擴(kuò)展和完善了傳統(tǒng)的銀行渠道體系，為客戶提供了便利，各家銀行也通過發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)增加了不少中間業(yè)務(wù)收入。

內(nèi)容豐富 總有一款適合你

互聯(lián)網(wǎng)金融模式花樣繁多，當(dāng)前，其格局由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新等，非金融機(jī)構(gòu)則主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、人人貸（P2P）模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)，挖財(cái)類的手機(jī)理財(cái)APP，以及第三方支付平臺(tái)等。

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的主流，相關(guān)機(jī)構(gòu)的迅猛發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展注入了活力。第三方支付的出現(xiàn)在很大程度上解決了互聯(lián)網(wǎng)交易中的資金便捷度和流動(dòng)問題，使得網(wǎng)絡(luò)支付在整體支付業(yè)務(wù)中的地位變得引人注目。中國(guó)人民銀行自2011年以來就大力推動(dòng)第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展，截至今年7月，央行共發(fā)224張第三方支付牌照，2012年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場(chǎng)交易額規(guī)模達(dá)3.8萬億元。目前，第三方支付涉及的行業(yè)已經(jīng)涵蓋了基金、保險(xiǎn)、企業(yè)支付、網(wǎng)購(gòu)、公共事業(yè)費(fèi)用代繳等銀行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)地，部分第三方支付企業(yè)已經(jīng)將銀行的個(gè)人客戶和企業(yè)客戶服務(wù)作為其重要業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。

涉入信貸領(lǐng)域是互聯(lián)網(wǎng)金融深入發(fā)展的一個(gè)重要方面。借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)主可以足不出戶地完成貸款申請(qǐng)的各項(xiàng)步驟。如今在國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)貸款有B2C和C2C兩種模式。B2C的B一般指銀行，有些大型網(wǎng)站也提供貸款公司的產(chǎn)品。不過，B2C貸款雖然都依托網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)完成貸前工作，但大部分依然還需要申請(qǐng)人去銀行線下辦理，而且通常還有地域限制，覆蓋面上仍不夠?qū)拸V。目前，蘇寧電器、京東商城等電商借助自己的客戶資源和交易平臺(tái)，都已布局小額貸款領(lǐng)域，涉水金融平臺(tái)業(yè)務(wù)。另一種是C2C模式，即個(gè)人對(duì)個(gè)人（P2P）借款。這種模式擁有更大的自由度，申請(qǐng)人可以根據(jù)自己的實(shí)際還款能力自主地決定期限和利率等，借貸方也能自由地選擇放款對(duì)象。P2P模式中以阿里巴巴的小額貸為代表。拍拍貸、宜信網(wǎng)等P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)也盛行起來。如今，我國(guó)各種類型的網(wǎng)貸平臺(tái)已超過2000家。

點(diǎn)名時(shí)間是目前中國(guó)最大的眾籌融資網(wǎng)站。一些有創(chuàng)意的想法，如新穎的產(chǎn)品，獨(dú)立電影或是創(chuàng)意設(shè)計(jì)，可以在點(diǎn)名時(shí)間等眾籌融資網(wǎng)站發(fā)起項(xiàng)目，設(shè)置目標(biāo)金額、結(jié)束時(shí)間及回報(bào)，向網(wǎng)友征求資金支持。網(wǎng)友可以通過網(wǎng)站對(duì)自己感興趣的項(xiàng)目進(jìn)行支持，幫助項(xiàng)目發(fā)起者完成夢(mèng)想。截至目前，眾籌網(wǎng)已經(jīng)成功上線了36個(gè)項(xiàng)目，有7個(gè)順利完成，累計(jì)融資額201萬元。根據(jù)《福布斯》雜志的數(shù)據(jù)，截至2013年第二季度，全球范圍內(nèi)的眾籌融資網(wǎng)站已經(jīng)達(dá)到1500多家。

