姜凌舟 梁芹

摘要：

天然氣市場的穩(wěn)定、健康發(fā)展關(guān)系到國家能源安全戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、企業(yè)巨額投資的回收以及天然氣用戶的使用。深入研究中國天然氣市場現(xiàn)狀，分析市場發(fā)展瓶頸，定量研究天然氣企業(yè)的經(jīng)營效率及影響因素，積極探索中國天然氣市場的正確發(fā)展思路具有重要意義。文章

根據(jù)2000-2011年間中國天然氣工業(yè)企業(yè)上市公司的非平衡面板數(shù)據(jù)，采用三階段DEA模型分析其技術(shù)效率（TE）、純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）。研究發(fā)現(xiàn)，50%以上的樣本公司均未達(dá)到有效前沿，而導(dǎo)致技術(shù)效率（TE）低下的原因主要是由于公司規(guī)模未處于最佳狀態(tài)，即規(guī)模效率值（SE）偏低。純技術(shù)效率值（PTE）整體較高，說明各天然氣公司主管的經(jīng)營管理整體效果較好，未發(fā)生重大決策失誤，且該效率受外界環(huán)境因素影響較小。規(guī)模效率值（SE）整體波動則最為明顯，且波動路徑與技術(shù)效率（TE）值的波動路徑幾乎相同。

關(guān)鍵詞：天然氣企業(yè)；效率；三階段DEA模型

中圖分類號：F062.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：

1008-5831（2013）06-0042-08

隨著世界經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，人口急劇增加，能源消費(fèi)不斷增長，溫室氣體和各種有害物質(zhì)排放激增，人類的生存環(huán)境受到了極大挑戰(zhàn)。在這種形勢下，清潔的、熱值高的天然氣能源正日益受到重視，發(fā)展天然氣工業(yè)成為世界各國改善環(huán)境和維持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的最佳選擇^[1]。

天然氣是國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性資源，是重要的能源品種和化工原料，是所有化石能源中最清潔的能源品種，也是最為可能的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑選擇之一。中國擁有豐富的天然氣資源，但受管網(wǎng)建設(shè)不足和其他資源競爭的影響，天然氣市場發(fā)展相對滯后。直到2004年“西氣東輸”工程的建成投產(chǎn)，中國天然氣市場才開始步入快速發(fā)展階段。到目前為止，與國際平均水平相比，中國天然氣的普及率仍比較低。由于天然氣工業(yè)基礎(chǔ)相對比較薄弱，天然氣在中國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比例長期在3%左右。但隨著中國天然氣管網(wǎng)、儲氣庫等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷加快，逐步形成統(tǒng)一的全國天然氣骨干管網(wǎng)，國內(nèi)各大氣田的天然氣產(chǎn)能和產(chǎn)量將迅速增長，進(jìn)口天然氣渠道將不斷拓寬，從而形成多元化的供氣格局。因此，中國天然氣消費(fèi)量將保持快速增長，天然氣在中國能源結(jié)構(gòu)中所占比例也將不斷提高^[2]。

天然氣市場的穩(wěn)定、健康發(fā)展關(guān)系到國家能源安全戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、企業(yè)巨額投資的回收以及天然氣用戶的使用。然而，由于當(dāng)前中國的天然氣市場尚處于高度壟斷的狀態(tài)，因此其整體經(jīng)營效率普遍較低，而低效率的企業(yè)運(yùn)作必然將阻礙中國天然氣市場的有序、高速發(fā)展。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化程度越來越高，中國的天然氣市場也將逐漸向外國企業(yè)開放，唯有不斷提高本國天然氣企業(yè)的經(jīng)營效率，提高企業(yè)競爭力，才能免受沖擊，健康發(fā)展。因此，目前亟須深入研究中國天然氣市場現(xiàn)狀，分析市場發(fā)展瓶頸，定量研究天然氣企業(yè)的經(jīng)營效率及影響因素，積極探索中國天然氣市場的正確發(fā)展思路。

