在企業(yè)計算、繳納所得稅的過程中，調(diào)增調(diào)減項目都不可避免，例如最常見的招待費，就屬于典型的調(diào)增項目，只要涉及金額不足以影響到凈利潤水平，都不會引起發(fā)審委和市場的關(guān)注。但在2011年11月22日發(fā)審委第261次審核會議上，無錫市瑞爾精密機械股份有限公司即被否決上市，主要原因便是該公司于2010年確認的一筆金額高達803.04萬元的股權(quán)激勵費用，不僅確認無據(jù)，而且還涉及偷逃企業(yè)所得稅的問題。

“揮刀自宮”存隱情

根據(jù)該公司招股說明書披露“2010年7月，公司實際控制人之一徐雋棟將其持有的公司48萬元股權(quán)以1元/股的價格轉(zhuǎn)讓給高管持股公司卓新投資。鑒于2010年8月，外部股權(quán)投資者對公司增資價格為17.73元/股，公司對2010年7月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓進行股份支付的會計處理，一次性確認2010年度管理費用803.04萬元，相應(yīng)增加資本公積803.04萬元?！?/p>

這與市場中頻繁出現(xiàn)的其他擬上市公司高管在上市低價增資或受讓股權(quán)所不同的是，其他公司都在盡可能“無視”實質(zhì)上的股權(quán)激勵行為，不對相關(guān)業(yè)務(wù)進行費用結(jié)算，進而虛增當期利潤、涉嫌利潤操縱。而瑞爾精密卻不惜減少報告期內(nèi)利潤，“一反常態(tài)”地主動計提了大額管理費用，看似利潤核算嚴謹、謹慎，無奈卻是聰明反被聰明誤。

因為根據(jù)企業(yè)會計準則“股份支付”部分的相關(guān)規(guī)定，發(fā)生股權(quán)激勵費用的前提條件是企業(yè)作為股權(quán)激勵支付主體，無論是采用低價增發(fā)的股票支付形式，還是采用現(xiàn)金支付形式，都應(yīng)當體現(xiàn)為原有股東的利益流失。對于非上市公司來說，采用股票支付的形式，新增入股價格應(yīng)當?shù)陀诋斍皟糍Y產(chǎn)金額，則會形成對原有股份賬面減值的稀釋；而現(xiàn)金支付則更為直接地體現(xiàn)為費用支出。

但以瑞爾精密的案例來看，股權(quán)激勵實施主體為公司實際控制人，將其原有股票低價對外轉(zhuǎn)讓，而在這一過程中體現(xiàn)為原股東的個人損失，雖然低價轉(zhuǎn)讓的目的是代替公司支付服務(wù)，但客觀上與瑞爾精密并不直接相關(guān)，應(yīng)視為原股東的個人行為。那么對這個并非是瑞爾精密發(fā)生的事項，公司為此計提了超過800萬元股權(quán)激勵費用顯然是沒有根據(jù)的。

從上述分析不難看出，瑞爾精密本不應(yīng)將這筆金額高達803.04萬元的公允價值差額計入到公司損益表中，那么該公司又為何在上市前用這筆大額支出沖減當期利潤呢？在眾多上市公司進行利潤操縱虛增利潤的同時，瑞爾精密卻“揮刀自宮”虛減利潤，該公司不惜違背會計準則而采取這樣的行為目的又何在？看似不可思議的行為背后勢必隱藏著不可告人的秘密，而這一秘密則直接指向了企業(yè)所得稅。

遭偷稅質(zhì)疑 上市流產(chǎn)

招股說明書“發(fā)行人技術(shù)情況”部分披露，瑞爾精密母公司前身瑞爾機械于2009年12月22日取得了相關(guān)部門聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書》，有效期為3年，目前仍在有效期內(nèi)，則瑞爾精密公司在2010年度享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。從披露的母公司財務(wù)數(shù)據(jù)來看，2010年實現(xiàn)稅前利潤總額3321.4UX4T7MJTkPX6/1nclybWVw==3萬元，對應(yīng)計提企業(yè)所得稅費用金額為583萬元，稅率為17.55%，相比理論金額498.21萬元（3321.43×15%）還多出84.79萬元。

看似正常，其實不然。

因為根據(jù)企業(yè)所得稅征收條例的相關(guān)規(guī)定，期權(quán)激勵按照支付形式可分成現(xiàn)金激勵和股票激勵兩種，其中現(xiàn)金激勵將導致企業(yè)發(fā)生真實現(xiàn)金流出，應(yīng)當計入人員薪酬，而股票激勵不會發(fā)生現(xiàn)金流出，應(yīng)當計入管理費用。而前者可以計入費用并于稅前扣除，后者則不能作為稅前利潤的扣減項目。以瑞爾精密為例，2010年實現(xiàn)稅前利潤總額3321.43萬元，其中包括了非現(xiàn)金性股權(quán)激勵費用803.04萬元，占全部管理費用支出1965.89萬元的40.85%。則扣除股權(quán)激勵費用的影響后，瑞爾精密母公司應(yīng)納稅所得額為4124.47萬元，15%的企業(yè)所得稅率對應(yīng)應(yīng)繳納企業(yè)所得稅稅額為618.67萬元，相比該公司計提金額高35.67萬元。

同時，招股說明書“財政稅收政策變化風險”披露，公司在2010年并未享受包括技術(shù)改造國產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策在內(nèi)的任何企業(yè)所得稅減免。由此不難推算瑞爾精密母公司并未針對股權(quán)激勵費用進行應(yīng)納稅額調(diào)增，計提所得稅費用583萬元比理論金額多出的84.79萬元來自于其他調(diào)增項目，如業(yè)務(wù)招待費等。而803.04萬元股權(quán)激勵費用調(diào)增項目對應(yīng)瑞爾精密偷逃企業(yè)所得稅款金額高達120.46萬元。

正是因為該公司將本不屬于企業(yè)的費用，計入了當期利潤的抵減項，反而招致針對其偷逃企業(yè)所得稅的質(zhì)疑，并最終被發(fā)審委否決上市。為了區(qū)區(qū)百萬元所得稅，卻導致公司上市最終“流產(chǎn)”，實在是得不償失。

附：股份支付的成本費用能否稅前扣除

股份支付分為以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付和以權(quán)益結(jié)算的股份支付。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。以權(quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對價進行結(jié)算的交易。

以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付形成的成本費用允許稅前扣除。以權(quán)益結(jié)算的股份支付形成的成本費用不允許稅前扣除。

無論從會計還是稅法的角度分析，以權(quán)益結(jié)算股份支付所形成的“成本費用”均不得稅前扣除。無論是授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，還是完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達到規(guī)定業(yè)績條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，以及以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取其他方服務(wù)的，都應(yīng)進行納稅調(diào)整。