波瀾不驚的天然氣市場(chǎng),每一次風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)掀起軒然大波。
3月以來(lái)出現(xiàn)部分城市民用天然氣漲價(jià)后,公眾對(duì)漲價(jià)理由和燃?xì)夤尽氨├钡馁|(zhì)疑,專(zhuān)家學(xué)者對(duì)氣價(jià)改革進(jìn)展的不滿(mǎn),讓國(guó)家發(fā)改委、地方政府和地方燃?xì)夤驹俅蜗萑霠?zhēng)議的漩渦。
或許,通過(guò)燃?xì)夤镜囊暯?,我們可以更好地了解看似紛紛擾擾的國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)。
民用氣業(yè)務(wù):占用八成的總成本,利潤(rùn)為負(fù)
2002年,外資被允許進(jìn)入內(nèi)地燃?xì)馐袌?chǎng)。香港燃?xì)鈽I(yè)的老大——中華煤氣有限公司(下稱(chēng)“中華煤氣”,00003.HK)適時(shí)出手,在內(nèi)地成立港華燃?xì)庥邢薰荆ㄏ路Q(chēng)“港華燃?xì)狻保?1083.HK),將天然氣管線遍布在100多個(gè)城市的地下。
根據(jù)上市公司財(cái)報(bào),2012年,港華燃?xì)獾臓I(yíng)業(yè)額為51.83億元,同比增長(zhǎng)20%,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.4億元,增長(zhǎng)18.6%。
2003年10月,濟(jì)南市管道煤氣公司和中華煤氣合資成立濟(jì)南港華,當(dāng)?shù)卣?1%控股,中華煤氣占有49%股權(quán)。按照城市的特許經(jīng)營(yíng)許可,燃?xì)夤颈仨毘袚?dān)許可區(qū)域內(nèi)的燃?xì)夤?yīng),保障民用和工商業(yè)用氣的供應(yīng)保障和安全。經(jīng)過(guò)了6年虧損期后,濟(jì)南港華已經(jīng)連續(xù)4年盈利,濟(jì)南市近100萬(wàn)用戶(hù)也用上了管道天然氣。
“當(dāng)時(shí),國(guó)家剛剛放開(kāi)外資對(duì)城市管道天然氣的投資運(yùn)營(yíng),在這個(gè)背景下,各地政府對(duì)外來(lái)資金有著特別的渴望。在那個(gè)年代,西氣東輸?shù)雀鞔筇烊粴忾L(zhǎng)輸管網(wǎng)建設(shè)才剛剛開(kāi)始,各個(gè)大城市的國(guó)有燃?xì)夤径嗵幱谔潛p狀況,大多中小城市還沒(méi)有管道燃?xì)?,所以,很多城市需要燃?xì)夤芫W(wǎng)的建設(shè)資金,城市燃?xì)夤芫W(wǎng)的配套、管理顯得越來(lái)越重要。”濟(jì)南港華總經(jīng)理孫學(xué)軍告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》,中華煤氣就是在這個(gè)背景下進(jìn)入的內(nèi)地市場(chǎng)。
本世紀(jì)初,中國(guó)城市燃?xì)夥咒N(xiāo)市場(chǎng)與境外完全不同。香港的天然氣價(jià)格已經(jīng)市場(chǎng)化,據(jù)孫學(xué)軍介紹,天然氣終端價(jià)是以燃?xì)鉄嶂颠M(jìn)行計(jì)算的,每立方米的價(jià)格是內(nèi)地的兩到三倍。而在西方國(guó)家,民用氣往往與工商業(yè)用氣價(jià)格相當(dāng),或者更高。而內(nèi)地燃?xì)馐袌?chǎng)價(jià)格屬于政府管控,價(jià)格是政府根據(jù)成本加成的方式?jīng)Q定的,而每一次價(jià)格調(diào)整都是政府說(shuō)了算。所以,民用氣并不是外資看好的板塊。
2003年到2009年,濟(jì)南港華處于城市燃?xì)夤芫W(wǎng)的投資和改造階段,這方面投入較大,公司一直虧損。而且“企業(yè)需要接納原來(lái)國(guó)企的員工,負(fù)擔(dān)較重”,孫學(xué)軍說(shuō)。所有的城市燃?xì)夤径家粯?,往往投入了大部分的成本在民用?hù)服務(wù)上,而大部分的利潤(rùn)卻來(lái)自于工商業(yè)用氣。