一、文獻(xiàn)綜述

市場結(jié)構(gòu)是行業(yè)研究的起點(diǎn)，市場效率是研究的落腳點(diǎn)。由于中國天然氣市場發(fā)展較為遲緩，且目前仍由政府管制，市場化程度非常低，關(guān)于其具體的市場結(jié)構(gòu)狀況的研究當(dāng)前幾乎沒有。因此本文將其他市場（如石油市場）^[3]的研究方法應(yīng)用于天然氣市場的研究，主要從市場集中度、市場進(jìn)入壁壘來進(jìn)行理論分析。在市場效率研究上，天然氣工業(yè)企業(yè)屬于壟斷企業(yè)，因此其價(jià)格的制定主要依靠成本，這也在一定程度上導(dǎo)致了企業(yè)的無效率性。為了解決該問題并不斷提高企業(yè)的運(yùn)營效率，各國研究學(xué)者開始利用參數(shù)法和非參數(shù)法研究企業(yè)的效率。

當(dāng)前，衡量企業(yè)經(jīng)營效率的模型主要可分為兩類：一類是依據(jù)財(cái)務(wù)學(xué)發(fā)展起來的財(cái)務(wù)比率分析法。另一類是采用經(jīng)濟(jì)學(xué)觀念估計(jì)生產(chǎn)邊界函數(shù)來衡量生產(chǎn)效率，其主要包括利用計(jì)量方法的參數(shù)法和利用數(shù)學(xué)規(guī)劃方式的非參數(shù)法（即數(shù)據(jù)包絡(luò)法，data envelop analysis，DEA）。Charnes等^[4] 提出了第一個(gè)基于DEA 方法的模型（CCR 模型）， 其本質(zhì)是根據(jù)一組關(guān)于輸入輸出的觀察值來估計(jì)有效生產(chǎn)前沿面并對其進(jìn)行多目標(biāo)綜合效率評價(jià)，適用于多輸入多輸出同類DMU 的有效性評價(jià)。Banker等^[5]放松了規(guī)模報(bào)酬不變的假設(shè)，提出BBC 模型。DEA模型具有階段性，傳統(tǒng)一階段DEA模型，是將所有的投入和產(chǎn)出變量與相關(guān)的環(huán)境變量（先歸類為投入或產(chǎn)出項(xiàng)）直接同時(shí)納入，一起估算生產(chǎn)邊界與效率。此方法主要問題在于研究都通常事先并不知道環(huán)境變量對效率的影響的關(guān)系，若環(huán)境變量歸類判斷錯誤，則所求得之效率值將會有所偏誤。為測度環(huán)境變量對決策單元效率的影響程度，Coelli提出了二階段DEA法，但該模型在實(shí)際應(yīng)用中仍無法排除環(huán)境和統(tǒng)計(jì)噪音對效率值的影響，因此Fried 等提出了能夠排除環(huán)境和統(tǒng)計(jì)噪音影響的三階段DEA模型。三階段DEA模型最大的特點(diǎn)就是能夠?qū)⒂绊懶实沫h(huán)境因素及隨機(jī)誤差剔除，從而得到只反映管理水平的效率值。目前，在中國三階段DEA模型主要運(yùn)用于商業(yè)銀行、保險(xiǎn)市場、制度實(shí)施效率測評方面，如黃憲^[6]、方燕和白先華^[7]等。但國內(nèi)尚無學(xué)者運(yùn)用該方法來分析天然氣工業(yè)企業(yè)效率。

本文將Fried等^[8]所提出的三階段DEA分析法運(yùn)用在對中國天然氣工業(yè)上市企業(yè)2000-2011年的運(yùn)營效率分析上，調(diào)整環(huán)境變量與隨機(jī)干擾等因素的影響，以期能對中國天然氣工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營效率進(jìn)行更準(zhǔn)確的評估。同時(shí)，深入分析天然氣市場結(jié)構(gòu)與效率之間的關(guān)系，從而為中國天然氣市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整與效率的提高提供一些有用的建議。

二、天然氣市場結(jié)構(gòu)

所謂市場結(jié)構(gòu)是指市場的競爭程度、價(jià)格形成、市場準(zhǔn)入等具有戰(zhàn)略性影響的市場組織特征，其集中表現(xiàn)了市場的競爭與壟斷程度。決定市場結(jié)構(gòu)的因素主要包括：市場主體的數(shù)量、規(guī)模和市場份額；市場集中度；產(chǎn)品差異化；進(jìn)入和退出壁壘。

