規(guī)避全球農(nóng)業(yè)“紅?！?/h1>
2013-12-29 00:00:00焦建
財經(jīng) 2013年35期
以2008年爆發(fā)的全球性糧食價格上漲為肇因，在各國食物和能源不安全感的雙重驅(qū)動之下，一場前所未有的跨國土地爭奪戰(zhàn)，已持續(xù)了數(shù)年。
而與此同時，原先對海外農(nóng)業(yè)投資持歡迎態(tài)度的巴西、阿根廷等國，亦在逐步收緊其土地買賣政策，由限制購買直至完全禁止買賣，其轉(zhuǎn)身成為“全球糧油供應(yīng)商”的意圖，正在變得更加明顯。
在可供應(yīng)土地越來越少、爭奪愈發(fā)激烈的情況之下，中國如何有技巧地拓寬其海外農(nóng)業(yè)投資思路，避免陷入爭地“紅海”，已是燃眉之急。
全球搶地潮
2007年-2008年上半年，世界谷物和大豆的儲備稍遇緊張，價格就翻了一番以上。由于食物價格上漲隨處可見，一些出口國為抑制國內(nèi)食物價格上漲開始限制谷物的出口量。
恐慌的進口國試圖與出口國談判達成長期谷物供應(yīng)協(xié)議，但在賣方市場條件下，很少能夠成功。一夜之間，土地成為搶手貨。
事實上，在維持食物的安全供應(yīng)之外，為了應(yīng)對不斷上漲的油價和不斷加重的石油不安全感而鼓勵生產(chǎn)和使用生物燃料的能源政策，也再度加劇了這一輪海外土地租賃及買賣的浪潮。因此，馬來西亞等國家也在不斷地增加海外土地租賃。
在這波浪潮當中，領(lǐng)頭的沙特、韓國、印度等，或直接由政府實體，或通過國內(nèi)的農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)到國外購買或租賃土地。為了支持本國的企業(yè)到海外種田，印度政府已經(jīng)特地對相關(guān)法律進行修改。而韓國則公開表示，其海外屯田的數(shù)量要達到日本的水平。
此外，美國亦在這波浪潮當中逐漸向拉美轉(zhuǎn)移其種植基地。像邦吉這樣的大型公司，最近也在逐漸加大這方面的投資力度。
而許多大型的投資基金也在把農(nóng)田納入其投資組合。這些耕地基金1991年-2010年的投資回報率，大約是投資黃金或投資標普500股票指數(shù)的2倍及投資住房的7倍。
目前這場搶地浪潮的規(guī)模到底如何？目前最新的權(quán)威數(shù)據(jù)是世界銀行在2010年9月首次發(fā)布、2011年1月更新的一份備受關(guān)注的報告：2008年10月至2009年8月，有464個處在不同發(fā)展階段的土地購置項目。
在這464個項目中，其中只有203個項目的土地面積是已知的，而這些已知項目的面積合計便已達5670萬公頃，比美國玉米和小麥加起來的種植面積還多。
這些土地交易項目的近一半，大約三分之二的土地面積，是在撒哈拉以南的非洲，部分原因是那里的土地比亞洲便宜得多。國際林業(yè)研究中心的相關(guān)報告稱，三分之二的土地購置集中在七個國家：埃塞俄比亞、加納、利比里亞、馬達加斯加、莫桑比克、南蘇丹和贊比亞。而位居第二的土地被購置地區(qū)則是東南亞，包括柬埔寨、老撾、菲律賓和印尼。
出售或出租土地的國家一般比較貧窮，而且多半是那些遭受慢性饑餓的國家，如埃塞俄比亞和南蘇丹，大規(guī)模的土地購置因此產(chǎn)生了許多問題。此外，因為基礎(chǔ)設(shè)施和政治等因素，這些項目最終獲得成功，并不容易。
空間增與減
在全球的糧食供應(yīng)版圖上，如巴西、阿根廷等國可以成為糧食生產(chǎn)的“舊世界”，而烏克蘭、俄羅斯等國則可作為糧食生產(chǎn)的“新世界”。
巴西是個農(nóng)業(yè)大國，有1.68億公頃可耕地面積，目前僅開發(fā)了大約0.62億公頃。早在1971年時，巴西政府就已經(jīng)頒發(fā)法令，允許在巴西的外國居民以及被批準的在巴西營業(yè)的外國法人和外資占大股的合資企業(yè)在巴西獲得土地不動產(chǎn)。
