兩岸貨幣清算機(jī)制逐步建立，標(biāo)志著兩岸金融與貨幣合作邁上一個新的臺階。由于看好人民幣的潛力與前景，近年來，臺灣島內(nèi)掀起一股人民幣熱，臺灣銀行出現(xiàn)人民幣存款“搶錢大戰(zhàn)”，人民幣存款與跨境人民幣交易量均大幅增長，建立臺灣離岸人民幣金融中心與財富管理中心成為臺灣積極爭取的新目標(biāo)。

兩岸貨幣清算機(jī)制正式上路

2008年國民黨重新上臺后，隨著兩岸關(guān)系的改善，兩岸金融合作步伐也逐步加快。2009年4月，兩會簽署《海峽兩岸金融合作協(xié)議》，雙方同意先由商業(yè)銀行等適當(dāng)機(jī)構(gòu)通過適當(dāng)方式辦理人民幣的現(xiàn)鈔兌換、供應(yīng)及回流業(yè)務(wù)，同意逐步建立兩岸貨幣清算機(jī)制，加強(qiáng)兩岸貨幣管理合作。隨后，兩岸金融主管部門又簽署了《海峽兩岸銀行業(yè)監(jiān)督管理合作諒解備忘錄》，為建立兩岸貨幣清算機(jī)制創(chuàng)造了條件。為解決過渡時期臺灣對人民幣的需求與兩岸貨幣清算問題，2010年7月，中國人民銀行與中銀香港簽署了《關(guān)于向臺灣提供人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)的清算協(xié)議》，與此同時，中銀香港與臺灣銀行、兆豐銀行簽訂了人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)協(xié)議，間接解決了臺灣對人民幣的需求問題與現(xiàn)鈔的供應(yīng)與回流，標(biāo)志著兩岸間接貨幣清算機(jī)制的建立。

在此基礎(chǔ)上，2012年8月底，海峽兩岸金融主管部門簽署《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，對建立兩岸貨幣清算機(jī)制的原則、方式、流程等做出了具體規(guī)劃，主要內(nèi)容包括雙方同意兩岸貨幣可用于商品、服務(wù)和投資等經(jīng)貿(mào)活動的結(jié)算與支付，兩岸金融機(jī)構(gòu)可相互開辦新臺幣與人民幣的代理賬戶，辦理多種形式的結(jié)算業(yè)務(wù)以及雙方法規(guī)許可的其他業(yè)務(wù)，從而為兩岸的非現(xiàn)鈔兌換、存款、匯款、貿(mào)易結(jié)算、投資理財、授信等金融業(yè)務(wù)往來與合作創(chuàng)造了條件。隨后，海峽兩岸就選擇清算行問題進(jìn)行溝通，臺灣“中央銀行”于9月17日宣布臺灣銀行上海分行作為臺灣在大陸的兩岸貨幣清算行，大陸中國人民銀行于12月11日宣布中國銀行臺北分行作為在臺灣的貨幣清算行。兩岸清算行的正式確定及相關(guān)業(yè)務(wù)的即將開展，標(biāo)志著兩岸貨幣清算機(jī)制的正式啟動，也預(yù)示著兩岸金融合作邁向一個新的階段。

島內(nèi)掀起人民幣熱

近年來，隨著兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系的深入發(fā)展，島內(nèi)掀起了一股人民幣熱。臺灣銀行的國際金融業(yè)務(wù)分行或境外分行（OBU）人民幣存款急劇增加，而且成為臺灣銀行的主要盈利來源之一。據(jù)臺灣“中央銀行”統(tǒng)計，目前臺灣銀行開業(yè)營運的OBU有62家，其中48家開辦了人民幣業(yè)務(wù)，占77.4%； OBU人民幣存款額從2001年8月的僅0.71億元人民幣迅速增加到2012年10月的193億元，預(yù)計2012年全年將突破200億元，OBU人民幣資產(chǎn)總額也達(dá)到472.2億元人民幣。專家估計，若2013年臺灣全面開放人民幣業(yè)務(wù)，人民幣存款將占臺灣銀行存款總額的5%，未來3～5年可能上升到10%～15%。