在市場結(jié)構(gòu)的諸多要素中，集中度是指天然氣市場中少數(shù)幾家最大企業(yè)所占的收入、固定資產(chǎn)、利潤等方面的份額，是區(qū)分市場結(jié)構(gòu)類型的最有效、直觀和重要的指標(biāo)。本文選擇各天然氣上市公司固定資產(chǎn)所占份額來反映天然氣行業(yè)集中度。

測量市場集中度的方法有：絕對法和相對法兩種。絕對法的指標(biāo)包括：CRn指數(shù)、HHI指數(shù)、HKI指數(shù)和EI指數(shù)；相對法的指標(biāo)包括：洛倫茨曲線、基尼系數(shù)和廠商規(guī)模的對數(shù)方差。這幾個(gè)指標(biāo)和方法在衡量市場集中度方面各有優(yōu)劣，若能配合使用，效果更好^[9]。但考慮數(shù)據(jù)獲取的困難，計(jì)算的簡便，本文選擇了較為簡單、又很能說明問題的CRn指數(shù)來測算天然氣行業(yè)的集中度。集中率CRn的計(jì)算公式為：

從圖可1以看出，中國天然氣行業(yè)的市場集中度非常高，寡頭壟斷性非常強(qiáng)，在2000年接近80%。但是，從2000年到2011年間，其壟斷程度正不斷降低，這也體現(xiàn)了天然氣行業(yè)不斷市場化的過程。高壟斷的市場結(jié)構(gòu)必然會導(dǎo)致企業(yè)效率低下。而形成這種高壟斷的市場結(jié)構(gòu)主要是由于政府管制和該市場的進(jìn)入壁壘^[11]。

中國天然氣市場各個(gè)領(lǐng)域的準(zhǔn)入情況不盡相同，在勘探開發(fā)領(lǐng)域，三大國有石油公司“劃地域而治”的做法以及對外合作專營的做法使得其他資本進(jìn)入存在一定難度；在管網(wǎng)建設(shè)運(yùn)營領(lǐng)域，僅限于三大國有石油公司進(jìn)行投資建設(shè)，其他企業(yè)限制投資管輸環(huán)節(jié)；在城市配氣和終端銷售領(lǐng)域，正在實(shí)施的公共事業(yè)市場化改革為各種資本的進(jìn)入提供了重要機(jī)遇。

三、研究方法

本文采用Fried等提出的三階段DEA法分析中國天然氣工業(yè)上市公司效率。該方法分為三個(gè)階段。第一階段利用公司的投入和產(chǎn)出值估計(jì)其原始效率，并找出其投入變量的差額值。在第二階段，以該差額值為被解釋變量，以影響效率值的外部環(huán)境變量為解釋變量，利用TOBIT模型擬合差額值和環(huán)境變量的回歸方程，并調(diào)整公司原有的投入值。第三階段則是利用調(diào)整過的投入變量和原有的產(chǎn)出變量再次估計(jì)公司的效率值。

（一）第一階段——傳統(tǒng)BCC 模型

本階段采用傳統(tǒng)投入導(dǎo)向的BCC 模型計(jì)算原始投入產(chǎn)出的效率值。BCC 模型在變動規(guī)模報(bào)酬（VRS）的假設(shè)下，將固定規(guī)模報(bào)酬的技術(shù)效率（technical efficiency，簡稱TE）分解為純技術(shù)效率（pure technical efficiency，簡稱PTE）與規(guī)模效率（scale efficiency，簡稱SE）。純技術(shù)效率是指在給定運(yùn)作規(guī)模下，某DMU相對于其他DMU在相同產(chǎn)出水平下，能減少投入量、增加資源有效利用的能力，此效率值并不會因?yàn)樵揇MU未達(dá)到最佳規(guī)模而降低。低的純技術(shù)效率代表管理者的決策錯誤，造成資源的浪費(fèi)。規(guī)模效率則是指當(dāng)DMU的生產(chǎn)技術(shù)可變動下，DMU是否處于最佳生產(chǎn)規(guī)模，使其產(chǎn)出水平所需的投入量最低。低的規(guī)模效率表示廠商未達(dá)到最佳生產(chǎn)規(guī)模而造成的無效率。由此可得，表示造成技術(shù)無效率的原因包括來自生產(chǎn)技術(shù)上的無效率，以及DMU 未處于最優(yōu)規(guī)模的無效率。