數(shù)年前，巴西還曾經(jīng)專門發(fā)出公告，宣稱歡迎各國到巴西買地租地，無論外資、獨資或者合資，都給與優(yōu)惠條件。巴西前總統(tǒng)盧拉2004年訪問中國時，還專門表示“歡迎中國企業(yè)家到巴西買地、租地、發(fā)展農(nóng)業(yè)”。
隨著兩國合作加深，中國與巴西的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易快速增長。2012年，中國從巴西進口農(nóng)產(chǎn)品的總額達到186.6億美元，占中國農(nóng)產(chǎn)品進口總額的16.6%，巴西已成為中國農(nóng)產(chǎn)品第二大進口來源地。
但是，隨著巴西日益重視全球替代能源的巨大市場，它已經(jīng)開始大力發(fā)展乙醇燃料和生物柴油戰(zhàn)略。特別是世界糧食大幅度上漲之后，巴西在實際操作中開始緊急剎車，不再提向外租地或者售地。
2010年8月，巴西出臺新的土地政策，主要包括：由外國人持股比例超過51%的公司擁有巴西土地面積不得超過50個莫都樂（因所處地理位置差異，一塊莫都樂最小為5公頃，最大為110公頃）。而且這些土地只能用于其公司營業(yè)范圍內(nèi)的農(nóng)業(yè)、牧業(yè)和工業(yè)項目；一家或多家公司在一個城市擁有的土地不能超過該市總面積的四分之一。
而到了2011年初，巴西政府又出臺了新政，禁止外國人、外國企業(yè)以及外資控股的巴西企業(yè)購買或并購擁有土地所有權(quán)的巴西企業(yè)。新政規(guī)定，今后不允許擁有土地的巴西企業(yè)將控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外國人、外國企業(yè)或外資控股的巴西企業(yè)。
新政出臺之后，巴西政府仍把中國當成其大豆等農(nóng)產(chǎn)品的主要銷售地，由其向中國供應(yīng)糧食。巴西政府設(shè)想的是，巴中合作或合資經(jīng)營大豆種植農(nóng)產(chǎn)，在當?shù)亟⒄ビ凸S，以后直接運豆油到中國。
世界糧倉有兩個，除了美洲，另一個就是以烏克蘭為代表的黑海沿岸。從均衡糧食進口結(jié)構(gòu)上來看，中國應(yīng)該加強與后者的聯(lián)系。
烏克蘭擁有世界大約三分之一的黑色土地，相當于巴西和阿根廷兩個國家擁有黑土地的總和。前蘇聯(lián)時期，烏克蘭被稱為“歐洲的糧倉”，蘇聯(lián)解體后，烏克蘭經(jīng)歷了十年衰退。其后國際糧價的暴漲給其帶去了機會。2011年時，其全國糧食產(chǎn)量為5000多萬噸，出口2000多萬噸。
除了土地資源優(yōu)勢，烏克蘭的農(nóng)產(chǎn)品亦具有運費低、沒有轉(zhuǎn)基因等優(yōu)勢。假如基礎(chǔ)設(shè)施能夠完善的話，烏克蘭的農(nóng)業(yè)產(chǎn)量至少能再翻一番。
在歐債危機持續(xù)發(fā)酵、西歐各大銀行忙于從東歐撤出資本金以充實總部資產(chǎn)負債表的前提之下，能夠帶去資金的中國企業(yè)，已經(jīng)成為烏克蘭重要的合作伙伴。目前，中國進出口銀行與烏克蘭農(nóng)業(yè)部簽署了向其提供最多30億美元貸款的諒解備忘錄。
但到目前為止，中國企業(yè)對投資烏克蘭的態(tài)度還是觀望為主。在烏克蘭，土地也不能買賣，法律規(guī)定的租賃期限較短，都在5年-10年之間。不僅如此，各種規(guī)則變動頻繁。烏克蘭法律規(guī)定，在烏克蘭注冊的企業(yè)，法人必須是烏克蘭人。
美國新機會
今年5月29日，日本第五大糧商丸紅株式會社宣布以36億美元收購美國第三大糧商Gavilon。
在提及購買原因時，丸紅農(nóng)產(chǎn)品部門主管岡田大介稱，“因為中國將持續(xù)進口玉米，而北美將成為中國谷物需求的供應(yīng)地，因此這就是Gavilon最吸引我們的地方?！?/p>
丸紅是日本最大玉米及其他谷物貿(mào)易商，這次收購讓丸紅年度谷物交易量從2200萬噸擴大至5500萬噸，進入該行業(yè)“最大公司”之列。