人民幣業(yè)務(wù)給臺灣銀行帶來了滾滾紅利。依臺灣金管會統(tǒng)計，到2012年11月底，臺灣38家本地銀行（不包括外資銀行）稅前獲利2294億元新臺幣，年增長19%；其中OBU稅前獲利515億元，同比增長71%，是銀行業(yè)獲利的最重要動能。

由于看好人民幣商機(jī)，臺灣銀行隨即展開了人民幣的“搶錢大戰(zhàn)”。目前東亞地區(qū)多個主要經(jīng)濟(jì)體的銀行儲蓄利率普遍偏低，日元、港幣幾乎是零利率，新臺幣利率也不高，惟有人民幣存款利率較高，較新臺幣存款利率高出約2～3個百分點。在臺灣當(dāng)局持續(xù)開放人民幣存款及相關(guān)業(yè)務(wù)的背景下，臺灣各銀行大打人民幣利率戰(zhàn)，以吸收更多人民幣存款。

另外，臺灣銀行也積極爭食大陸人民幣業(yè)務(wù)。爭取與擴(kuò)大經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)成為大陸臺資銀行的重要目標(biāo)。目前大陸的臺資銀行分行超過10家，其中六家銀行開始經(jīng)營臺商人民幣業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)也迅速增加，到2012年年底，貸款金額超過5億元人民幣。兩岸金融機(jī)構(gòu)的人民幣聯(lián)貸業(yè)務(wù)與合作也迅速發(fā)展。

2012年年底，臺灣金融主管部門決定開放島內(nèi)外匯指定銀行（DBU）開展人民幣業(yè)務(wù)，預(yù)示著未來臺灣銀行OBU與DBU均可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，人民幣業(yè)務(wù)將成為臺灣金融市場的最熱門金融商品，人民幣市場與業(yè)務(wù)的爭奪也會日益激烈。

人民幣結(jié)算與支付成為新趨勢

隨著兩岸商務(wù)往來的廣泛發(fā)展，兩岸通匯（包括進(jìn)出口外匯與銀行匯出入款）規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。依臺灣“中央銀行”統(tǒng)計， 2011年兩岸通匯金額達(dá)到5527億美元，2012年盡管受到經(jīng)濟(jì)不景氣影響，但上半年通匯量仍達(dá)2770億美元，預(yù)計全年將達(dá)6000億美元左右，三年內(nèi)很可能超過1萬億美元。隨著兩岸商貿(mào)、人員往來的擴(kuò)大尤其是大陸居民赴臺旅游人數(shù)的大幅增加，大陸銀聯(lián)卡在臺刷卡交易業(yè)務(wù)也迅速增加，預(yù)計2012年全年刷卡金額將超過400億美元。

此外，兩岸企業(yè)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算成為一種新的趨勢。依臺灣“中央銀行”統(tǒng)計，2012年8月，臺灣企業(yè)境外貿(mào)易采用人民幣結(jié)算額為38.3億元人民幣，10月增加到52.7億元。

兩岸貨幣清算機(jī)制建立之后，臺灣企業(yè)與民眾使用人民幣交易與結(jié)算將更為便利，并減少匯總風(fēng)險，人民幣在臺灣很可能將成為繼美元之后的第二大交易貨幣。

人民幣離岸金融中心？

隨著兩岸貨幣清算機(jī)制的建立，臺灣是否能夠成為人民幣離岸金融中心受到人們越來越多的關(guān)注。

事實上，為適應(yīng)兩岸金融合作與人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的新形勢，臺灣“行政院”在2012年制訂了《發(fā)展兩岸特色金融業(yè)務(wù)計劃》，在某種程度上有助于臺灣發(fā)展成為人民幣離岸金融中心。這一計劃的主要內(nèi)容包括：全面啟動DBU人民幣業(yè)務(wù)、建立兩岸現(xiàn)代化金流平臺、建立兩岸電子商務(wù)金流平臺、開辦“兩岸一卡通”業(yè)務(wù)、開放臺灣公開發(fā)行人民幣計價債券及其他籌資工具、發(fā)展大中華區(qū)資產(chǎn)管理及理財業(yè)務(wù)、開放優(yōu)質(zhì)企業(yè)回臺上市等，積極推進(jìn)具有兩岸特色的兩岸金融交流與合作業(yè)務(wù)。