假定有n 個(gè)決策單元（DMU），每個(gè)DMU 有m種投入和s種產(chǎn)出，則BBC模型的數(shù)學(xué)表達(dá)式如下：

（三）第三階段——調(diào)整后的DEA模型

用第二階段調(diào)整的xAij代替原有的xij，并運(yùn)用原有的產(chǎn)出項(xiàng)，再次采用DEA模型，計(jì)算出相應(yīng)的效率值。此時(shí)所有DMU的效率值都去除了環(huán)境因素以及隨機(jī)誤差的影響，所反映的情況更加客觀真實(shí)。

四、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來源及指標(biāo)選取

目前，國內(nèi)資本市場涉及天然氣工業(yè)的上市公司共有9家，但由于有4家公司在研究期間終止上市或被兼并，因此本文選取了2000-2011年天然氣行業(yè)的5家天然氣公司數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行研究

：長春燃?xì)?、燃?xì)夤煞?、申能股份、中國石化、海油工程。各公司各年度所占市場份額如表2所示。樣本公司所占的總的市場份額在各年度均在40%以上，因此該樣本在天然氣行業(yè)具有一定的代表性。

DEA的分析過程是根據(jù)投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)導(dǎo)出相對有效率的效率前沿，然后以次效率前沿為基準(zhǔn)，再估計(jì)其他非效率單位的效率值。在此分析過程中，投入項(xiàng)和產(chǎn)出項(xiàng)的選定最為關(guān)鍵，因?yàn)楫?dāng)投入、產(chǎn)出發(fā)生變動時(shí)，會影響DEA的效率值。

而DEA第二階段需剔除的環(huán)境因素也稱為外部影響因素，它們既包括國家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府的管制政策、行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)等總體環(huán)境，同時(shí)也包括資本結(jié)構(gòu)、規(guī)模、設(shè)立年限等公司特征因素（由于這些特性公司自身在短期內(nèi)無法控制或改變，故歸屬于外部環(huán)境因素） 。

一般而言，GDP的增長率代表著中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，GDP高，表明國家的政治經(jīng)濟(jì)等宏觀外部環(huán)境平穩(wěn)良好，各個(gè)行業(yè)發(fā)展的環(huán)境也好。因此，天然氣工業(yè)企業(yè)的發(fā)展也較為順利。從定性的角度來看，GDP的增長與天然氣公司的經(jīng)營效率之間也存在相關(guān)性。但考慮到人均GDP主要是為了比較在時(shí)間序列中此因素對經(jīng)營效率的影響，而我們做的是面板數(shù)據(jù)，所以在第二階段定量分析時(shí)本文選擇了市場份額和設(shè)立年限這兩個(gè)因素作為解釋變量。

根據(jù)天然氣行業(yè)資金運(yùn)用過程的特點(diǎn)和數(shù)據(jù)可得性，參考相關(guān)文獻(xiàn)^[12]，本文選取的投入、產(chǎn)出和環(huán)境變量如表3所示。

在DEA模型分析中，投入、產(chǎn)出變量的個(gè)數(shù)以及決策單元的個(gè)數(shù)直接影響到模型運(yùn)行結(jié)果的準(zhǔn)確性。設(shè)投入變量的個(gè)數(shù)為m，產(chǎn)出變量的個(gè)數(shù)為s，決策單元的個(gè)數(shù)為n，當(dāng)三個(gè)變量滿足以下方程式時(shí)，DEA模型才能夠較為準(zhǔn)確地計(jì)算各企業(yè)的效率值。

n≥max{m*s，3*（m+s）}

本文雖然公司樣本數(shù)只有5家，相對較少，但是所選取的時(shí)間范圍較長，從2000年到2011年，最終形成非平衡面板中共60（12*5）個(gè)決策單元數(shù)。投入指標(biāo)3個(gè)，產(chǎn)出指標(biāo)2個(gè)，滿足上述方程式，故DEA模型運(yùn)行出來的結(jié)果具有較高的可信度和準(zhǔn)確性。