針對這筆收購，“丸紅收購Gavilon是一個戰(zhàn)略舉措，中國公司未參與是一個遺憾”。專注國際大宗農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易咨詢的上海匯易咨詢有限公司董事長李強表示。
但據(jù)知情人士告訴《財經(jīng)》記者，在收購?fù)瓿芍埃嘤兄袊囊恍┢髽I(yè)對該公司表現(xiàn)出興趣。但最終因為行動遲緩等原因，未能參與收購。
這已經(jīng)不是中國第一次在國際市場上失掉收購機會。
“四五年前，在美國路易斯安那州的新奧爾良，有個原屬于佳吉的大豆出運碼頭到期轉(zhuǎn)租。原本中國企業(yè)有機會拿下這個轉(zhuǎn)租權(quán)的，一旦拿下，在十年之內(nèi)，中國就可以從港口向產(chǎn)地逐漸建立起信息網(wǎng)絡(luò)，并逐漸滲透到收購體系之中。”美國大豆協(xié)會中方首席代表張曉平稱。
但最終，這個碼頭落到了日本全能谷物的手中。
張曉平表示，美國作為農(nóng)業(yè)大國，目前并不是全部都被四大糧商控制，除了比較難以獲得的土地資源，在物流、信息等多個方面，中國企業(yè)仍有機會參與重組?！岸覀冎八f的信息不對稱問題、缺乏話語權(quán)問題，都可以通過這種方式得以緩解。”張曉平說。
“迪布魯斯讓Gavilon收了，Gavilon讓丸紅收了，名字還是原先那個名字，只是后面的資本變了。”張曉平說，“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，哪一個市場都不是鐵板一塊，而這都將可能成為中國未來投資全球農(nóng)業(yè)市場的機會?！?/p>
在參與收購國際糧食資源方面，總部設(shè)在香港的來寶集團曾有過成功案例。
該集團曾經(jīng)是一家專業(yè)的船運公司，2000年前后，曾經(jīng)作為國際糧食巨頭的安德烈因為在俄羅斯債券的巨額虧損，不得不出手其在阿根廷及巴西的糧食收儲運輸業(yè)務(wù)。來寶集團將其收購后，在新加坡成立了來寶谷物，從此開始入門全球農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。
以2008年爆發(fā)的全球性糧食價格上漲為肇因，在各國食物和能源不安全感的雙重驅(qū)動之下，一場前所未有的跨國土地爭奪戰(zhàn)，已持續(xù)了數(shù)年。
而與此同時，原先對海外農(nóng)業(yè)投資持歡迎態(tài)度的巴西、阿根廷等國，亦在逐步收緊其土地買賣政策，由限制購買直至完全禁止買賣，其轉(zhuǎn)身成為“全球糧油供應(yīng)商”的意圖，正在變得更加明顯。
在可供應(yīng)土地越來越少、爭奪愈發(fā)激烈的情況之下，中國如何有技巧地拓寬其海外農(nóng)業(yè)投資思路，避免陷入爭地“紅海”，已是燃眉之急。
全球搶地潮
2007年-2008年上半年，世界谷物和大豆的儲備稍遇緊張，價格就翻了一番以上。由于食物價格上漲隨處可見，一些出口國為抑制國內(nèi)食物價格上漲開始限制谷物的出口量。
恐慌的進口國試圖與出口國談判達成長期谷物供應(yīng)協(xié)議，但在賣方市場條件下，很少能夠成功。一夜之間，土地成為搶手貨。
事實上，在維持食物的安全供應(yīng)之外，為了應(yīng)對不斷上漲的油價和不斷加重的石油不安全感而鼓勵生產(chǎn)和使用生物燃料的能源政策，也再度加劇了這一輪海外土地租賃及買賣的浪潮。因此，馬來西亞等國家也在不斷地增加海外土地租賃。
在這波浪潮當中，領(lǐng)頭的沙特、韓國、印度等，或直接由政府實體，或通過國內(nèi)的農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)到國外購買或租賃土地。為了支持本國的企業(yè)到海外種田，印度政府已經(jīng)特地對相關(guān)法律進行修改。而韓國則公開表示，其海外屯田的數(shù)量要達到日本的水平。
此外，美國亦在這波浪潮當中逐漸向拉美轉(zhuǎn)移其種植基地。像邦吉這樣的大型公司，最近也在逐漸加大這方面的投資力度。