截至2013年,濟(jì)南港華已經(jīng)發(fā)展成為有800多名員工的燃?xì)夤?,其?0%的員工是在為民用戶(hù)做上門(mén)燃?xì)庠O(shè)備初裝、維修、抄表和客服。孫學(xué)軍說(shuō),“八成的運(yùn)營(yíng)成本來(lái)自民用戶(hù)服務(wù),但是民用氣板塊卻不貢獻(xiàn)利潤(rùn)”。
2010年,濟(jì)南民用管道燃?xì)鈨r(jià)格進(jìn)行調(diào)整。民用管道天然氣每立方米從2.4元漲到2.7元。
在孫學(xué)軍印象中,2010年的天然氣價(jià)格調(diào)整是港華進(jìn)入濟(jì)南市場(chǎng)后的第一次價(jià)格調(diào)整?!疤烊粴鈴拈T(mén)站出來(lái)經(jīng)過(guò)城市管道配送,民用天然氣的氣價(jià)成本約為每立方米2.0~2.3元,再加上人工、管理成本以及城市管道改造等費(fèi)用,民用天然氣板塊是虧損的?!睂O學(xué)軍坦言。
工商業(yè)用氣是主要利潤(rùn)來(lái)源
過(guò)去幾年,我國(guó)城市燃?xì)獯蠖嗵幱谕顿Y建設(shè)期,城市居民用戶(hù)新增量較大,燃?xì)庠O(shè)備初裝費(fèi)成為燃?xì)夤镜闹饕麧?rùn)來(lái)源。孫學(xué)軍認(rèn)為,未來(lái),燃?xì)夤镜娜細(xì)怃N(xiāo)售和服務(wù)才是比拼實(shí)力的地方。
2009年,濟(jì)南港華開(kāi)始盈利,并且運(yùn)營(yíng)狀況一年好過(guò)一年。在前期的虧損階段,濟(jì)南港華需要配合市政道路的建設(shè),不斷投入資金修筑新的管線,并進(jìn)行引進(jìn)新氣源的大額投資。這些都為濟(jì)南港華今天的持續(xù)發(fā)展打下了基礎(chǔ)?!岸?,我們?cè)诠ど虡I(yè)市場(chǎng)拓展上取得了很好的突破。”孫學(xué)軍說(shuō)。
“投資項(xiàng)目的好壞,最重要的是看工業(yè)用氣市場(chǎng)的潛力如何,這直接決定著燃?xì)忭?xiàng)目投資收益的好壞?!睂O學(xué)軍告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》,10年前,港華燃?xì)膺M(jìn)軍內(nèi)地時(shí),也是將工商業(yè)用氣作為未來(lái)的盈利點(diǎn)?!叭?xì)夤疽沙掷m(xù)發(fā)展,主營(yíng)業(yè)務(wù)必須做到良性發(fā)展”,現(xiàn)在濟(jì)南港華的主營(yíng)業(yè)務(wù)就是盈利的。
截至2012年底,濟(jì)南港華建設(shè)的城市燃?xì)夤芫€已達(dá)1900公里,預(yù)計(jì)2013年濟(jì)南港華的燃?xì)怃N(xiāo)量達(dá)1.4億立方米。由于濟(jì)南市的工業(yè)并不發(fā)達(dá),目前,濟(jì)南港華民用氣銷(xiāo)售量約占總銷(xiāo)量70%,工商業(yè)用氣大約只占30%。
從濟(jì)南天然氣銷(xiāo)售來(lái)看,工商業(yè)用氣的終端價(jià)為每立方米3.61元,比民用氣貴0.91元。一般情況,按照工商業(yè)用氣和民用氣統(tǒng)一的門(mén)站價(jià)(2.0~2.3元),管道運(yùn)輸成本大約0.5~0.8元,工商業(yè)用氣的毛利率可達(dá)到25%左右。
根據(jù)港華燃?xì)庳?cái)報(bào),2012年,港華燃?xì)獾墓艿廊細(xì)怃N(xiāo)售量為53.2億立方米,同比增加13.9%,其中,工業(yè)售氣量占58.4%,商業(yè)售氣量占16.8%。其中,利潤(rùn)率較低或是虧損的民用氣只占24.8%。
未來(lái)的增長(zhǎng)空間取決于政府
在過(guò)去幾年,隨著濟(jì)南市城區(qū)的民用燃?xì)馐褂寐试絹?lái)越高,城市燃?xì)庑略鲇脩?hù)越來(lái)越有限,每年大約只有幾萬(wàn)用戶(hù)的增量。城市燃?xì)夤镜脑鲩L(zhǎng)點(diǎn)在哪里?