可以說，臺灣具備成為人民幣離岸金融中心的重要條件。隨著兩岸經(jīng)貿(mào)往來的密切，貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大，臺灣人民幣資金池積累了巨大潛力。通過貿(mào)易進(jìn)口支付、大陸居民赴臺旅游與探親消費、臺商兌換使用余款回流、異地金融市場調(diào)入人民幣與地下匯兌等方式，臺灣早已有相當(dāng)數(shù)量的人民幣流量，目前臺灣地區(qū)流通的人民幣保守估計超過1000億元，人民幣已取代日元成為臺灣市場最受歡迎的貨幣之一，與美元、新臺幣并稱臺灣三大流通貨幣，未來甚至可能成為臺灣“第二貨幣”。兩岸貨幣清算機(jī)制正式啟動后，未來臺灣的人民幣資金池會持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)臺灣金融人士估計，目前臺灣金融機(jī)構(gòu)存款為32萬億元新臺幣，若未來將1/10轉(zhuǎn)為人民幣存款，則達(dá)7000多億元人民幣，超過了目前香港人民幣存款余額（2012年10月底為5548億元人民幣）。此外，人民幣的儲備功能也被臺灣看好。臺灣“中央銀行”不久前曾表示，正式考慮將人民幣納入外匯儲備，這將進(jìn)一步擴(kuò)大與鞏固人民幣在臺灣金融市場上的地位。

人民幣財富管理中心為期不遠(yuǎn)

此外，隨著兩岸貨幣清算機(jī)制的建立，臺灣也在積極爭取成為人民幣理財中心或財富管理中心。臺灣“金管會”副主委李紀(jì)珠在臺北舉行的“2012錢進(jìn)人民幣大商機(jī)論壇”上表示，發(fā)展具有兩岸特色的金融業(yè)務(wù)及理財平臺，是臺灣“黃金十年”有關(guān)金融業(yè)發(fā)展的主軸之一。

臺灣金融界人士表示，兩岸貨幣清算機(jī)制建立后，人民幣業(yè)務(wù)可逐步展開，初期可以發(fā)展跨境貿(mào)易及投資人民幣結(jié)算為主，在臺灣市場人民幣有足夠的存量后，再逐步形成人民幣相關(guān)理財產(chǎn)品，并進(jìn)一步發(fā)展人民幣債券市場。如果臺灣金融政策進(jìn)一步開放，則未來以人民幣計價的理財產(chǎn)品將非常廣泛，包括存款、證券產(chǎn)品、基金、黃金、外匯交易等，臺灣很可能成為又一個以人民幣為重要標(biāo)的的財富管理中心或理財中心。

目前，臺灣金融界已拿出具體舉措，積極部署與爭取人民幣理財業(yè)務(wù)。

一是擴(kuò)大與大陸相關(guān)的基金。目前，臺灣基金公司發(fā)行的與大陸市場有關(guān)的金融產(chǎn)品主要是通過QFII（合格境外投資者）投資的內(nèi)地上市企業(yè)為標(biāo)的金融產(chǎn)品。臺金管會在日前推出的振興股市方案中提出，兩岸協(xié)商放寬大陸QDII（合格境內(nèi)投資者）投資臺灣股市額度限制等，這有助于臺灣人民幣理財中心的建立。

二是爭取發(fā)行人民幣債券。臺灣金管會已開放臺灣公開發(fā)行公司赴海外發(fā)行人民幣計價的普通公司債，而兩岸貨幣清算機(jī)制啟動后將開放臺灣企業(yè)在臺灣發(fā)行人民幣債券，目前已有臺灣承銷商及發(fā)行公司規(guī)劃發(fā)行人民幣債券。

三是推動在大陸登記或注冊的臺資企業(yè)與大陸優(yōu)質(zhì)企業(yè)在臺上市。臺灣金管會在2012年年底出臺的“振興股市方案”中，除推動建立人民幣計價債券交易平臺外，還計劃仿照香港的H股，爭取與大陸證監(jiān)會協(xié)商發(fā)行臺灣T股。如果臺灣能夠在短期內(nèi)開放臺灣T股，則是兩岸金融合作的又一重大突破。