未來：機(jī)遇大于挑戰(zhàn)

從世界范圍而言，目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)還處于初期階段，但是因?yàn)閾碛写罅啃畔?shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)用戶的存在，其發(fā)展勢(shì)頭不可低估。

投資者如今已看好互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)。軟銀中國(guó)資本執(zhí)行董事周曄指出，風(fēng)投機(jī)構(gòu)最喜歡投資三類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)：利用互聯(lián)網(wǎng)模式來打破原有的信息不對(duì)稱和原有的壟斷企業(yè)；利用大數(shù)據(jù)降低交易成本，或者是提高交易效率的企業(yè)；利用一些新模式、新產(chǎn)品覆蓋傳統(tǒng)金融無法覆蓋的金融市場(chǎng)的企業(yè)。宏源證券副所長(zhǎng)易歡歡認(rèn)為，即使5年內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)超越傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)金融銀行，10年后也必然會(huì)出現(xiàn)諸如阿里銀行、騰訊銀行、百度銀行之類的互聯(lián)網(wǎng)金融銀行。

可以預(yù)測(cè)，未來金融業(yè)的電子數(shù)據(jù)交換量將成幾何數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，智能決策支持系統(tǒng)滲透至個(gè)人客戶的理財(cái)服務(wù)，消費(fèi)者所擁有的金融業(yè)務(wù)量也不斷提高。大金融相互融合的模式也會(huì)逐漸成為主流。例如花旗銀行與旅行者公司的合并?；ㄆ煦y行是著名的國(guó)際性銀行，服務(wù)范圍遍及100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，設(shè)立了1000多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，并且是國(guó)際上最大的信用卡發(fā)卡行。旅行者公司是全美最大的投資、保險(xiǎn)公司之一，業(yè)務(wù)涉及財(cái)產(chǎn)管理、投資管理、人身保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)信等領(lǐng)域。兩大公司的合并，將得到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使花旗銀行成為一個(gè)集銀行、投資和保險(xiǎn)為一體的全能的金融服務(wù)體，大大增強(qiáng)了整個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的衍生品——新型電子貨幣如今在網(wǎng)絡(luò)盛行，如比特幣。電子貨幣是一種計(jì)算機(jī)運(yùn)算產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，可以用來購(gòu)買一些虛擬的物品，只要有人接受，也可以使用比特幣購(gòu)買現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中的物品。

互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷創(chuàng)新并推動(dòng)銀行體系變革的同時(shí)，也對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管體系提出了挑戰(zhàn)。由于現(xiàn)行金融監(jiān)管體系實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管領(lǐng)域尚無法完全覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融，未來勢(shì)必需要針對(duì)此進(jìn)行監(jiān)管體系建設(shè)和監(jiān)管架構(gòu)調(diào)整。近日，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、法制辦等七部門聯(lián)合調(diào)研，并到平安陸金所和阿里巴巴兩家國(guó)內(nèi)最大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，互聯(lián)網(wǎng)金融立法可能起步。這預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)的影響力將進(jìn)一步深化，同時(shí)，這也為電商的發(fā)展帶來了新曙光。

需要提及的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大，不僅削弱了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)——銀行在信息篩選和處理方面的優(yōu)勢(shì)地位，而且還突破了銀行作為資金交易中介的傳統(tǒng)金融理念，可能對(duì)未來商業(yè)銀行的存在價(jià)值構(gòu)成直接挑戰(zhàn)，這也是銀行界最值得重視和思考的地方。

顯而易見，互聯(lián)網(wǎng)金融就如一條肥美的鯰魚攪動(dòng)了傳統(tǒng)金融業(yè)這潭昏昏欲睡之水。我們歡迎它的到來并希望看著它健康成長(zhǎng)，金融市場(chǎng)不僅需要被新鮮元素激活，更需要正視自身不足謀求新發(fā)展，共同創(chuàng)造金融業(yè)的良性發(fā)展。