孫學(xué)軍最近在研究國(guó)內(nèi)幾大燃?xì)夤镜倪\(yùn)營(yíng)管理。他認(rèn)為有兩個(gè)市場(chǎng)值得關(guān)注。
第一,環(huán)境改善性的清潔能源利用市場(chǎng)。據(jù)了解,2010年,在世界能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中,天然氣消費(fèi)占能源消耗總量的24.1%,而我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中天然氣的比重只有4%。2012年,國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《全國(guó)城鎮(zhèn)燃?xì)獍l(fā)展“十二五”規(guī)劃》,根據(jù)規(guī)劃,到“十二五”期末,城鎮(zhèn)燃?xì)夤饪偭考s1782億立方米,較“十一五”期末增加113%;城市的燃?xì)馄占奥蔬_(dá)到94%以上。
孫學(xué)軍說(shuō),“去年以來(lái),從國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看,我們對(duì)‘十二五’期間氣量翻番的目標(biāo)不是那么樂(lè)觀。只從濟(jì)南來(lái)看,我們也有機(jī)遇和挑戰(zhàn),GDP增速放緩會(huì)影響我們的燃?xì)饨?jīng)營(yíng)和氣量銷(xiāo)售,包括房地產(chǎn)市場(chǎng)增速放緩會(huì)影響燃?xì)庠O(shè)施配套的收益”。
第二,車(chē)用能源市場(chǎng)。目前,不僅僅是部分城市出租車(chē),一些重型卡車(chē)也在使用天然氣作為燃料。當(dāng)前濟(jì)南市只向公交車(chē)和出租車(chē)開(kāi)放天然氣供應(yīng),私家車(chē)等其他車(chē)輛還不允許改裝使用天然氣。
為了推動(dòng)未來(lái)以車(chē)用液化天然氣取代柴油,目前,國(guó)內(nèi)地方燃?xì)夤菊谂c中石油、中石化等天然氣生產(chǎn)企業(yè)籌備建設(shè)大型能源儲(chǔ)備基地,儲(chǔ)備和供應(yīng)車(chē)用液化天然氣。
無(wú)論是車(chē)用能源市場(chǎng),還是清潔能源替代市場(chǎng),增長(zhǎng)的空間都取決于政府的調(diào)控。
2012年春節(jié)前后,濟(jì)南市有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也在不同會(huì)議上提到要用天然氣取代燃煤,濟(jì)南港華也在和一些熱力企業(yè)合作,推動(dòng)用天然氣逐步取代燃煤。“比如,熱電廠在用了天然氣取代燃煤之后,成本增加并虧損,如果財(cái)政又沒(méi)有補(bǔ)貼的話,它們肯定不會(huì)再使用天然氣了?!睂O學(xué)軍說(shuō)。
燃?xì)馐袌?chǎng)的管控非常嚴(yán)格,無(wú)論氣價(jià)、管網(wǎng)鋪設(shè),還是安全、服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)要求,方方面面都受到政府的管控,或是相關(guān)的法律、法規(guī)的約束?!耙?yàn)樘烊粴鈨r(jià)格受?chē)?guó)家控制,如何調(diào)整能讓清潔能源有相對(duì)優(yōu)勢(shì),未來(lái)這種機(jī)遇能否成為現(xiàn)實(shí),都取決于國(guó)家發(fā)改委對(duì)氣價(jià)的定位?!睂O學(xué)軍說(shuō)。