而許多大型的投資基金也在把農(nóng)田納入其投資組合。這些耕地基金1991年-2010年的投資回報率，大約是投資黃金或投資標普500股票指數(shù)的2倍及投資住房的7倍。
目前這場搶地浪潮的規(guī)模到底如何？目前最新的權(quán)威數(shù)據(jù)是世界銀行在2010年9月首次發(fā)布、2011年1月更新的一份備受關(guān)注的報告：2008年10月至2009年8月，有464個處在不同發(fā)展階段的土地購置項目。
在這464個項目中，其中只有203個項目的土地面積是已知的，而這些已知項目的面積合計便已達5670萬公頃，比美國玉米和小麥加起來的種植面積還多。
這些土地交易項目的近一半，大約三分之二的土地面積，是在撒哈拉以南的非洲，部分原因是那里的土地比亞洲便宜得多。國際林業(yè)研究中心的相關(guān)報告稱，三分之二的土地購置集中在七個國家：埃塞俄比亞、加納、利比里亞、馬達加斯加、莫桑比克、南蘇丹和贊比亞。而位居第二的土地被購置地區(qū)則是東南亞，包括柬埔寨、老撾、菲律賓和印尼。
出售或出租土地的國家一般比較貧窮，而且多半是那些遭受慢性饑餓的國家，如埃塞俄比亞和南蘇丹，大規(guī)模的土地購置因此產(chǎn)生了許多問題。此外，因為基礎(chǔ)設(shè)施和政治等因素，這些項目最終獲得成功，并不容易。
空間增與減
在全球的糧食供應(yīng)版圖上，如巴西、阿根廷等國可以成為糧食生產(chǎn)的“舊世界”，而烏克蘭、俄羅斯等國則可作為糧食生產(chǎn)的“新世界”。
巴西是個農(nóng)業(yè)大國，有1.68億公頃可耕地面積，目前僅開發(fā)了大約0.62億公頃。早在1971年時，巴西政府就已經(jīng)頒發(fā)法令，允許在巴西的外國居民以及被批準的在巴西營業(yè)的外國法人和外資占大股的合資企業(yè)在巴西獲得土地不動產(chǎn)。
數(shù)年前，巴西還曾經(jīng)專門發(fā)出公告，宣稱歡迎各國到巴西買地租地，無論外資、獨資或者合資，都給與優(yōu)惠條件。巴西前總統(tǒng)盧拉2004年訪問中國時，還專門表示“歡迎中國企業(yè)家到巴西買地、租地、發(fā)展農(nóng)業(yè)”。
隨著兩國合作加深，中國與巴西的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易快速增長。2012年，中國從巴西進口農(nóng)產(chǎn)品的總額達到186.6億美元，占中國農(nóng)產(chǎn)品進口總額的16.6%，巴西已成為中國農(nóng)產(chǎn)品第二大進口來源地。
但是，隨著巴西日益重視全球替代能源的巨大市場，它已經(jīng)開始大力發(fā)展乙醇燃料和生物柴油戰(zhàn)略。特別是世界糧食大幅度上漲之后，巴西在實際操作中開始緊急剎車，不再提向外租地或者售地。
2010年8月，巴西出臺新的土地政策，主要包括：由外國人持股比例超過51%的公司擁有巴西土地面積不得超過50個莫都樂（因所處地理位置差異，一塊莫都樂最小為5公頃，最大為110公頃）。而且這些土地只能用于其公司營業(yè)范圍內(nèi)的農(nóng)業(yè)、牧業(yè)和工業(yè)項目；一家或多家公司在一個城市擁有的土地不能超過該市總面積的四分之一。
而到了2011年初，巴西政府又出臺了新政，禁止外國人、外國企業(yè)以及外資控股的巴西企業(yè)購買或并購擁有土地所有權(quán)的巴西企業(yè)。新政規(guī)定，今后不允許擁有土地的巴西企業(yè)將控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外國人、外國企業(yè)或外資控股的巴西企業(yè)。
新政出臺之后，巴西政府仍把中國當成其大豆等農(nóng)產(chǎn)品的主要銷售地，由其向中國供應(yīng)糧食。巴西政府設(shè)想的是，巴中合作或合資經(jīng)營大豆種植農(nóng)產(chǎn)，在當?shù)亟⒄ビ凸S，以后直接運豆油到中國。
世界糧倉有兩個，除了美洲，另一個就是以烏克蘭為代表的黑海沿岸。從均衡糧食進口結(jié)構(gòu)上來看，中國應(yīng)該加強與后者的聯(lián)系。
烏克蘭擁有世界大約三分之一的黑色土地，相當于巴西和阿根廷兩個國家擁有黑土地的總和。前蘇聯(lián)時期，烏克蘭被稱為“歐洲的糧倉”，蘇聯(lián)解體后，烏克蘭經(jīng)歷了十年衰退。其后國際糧價的暴漲給其帶去了機會。2011年時，其全國糧食產(chǎn)量為5000多萬噸，出口2000多萬噸。
除了土地資源優(yōu)勢，烏克蘭的農(nóng)產(chǎn)品亦具有運費低、沒有轉(zhuǎn)基因等優(yōu)勢。假如基礎(chǔ)設(shè)施能夠完善的話，烏克蘭的農(nóng)業(yè)產(chǎn)量至少能再翻一番。
在歐債危機持續(xù)發(fā)酵、西歐各大銀行忙于從東歐撤出資本金以充實總部資產(chǎn)負債表的前提之下，能夠帶去資金的中國企業(yè)，已經(jīng)成為烏克蘭重要的合作伙伴。目前，中國進出口銀行與烏克蘭農(nóng)業(yè)部簽署了向其提供最多30億美元貸款的諒解備忘錄。
但到目前為止，中國企業(yè)對投資烏克蘭的態(tài)度還是觀望為主。在烏克蘭，土地也不能買賣，法律規(guī)定的租賃期限較短，都在5年-10年之間。不僅如此，各種規(guī)則變動頻繁。烏克蘭法律規(guī)定，在烏克蘭注冊的企業(yè)，法人必須是烏克蘭人。
美國新機會
今年5月29日，日本第五大糧商丸紅株式會社宣布以36億美元收購美國第三大糧商Gavilon。
在提及購買原因時，丸紅農(nóng)產(chǎn)品部門主管岡田大介稱，“因為中國將持續(xù)進口玉米，而北美將成為中國谷物需求的供應(yīng)地，因此這就是Gavilon最吸引我們的地方?！?/p>
丸紅是日本最大玉米及其他谷物貿(mào)易商，這次收購讓丸紅年度谷物交易量從2200萬噸擴大至5500萬噸，進入該行業(yè)“最大公司”之列。
針對這筆收購，“丸紅收購Gavilon是一個戰(zhàn)略舉措，中國公司未參與是一個遺憾”。專注國際大宗農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易咨詢的上海匯易咨詢有限公司董事長李強表示。
但據(jù)知情人士告訴《財經(jīng)》記者，在收購?fù)瓿芍埃嘤兄袊囊恍┢髽I(yè)對該公司表現(xiàn)出興趣。但最終因為行動遲緩等原因，未能參與收購。
這已經(jīng)不是中國第一次在國際市場上失掉收購機會。
“四五年前，在美國路易斯安那州的新奧爾良，有個原屬于佳吉的大豆出運碼頭到期轉(zhuǎn)租。原本中國企業(yè)有機會拿下這個轉(zhuǎn)租權(quán)的，一旦拿下，在十年之內(nèi)，中國就可以從港口向產(chǎn)地逐漸建立起信息網(wǎng)絡(luò)，并逐漸滲透到收購體系之中。”美國大豆協(xié)會中方首席代表張曉平稱。
但最終，這個碼頭落到了日本全能谷物的手中。
張曉平表示，美國作為農(nóng)業(yè)大國，目前并不是全部都被四大糧商控制，除了比較難以獲得的土地資源，在物流、信息等多個方面，中國企業(yè)仍有機會參與重組?！岸覀冎八f的信息不對稱問題、缺乏話語權(quán)問題，都可以通過這種方式得以緩解。”張曉平說。
“迪布魯斯讓Gavilon收了，Gavilon讓丸紅收了，名字還是原先那個名字，只是后面的資本變了。”張曉平說，“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，哪一個市場都不是鐵板一塊，而這都將可能成為中國未來投資全球農(nóng)業(yè)市場的機會?！?/p>
在參與收購國際糧食資源方面，總部設(shè)在香港的來寶集團曾有過成功案例。
該集團曾經(jīng)是一家專業(yè)的船運公司，2000年前后，曾經(jīng)作為國際糧食巨頭的安德烈因為在俄羅斯債券的巨額虧損，不得不出手其在阿根廷及巴西的糧食收儲運輸業(yè)務(wù)。來寶集團將其收購后，在新加坡成立了來寶谷物，從此開始入門全球農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。
